铅酸电池项目人力资源规划分析_参考.docx

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1、泓域/铅酸电池项目人力资源规划分析铅酸电池项目人力资源规划分析目录一、 项目基本情况2二、 产业环境分析4三、 5G网络对电池备电的挑战5四、 必要性分析7五、 劳动定额水平的概念和种类7六、 劳动定额管理的内容8七、 劳动定额完成情况的分析11八、 实耗工时的概念和意义12九、 公司简介12公司合并资产负债表主要数据13公司合并利润表主要数据14十、 投资估算14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表18总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21十一、 项目经济效益评价22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25项目投资现金

2、流量表28借款还本付息计划表30一、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约30.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17319.43万元，其中：建设投资13804.89万元，占项目总投资的79.71%；建设期利息309.40万元，占项目总投资的1.79%；流动资金3205.14万元，占项目总投资的18.51%。（六）资金筹措项目总投资17319.43

3、万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）11005.02万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6314.41万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：35100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：27687.87万元。3、项目达产年净利润（NP）：5422.12万元。4、财务内部收益率（FIRR）：23.68%。5、全部投资回收期（Pt）：5.66年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13454.30万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20000.00约30.00亩1.1

4、总建筑面积38378.22容积率1.921.2基底面积12000.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩442.052总投资万元17319.432.1建设投资万元13804.892.1.1工程费用万元11931.232.1.2工程建设其他费用万元1461.332.1.3预备费万元412.332.2建设期利息万元309.402.3流动资金万元3205.143资金筹措万元17319.433.1自筹资金万元11005.023.2银行贷款万元6314.414营业收入万元35100.00正常运营年份5总成本费用万元27687.876利润总额万元7229.497净利润万元5422.128所得税万元

5、1807.379增值税万元1522.0210税金及附加万元182.6411纳税总额万元3512.0312工业增加值万元11656.4313盈亏平衡点万元13454.30产值14回收期年5.66含建设期24个月15财务内部收益率23.68%所得税后16财务净现值万元10625.68所得税后二、 产业环境分析把创新摆在发展全局的核心位置，发挥科技创新在全面创新中的引领作用，强化自主创新能力建设，激发各类人才创造活力，推进大众创业、万众创新，打造发展强劲动力。提升创新基础能力。围绕产业链布局创新链，加强产学研结合的中试基地和共性研发平台建设，构建开放共享互动的创新网络。激发企业创新活力。强化企业创新

6、主体地位和主导作用，推动各类创新资源向企业集聚，提高大中型工业企业研发机构覆盖面，培育若干有国际竞争力的科技创新型领军企业。支持以企业为主承担重大科技专项等创新项目，鼓励大企业设立创投基金、创业创新平台、科技创新中心等。提高普惠性财税政策对企业创新的支持力度，落实和完善企业研发费用加计扣除、高新技术企业、科技企业孵化器等税收优惠政策，扩大固定资产加速折旧实施范围，推动设备更新和新技术应用。加大技术创新在国有企业经营业绩考核中的比重。健全创新服务体系。加快发展研发设计、技术转移、创业孵化、检验检测、知识产权等科技服务，打造一批具有竞争优势的科技服务业集群。鼓励和推动高校、科研院所与企业形成创新利

7、益共同体。推进国家创新型城市和科技园区建设，打造小微企业创业创新基地示范城市，努力创建国家自主创新示范区。三、 5G网络对电池备电的挑战5G基站架构相对于4G发生了颠覆性的变化，由4GBBU、RRU两级结构演进到CU（集中单元）、DU（分布式单元）和RRU/AAU（有源天线处理单元）三级结构，AAU与天线集成，一起放置于天面，其供电具有更大的独立性，AAU和BBU供电可以分别进行考虑，增大了AAU供电方案的灵活性。另外，5G基站设备功耗大幅度提升，是4G基站设备的3倍以上，导致现有机房的供电、制冷和空间面临不足，为了保障5G网络大规模建设，同时符合国家碳达峰、碳中和的整体目标，迫切要求采用节省

8、机房、降低成本、减少能耗的基站基础设施建设方案，目前主要有机房直流电源拉远供电、室外直流电源就近供电、市电+室外直流电源（不带电池）的方式、市电+室外直流电源（带电池）的方式等。随着5G大规模建设，通信网络也逐步向云化发展，网络架构将从现在的多层树状结构向未来的扁平化多连接演进，通信局房将向DC化演进。未来大量建设的边缘DC机房具有能耗大、站点多、布局广的特点，现有的局房资源和供电、制冷设施无法满足其需求。因此，未来基站和边缘DC的基础设施方案将逐步由室内设备向室外设备演进，由转换供电向直供电演进。蓄电池组作为5G基站和边缘DC供电系统的重要组成部分，必然要适应室外无机房安装方式，然而目前普遍

