大金重工：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.PDF

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1、1 证券代码：证券代码：002487 证券简称：证券简称：大金重工大金重工 公告编号：公告编号：2021-124 大金重工股份有限公司大金重工股份有限公司 非公开发行非公开发行A股股票募集资金使用股股票募集资金使用的的可可行性分析报告行性分析报告 二二一年二二一年十二十二月月2 大金重工股份有限公司大金重工股份有限公司 非公开发行非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告股股票募集资金使用可行性分析报告 大金重工股份有限公司（以下简称“大金重工”、“公司”）拟非公开发行A股股票，拟募集资金总额不超过510,000.00万元。根据中国证券监督管理委员会上市公司证券发行管理办法等规定，公司就本次

2、非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析如下：一、本次募集资金的使用计划 公司本次非公开发行A股股票募集资金不超过510,000.00万元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将用于：序号序号 募集资金投资项目募集资金投资项目 项目投资总额项目投资总额（万元）（万元）拟使用募集资金拟使用募集资金（万元）（万元）1 辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目 186,930.69 179,000.00 2 大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 131,999.24 120,000.00 3 大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 74,738.04 30,000.00 4 大金重工阜新

3、基地技改项目 42,718.79 30,000.00 5 补充流动资金 151,000.00 151,000.00 合计合计 587,386.76 510,000.00 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。二、本次募集资金投资项目基本情况

4、（一）阜新彰武西六家子250MW风电场项目 1、项目基本情况、项目基本情况 3 项目名称项目名称 阜新彰武西六家子250MW风电场项目 项目总投资项目总投资 186,930.69万元 拟使用募集资金投入金额拟使用募集资金投入金额 179,000.00万元 项目建设主体项目建设主体 阜新彰武西六家子电力新能源有限公司 项目建设期项目建设期 12个月 建设内容建设内容 250MW风场建设 2、项目建设背景、必要性及可行性、项目建设背景、必要性及可行性（1）项目建设背景 当前我国的能源结构以不可再生的化石能源为主，发展风力发电有助于改善传统的能源结构、实现能源多元化、缓解我国对传统矿物能源的依赖、降

5、低传统矿石能源对我国能源行业发展的约束，是我国能源发展战略和电力结构调整的重要举措。相对于其他可再生能源品种，风力发电技术已日趋成熟，已成为我国除水电外占比最大的可再生能源板块。（2）项目必要性 本项目的实施地辽宁省为能源消耗大省。随着经济社会不断发展，当地能源需求持续增加，但能源结构仍以燃煤发电为主。因此，开展风力发电项目将为辽宁省带来降低资源消耗、缓解环境污染、改善能源结构等积极作用。本项目的开发符合可持续发展的原则和国家能源发展政策方针，对于推动可再生资源开发利用、缓解环境保护压力、实现绿色发展、满足地区社会经济发展需要、促进地方经济发展等方面均具备重要意义，具备较强的必要性。（3）项目

6、可行性 本项目所建设的风电场位于辽宁省阜新市彰武县西六家子区域内，风电场建设选址地形较平坦，地貌成因类型为冲洪积平原，地貌类型为平地，风力资源丰富，具备风向风能扇区分布相对集中、风速稳定等特点，具备较高的风能开发价值；项目选址交通与施工条件便利，联网条件方便，气候特征良好，所处省份电力能源需求较高，适宜建设风电场，项目具备较高的可行性。3、项目投资概算、项目投资概算 项目投资概算情况如下：4 投资费用名称投资费用名称 投资合计（万元）投资合计（万元）占投资比例占投资比例 设备及安装工程 151,179.35 80.87%建设工程 15,658.38 8.38%项目用地、勘探等其它费用 11,9

7、15.32 6.37%铺底流动资金 7,892.64 4.22%施工辅助工程 285.00 0.15%合计合计 186,930.69 100.00%4、项目经济效益、项目经济效益 预计本项目建设期12个月，项目投资财务内部收益率为12.50%（所得税后），投资回收期为7.69年（所得税后，含建设期）。5、项目实施主体及实施方式、项目实施主体及实施方式 本项目实施主体为公司全资子公司阜新彰武西六家子电力新能源有限公司。6、项目审批情况、项目审批情况 截至本预案签署日，本项目已经取得的审批情况如下：（1）已于2021年6月获得阜新市发展和改革委员会出具的关于阜新彰武西六家子250MW风电场项目核准

