实验报告四的参考格式模板.doc

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1、实验报告四一、 证券公司客户资产管理业务的业务范围及具体内容资产管理业务的业务范围：1 为单一客户办理定向资产管理业务；2 为多个客户办理集合资产管理业务； 3为客户办理特定目的的专项资产管理业务。资产管理业务的具体内容: 1证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。 2证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。3证券公司办理集合资产管理业务

2、，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。非限定性集合资产管理计划的投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。二、理解并归纳证券公司的客户资产管理计划（私募）与证券投资基金（公募）的共性和区别（要具体列举你对调查实例的对比分析）。此次调查的实例“国联金如意2号集合资产

3、管理计划”和中邮战略新兴产业基金进行比较，区别：1. 类型不同 国联金如意2号集合资产管理计划为非限定性集合资产管理计划 中邮战略新兴产业基金为股票型基金2面向对象及募集方式不同国联金如意2号集合资产管理计划的管理人是国联证券股份有限公司，托管人为招商银行股份有限公司。本集合计划将通过推广机构指定网点向管理人自身客户或者是代销机构客户进行推广。 中邮战略新兴产业基金募集对象为中华人民共和国境内的自然人、法人及其他组织，以及合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。该基金将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点公开发售。3.存续期限和流动不同国联金如意2

4、号集合资产管理计划存续期为五年，设置展期条款。 中邮战略新兴产业基金存续期限为不定期。中邮战略新兴产业基金赎回开放日为投资者办理申购与赎回等基金业务的时间即开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日4投资范围不同国联金如意2号集合资产管理计划投资范围为具有良好流动性的金融锅具，包括国内依法公开发行的各类证券、债券、证券投资基金以及中国证监会允许的其他金融工具。公司债、国债、企业债、金融债、可转换债券、债券型证券投资基金等固定收益类资产的比例，战绩换资产净值的0-90%；股票、新股申购、股票型证券投资基金、权证等权益类资产的比例，不超过本计划资产净值的60%，其中权证的比例不超过计划资产净值

5、的3%；开放期内，现金、银行存款等现金类资产的比例不低于计划资产净值的10%。中邮战略新兴产业基金为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。5认购金额不同国联金如意2号集合资产管理计划首次最低参与金额为10万元，超过10万元的部分，为1000元的整数倍。追加参与的最低金额为人民币1000元。 中邮战略新兴产业基

6、金投资者通过代销机构首次认购和追加认购的最低金额均为人民币1,000元6.风险收益不同国联金如意2号集合资产管理计划属于股票、债券混合型，风险适中，适合对资产稳定增值有一定风险承受能力，追求中等收益的群体。中邮战略新兴产业基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。7.投资目标不同国联金如意2号集合资产管理计划旨在通过对国家宏观经济、宏观政策、产业发展进程、产业政策变化的跟踪，寻找各个不同发展阶段经济发展的中间产业，作为重点投资领域，一起去的较高的投资回报。中邮战略新兴产业基金本基金重点关注国家战略性新兴

7、产业发展过程中带来的投资机会，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。共性：集合资产管理和基金一样都是集中投资者的资金进行专家理财，均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标，投资人的资产均设立专门账户，由独立的托管银行进行托管。三、 中信证券公司资产管理业务具体经营状况的调查和简要分析评价。1. 经营状况: 中信证券为中信集团控股的上市公司，其资产管理业务始于1998年，有16年丰富的投资管理经验，受托资金规模超过600亿元。2009年至今资产管理规模同业排名第一。 中信证券的资产管理部门拥有高素质、富有经验的专业人员，创造了长期优良的投资业绩。形成了一套科学、规范

8、、有效的投资管理流程，积累了应对各种复杂市场环境的宝贵经验，同时练就了一支成熟、稳定的投资管理团队。投资研发团队从业年限长，经验丰富。具有承受完善的风险管理体系，强大的风险管理能力。风险管理制度、系统完善。风险管理措施严格执行，确保资产管理业务长期稳健发展。而且公司近5年来未受过监管部门处罚。总体来说，该公司规模大，能力强，集合资产管理反战良好。2. 客户资产管理业务资格的获批情况：2005年首批获得企业年金基金投资管理人资格2005年首批发行集合资产管理计划2007年获得合格境内机构投资者（QDII）资格2009年首批管理全国社保基金转持股份2010年获得全国社保基金境内投资管理人资格3.

9、资产管理的品种：4.资产管理的规模截至2011年12 月底，中信证券受托基金管理资金总额为629.16亿元（未经审计）。业务范围包括集合资产管理、企业年金基金投资管理、全国社保基金转持股份管理、定向资产管理及专项资产管理等。5.业务经营的优势和特色（1）16年的投资管理经验。自1998年开始，资产管理业务形成了一套科学、规范、有效的投资管理流程，积累了应对各种复杂市场环境的宝贵经验，同时练就了一支成熟、稳定的投资管理团队。（2）风险管理体系完善、执行严格。风险管理制度、系统完善。确保资产管理业务长期稳健发展。（3）投资研究团队稳定、从业经验丰富。中信对投资、研究人员注重中场及考核，要求投资经理

10、坚持长期投资理念，不拿客户资产作为短期业绩的赌注。（4）研究优势。强大研究实力为资产管理业务的投资管理提供强大支持。（5）债券承销优势提供支持。债券承销业务提供优质债券资源。（6）股票承销有事谋求增值机会。股票承销业务市场影响力大，拥有很强的定价能力。6.经营业绩及其排名情况20082009201020112012总资产（万元）(1)（3）（1）（1）（1）净资产(1)(1)6,152,283(1)(1)(1) 净资本(1)(1)4,104,961(1)(1)(1)营业收入(2)（2）(1)(1)(1)净利润(1)（1）1,181,364(1)(1)(1)证券公司受托客户资产管理业务净收入及排

11、名14987(6)14609(3)16,895(3)21776(2)19809(2)证券公司受托客户资产管理业务净收入占营业收入比重2.1%1.5%0.9%1.5%2.5%由上表近五年数据可以看出，中信证券的总资产、净资产、营业收入、净利润数额都很大，排名在各证券公司中都很靠前，大多数都排在第一位。说明该公司总体发展良好。基础稳固，各项业务发展均不差。中信证券资产管理业务自2008年以来排名一直很靠前。且逐年增加，在2012年的时候达到了第2名。资产管理业务净收入也很可观，从2008年的14987万元增长到了2012年的19809万元，呈现逐年递增的趋势。说明近5 年中信证券资产管理业绩发展较好。再看证券公司受托客户资产管理业务净收入占营业收入比重，由上表可以看出，比重相对较小。一直保持在3%以下，说明资产管理业务净收入不是该证券公司营业收入的主要来源。但也有一个比重增加的趋势。总体来说中信证券的资产管理业务呈现一个很好的发展趋势。