9、采用的阀控式铅酸蓄电池难以适应高、低温恶劣环境，同时，它的体积和重量也导致无法采用室外的多种安装方式，迫切需要寻求新型电池来迎接所面临的挑战。四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、 劳动定额水平的概念和种类劳动定额水平是在一定的生产技术组织条件下，行业或企业规定的劳动定额在数值上所表现的高低松紧程度。（一）按定额的综合程度分类在生产过

10、程中，由于劳动定额形式的多样化，劳动定额水平按定额的综合程度可分为三类。1、工序定额水平。指各个工序之间劳动定额的高低松紧程度。工序是制定劳动定额的基本单位，定额水平首先体现在现行的工序定额上。2、工种定额水平。指各个工种之间劳动定额的高低松紧程度。它是合理安排生产作业计划，调配劳动力，实现均衡生产的重要保证。3、零件或产品的定额水平。指工序、工种劳动定额汇总的结果。（二）按定额的考察范围分类。按照劳动定额所考察的范围，劳动定额水平又可分为三类。1、车间定额水平。即车间内部各个班组之间劳动定额综合达到的高低程度。2、企业定额水平。即企业内部各个车间之间劳动定额综合达到的高低程度。3、行业或部门

11、定额水平。即同行业或部门所属企业之间劳动定额综合达到的高低程度，此外，按照定额的种类，劳动定额水平又可表现为现行定额水平、计划定额水平和定额标准水平。六、 劳动定额管理的内容劳动定额是一项生产技术性和经济性很强的管理工作，它包括定额的制定、贯彻执行、统计分析和修订四个重要环节。这四个环节之间相互联系、相互制约，构成了劳动定额管理工作的全过程。（一）劳动定额的制定采用适当的方法，“快、准、全”地制定出产品、零件、工序的各项工时定额，为企业经营管理提供基本数据，是劳动定额管理的首要环节，也是搞好定额管理的基本前提。影响劳动定额制定的因素是多方面的，既有劳动者方面的因素，也有劳动对象和劳动工具方面的

12、因素。只有从实际情况出发，按照科学方法，对各方面因素进行深入分析，在全面掌握工时消耗的规律性后，才能制定出既先进又合理的劳动定额。（二）劳动定额的贯彻执行劳动定额的贯彻执行是企业劳动定额管理的一项很重要的工作内容。评价和衡量企业劳动定额贯彻实施的情况，可采用四项标准。1、劳动定额面的大小。例如，在可以实行定额的全体工人中，已经执行定额的人数是增加了还是减少了；所有正式投入的产品，有多少贯彻执行了新修订的定额。2、企业的计划、生产、财务、劳动各职能部门是不是按劳动定额组织企业的生产经营管理。3、企业或车间、班组是不是按劳动定额对工人的劳动量进行了严格考核，做到了“日清月结”。4、企业为了推行新定

13、额是不是采取了有效的措施。（三）劳动定额的统计分析劳动定额的统计分析是企业劳动定额管理的一项极其重要的基础工作。劳动定额贯彻执行后到底能不能满足企业生产组织和劳动组织的需要，新定额在执行中还存在哪些亟待解决的问题。这些情况，只有通过收集各种信息以及各种有关的数据资料，经过汇总、整理和统计分析，才能加以说明。（四）劳动定额的修订随着企业生产的发展，企业原有的定额会落后于现实的生产水平。即使是新产品的定额，由于各种原因，如采用了新的工艺加工方法、材料材质的变更、新定额制定明显不合理等，应根据信息反馈资料进行研究，若发现问题就需要对定额进行修改。企业只有在总结推广先进经验的基础上，不断组织力量修改原

14、有的劳动定额，提高企业生产经营管理水平，才能促进企业生产的发展。劳动定额的修订是在定额的贯彻实施、统计分析之后，对定额的重新整顿和修改，它既是劳动定额管理的最后一个环节，又标志着新的定额产生，它使企业的劳动定额水平向前推进了一步。因此，它使定额工作又回到第一个环节。企业劳动定额管理过程就是上述四个环节的循环往复，而每一次大的循环之后，都会使企业劳动生产率水平在原有基础上有所提高。七、 劳动定额完成情况的分析（一）利用分组法分析集体劳动定额完成情况利用上述方法计算企业、车间或班组的劳动定额完成程度指标，只能从全局上反映定额的执行情况，不能说明到底有多少员工完成定额、有多少员工接近或没有完成定额。