8、变更的批复；（2）已于2021年11月10日获得阜新市生态环境局出具的关于的批复；（3）已于2021年3月获得阜新市自然资源局核发的建设项目预审与选址意见书。（二）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目、大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 1、项目概况、项目概况 公司计划以蓬莱基地配套的蓬莱风电母港为中心，将现有塔筒产能布局优化、提升海上风电管桩交付能力、新增导管架和浮式基础生产能力；新建叶片生产基地及研发中心，形成风电设备综合产业基地，打造中国的“埃斯比约风电母港”。5 相关的项目内容如下：（1）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 项目名称项目名称 大金重工蓬莱基地产线

9、升级及研发中心建设项目 项目总投资项目总投资 131,999.24万元 拟使用募集资金投入金额拟使用募集资金投入金额 120,000.00万元 项目建设主体项目建设主体 蓬莱大金海洋重工有限公司 项目建设期项目建设期 18个月 建设内容建设内容 产能优化布局及研发中心建设，新产线达产后将风电管桩、基础类产品单季度峰值交付能力提升7.5万吨（2）大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 项目名称项目名称 大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 项目总投资项目总投资 74,738.04万元 拟使用募集资金投入金额拟使用募集资金投入金额 30,000.00万元 项目建设主体项目建设主体 大

10、金重工（烟台）风电有限公司 项目建设期项目建设期 18个月 建设内容建设内容 叶片厂建设，预计达产后可生产7-13MW风电叶片320套 2、项目建设的必要性及可行性、项目建设的必要性及可行性（1）项目建设的必要性 1）“碳中和”目标下风电发展系大势所趋 2020年9月22日，习近平主席在第七十五届联合国大会上发表重要讲话：中国将采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取于2060年前实现碳中和。12月12日，习主席在气候雄心峰会上通过视频发表题为继往开来，开启全球应对气候变化新征程的重要讲话，宣布中国将提高国家自主贡献力度。习主席在峰会上强调，到2030年，中国

11、单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦（1,200GW）以上。2020年10月，北京国际风能大会上发布的风能北京宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，需为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间，保证年均新增装机容量5,000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容6 量应不低于6,000万千瓦，到2030年总装机容量至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。中央及地方政策加紧推动风电行业快速发展，完

12、善的国内风电高端装备制造能力有利于国家电能产业政策的实施，“碳中和”目标下风电发展系大势所趋。2）国内海上风电潜在开发空间大，沿海省份“十四五”海上风电规划饱满 根据世界银行的统计，中国可开发的海上风电资源空间达到2,429GW，其中固定式海风可开发资源达到1,321GW，漂浮式海风可开发资源达到1,108GW。相比陆上风电，我国海上风电地理位置更接近东部沿海的用电高负荷地区，能够节约调配电力的运输成本。2021年，主要沿海省份相继出台地方“十四五”海上风电发展规划，其中广东省规划新增装机规模18GW，江苏省规划新增装机规模9.1GW，山东省规划新增装机规模10GW，预计“十四五”期间全国海上

13、风电装机总容量将达到60GW，市场前景广阔，海上风电装备需求预期旺盛。3）碳中和已成为全球能源发展共识和发展趋势，我国风电装备制造出口需求旺盛 我国风电产业的国际分工地位将实现中低端向高端的转移。伴随着“一带一路”倡议，沿线国家和地区将成为我国风电产业的发展承接地和新的利润增长点，形成“优势互补、资源共享”的产业合作格局，进而推动风电产业的良性发展。我国的中厚板价格长期以来低于美国、欧盟和日本，较低的原材料成本优势促使国内厂商利润率高于海外厂商，在碳中和已成为全球能源发展共识和发展趋势的发展前景下，我国风电装备制造出口需求持续旺盛。4）优化产能配置，提升生产效率，保证产品交付能力 近年来海上风

