财务报表的编制与分析.ppt

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1、财务报表的编制与分财务报表的编制与分析析 目录一、财务报告的构成二、变更会计政策的行为与动机分析三、会计报表的粉饰与识别四、造假常用手法分析五、财务分析六、年报的阅读一、财务报告的构成 阅读与分析的基础（一）财务报表1.资产负债表反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（1）格式根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表（2）反映的信息总资产流动资产货币资金：现金、存款、其他货币资金期末余额合计填列特点：流动性强、变化幅度大作用：反映资金支付、周转能力的大小短

2、期投资：直接根据期末余额填列；变现能力强，而市价波动大，属风险资产。应收票据：直接填列。资产负债表应收账款：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。该科目直接根据总账填列。坏账准备：有的公司按备抵法处理坏账，就要按一定的方法（应收账款余额百分比法、账龄分析法、销货百分比法）计提坏账准备。应收账款净额：为应收账款减去坏账准备。预付账款：发生笔数较少可以计入应付账款借方。但在编制会计报表时，仍然要将预付账款和应付账款的金额分开报告。资产负债表其他应收款：指企业发生的非购销活动发生的应收债权；包括各种赔款、存出保证金、备用金及应向职工收取的各种垫付款。存货

3、：包括产品、商品、原材料以及包装物、低值易耗品等，应该根据以上各明细科目的金额合计列示。注意：A、代销商品应作为委托方存货处理；B、在途商品应根据主要风险的转移确定存货的归属；C、购货约定不作为存货。资产负债表长期投资：包括长期股权投资和长期债权投资（长期债券投资、可转换公司债券和其他债权投资）目的：主要不是获得投资收益，而是经营多元化；控制；积累资金固定资产固定资产原价：达到预定可使用状态前发生的一切合理、必要的支出，包括厂房设备等累计折旧：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。固定资产净值固定资产清理：期末一般无数值。在建工程：未完工程项目的实际成本无形资产及其他资产资产负债表

4、流动负债短期借款：向银行短期融资，主要为流动资金。应付票据：在银行开立存款账户，具有真实的交易关系或债权债务关系才可用商业汇票。应付账款：应交税金：预收账款：本科目发生笔数不多，可计入应收账款贷方，但期末应在财务报告中分别列示。其他应付款：非营业发生的负债。资产负债表应付工资、应付福利费（应付职工薪酬）应交税金未付利润其他未交款：包括教育费附加、矿产资源补偿费、其他暂收及应交款等。长期负债长期借款、应付债券长期应付款：核算应付补偿贸易引进设备款、应付融资租赁款。资产负债表所有者权益实收资本资本公积盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积。用途：转增资本、弥补亏损等（余额达到转增前实收资本的25%）

5、未分配利润资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）股东（所有者）权益增减变动表（3）应交增值税明细表2.利润表反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。格式（一步式和多步式）主营业务收入减去主营业务成本和主营业务税金及附加主营业务利润加其他业务利润减三项费用营业利润加投资收益、补贴收入、营业外收入减营业外支出利润总额减所得税得净利润2.利润表附表分部报告（地区分部报告和业务分部报告）判断纳入分部报告的标准分部收入总额的10%，营业利润（营业亏损）达到所有盈利（亏损）分部的分部营业利润（亏损）的10%，分部资产达到各分部资产总额的10%以上（以上一项以上）必须满足的标准75%（合并

6、收入站总收入的75%）最多10个利润分配表3.现金流量表现金流量表（1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。（2）编制基础现金：库存现金、银行存款（不能随时支付的定期存款不作为现金流量表中的现金）、其他货币资金现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。是否作为现金等价物的主要标志是购入日至到期日在三个月内或更短时间内转换为已知现金金额的投资。现金流量表（3）现金流量表的格式经营活动现金流量各项目的内容、销售商品、提供劳务收到的现金：销售材料和代购代销业务受到的现金，也在本项目反映。、收到的税费返还、收到的其他与

7、经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金：本期发生的购货退回收到的现金应从本项目内扣除。、支付给职工以及为职工支付的现金：企业支付给离退休人员的各项费用，在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目反映；支付的在建工程人员的工资，在“构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目反映。、支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关的现金现金流量表投资活动产生的现金流量、收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额：净额：由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入，也在本项目反映。、收到的其他与投资活动有关的现金