15、因此，利用分组法，按员工劳动定额完成程度进行统计分组，可以观察总体内部的构成，对劳动定额的执行情况作出全面的详细说明。（二）分析劳动条件不正常和工时利用不充分对劳动定额的影响1、已知某车间报告期内工时消耗及产品产量的统计资料如下。通过上述计算表明，从企业整体来考察，企业劳动定额完成程度只达到905%，如果将不必要的工时损失和占用的影响因素考虑在内，企业劳动定额综合的完成程度仅为79%，远没有达到现行劳动定额规定的要求。而从企业员工的技术状况和劳动能力来看，员工劳动定额完成程度为115.4%，即员工实际工作1个小时，可完成1154个定额工时的任务。在经过上述计算分析以后，还应对企业生产组织和劳动

16、组织的状况，以及劳动条件失常和工时利用不充分等原因进行更深入的调查研究，以便采取措施，加强人力资源管理，促进企业劳动生产率的提高。八、 实耗工时的概念和意义实耗工时也称实作工时、实动工时、实用工时等，它是指在一定的生产技术组织条件下，生产工人为完成生产任务或生产合格产品实际耗用的劳动时间。实耗工时按照统计范围的不同，可分为总产品的实耗工时和单位产品的实耗工时。按照生产单位和工艺过程的不同，它又可分为车间或班组的实耗工时、工种的实耗工时、工序的实耗工时等。正确及时地统计产品的实耗工时，有助于考察企业以及车间、班组和个人劳动定额的完成情况，衡量现行劳动定额水平是否先进合理。同时，实耗工时统计资料又

17、是企业核算产品实际成本的基本依据。通过实耗工时的统计和分析，还可以揭示产品生产过程中影响劳动消耗的主要问题，发现薄弱环节，为进一步改善和调整劳动组织指明方向。九、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：顾xx3、注册资本：970万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-6-197、营业期限：2010-6-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加

18、大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5718.834575.064289.12负债总额3255.182604.142441.38股东权益合计2463.651970.921847.74公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18367.0114693.6113775.26营业利润

19、3673.462938.772755.10利润总额3399.192719.352549.39净利润2549.391988.521835.56归属于母公司所有者的净利润2549.391988.521835.56十、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程

20、费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13804.89万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11931.23万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5073.12万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定

21、的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6511.31万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为346.80万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1461.33万元。（五）预备费本期项目预备费为412.33万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5073.126511.31346.8011931.231.1建筑工程费5073.125073.121.2设备购置费6511.316511.311.3安装工程费346.80346.802其他费用1461.331461.332.1土地出让金852.76852.763预备

22、费412.33412.333.1基本预备费209.12209.123.2涨价预备费203.21203.214投资合计13804.89（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6314.41万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息309.40万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息309.4077.35232.051.1.1期初借款余额3157.2051.1.2当期借款6314.413157.203157.201.1.3当期应计利息309.4077.35232.051.1.4期末借款余额3157.2056314.411.2其

23、他融资费用1.3小计309.4077.35232.052债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计309.4077.35232.05（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3205.14万元

24、。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0015147.2418393.0821638.921.1应收账款0.006816.268276.889737.511.2存货0.005301.536437.587573.621.2.1原辅材料0.001590.461931.282272.091.2.2燃料动力0.0079.5296.56113.601.2.3在产品0.002438.712961.293483.871.2.4产成品0.001192.841448.451704.061.3现金0.001211.781471.441731.111.4预付账款0.00181

25、7.672207.172596.672流动负债0.0012903.6515668.7118433.782.1应付账款0.004645.315640.746636.162.2预收账款0.008258.3310027.9811797.623流动资金0.002243.602724.373205.144流动资金增加0.002243.60480.77480.775铺底流动资金0.004544.185517.936491.68（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17319.43万元，其中：建设投资13804.89万元，占项目总投资的79.71%；建

26、设期利息309.40万元，占项目总投资的1.79%；流动资金3205.14万元，占项目总投资的18.51%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资17319.43100.00%1.1建设投资13804.8979.71%1.1.1工程费用11931.2368.89%1.1.1.1建筑工程费5073.1229.29%1.1.1.2设备购置费6511.3137.60%1.1.1.3安装工程费346.802.00%1.1.2工程建设其他费用1461.338.44%1.1.2.1土地出让金852.764.92%1.1.2.2其他前期费用608.573.51%1.2.3预备费412.

