纳尔股份：2016年年度报告.PDF

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1、上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律

2、责任。公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)何贵财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。何贵财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险

3、认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见本年度报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与

4、分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中相关风险因素。中相关风险因素。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 100310000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第

5、三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.26 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项

6、指 释义内容 发行人、公司、本公司、纳尔股份 指 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 报告期、本报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 慧眼投资 指 上海慧眼投资中心（有限合伙）纳印投资 指 上海纳印投资管理有限公司 英飞莱斯 指 上海英飞莱斯标牌材料有限公司，本公司全资子公司 百纳数码 指 南通百纳数码新材料有限公司，本公司全资子公司 艾印新材 指 上海艾印新材料有限公司，本公司全资子公司 保荐机构、主承销商 指 东方花旗证券有限公司 天健 指 天健会计师事务所（特

7、殊普通合伙）股东大会 指 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司股东大会 董事会 指 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司董事会 监事会 指 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳尔股份 股票代码 002825 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 公司的中文简称 纳尔股份 公司的外文名称（如有）Shanghai NAR Ind

8、ustrial Co.,Ltd 公司的法定代表人 游爱国 注册地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 注册地址的邮政编码 201314 办公地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 办公地址的邮政编码 201314 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 游爱军 葛健 联系地址 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 上海市浦东新区新场镇新瀚路 26 号 电话 021-31272888 021-31272888 传真 021-31275255 021-31275255 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信

9、息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券部、深圳证券交易所 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 913100007824379352 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 签字会计师姓名 孙文军、林旺

10、 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24层 葛绍政、倪霆 2016 年 11 月 29 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）549,081,907.78 526,89

11、4,407.04 4.21%575,875,875.92 归属于上市公司股东的净利润（元）64,917,401.65 59,441,471.76 9.21%57,590,769.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）59,162,318.20 54,606,745.45 8.34%47,279,198.75 经营活动产生的现金流量净额（元）37,121,597.29 63,088,038.73-41.16%85,175,602.50 基本每股收益（元/股）0.84 0.790 6.33%0.77 稀释每股收益（元/股）0.84 0.790 6.33%0.77 加权平均净资产收

12、益率 19.09%21.85%-2.76%24.33%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）700,311,214.82 409,424,685.93 71.05%368,743,052.44 归属于上市公司股东的净资产（元）552,627,037.80 291,164,447.41 89.80%250,472,975.65 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准

13、则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 108,219,008.49 149,200,712.15 140

14、,416,603.80 151,245,583.34 归属于上市公司股东的净利润 10,947,190.68 20,690,573.67 17,243,140.72 16,036,496.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,648,869.30 20,419,232.74 14,967,964.48 14,126,251.68 经营活动产生的现金流量净额-18,688,841.99 16,506,964.35 13,895,246.29 25,408,228.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项

15、目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）134,046.12-1,509.76 143,277.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,547,880.16 3,359,338.00 5,056,574.00 政府补助 详见第十一节财务报告七、合并财务报表项目注释69、营业外收入 委托他人投资或管理资产的损益 603,055.56 2,722,766.53 3,241,074.43 单独进行减值测

16、试的应收款项减值准备转回 3,224,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 66,795.59-273,558.62-99,098.19 减：所得税影响额 596,693.98 972,309.84 1,254,257.04 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 合计 5,755,083.45 4,834,726.31 10,311,570.39-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的

17、项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事数码喷印材料的研发、生产和销售。数码喷印材料是数码喷墨印刷中的承印材料，属于印刷及设备器材制造业的细分子行业，也属于复合材料的细分行业。在欧美等发达国家和地区，数码喷印材料行业发展较早，市场发展较为成熟，行业集中