8、、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金：借款利息和租入固定资产支付的租赁费，在筹资活动产生的现金流量中单独反映。企业以分期付款方式购买的固定资产，首次支付作为投资活动的现金流出，以后各次支付作为筹资活动的现金流出。现金流量表、投资所支付的现金：购买债券、股票时所含的现金股利和债券利息在“支付的其他与投资活动有关的现金”和“收到的其他与投资活动有关的现金”项目反映。、支付的其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量的编制方法、吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金、收到的其他与筹资活动有关的现金、偿还债务所支付的现金：企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿付利息所支付的现金”项目反

9、映，不在本项目反映。现金流量表、分配股利、利润和偿付利息所支付的现金、支付其他与筹资活动有关的现金、汇率变动对现金的影响额（平时核算与期末核算差额）补充资料项目的内容及填列、计提的资产损失准备、固定资产折旧和长期待摊费用摊销、无形资产摊销、待摊费用减少（减：增加）及预提费用的增加（减：减少）现金流量表、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）、固定资产报废损失、财务费用和投资损失（减：收益）、递延税款贷项（减：借项）、存货的减少（减：增加）、经营性应收项目的减少（减：增加）、经营性应付项目的增加（减：减少）（二）附注会计报表附注至少应当包括下列内容：不符合会计核算基本前提的说明；

10、重要会计政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出售的说明；企业合并、分立的说明；会计报表中重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。财务报表的阅读与分析二、变更会计政策（利润包装）的行为与动机分析变更会计政策的动机分析变更会计政策的动机 调整收益动机 自我保护动机 符合法定要求动机 返回三、会计报表的粉饰与识别 会计报表的粉饰的动机为了业绩考核为获取信贷资金和商业信用为股票的发行减少纳税政治目的推卸责任：更换高级管理人员/会计制度发生变化/发生自然灾害和高级管理人员卷入经济案件

11、时会计报表粉饰的类型1粉饰经营业绩：（1）利润最大化提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂帐、资产重组、关联交易；（2）利润最小化推迟确认收入、提前结转成本、转移价格；（3）利润均衡化利用其他应收款、应付款、待摊费用、预提费用及准备的提取与释放等调节利润；（4）利润清洗（巨额冲销）将坏账、存货积压等一次性处理。会计报表粉饰的类型粉饰财务状况：（1）高估资产（当对外投资或股份制改造时）资产评估、虚构交易和利润；（2）低估负债（贷款或发行债权时）账外设账或将负债隐密在关联企业。会计报表粉饰的常见手段1利用资产重组调节利润：（1）优质资产置换上市公司的劣质资产；（2）盈利能力高的企业出售给上市公司；（3

12、）上市公司将闲置资产高价出售给非上市的国有企业。2利用关联交易调节利润：（1）虚构经济业务，提高利润；（2）高于或低于市场的价格购销等；（3）委托经营或受托经营；（4）低息或高息发生资金往来；（5）收取或支付管理费、或分摊共同费用，调节利润。3资产评估消除潜亏会计报表粉饰的手段4巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提准备，在收益差的年度释放准备5任意变更会计政策6利用虚拟资产调节利润7利用利息资本化调节利润8利用股权投资调节利润9利用其他应收款/其他应付款调节利润10利用时间差（跨年度）调节利润11掩盖交易与事实 返回四、造假常用手法分析 资产造假（1）资产溢价转让，提高当期收益（2）以不良实物

13、资产对外投资（高估其价值）（3）调节股权投资比例（4）折旧年限和费用摊销年限的调节（5）各种准备的提取和冲销（6）账外账、假账税收造假（1）内部转移价格规避增值税等。（2）降低利润、规避所得税等（3）账外账、假账成本造假（1）不同成本费用项目之间的分类变化（2）变通广告费与商标使用费（3）利息费用（4）虚拟费用（工资、咨询费用等）（5）账外账、假账销售造假（1）变更收入确认方式（2）销售给控股股东和非控股子公司（3）在不同控股程度子公司间的安排销售（4）溢价采购子公司产品及劳务形成固定资产（5）内部转移调高、调低销售价格（6）隐瞒收入等（账外账）会计报表粉饰的识别方法1不良资产剔除法2关联交易