27、332.38%1.2.3.1基本预备费209.121.21%1.2.3.2涨价预备费203.211.17%1.2建设期利息309.401.79%1.3流动资金3205.1418.51%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资17319.43万元，其中申请银行长期贷款6314.41万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资17319.43100.00%1.1建设投资13804.8979.71%1.2建设期利息309.401.79%1.3流动资金3205.1418.51%2资金筹措17319.43100.00%2.1项目资本金11005.02

28、63.54%2.1.1用于建设投资7490.4843.25%2.1.2用于建设期利息309.401.79%2.1.3用于流动资金3205.1418.51%2.2债务资金6314.4136.46%2.2.1用于建设投资6314.4136.46%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十一、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10

29、年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入35100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024570.0029835.0035100.002增值税0.001214.181474.371522.022.1销项税0.003194.103878.554563.002.2进项税0.001979.922404.183040.983税金及附加0.00145.

30、70176.93182.643.1城建税0.0084.99103.21106.543.2教育费附加0.0036.4344.2345.663.3地方教育附加0.0024.2829.4930.44（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1522.02万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总

31、成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用27687.87万元，其中：可变成本23080.72万元，固定成本4607.15万元。达产年项目经营成本26622.89万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0015230.1318493.7321757.332工资及福利费0.001323.391323.391323.393修理费0.00333.91333.91333.914其他费用0.003208.26320

32、8.263208.264.1其他制造费用0.00235.92235.92235.924.2其他管理费用0.00203.41203.41203.414.3其他营业费用0.002768.932768.932768.935经营成本0.0020095.6923359.2926622.896折旧费0.00738.51738.51738.517摊销费0.0017.0617.0617.068利息支出0.00309.41309.41309.419总成本费用0.0021160.6724424.2727687.879.1其中：固定成本0.004607.154607.154607.159.2可变成本0.001655

33、3.5219817.1223080.72（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加182.64万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7229.49（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7229.4925.00%=1807.37（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7229.49万元，缴纳企业所得税1

34、807.37万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7229.49-1807.37=5422.12（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024570.0029835.0035100.002税金及附加0.00145.70176.93182.643总成本费用0.0021160.6724424.2727687.874利润总额0.003263.635233.807229.495应纳所得税额0.003263.635233.807229.496所得税0.00815.911308.451807.377净利润0.002447.7239

35、25.355422.128期初未分配利润0.000.002202.955515.479可供分配的利润0.002447.726128.3010937.5910法定盈余公积金0.00244.77612.831093.7611可供分配的利润0.002202.955515.479843.8312未分配利润0.002202.955515.479843.8313息税前利润0.004388.956851.669346.27（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.68

36、%。本期项目投资财务内部收益率23.68%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10625.68（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10625.68万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出

37、现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.66年。本期项目全部投资回收期5.66年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0024570.0029835.0035100.001.1营业收入0.000.0024570.0029835.0035100.002现金流出6902.446902.4422484.9924016.9929529.902.1建设投

38、资6902.446902.442.2流动资金0.002243.60480.772724.372.3经营成本0.0020095.6923359.2926622.892.4税金及附加0.00145.70176.93182.643所得税前净现金流量-6902.44-6902.442085.015818.015570.104累计所得税前净现金流量-6902.44-13804.88-11719.87-5901.86-331.765调整所得税0.001097.241712.912336.576所得税后净现金流量-6902.44-6902.441269.104509.563762.737累计所得税后净现金流

39、量-6902.44-13804.88-12535.78-8026.22-4263.49计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.60%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.68%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：18197.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：10625.68万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.04年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.66年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照

40、建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为30.21。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（

41、DSCR）为26.81。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3157.2056314.416314.416314.411.2当期还本付息77.35541.46309.41309.41309.411.2.1还本1.2.2付息77.35541.46309.41309.41309.411.3期末借款余额3157.2056314.416314.416314.416314.412利息备付率30.213偿债备付率26.81（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入35100.00万元，综合总成本费用27687.87万元，税金及附加182.64万元，净利润5422.12万元，财务内部收益率23.68%，财务净现值10625.68万元，全