18、程度较高。20世纪90年代以来，出于成本等因素的考虑，欧美等发达国家厂商在其国内逐渐专注于研发、品牌、渠道等建设，而加强在发展中国家投资组织生产或在通过OEM/ODM 等方式从发展中国家厂商采购所需的产品。在产品结构和应用方面，欧美等发达国家和地区的市场中产品种类丰富，使用领域广泛，形成了贴合类、涂层类材料和背胶类材料共存、背胶类产品中压延级和铸造级共存但以压延级为主的市场结构，并逐步向满足客户多样性需求、更加环保且高附加值等中高端领域延伸。我国数码喷印材料行业起步较晚，20世纪90年代初，国内数码喷印材料市场基本由国外厂商垄断。随着国内上下游产业链的日益完善等因素的发展，国际数码喷印材料产业

19、逐步转移，20世纪末至今国内数码喷印材料开始步入快速发展期，市场进入者迅速增多，中国已逐渐发展成为全球数码喷印材料的主要生产基地。国内厂商充分竞争，提高了市场化程度，不但打破了国外厂商在国内产品垄断的格局，还积极开拓出口市场，并逐渐在国际市场上占据了一定份额。近年来，国内部分企业更加注重研发创新能力的提升，积极开发满足市场需求的新产品和新技术，不断加强品牌的拓展力度，逐步从简单的生产加工企业发展成为集研发、生产和销售于一体的数码喷印材料供应商，并在国内外市场中确立了一定的品牌知名度和市场占有率。我国数码喷印材料行业正处于快速发展阶段，产品同质化程度较高，市场竞争充分，在耐候性、延展性等性能较强

20、的高端产品市场（如铸造级产品）以及能够实现对市场需求的及时响应或引领新的市场需求的、在产品应用内容上具有创新性产品，具备相关研究开发和生产能力的国内企业较少甚至没有，市场竞争相对缓和。影响数码喷印材料行业发展的积极因素主要有以下几点：（1）数码喷印材料行业拥有广阔的市场空间 随着数码喷印技术对传统印刷技术的逐步替代以及应用领域的不断拓展，数码喷印材料拥有巨大的市场发展空间。在国际市场中，国内数码喷印材料厂商已经形成了相当的影响力，获得了可观的市场份额。同时，非洲和南美等地区数码喷印材料市场增长迅速，为国内产品提供了重要的出口增长点。同时，随着我国城镇化进程的推进、汽车产业的快速发展、城市美化的

21、加快以及生活水平的提高，国内户外广告以及装饰美饰领域对数码喷印材料的需求将持续快速增长。数码喷印材料在2008年北京奥运会和2010年上海世博会等国内重大活动中的广泛应用，使其广告宣传和装饰美饰作用受到社会的普遍关注，有效引导了国内市场需求，也将促进数码喷印材料潜在需求的进一步释放。（2）数码喷印材料产业持续向中国转移 欧美等发达国家厂商出于成本等压力，其国内转为关注研发、品牌、渠道等建设，逐步减少或停止国内生产环节的投入，在发展中国家投资组织生产或逐步加大从发展中国家和地区厂商采购的比例，为国内企业占领市场提供了有利条件，导致产业的全球转移。全球数码喷印材料产能持续向中国转移，带动我国数码喷

22、印材料行业企业快速发展。我国数码喷印材料产业配套齐全，特别是在长三角、珠三角地区已形成了颇具规模、竞争充分的数码喷印材料上下游产业链，具有较强的制造成本优势和产业集群效应。我国数码喷印材料在相同质量下具有明显的成本优势，已逐渐发展成为全球数码喷印材料生产的主要基地之一。（3）国内厂商技术和品牌的积累和拓展 在国际数码喷印材料产业转移的背景下，国内厂商在承接生产能力的同时，也面临着技术提升、工艺改进、品牌建设的重大发展机遇。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 经过多年的行业快速发展，国内数码喷印材料厂商逐步重视技术创新、品牌建设，一是重视与国际厂商的合作以学习先进的