14、电的发展带动了海上塔筒和管桩的需求，海上风电机组除了需要与陆上风电机组类似的塔筒外，还需要在海面以下安装管桩产品（单桩、导管架、浮式海上基础）等以固定塔筒。上述管桩产品体积和重量均较大，对于产线选址、港口运输资源有较高的要求。2018年以来，公司深度布局海上风电装备产品系列，产品单季度峰值发运量由2018年的3万多吨大幅提升至2021年的近11万吨。公司拟使用募集资金提升蓬莱基地的交付能力，将公司海上装备产品的单季度峰值交付能力由目前的7 12.5万吨提升至20万吨，并优化产线布局，将目前的临港塔筒产线后移，在临港区域布局管桩产品生产区域，以进一步满足海上风电对于管桩产品的订单需求。5）开拓风

15、电叶片制造业务，向风电装备产业链横向延伸发展 风电行业发展前景广阔，风电叶片等核心零部件行业受益于风电新增装机容量的增长，市场规模将不断上升。风电叶片部件是风电机组捕获风能，将风能转化为机械能的核心部件，也是大功率风机发展中部件配套的重点。公司作为风电行业上游配套企业，拥有成熟的生产、销售管理经验，开拓风电叶片业务具备较强的经营优势。公司本次非公开发行有益于公司向风电装备产业链产品横向延伸，丰富公司产品品种，形成公司整体产品规模和配套优势。（2）项目建设的可行性 1）山东省“十四五”海上风电规划为公司新建产能消化提供充分保障 根据山东省发改委公布的山东省能源发展“十四五”规划等文件，“十四五”

16、期间全省新增装机容量约10GW。本项目生产的海上风力发电设备是风力发电系统的关键部件，为风力发电规模的提升提供零部件支持。近年来，随着风力发电机组及配套设备的大型化趋势，风力发电机组及配套设备的运输半径受限于体积大、重量高的特点存在一定的局限性，相关配套装备的生产及采购逐步呈现本地化趋势。公司蓬莱基地地处山东省海上风电基地规划的核心地区，运输半径覆盖山东省内全部海上风电场，具备本地化生产、发运、安装的区位优势，是山东省海上风电配套装备的主要生产基地之一。因此，山东省“十四五”海上风电规划为公司新建产能消化提供保障。2）“母港+产业园”风电产业基地符合行业发展规律 本次募投大金重工蓬莱基地产线升

17、级及研发中心建设项目、大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目坐落于山东省烟台市蓬莱风电产业园，公司已在产业园内建成投运10万吨级专用泊位2个，3.5万吨级风电安装专用凹槽泊位1个，另有规划建设中10万吨级专用泊位2个，装备起重能力1,000吨的龙门吊1座，重载总装和出运场地达到30万平方米，海域宽阔自然水深10-16米，是8 国内公认的深水良港，港口条件优于国内其他省份，港口腹地形成风电装备制造、施工出运、检测运维为一体的海上风电全产业链的聚集。相较于其他风电装备生产商在产品下线后需经过公路运输转运至港口装船发货，以及大型海上管桩产品直径过大，无法通过开放道路进行运输；公司蓬莱生产基地位

18、于港口腹地，可有效利用公司的专业化风电专用码头资源，根据公司的生产和发货计划安排船期，大幅提升发货效率。同时，蓬莱地处的胶东半岛北部几乎不受台风影响，最大限度地保障了公司海上及海外产品的发运需求。3）公司具备丰富的风电装备制造管理经验 公司深耕风电装备制造行业十余年，积累了丰富的制造管理经验。公司依靠稳定的产品质量、先进的制造工艺及可靠的产品交付能力，跻身全球风电装备制造产业的第一梯队，并成为国内外头部风电主机厂及国内风电开发企业的战略供应商。公司积极适应市场环境变化，调整优化资源配置，加强统筹协调，持续提高改善公司的管理能力、管理素质。不断加强精细化管理以降低生产成本，提高经济效益。在不断完

