游艇公司企业筹资管理【范文】.docx
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1、泓域/游艇公司企业筹资管理游艇公司企业筹资管理xx有限公司目录一、 权益资本的筹集2二、 筹资渠道与筹资方式6三、 成本费用管理的要求10四、 成本费用概述15五、 企业投资管理的方法18六、 企业投资管理的基本原则24七、 公司简介26公司合并资产负债表主要数据27公司合并利润表主要数据27八、 项目基本情况28九、 法人治理结构33十、 SWOT分析46一、 权益资本的筹集权益资本筹资方式主要有吸收直接投资和发行股票两种。1、吸收直接投资吸收直接投资是指企业以协议合同等形式吸收国家、法人、个人等投入资金,形成企业资本金的一种筹资方式。它从投资者的出资形式来划分,主要有两种类型:(1)吸收现
2、金投资吸收现金投资是企业吸收直接投资最为主要的形式之一。这是因为现金比其他出资方式在使用上具有更大的灵活性,它既可用于购置资产,也可用于费用支付。(2)吸收非现金投资吸收非现金投资又可分为两类:一类是吸收实物资产投资,即以厂房、建筑物、设备等固定资产和原材料、商品等流动资产进行的投资;另一类是吸收无形资产投资,即投资者以专利权、商标权、非专利技术、土地使用权等无形资产投资。2、股票筹资股票是股份公司为筹集权益资本而发行的、表示股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票筹资是股份公司筹集资本的主要方法。发行股票不单是一个筹集资本金的问题,而且是一种利用股份公司形式筹集社会资金,
3、调节社会资源分配的企业组织形式和经营管理制度。(1)股票的种类。股份有限公司根据筹资与投资的需要,可发行各种不同种类的股票。按票面是否记名,可分为记名股票和无记名股票。记名股票应在股票票面上记载股东的姓名和名称,公司在发行记名股票时应当置备股东名册。无记名股票在股票票面上不记载股东的姓名和名称,公司发行无记名股票应当记载其股票数量、编号及发行日期。我国现行法律规定,股份公司发行的股票均为记名股票。按股东权益不同,可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是公司发行的代表股东享有平等的权利、义务,不加特别限制且股利不固定的股票,它是公司最基本的股票。优先股股票是一种具有双重性质的证券,它虽属自有资
4、金,但却兼有债券性质,具有财务杠杆作用。一般来讲,普通股享受红利,优先股享受股息。按投资主体不同,可分为国有股、法人股、个人股和外资股。国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投入而形成的股份。法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团体,依法以其可支配的资产向公司投入而形成的股份。个人股是社会个人或本公司职工以个人合法财产投入公司而形成的股份。外资股是指外国及我国港、澳、台地区投资者购买的人民币特种股票。按发行对象和上市地区不同,可分为A股、B股、H股和N股。A股是指供我国个人或法人买卖的、以人民币标明票面价值并以人民币认购和交易的股票。B股、H股和N股则是专供外国和我国港
5、、澳、台地区投资者买卖的、以人民币标明其面值但以外币认购和交易的股票。(2)股票的价格。股票本身并无价值,它仅仅是用以证明股东具有的公司财产所有权的法律凭证。但持有者又有获取公司收益的权利,即股票能给持有人带来股息和红利,因此股票就有了价值,股票的价值是指用货币衡量的作为获利手段的价值。票面价格。股票的票面价格是股票票面上所标明的金额,也叫股票面值。通常为1元。账面价格。账面价格是指资产净值与普通股股数的比,即每股净资产。清算价格。清算价格是公司在清算时每股所代表的实际金额。市场价格。市场价格是股票在市场交易时所确定的价格。(3)普通股筹资的优缺点。普通股筹资的优点:普通股筹资形成稳定而长期占
6、用的资本,有利于增强公司的资信,为债务筹资提供基础;普通股筹资的风险小,不存在固定的到期日,也不存在固定的股利支付义务;普通股在使用上不受投资者的直接干预,相对于其他筹资方式,股本的使用较为灵活。普通股筹资的缺点:普通股投资风险大,按照风险收益对等原理,投资者所期望的投资报酬相应提高,从而使公司通过股本筹资的期望资本成本也加大;利用普通股筹资,出售新股票,增加新股东,可能会分散公司的控制权;股票发行过量会直接影响公司股票市价,股票过量发行会直接导致每股净收益额的降低,从而直接引起公司股价的下跌。(4)优先股筹资的优缺点。优先股筹资的优点是:优先股一般没有固定的到期日,不用偿付本金;股利的支付既