23、生产工艺、过程控制以及研发方向等，不断加大新产品和新技术的研发投入力度，部分生产工艺接近或达到世界领先水平；二是积极扩大自有品牌在国内及国际市场的知名度，提高下游客户对自主品牌的认可，以期待巩固市场份额，提高利润水平。数码喷印材料广泛应用于户外广告、装饰美饰等领域，其市场年度需求受国内外宏观经济以及商业活动、政治活动、文体活动等活跃度变化的影响而表现出一定的周期性。公司产品主要包括车身贴、单透膜、涂层喷印材料和贴合喷印材料等承印材料，其中，车身贴、单透膜和涂层喷印材料以自产为主，贴合喷印材料采用外购的模式。公司的销售方式，按照品牌划分，包括自主品牌和ODM（贴牌）；按照渠道划分，可以分为直销和

24、经销。公司采用“以销定产、适度库存”的模式进行生产安排。作为数码喷印材料，公司产品经喷绘后广泛应用于以下两大领域：一是户外广告领域，二是装饰美饰领域。其中，户外广告领域包括汽车地铁等流动媒体广告、玻璃幕墙广告、商业看板、标识标牌等；装饰美饰领域包括场地装饰（商场、会场、装修场所等）、汽车美饰、3C产品美饰等。根据相关部门统计数据，公司车身贴、单透膜产品的产销规模位居国内同行业前列。报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明

25、股权资产 无重大变化 固定资产 期末较期初增长 69%,主要系公司新厂房在建工程完工转固所致 无形资产 无重大变化 在建工程 期末较期初降低 96%，主要系公司新厂房在建工程完工转固所致 货币资金 期末较期初增长 299%，主要系公开发行新股募集资金所致 其它应收款 期末较期初降低 47%，主要系 2016 年末出口退税减少所致 其它流动资产 期末较期初降低 49%，主要系理财产品减少所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：（1）技术研发优势 公司是高新技

26、术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并被上海市科学技术委员会、上海市知识产权局等部门认定为上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 创新型企业和科技小巨人企业，建设有上海市认定企业技术中心，并与华东理工大学共建产学研合作基地。公司非常重视工艺和产品的持续研发，经过多年的技术积累和生产实践，形成了较强的行业技术研发能力，拥有一批精细化工、高分子材料、机械设备等领域的专业技术研发人员，具有较高的技术水平和丰富的行业经验。公司掌握并大规模稳定应用涂布技术、贴合技术、冲孔技术等技术工艺，同时积极保持对市场产品和功能多样性、便利性需求的及时响应，开发形成并掌握了车身贴排气技术、

27、零残留胶性技术、高遮盖控制技术、高效冲孔模具技术、CJ型数码打印材料技术等多项核心技术，有效解决了车身贴的施工效率和下刊残胶率、减少了单透膜的冲孔毛刺和拉裂现象、增强了涂层喷印材料的耐候性和喷绘性能等，提高了产品质量与市场应用价值。报告期内，公司新增授权专利13项，其中1项发明专利。同时，公司数码喷绘车身贴产品被认定为上海市高新技术成果转化项目、上海市重点新产品和上海市高新技术成果转化百佳项目；NT型单透膜产品被认定为国家火炬计划项目、上海市高新技术成果转化项目，并获得上海市科学技术三等奖；CJ型数码打印材料被认定为国家重点新产品、上海市重点新产品和上海市高新技术成果转化项目。（2）生产制造优

28、势 公司专注于数码喷印材料的生产制造，经过多年的技术研发创新和生产经验的积累，形成了以工艺改进、设备改造为特征的生产制造能力。数码喷印材料产品需要经过多道工艺，涉及温度、压力、速度等多项工艺参数，产品性能和质量对工艺参数的变化较为敏感，需要根据生产条件对其进行及时、恰当的设定和调整，如基材张力控制、传送速度控制、烘干温度设定等。公司在长期的生产过程中积累了丰富的生产经验，通过对生产工艺的持续调整、优化以及工艺操作流程的规范建立了良好的工艺规范控制体系，保证生产工艺的有效运行，实现产品品质的提高和稳定。数码喷印材料种类繁多且缺乏统一行业标准，客户需求呈现特定化、多样化特征，要求行业内厂商在生产实