19、善组织结构建设与各项管理制度的同时，将成本的精细化管理作为年度重点管理改善方向之一。通过管理水平和质量的不断提升，增强产品的竞争力，增强客户满意度，提高市场占有率。公司还根据业务发展以及战略发展所需，持续调整优化组织和人员结构，引进优秀管理人才，培育管理人员队伍。4）公司具备优质的客户资源，为公司产品品类拓展奠定了良好基础 公司致力于打造具有国际知名度的高端装备制造配套商，伴随着下游市场需求的不断增长，公司凭借突出的风电设备工艺实力和强劲的产品优势，开拓并维系了一大批国内外优质客户，构建了优质的业务平台，为公司的持续发展奠定了良好的基础。公司客户包括风电领域的领先企业，成功进入优秀客户的供应链

20、是公司业务实力的体现，也为公司未来进一步发展打下了良好的客户基础。截至目前，公司已先后为金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能、维9 斯塔斯、西门子-歌美飒、GE等国内外知名主机供应商提供配套塔筒；与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、沃旭能源集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电等国内国际大型电力投资公司建立了长期合作关系，与下游需求方保持长远友好的战略合作关系，为公司实施本次募投实现产品品类拓展奠定了良好基础。5）公司拥有行业领先的技术储备及研发人员团队以应对市场竞争，保持优异的市场地位

21、 公司现已形成了逾百人的技术研发团队，致力于大功率风电装备结构产品的型式设计、品类开发、工艺技术研究，在焊接技术、涂装技术、特大重型风电产品制造工艺方面保持行业领先优势。公司在行业内率先应用的多丝焊接技术和半窄间隙机械清根高效率焊接技术，以提高生产效率、降低生产成本；公司在行业内首先研发出超厚钢板拼接技术，采用陶瓷衬垫托底，配合反变形技术，实现钢板单面拼接，是厚钢板拼接接长焊接的重要技术升级。截至目前，公司已经取得发明专利3项、实用新型专利37项。目前，公司研发团队已经确定以“厚钢板高效率减压电子束焊接技术研发及产业化”、“海上风电装备新型涂装技术研发及产业化”、“海上长寿命、高功率漂浮式基础

22、设计/制造技术研发及产业化”、“海上风电超大型管桩产品制造技术研发和产业化”、“超大型单桩多张钢板拼接新技术”、“MNDS厚钢板高效焊接技术”等课题为主要研发方向。本次募投项目的实施，有助于加速推进公司上述研发课题的推进速度，为公司实现可持续发展、提升公司产品质量、扩充公司产品品类打下了坚实的基础，使公司在未来的市场竞争中处于优势地位。3、项目投资估算、项目投资估算（1）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 本项目投资总额为131,999.24万元，拟使用募集资金120,000.00万元，投资估算情况如下：10 投资费用名称投资费用名称 投资合计（万元）投资合计（万元）占投资比例占投资比

23、例 建设工程和设备购置 113,380.00 85.89%项目用地及勘察设计等费用 12,646.36 9.58%铺底流动资金 5,972.88 4.52%合计合计 131,999.24 100.00%（2）大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 本项目投资总额为74,738.04万元，拟使用募集资金30,000.00万元，投资估算情况如下：投资费用名称投资费用名称 投资合计（万元）投资合计（万元）占投资比例占投资比例 建设工程和设备购置 52,980.51 70.89%项目用地、勘探及其它费用 14,807.93 19.81%铺底流动资金 6,949.60 9.30%合计合计 74,7

24、38.05 100.00%4、项目经济效益、项目经济效益（1）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 本项目建设期18个月，达产期6个月，项目投资财务内部收益率为20.26%（所得税后），投资回收期为5.99年（所得税后）。（2）大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 本项目建设期18个月，达产期6个月，项目投资财务内部收益率为19.91%（所得税后），投资回收期为6.26年（所得税后）。5、项目实施主体及实施方式、项目实施主体及实施方式（1）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 项目实施主体为公司全资子公司蓬莱大金海洋重工有限公司。本项目位于烟台市蓬莱区振兴路，建构筑物占地面