7、固定又有一定的灵活性;保持普通股东对公司的控制权;从法律上说,优先股股本属于自有资金,发行优先股能加强公司的自有资本基础,适当增强公司的信誉,提高公司的举债能力。优先股筹资的缺点是:优先股的成本低于普通股,但一般高于债券;优先股筹资的限制一般较多;可能形成较重的财务负担,优先股要求支付固定股利,但又不能在税前扣除,当盈利下降时,优先股的股利可能会成为公司的一项沉重的财务负担。二、 筹资渠道与筹资方式企业筹措资金,是企业生产经营首先必须面临的一个问题,企业应适应生产经营的需要筹措资金,筹措不足,会影响企业生产经营活动的正常进行;筹措过多,则形成资金积压,会影响企业资金利用效果。1、筹资渠道筹资渠
8、道是筹措资金来源的方向与通道。我国经济体制改革以后,企业资金来源发生了显著变化,呈现多样化趋势。常见的筹资渠道有以下几种:(1)国家财政资金。国家财政资金是指国家通过以财政拨款的形式投入企业的资金。目前,我国财政资金用于企业的主要方式有财政贷款、财政贴息、周转金以及参与股份制企业的国家股。从产权关系上看,国家投资的财政资金,产权属国家所有。(2)银行信贷资金。银行信贷资金是指银行发放给企业的贷款。它也是企业十分重要的一项资金来源。同时,银行也可以成为企业的投资者。(3)非银行金融机构资金。非银行金融机构资金是指各种从事金融业务的非银行机构。如:投资公司、保险公司、租赁公司、证券公司、财务公司等
9、。非银行公司用各种不同的方式集中资金,也用各种方式向企业提供资金,同时提供各种服务。它的投资业务也成为企业权益资金的来源之一。(4)其他企业的资金。其他企业的资金是指其他企业或非营利组织在组织生产经营活动或其他业务活动中暂时或长期闲置、可供企业调剂使用的资金。(5)职工和民间资金。资本市场开放后,社会个人除了可以对企业进行直接投资外,也可以通过购买各种证券进行间接投资,形成民间资金的渠道。(6)企业留成收益。企业留成收益是指企业在生产经营活动中形成的资金,如:公积金、公益金及未分配利润等。这些资金无须通过一定的方式去筹集,而直接由企业内部自动生成或转移。(7)境外投资资金。不同的国家其资金供应
10、渠道不同,国家不同的时期资金供应渠道也不尽一致,它取决于各国的金融体制与金融制度。我国改革开放过程中,制定了一系列优惠政策吸引外商来华投资,使国外资金成为企业扩大生产经营规模的重要筹资渠道。2、筹资方式筹资方式是指企业通过一定筹资渠道筹措资金时所采用的具体形式。资金来源的多渠道要求筹资方式的多样化。筹资方式同样与国家经济管理体制、财务管理体制等直接相关。企业筹资管理的重要内容是如何针对客观存在的筹资渠道,选择合理的方式进行筹资。目前我国企业的筹资方式主要有以下几种:(1)发行股票。股票是股份公司发给股东用以证明其在公司投资入股并凭以取得股息收入的一种有价证券。它也是股份制企业筹集资金形成主权资
11、本的重要来源。通过发行股票筹集资金,资金来源具有永久、股利支付灵活的特点,但资金成本较高。(2)发行债券。债券是企业为取得资金而发行的有价证券,是持券人拥有公司债权的证书。发行债券有利于将社会闲散资金集中起来,转化为生产建设资金。其优点是筹资对象广、市场大、债券利息税前扣除;缺点是成本较高、到期还本付息、风险大、限制条件多。(3)短期和长期借款。一般指从金融机构借入资金。具体形式有多种,如长期银行抵押借款、长期银行信用借款、各种短期借款等。(4)商业信用。商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。是企业短期资金的主要来源,在会计上形成应付票据、应付账款和预收账款。
12、(5)融资租赁。融资租赁是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备,并在契约或合同的较长时期内提供给承租企业使用的信用业务。融资租赁作为一种新型的筹资方式,可以发挥出既融资又融物的双重作用。融资租赁属于负债筹资,它具有以下特点:不必支付全部资金就能引入所需的先进技术设备。租金事先预定,定期支付,其筹资风险小于其他筹资方式。具有分期付款的特点,企业在获得设备使用权的同时,不必支付过多的现金。三、 成本费用管理的要求1、正确处理产量、质量与成本费用的关系(1)产量与成本费用的关系。一般来讲,增加产量可以降低成本,主要表现在降低单位成本中的固定费用,从而降低单位产品成本。但如果只强调生产成本,忽视节