29、践中对设备进行适当改造。经过长期积累和创新，公司在设备调整、改造方面形成了丰富的经验，并在冲孔设备环节取得多项关键技术且获得相关专利。生产设备的调整、改造对公司生产制造能力的提升有着重要的作用：一是通过设备的自主研发设计、调整改进，公司不仅降低了设备采购成本，而且延长了设备的使用寿命，结合产品配方、技术参数等要求，将设备与工艺紧密结合，大幅提高了生产效率，降低了生产成本。二是自主研发设备可降低设备操作复杂度，有效减少机械故障和人为失误造成的产品不良率，提高产品的质量。三是根据客户对产品的特定需求，对现有设备进行及时调整和改进，通过调整设备和模具的构造，适应多样化的产品规格需求，提高企业产品的综

30、合竞争力。（3）产品结构优势 经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司产品系列日益丰富，目前拥有四大种类、数十个细分品种的产品，极大地满足了客户多样性需求，是国内数码喷印材料行业产品种类较为丰富的企业之一。数码喷印材料行业具有多品种、短周期、高质量、小批量的业务特点，下游客户根据实际应用领域的不同而常常需同时采购多种不同产品。在丰富自产产品系列的同时，公司根据客户的需求而外购部分不同种类的产品，向客户提供“一站式”的服务，积极满足全球客户和合作伙伴的需求。此外，公司同惠普等国内外合作伙伴形成信息与资源共享合作互动，紧随市场动态不断丰富产品系列，引导数码喷印材料向更新型、更环保的领域拓展

31、。公司产品面向全球市场，客户分布广泛，覆盖全球数十个国家和地区，并在国内覆盖20多个省、直辖市的市场，成功开拓了国内外众多经销商客户，有效降低了公司的市场风险。此外，凭借较强的研发创新能力、生产制造能力以及可靠的产品质量，公司与业内部分优秀企业建立了稳定合作关系。目前数码喷印材料缺乏统一的行业标准，各个厂商间的产品种类及性能存在一定差异，基于产品质量稳定的要求以及更换成本等方面考虑，下游客户与制造企业间的合作关系一旦确立，有利于双方形成相对稳定的长期合作关系。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 公司部分核心客户作为行业领先企业，拥有很好的信誉，其业务规模较大且比较

32、稳定，并具有一定的增长潜力。同时，核心客户具有很强的质量意识，在选择产品时注重强调供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商体现了公司较强的产品竞争能力。公司通过不断发掘下游行业中的核心客户，不仅适度避免了价格的恶性竞争，还提升了品牌的影响力。（4）精细管理优势 公司通过ISO9001:2008国际质量体系认证，已经建立了从质量手册、程序文件、作业指导书、标准规范到记录表单等的全套质量管理体系，并针对客户不同需求制定了相应的质量标准。此外，数码喷印材料细分产品种类多，公司目前细分产品种类已达数十种，并且采用“以销定产、适度库存”的经营模式，对公司采购管理、生产协调、存货管理等各个环节的管理与衔

33、接提出了较高的要求。为了应对上述挑战，提升整体管理水平，公司定制了ERP管理系统并经过多次完善，目前已基本实现产供销全链条精细化管理。ERP系统链接了销售订单管理、物料领用管理、在产品及产成品出入库管理、在途物资管理、物料需求运算等产供销关键环节，使管理层能够及时、精确的掌握销售订单执行情况以及存货管理情况，大大提高了公司的管理精度。（5）品牌形象优势 公司从成立以来非常注重产品品牌的塑造和推广，通过先进的生产工艺、完善的质量管理体系，经过多年的推广与积累，纳尔品牌在行业内已形成了良好的口碑。同时，公司通过国内外专业展会、专业杂志、网络平台等各种平台进行品牌宣传，并积极与行业协会、行业知名企业