25、积37,000.00平方米。（2）大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 项目实施主体为公司全资子公司大金重工（烟台）风电有限公司。本项目位于烟台市蓬莱区振兴路，建构筑物占地面积166,701.28平方米。11 6、项目涉及的有关报批事项、项目涉及的有关报批事项（1）大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目 本项目的备案及环评批复手续正在办理中，新增用地手续正在办理中。（2）大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目 1）已于2021年6月获得烟台市蓬莱区发展和改革委员会出具的山东省建设项目备案证明；2）已于2021年12月获得烟台市生态环境局蓬莱分局出具的审批意见；3）已于2021

26、年6月获得烟台市蓬莱区自然资源和规划局颁发的面积为24.40万平方米用地不动产权证书，其他用地手续正在办理中。（三）大金重工阜新基地技改项目 1、项目概况、项目概况 项目名称项目名称 大金重工阜新基地技改项目 项目总投资项目总投资 42,718.79万元 拟使用募集资金投入金额拟使用募集资金投入金额 30,000.00万元 项目建设主体项目建设主体 大金重工股份有限公司 项目建设期项目建设期 12个月 建设内容建设内容 产线技改以适应产品大型化需求、提升产品品质，达产后将提升大兆瓦陆上风机用塔筒生产效率 2、项目建设的必要性及可行性、项目建设的必要性及可行性（1）项目实施的必要性 1）东北地区

27、及蒙东风电规划空间巨大，对风电设备需求较大 2019年以来，东北三省风电规划大幅增加，全国陆上风电发展中心逐步向东北三省回调。2021年4月，吉林省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要印发。文件指出，要适时启动“陆上三峡”工程：总投资1,000亿元，建设省内消纳基地、外送基地和制氢基地等3个千万千瓦级新能源生产基地和“吉电南送”特高压电力通道；建设鲁固直流特高压外送配套风电项目：在大安、洮南、通榆、乾安、长岭为鲁固直流特高压外送配套建设总装机容量300万千瓦的风电项目。黑龙江、辽宁也对风电“十四五”发展进行了规划定12 调。黑龙江省发改委发布关于规划可再生能源基地和优选开

28、发建设方案的通知，文件明确，黑龙江省“十四五”期间启动哈尔滨、绥化综合能源基地，齐齐哈尔、大庆可再生能源综合应用示范基地，东部高比例可再生能源外送基地（均为暂定名称）规划建设。辽宁省发布辽宁省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议，明确提出培育壮大氢能、风电、光伏等新能源产业，推动能源清洁低碳安全高效利用，推动能源消费结构调整。东北三省政策相继出台，势必将引领风电“十四五”期间在东北地区再度复兴，将持续带动东北地区风电设备产品市场需求的增长。2）引入先进工艺，提升生产、检测效率 公司始终重视产品技术和工艺的研发工作，将持续创新作为企业持续发展的源动力。通过多年的技术研发与创

29、新，公司在风塔技术工艺、质量检测等方面均处于业内领先水平。本募投项目将引进先进的焊接工艺技术和塔筒检测技术，结合公司自身的研发与创新能力，本次募投项目实施后将进一步提升公司陆上风电塔筒的生产效率，降低生产成本，提高检测效率和能力，有效降低公司陆上风电塔筒的生产周期，进一步保障公司的供应能力，并提升公司在行业内的竞争力。（2）项目实施的可行性 1）阜新基地占据区位优势 风电塔筒体积和重量较大，运输成本高，运输半径有限。公司辽宁阜新基地地处辽宁省西部，塔筒运输半径可覆盖辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古东部、河北北部等风电优势区域。2021年3月30日，中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2

30、035年远景目标纲要提出，未来我国将持续开发水电、风电、光伏等电源在内的多个清洁能源基地，其中九大陆上清洁能源基地中的冀北、松辽基地均处于公司阜新基地运输半径内，上述新能源大基地与东北地区丰富风资源的开发与建设为公司阜新基地新增产能的消化提供了保障。2）对产线实施技改有助于公司更好地应对风电设备大型化趋势和市场需求 国内风电设备大型化趋势明显，根据中国风能协会公告的2020年中国风13 电吊装容量统计简报统计数据，中国历年新增和累计装机风电机组平均单机容量已经由2015年的1.8MW提升到2020年度2.6MW，2021年以来陆上风电项目的新招标主流风机单机功率已经跨过3-4MW水平，提升至4