13、约各项消耗,也可能会因为单位产品中的变动费用升高而提高成本。因此,必须研究产量与成本费用之间的关系。(2)质量与成本费用的关系。一方面,保证产品质量和提高产品质量,有利于降低产品成本,从而降低了单位产品的平均成本;另一方面,要保证和提高产品质量,需要增加必要的开支,产品成本就会升高。因此,必须研究产品质量与产品成本之间的关系。2、正确处理生产消耗与生产技术的关系把降低费用成本同开展技术革新结合起来。费用成本管理不仅要同改善企业经营管理相结合,向管理要效益,而且要同开展技术革新相结合,向技术要效益。3、正确区分各种成本费用的界限(1)本期成本、费用和下期成本、费用的界限。企业要按权责发生制的原则
14、确定成本、费用的开支,不能任意预提和摊销费用。(2)在产品成本和产成品成本的界限。企业应当注意核实期末在产品的数量,按规定的成本计算方法正确计算在产品成本。不得任意压低或提高在产品和产成品的成本。(3)各种产品成本的界限。凡是直接费用,应直接计入有关产品;与几种产品共同有关的成本、费用,必须根据合理的分配标准,在各种产品之间正确分配。4、成本控制企业在竞争中生存发展必须有一套有效的管理控制系统,成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是对企业生产经营过程中发生的各种耗费进行控制。成本控制是成本管理中的关键环节。成本管理包括了成本预测、成本决策、成本计划、成本核算、成本控制、成本分析和成本考
15、核等环节。成本预测、成本决策、成本计划构成了事前成本管理;成本核算和成本控制属于事中成本管理;成本分析和成本考核为事后成本管理。事前成本管理为成本控制提供了依据,成本核算为成本控制提供反馈信息,成本分析和成本考核反映了成本控制的结果。因此,成本控制是成本管理的关键环节。5、成本控制的基本程序(1)确定控制标准。即制定成本控制的目标,规定在一定的生产条件下,必要劳动和劳动耗费应遵守的数量界限。成本控制的标准一般采用一定形式的计划成本。确定这种标准的方法大致有3种:计划指标分解法。即将大指标分解为小指标。分解时,可以按部门、单位分解,也可以按不同产品和各种产品的工艺阶段或零部件进行分解,若更细致一
16、点,还可以按工序进行分解。预算法。就是用制订预算的办法来制定控制标准。有的企业基本上是根据季度的生产销售计划来制订较短期的(如月份)的费用开支预算,并把它作为成本控制的标准。采用这种方法特别要注意从实际出发来制定预算。定额法。就是建立起定额和费用开支限额,并将这些定额和限额作为控制标准来进行控制。在企业里,凡是能建立定额的地方,都应把定额建立起来,如材料消耗定额、工时定额等。实行定额控制的办法有利于成本控制的具体化和经常化。(2)监督成本的形成过程。这一环节是成本控制的执行阶段,它主要通过严格执行企业内部设置的控制制度,对实际费用的发生进行监督和限制,使其不超过预定的标准,一旦发生偏差,就立即
17、采取措施加以纠正。成本日常控制要与生产作业控制等结合起来进行,成本日常控制的主要方面有:a材料费用的日常控制。车间施工员和技术检查员要监督按图纸、工艺、工装要求进行操作,实行首件检查,防止成批报废。车间设备员要按工艺规程规定的要求监督设备维修和使用情况,不合要求不能开工生产。供应部门材料员要按规定的品种、规格、材质实行限额发料,监督领料、补料、退料等制度的执行。生产调度人员要控制生产批量,合理下料,合理投料,监督期量标准的执行。车间材料费的日常控制,一般由车间材料核算员负责,它要经常收集材料,分析对比,追踪原因,并会同有关部门和人员提出改进措施。b工资费用的日常控制。主要是车间劳资员(或定额员
18、)对生产现场的工时定额、出勤率、工时利用率、劳动组织的调整、奖金、津贴等的监督和控制。此外,生产调度人员要监督车间内部作业计划的合理安排,要合理投产、合理派工、控制窝工、停工、加班、加点等。车间劳资员对上述有关指标负责控制和核算,分析偏差,寻找原因。c间接费用的日常控制。车间经费、企业管理费的项目很多,发生的情况各异。有定额的按定额控制,没有定额的按各项费用预算进行控制,如采用费用开支手册、企业内费用券(又叫本票、企业内流通券)等形式来实行控制。各个部门、车间、班组分别由有关人员负责控制和监督,并提出改进意见。(3)成本差异的核算、分析和考核。通过实际成本和标准成本的比较,确定成本的节约和浪费