34、举办各种活动，提高公司品牌在业内的知名度，并建设有中文、英语等语言的企业宣传网站以介绍产品、宣传品牌，满足世界范围用户的需求。此外，公司与业内部分优秀企业的合作大大提高了纳尔品牌在数码喷印材料行业内的影响力。2016年12月，“纳尔”商标被上海市工商行政管理局延续认定为上海市著名商标；“纳尔”品牌产品被上海市名牌推荐委员会再次推荐为2015年度“上海名牌”称号。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年是公司上市关键年，董事会稳扎稳打，以销售业绩稳定增长、保证持续盈利为目标，狠抓成本控制和市

35、场开发，公司上下齐心协力，在经济放缓的大环境中，基本完成既定目标。2016年7月22日，公司顺利通过中国证监会发审会审核，2016年11月4日取得中国证监会核发批文，2016年11月29日在深交所中小板上市，股票简称“纳尔股份”，股票代码“002825”，完成了纳尔发展史上的一大里程碑式跨越。公司2016年实现营业收入54,908.00万元，比上年同比增长4.21%；净利润6,492.00万元，比上年同比增长9.21%；基本每股收益0.84元。报告期内，公司经营总体情况:2016年是公司上市关键年，董事会稳扎稳打，以销售业绩稳定增长、保证持续盈利为目标，狠抓成本控制和市场开发，公司上下齐心协力

36、，在经济放缓的大环境中，基本完成既定目标。报告期内，公司经营总体情况:（一）市场销售，公司销售部门克服了种种不利因素，积极开拓海内外市场。外销部门积极走出国门，在保持传统市场份额的同时，在一些海外空白市场取得突破。国内市场下沉渠道，百纳品牌产品逐渐被客户认可，市场占有率提升较快。汽车保护膜产品开始形成销售，并逐渐开发适合市场需求的新产品，探索合适的销售模式。（二）在公司治理上，公司三会运作正常，完成了董事会的换届工作，治理结构更加合理。公司重大事项决策按照相关制度流程进行，降低了经营风险。（三）在优质资源掌控上，公司与国内外知名公司合作稳定，合作范围不断深入和扩大，并和欧美高端背胶产品厂商合作

37、关系进一步深化。（四）在团队建设上，公司中高管理团队稳定，优化管理模式，培养和引进了一批管理技术人员，优化了公司的团队架构，人才层次更加合理，员工岗位技能逐渐提高。（五）在内部管理上，进一步建立健全了公司的制度体系，推进ERP系统升级，推行办公协同软件的应用，夯实了公司的管理基础。持续推进改善提案活动、6S活动等管理专项活动，质量专项改善小组工作富有成效，从源头提升产品质量。（六）子公司南通百纳数码新材料有限公司建设顺利，高速背胶机、淋膜机、分切机等新设备开始投入使用。（七）公司“高新技术企业”重新认定通过，“上海著名商标”复审通过。（八）纳尔股份新厂房进展顺利，基建项目已经竣工，2016年已

38、投入使用。高速背胶机、新型分切机投入使用，完成设备升级换代。（九）公司始终坚持人才优先的人力资源理念，运用各种方式有效地调动员工的积极性，吸引和保留优秀管理人员和业务骨干，提高公司的向心力和凝聚力，促进公司健康持续发展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 549,081,907.78 100%526,

39、894,407.04 100%4.21%分行业 数码喷印材料行业 549,081,907.78 100.00%526,894,407.04 100.00%4.21%分产品 车身贴 358,090,735.83 65.22%322,957,763.83 61.29%10.88%单透膜 109,132,660.89 19.88%94,597,327.05 17.95%15.37%涂层喷印材料 28,013,398.94 5.10%40,873,484.09 7.76%-31.46%贴合喷印材料 43,934,053.53 8.00%58,163,523.50 11.04%-24.46%其他 9,9

40、11,058.59 1.81%10,302,308.57 1.96%-3.80%分地区 美澳区 140,787,049.80 25.64%147,383,054.46 27.97%-4.48%亚洲区 88,587,839.75 16.13%84,795,904.54 16.09%4.47%欧俄区 19,716,770.17 3.59%24,236,864.68 4.60%-18.65%非洲区 13,737,986.97 2.50%14,778,758.54 2.80%-7.04%华东区 218,418,602.65 39.78%186,904,035.79 35.47%16.86%华北区 31

