三章信用与利率.ppt

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1、三章信用与利率 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望货货货 币币币 银银银 行行行 学学学2022/11/2经济系2引 例 温州民间借贷活跃货货货 币币币 银银银 行行行 学学学学习内容信用理论利率理论2022/11/2经济系3货货货 币币币 银银银 行行行 学学学学习目的了解信用的作用、信用体系建设、中国进行利率市场化进程理解利率的作用及影响利率变动的因素掌握信用形式、利息的计算方法、利率的种类2022/11/2经济系4货货货 币币币 银银银 行行行

2、学学学一、信用理论一、信用理论 信用的特性 信用的作用 信用的种类 信用体系建设2022/11/25经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学信用的特性含义：含义：以还本付息为条件的借贷行为。特性特性：以还本付息为条件、价值运动的特殊性（等价交换的对象是商品货币的使用权）2022/11/26经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学信用的作用 调剂资金余缺 优化资源配置 把闲散小额货币转化成庞大社会资本 在国际经济交往中的作用2022/11/27经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 信用的种类 主体标准：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用时期标准：高利贷信用和资本信用 2022

3、/11/28经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学高利贷信用：产生与发展：特征：利息高（旧中国借贷习惯月息3分，即3%）、非生产性、破坏性（分析原因）2022/11/29经济系现代社会仍然存在高利贷的原因：（1）在现代的廉价的货币商品无力到达或不愿到达的地方。（2）见利忘义（3）世俗作用2022/11/210经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 作用：积极作用：解决资金来源消极作用：过高的利率增大负债成本，不利于生产和销售，使借债者倾家荡产，给社会带来 不安和动荡。2022/11/211经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 解决办法：提高现代金融的辐射范围。2022/11

4、/212经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学资本主义信用：借贷资本的运动（分析运动过程）G-G-W-G-G 2022/11/2经济系13货货货 币币币 银银银 行行行 学学学商业信用：企业之间以赊销商品或预付货款等形式相互提供的信用。2022/11/214经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学最基本的两种形式：赊销和预付货款。其他形式还有：分期付款、延期付款、经销、代销、补偿贸易等商业信用是现代经济中最基本的信用形式 2022/11/215经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 局限性：规模难以扩大、信用的范围和期限被严格限制2022/11/216经济系货货货 币币币 银银

5、银 行行行 学学学 作用：（1）对经济的润滑和增长的作用。（2）商业信用的合同化，使分散、自发的商业信用有序可循。（票据化）中介工具:商业票据2022/11/217经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学银行信用:含义：指以银行或其他金融机构为媒介、以货币为对象向其他单位或个人提供信用。特征：广泛性、间接性、综合性2022/11/218经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学国家信用：含义：国家作为主体而形成的借贷行为。可以是债务人和债权人。作为债务人的活动较为普遍。种类：中央政府债券、地方政府债券（利息收入免交联邦所得税、地方所得税收）、政府担保债券（信用仅次于中央政府债券，利率与地

6、方政府债券相同，但不享受免税优惠）2022/11/219经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学消费信用：含义：企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用。种类：赊销、透支、分期付款 一种是类似于商业信用：由商业企业提供 一种是类似于银行信用：由金融机构提供2022/11/220经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学主要形式信用卡：1915（商业赊销卡）1952（富兰克林银行介入）1966（VISA集团）1969（Master Card)消费者贷款：个人住房贷款、汽车贷款、助学贷款2022/11/221经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学我国：我国：1978（中国银

7、行广州分行代理外国信用卡 1985（中国银行珠海分行推出大陆第一张信用卡：珠江信用卡）1986（中国银行北京分行的长城卡）1987（中国工商银行广州分行红棉信用卡）1989（中国工商银行全国的牡丹信用卡）1990（中国建设银行在广州发行第一张人民币万事达卡）1991（中国建设银行发行人民币维萨卡）2000（牡丹金盛卡）2022/11/222经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 作用：促进经济增长（1/2,1/3）提升商业银行的竞争力2022/11/223经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 信用体系建设 信用体系的发展演变过程 征信体系建设2022/11/2经济系24货货货 币

8、币币 银银银 行行行 学学学二、利息和利率理论利息的实质利息的分类决定和影响利率的因素利率的作用汇率2022/11/225经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学利息的实质 威廉配第的节欲论 庞巴维克的时差利息学说 凯恩斯的流动偏好理论 马克思的剩余价值利息学说2022/11/226经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学利息的分类 日息、月息、年息（时间标准）；单利、复利（计息方式)问题：我国利率表采用的是那种利率？复利反映利息的本质：利率表的原则）2022/11/227经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 市场平均利率和基准利率；固定利率和浮动利率；市场利率和官定利率；名义

9、利率和实际利率（两者的恒等公式？）r=i+p (1+r)=(1+i)(1+p)2022/11/228经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学决定和影响利率的因素：(IS-LM模型)平均利润率、货币的供求关系、物价水平、国家政策、经济周期、国际金融市场利率、汇率 2022/11/229经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学利率的作用 宏观方面：调节货币供应量、调节社会总供求、平衡国际收支 微观方面：促使企业加强经济核算、影响个人的经济行为2022/11/230经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学 我国的利率制度：管制利率 央行利率管理体制改革的目标：建立以央行利率为基础，以货币

10、市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。改革的方式：渐进、有序。原则上遵循先外币、后本币，先贷款、后存款，先农村、后城市，先大额、后小额的步骤。2022/11/231经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学改革时间表：从2000年9月21日开始，外币贷款利率全部放开，外部存款利率部分放开；2004年基本实现贷款利率市场化；2005年1月央行发布稳定推进利率市场化报告标志着我国利率市场化改革全面深入，3.17日央行下调金融机构的超额存款准备金利率，并放开金融机构的同业存款利率。思考题：利率的市场化问题2022/11/232经济系货货货 币币币 银银银 行

11、行行 学学学汇率含义标价方法汇率的种类汇率制度2022/11/233经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学含义：两国货币之间的折算比率，即是说以货币单位表示另一国货币单位的价格。2022/11/234经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学标价方法：直接标价法：以一定单位的外国货币为标准间接标价法：以一定单位的本国货币为标准 （英国和美国，但美国对英镑的汇率则采用直接标价法）2022/11/235经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学汇率的种类1、按确定汇率的方式：基本汇率和套算汇率2、按银行买卖外汇的价格：买入汇率和卖出汇率中间汇率和现钞汇率3、按外汇交易的支付工具：电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率4、按外汇买卖交割的时间；即期汇率和远期汇率2022/11/236经济系货货货 币币币 银银银 行行行 学学学汇率制度固定汇率制度浮动汇率制度（自由浮动、管理浮动、单独浮动、联合浮动、钉住某一种货币浮动、钉住“一篮子”货币浮动）我国：有管理的浮动汇率制（1996年，我们实现了经常项目下的人民币可自由兑换）2022/11/237经济系谢谢！