19、,并进一步按差异的发生场所、原因和责任进行分析;以弄清成本超支或节约的原因,确定责任的归属,最后对成本责任部门进行相应的考核和奖罚。(4)采取纠正措施,修正成本控制标准。针对差异分析所发现的问题,进一步采取纠正措施,使同类型的不利差异不再发生。同时,有些差异是由于标准陈旧或不合理引起的,那就要相应地修改成本控制标准,使今后的成本控制能更有效地进行。以上四个环节,组成了一个成本控制的循环。随着生产经营活动的不断进行,这个循环周而复始地进行,从而保证产品成本的不断降低。四、 成本费用概述费用是企业在生产经营过程中发生的各种耗费。企业生产经营中发生的全部费用可以分为直接费用、间接费用和期间费用。1、
20、直接费用直接费用是直接为生产商品和提供劳务等发生的各种费用。(1)直接材料。直接材料是企业在生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物以及其他直接材料。(2)直接工资。直接工资是企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴。(3)其他直接支出。其他直接支出是企业直接从事产品生产人员的职工福利等。(4)商品进价成本。国内购进商品进价成本包括:国内购进商品的原始进价和购人环节缴纳的税金;国外购进商品进价成本是进口商品在到达目的港口以前发生的各种支出,包括进价、进口税金、购进外汇价差及支出给委托代理进口单位的有关费用。2、间接费用间接费用是应由产品成本负担
21、,但不能直接计入各产品的有关费用,即工业企业生产过程中发生的制造费用。其内容包括:企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的生产单位管理人员工资和福利费、生产单位房屋建筑物和机器设备等折旧费、修理费、原油储量有偿使用费、油田维护费、租赁费、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、实验检验费、劳动保护费,以及季节性和修理期间的停工损失与其他制造费用。3、期间费用期间费用是指企业本期发生的、不能直接或间接归人营业成本,而是直接计入当期损益的各项费用,包括管理费用、财务费用和销售费用。(1)管理费用。管理费用是企业为组织和管理企业生产经营所发生的费用,包括企业董事会
22、和行政管理部门在企业经营管理中发生的,或者由企业统一负担的下列各项费用:公司经费,包括行政管理部门职工工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费,以及物料消耗、低值易耗品摊销等。工会经费,是按职工工资总额2%计提拔交给工会的经费。劳动保险费,是企业支付离退休职工的退休金、价格补贴、医药费、职I退职金、6个月以上病假人员工资,以及职工死亡丧葬补助费、抚恤费和按规定支付给离休人员的各项经费。此外,还包括待业保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、矿产资料补偿费、技术转让费、研究与开发费、无形资产摊销费、职工教育经费、开办费,以及存
23、货盘亏或盘盈、计提的坏账准备、存货跌价准备费和排污费、绿化费等。(2)财务费用。财务费用是企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。它包括应当作为期间费用的各种利息净支出、汇兑损失和外汇调剂手续费、支付给金融机构的手续费等。(3)销售费用。销售费用是应由纳税人负担的为销售商品而发生的费用,包括广告费、运输费、装卸费、包装费、展览费、保险费、销售佣金(能直接认定的进口佣金调整商品进价成本)、代销手续费、经营性租赁费及销售部门发生的差旅费、工资、福利费等费用。从事商品流通业务的纳税人购入存货抵达仓库前发生的包装费、运杂费、运输存储过程中的保险费、装卸费、运输途中的合理损耗和入库前的挑选整理费用等
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