41、,987,611.29 5.83%28,189,345.92 5.35%13.47%华中区 16,717,735.04 3.04%15,715,594.90 2.98%6.38%华南区 6,206,451.91 1.13%11,392,229.79 2.16%-45.52%西北区 4,984,509.89 0.91%4,858,201.76 0.92%2.60%东北区 4,514,716.19 0.82%4,564,467.83 0.87%-1.09%西南区 3,422,634.12 0.62%4,075,948.83 0.77%-16.03%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营

42、业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 分行业 数码喷印材料行业 549,081,907.78 416,500,515.26 24.15%4.21%3.02%0.88%分产品 车身贴 358,090,735.83 269,091,102.50 24.85%10.88%9.92%0.65%单透膜 109,132,660.89 78,621,78

43、1.29 27.96%15.37%14.26%0.70%分地区 华东区 218,418,602.65 180,826,493.50 17.21%16.86%18.23%-0.96%美澳区 140,787,049.80 98,029,417.87 30.37%-4.48%-7.61%2.36%亚洲区 88,587,839.75 56,563,277.42 36.15%4.47%-1.62%3.95%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行

44、业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 数码喷印材料-车身贴 销售量 平方米 127,792,269 103,270,482 23.75%生产量 平方米 127,230,734 102,650,910 23.95%库存量 平方米 5,511,112 6,072,648-9.25%数码喷印材料-单透膜 销售量 平方米 21,363,931 17,434,032 22.54%生产量 平方米 21,997,671 16,878,265 30.33%库存量 平方米 1,667,217 1,033,478 61.32%数码喷印材料-涂层喷印材料 销售量 平方米 7,298,007 9,

45、965,888-26.77%生产量 平方米 5,559,201 8,245,415-32.58%库存量 平方米 540,471 819,197-34.02%数码喷印材料-贴合喷印材料 销售量 平方米 13,510,617 16,314,496-17.19%生产量 平方米 库存量 平方米 153,772 119,871 28.28%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 单透产量和库存较上年增加30.33%和61.32%，主要系单透产品销售形势较好，年末备货较多，产量和库存较上年有较大幅度增长 涂层喷印材料产量和库存较上年下降32.58%和34.02%，主要是公司调整产品结构，

46、重点发展车身贴和单透膜，导致涂层喷印材料产量和库存下降 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 车身贴 材料 232,036,615.51 86.23%216,305,364.26 88.36%7.27%车身贴 人工 13,896,550.53 5.16%11,482,772.77 4.69%21

47、.02%车身贴 制造费用 23,157,936.46 8.61%17,011,692.58 6.95%36.13%合计 269,091,102.50 100.00%244,799,829.61 100.00%9.92%单透膜 材料 68,608,912.78 87.26%56,593,150.00 87.73%13.66%单透膜 人工 6,023,053.33 7.66%5,221,895.00 8.09%8.14%单透膜 制造费用 3,989,815.18 5.07%2,696,004.00 4.18%38.75%合计 78,621,781.29 100.00%68,809,592.50 1

48、00.00%14.26%说明 车身贴及单透膜制造费用增加主要是由于公司报告期自产原材料占比上升所致。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）114,116,503.96 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.81%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户

49、名称 销售额（元）占年度销售总额比例 上海纳尔数码喷印材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 1 客户一 38,718,691.34 7.06%2 客户二 26,197,079.37 4.78%3 客户三 22,025,102.77 4.02%4 客户四 13,667,409.57 2.49%5 客户五 13,508,220.91 2.46%合计-114,116,503.96 20.81%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）109,790,619.12 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.49%前五名供应商采购额中关联方

50、采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 25,669,949.74 6.66%2 供应商二 22,676,338.41 5.88%3 供应商三 22,115,593.79 5.74%4 供应商四 21,381,805.84 5.55%5 供应商五 17,946,931.34 4.66%合计-109,790,619.12 28.49%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 17,912,139.65 16,830,694.26