14、剔除法3异常利润剔除法4现金流量分析法 返回 五、财务分析 分析的目的与功能分析的目的：为有关各提供决策的信息。功能有三：（1）通过资产负债表，了解公司的财务状况、对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足做出判断；（2）通过分析利润表，可以了解公司的获利能力、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展的能力做出判断;分析的功能（3）通过分析现金流量表，了解公司资金管理的能力及支持公司日常经营的资金来源是否充分（支付能力）、偿债能力、收益质量等。财务分析分析原则分析原则（1）坚持全面原则 （2）坚持考虑个性原则（一）短期偿债能力1流动比率=流动资产/流动负债（2：1）2速动比率=速

15、动资产流动负债 （1：1）3现金比率=（现金有价证劵）流动负债（二）经营效率比率1应收账款周转率=销售收入/应收帐款平均余额周转天数=360/应收账款周转率2存货周转率=销售成本/存货平均余额周转天数=360/存货周转率3、流动资产周转率、总资产周转率（平均数）（三）获利能力1净资产报酬率=净利润/净资产2每股收益=净利润/流通在外平均股加权股数3市盈率=市价/普通股股收益4.销售毛利率、销售净利率、资产净利率（四）长期偿债能力1.资产负债率=负债/资产总额2.已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用3.产权比率（债务股权比率）、有形净值债务率注意事项财务比率分析的不足（1）历史成本计量

16、属性，来反映物价变动（2）不太适合同行业之间比较一会计估计、方法（3）大量的重要信息未包括在财务报表内。（4）是暂时的信息 返回六、会计报表的阅读 （一）资产负债表的阅读1.项目的阅读2.看财务实力3.看财务结构4.看偿债能力5.看营运能力(二)利润表的阅读项目的阅读经营能力成长性经营结构获利能力(三)现金流量表的阅读项目的阅读分析内容现金流量表分析1.现金流量增减变动的差异分析现金流量增减变动的差异分析通过近二年报表对比，对差异做出分析说明。2.现现金金流流量量增增减减变变动动的的趋趋势势分分析析趋趋势势百百分分比法比法3.现金流量的结构分析现金流量的结构分析（1）流入结构分析（总流入和三项

17、活动流入）（2）流出结构分析（总流出和三项活动流出）（3）净现金流量的结构分析（4）流入流出比分析（三项活动分析）4.现金流量的比率分析现金流量的比率分析（1）流动性分析1)现金到期债务比=经营现金流入/本期到期的债务2)经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债3)现金债务总额比=经营活动净现金流量/负债总额4)到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务+现金利息支出）（2）获取现金能力分析1)销售现金比率=经营现金净流入/销售额2)每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数3)全部资产现金回收率=营业现金净流入/全部资产（3）财务弹性分析1)现金满足投资比率=近5年

18、经营活动现金净流入/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和2)现金股利保障倍数=每股营业现金净流入/每股现金股利（4）收益质量分析1)净收益营运指数=经营净收益/净收益=（净收益非经营收益）/净收益2)现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用5.现金流量表包装分析现金流量表包装分析现金流量表包装分析现金流量表包装分析结合资产负债表、利润表分析法如：销售商品、提供劳务收到的现金流量可结合利润表销售收入、资产负债表应收账款、应收票据、预收账款等。购买商品、接受劳务支付的现金流量可结合利润表销售成本、资产负债表应付账款、应付票据、预付账款等进行分析。(四)上

19、市公司年报阅读的重点以下3点1点面结合（1）分析短期偿债能力要与企业性质，特点结合（2）分析长期偿债能力要与企业资产报酬率结合（3）分析长期获利能力要把每股收益与净资产收益率结合（4）分析分红方案把利润分配和转增送股区别点面结合（5）正确认识每股税后利润（6）注企业绩的增量大小（7）注意影响业绩的非正常因素（8）注意分析公司成长性及营业收入增长率净利润增长率净资产收益率（9）注意或有负债1）商业承兑票据贴现2）担保责任点面结合3）追交所得税4）未决诉讼、仲裁（10）其它股本结构重大事项留心财务报告附注年报陷阱利润分配预案件中“少分多留”的原因资金紧张留下变通余地影响上市公司利润波动的两个现象有些企业将“待摊费用”（长期）当作调节器上市公司“利润时间偏移”现象 返回