31、MW以上，配套的陆上风电塔筒已经超过140米，未来塔筒高度还有进一步升高的趋势。公司阜新生产基地配套设备可以满足3MW系列及以下容量风力发电机组使用水平，但随着未来陆上风电塔筒高度进一步增加，为了保持公司在陆上风电塔筒领域的竞争优势、适应不断发展的行业需求，公司阜新生产基地升级化改造现有风塔制造车间、辅助设备车间、正面吊转运场地，提升3MW以上风力发电机组用塔筒的生产能力和生产效率，以适应陆上风电机组大型化需求，具备可行性。3、项目投资估算、项目投资估算 本项目投资总额为42,718.79万元，拟使用募集资金30,000.00万元，投资估算情况如下：投资费用名称投资费用名称 投资合计（万元）投

32、资合计（万元）占投资比例占投资比例 建设工程费和设备购置安装 38,379.20 89.84%勘察设计、城建配套等其它费用 2,556.10 5.98%铺底流动资金 1,783.50 4.17%合计合计 42,718.79 100.00%4、项目经济效益、项目经济效益 本项目建设期12个月，达产期6个月，项目投资财务内部收益率为6.43%。5、项目涉及的报批事项、项目涉及的报批事项 1）已于2021年12月获得阜新市新邱区工业和信息化局出具的关于项目备案证明；2）本项目不涉及新增用地。（四）补充流动资金 基于公司业务快速发展的需要，公司本次拟使用募集资金151,000.00万元补充公司流动资金

33、，以满足公司未来业务发展的资金需求，提高公司持续盈利能14 力，优化公司资本结构，增强公司资本实力。三、本次发行对公司经营状况和财务状况的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司的综合实力。本次募投项目中辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目、大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目的实施，将拓展和丰富公司产业链和产品布局，有利于进一步提高公司的核心竞争力，加强公司长期持续发展能力，为未来长期发展奠定基础，维护股东的长远利益；本次募投项目中大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目

34、、大金重工阜新基地技改项目的实施，将有利于公司提高产品质量、丰富风电基础产品、顺应境内外大型化趋势需求，有利于公司产能和市场竞争力的持续提升，进一步稳固公司在行业内的领先地位。（二）本次发行对公司财务状况的影响 截至2021年9月30日，公司总资产65.90亿元，净资产28.50亿元，资产负债率56.75%。本次发行后，公司总资产规模及净资产规模皆会有所增加，公司资产负债率将有所下降。随着公司业务的持续拓展，公司对资金的需求也将持续扩大。本次发行将有利于公司优化财务结构，补充项目建设及日常生产运营所需资金，避免公司因为资金不足而导致项目实施不及预期从而无法匹配下游市场、公司业务的快速发展。本次

35、发行完成后，公司净资产及股本将相应增加。由于募集资金投向新建项目产生效益需要一定的过程和时间，因此发行后短期内公司净资产收益率及每股收益等指标将被摊薄。但是，本次募集资金将为公司后续发展提供有力支持，公司未来的发展战略将得以有效实施，公司的营业收入和盈利能力将得到全面提升。2021年1-9月，公司实现营业收入31.80亿元，同比增长57.53%；实现归母净利润4.33亿元，同比增长40.13%，随着公司前期投建项目产能的不断释放，叠加下游需求持续提升，公司经营业绩持续向好。本次募投项目完全达产后，公司产能将有效增加，有利于保持公司整体的业绩水平的不断提升。15 本次发行完成后，公司的资金将得到补充。由于募投项目建设和产生效益需要一定的过程和时间，短期内，随着募投项目的实施，公司投资活动现金流出将有所增加。随着募投项目达产，公司营业收入将有所提升，经营活动的现金流入也将持续增加，有利于公司长期的发展。整体来看，本次募投项目的实施将提升公司整体的经营业绩和抗风险能力。大金重工股份有限公司 董 事 会 2021年12月29日