风控财务分析-公式(共3页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上一、 财务指标分析盈利能力分析指标种类指标公式指标数据指标经济含义销售毛利率%(销售收入销售成本）/销售收入说明每一元销售中的毛利额销售净利率%净利润/销售收入净额说明每一元销售收入中的净利润额营业利润率%营业利润/销售收入净额说明每一元销售收入中的营业利润额资产利润率%净利润平均总资产说明资产获利能力总资产报酬率%(净利润+利息费用)平均总资产说明资产获利能力权益报酬率%净利润平均所有者权益说明每一元所有者权益所获净利润额成本费用利润率利润总额成本费用总额说明利润总额与成本费用的比率普通股每股账面价值（股东权益总额优先股股东权益）平均普通股股东权益说明发行在外普通股

2、的账面价值资产结构与营运能力分析流动资产率流动资产额资产总额制药业45%、家电35%、汽车40%、房地产15%、日用40-45%、重机制造55-60%、运输65%、建筑60-70%、IT 30-40%、化工60-70%、酿酒60%、商业40-60%固定资产率%固定资产额资产总额制药业50%、家电60%、汽车60%、房地产85%、日用55-60%、重机制造40-45%、运输35%、建筑25-35%、IT60-70%、化工30-40%、酿酒 30%、商业40-61%营业周期存货周转天数+应收账款周转天数说明需要多长时间才能将期末存货全部变为现金存货周转率%销售成本平均存货说明一定时期企业存货销售的

3、快慢存货周转天数360存货周转率货币资金周转率%月销售收入货币资金月平均额说明货币资金流动快慢、利用率的高低货币资金周转天数30货币资金周转率资产结构与营运能力分析应收账款周转率年销售净收入平均应收账款余额说明企业应收账款回收的快慢应收账款周转天数360应收账款周转率流动资产周转率%年销售净收入流动资产年平均余额说明企业流动资产的周转速度固定资产周转率%年销售净收入固定资产年平均余额说明用销售收入收回固定资产投资所需要的时间、固定资产利用效率总资产周转率%年销售净收入年平均总资产反映企业整体资产周转速度总资产周转期360总资产周转率 偿债能力分析资产负债率负债总额资产总额反映企业偿付长期债务的

4、能力和衡量企业利用债权人资金开展生产经营活动的程度负债与所有者权益比率负债总额所有者权益总额产权比率或债务股权比率利息保障倍数（利润总额+利息费用）利息费用用来衡量企业的短期偿债能力流动比率流动资产流动负债用来衡量企业的短期偿债能力速动比率（流动资产存货应收账款待摊预付费用）流动负债现金比率（现金票据）流动负债（为限定用途的银行存款）财务分析内容计算公式参考指标说明短期偿债能力分析1、流动比率流动资产流动负债制造业：1.1-1.3房地产：1.4-1.6商业：1.6-1.65酒店饮食：1.8-2化工：1.2贸易：1.6食品工业：1.7-2原则上认为该指标大于2时，企业短期偿债能力强。但要与应收账

5、款数额、存货周转速度结合起来一起考虑，要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的流动资产进行分析。2、速动比率速动资产流动负债制造业： 0.85-0.9房地产：0.65家电：0.90.95商业：0.45酒店饮食：1.61.9化工：0.9贸易：0.8食品工业：1.51.8通常认为速动比率为1较为合适,但要考虑担保对象行为性质、应收账款数额等因素，另外要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的速动资产进行分析。长期偿债能力公析1、资产负债率负债总额资产总额工业：0.7以下商业：0.8以下进出口：0.9以下房地产：0.7以下贸易：0.8以下该比率越低，担保的风险越小，担保的保障程度越高。2、产权比率负债

6、总额股东权益总额低于3该比率越低，表明担保对象的长期偿债能力越强，担保人权益保障程度越高。3、利息保障倍数（利润总额+利息费用）利息费用不低于5该比率越高说明支付利息的能力越强，低于1时，则意味着担保对象连利息偿付也保证不了。盈利能力分析1、销售（营业）利润率销售（营业利润）销售总额工业：5%以上商贸：10%以上房地产：20%以上该指标越高，表明担保对象的盈利能力越高，应将担保对象连续几年的销售（营业）利润率进行对比分析。2、净利润率净利润额销售收入净额工业：2%以上商贸：5%以上该指标越高，说明每元销售收入所取得的净利润越多，同样要将连续几年净利润率进行比较分析。3、成本费用利润率利润总额成

7、本费用总额工业：不低于2%商贸：5%10%该指标越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润额营运能力公析1、总资产周转率销售收入总额平均资产总额工业：0.82次商业：13次贸易：46次房地产：0.51次该指标越高，表明其全部资产经营效率好，取得的收入高。2、应收账款周转率（应收账款贷方总额+应收票据贷方总额）应收账款平均额工业：3次以上商贸：6次以上该指标越高越好，可将计算出的指标与该企业前期、行业平均水平或其它类似企业进行比较。3、存货周转率销售成本平均存货额工业：4次以上商贸：8次以上该指标越高，表明存货变现能力强，应具体分析批量因素、季节性生产的变化等情况，可对存货的结构进行分析，如分析计算原材料周转率、在产品同转率、半成品周转率等。4、净资产利润率利润总额股东权益平均额高于公司对理财客户承诺的预定收益率该比率越高，表明担保对象投资的收益水平越高，盈利水平越强，营运能力越好。专心-专注-专业