民丰特纸：2016年年度报告.PDF

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1、2016 年年度报告 1/138 公司代码：600235 公司简称：民丰特纸 民丰特种纸股份有限公司民丰特种纸股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计

2、师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人卢卫伟卢卫伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人方言方言及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）葛春林葛春林声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度公司实现净利润为 7,164,562.81 元（母公司），加上吸收合

3、并子公司浙江民丰高新材料有限公司的未分配利润 10,795,476.93 元转入母公司，加上前期公司未分配利润-16,158,046.01 元，公司期末可供股东分配的利润为1,801,993.73 元，公司因前期亏损较大,累计可分配利润基数过小，且考虑到公司未来发展实际需要，因此本年度公司拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本议案将提交 2016年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在

4、被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的有关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。2016 年年度报告 2/138 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/138 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨

5、论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.24 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第九节第九节 公司治理公司治理.34 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.138 2016 年年度报告 4/138 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用

6、词语释义 民丰、民丰特纸、公司 指 民丰特种纸股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 民丰特种纸股份有限公司章程 控股股东、集团公司 指 嘉兴民丰集团有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 民丰特种纸股份有限公司 公司的中文简称 民丰特纸 公司的外文名称 MINFENG SPECIAL PAPER CO.,LTD.公司的外文名称缩写 MFSP 公司的法定代表人 卢卫伟 二、二、联系人和

7、联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚名欢 韩钧 联系地址 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰特纸董事会办公室 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰特纸董事会办公室 电话 0573-82812992 0573-82812992 传真 0573-82812992 0573-82812992 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省嘉兴市甪里街70号 公司注册地址的邮政编码 314000 公司办公地址 浙江省嘉兴市甪里街70号 公司办公地址的邮政编码 314000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体

8、名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2016 年年度报告 5/138 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 民丰特纸 600235 G特纸 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 赵丽、柯宗地 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆

9、家嘴东路 166 号中国保险大厦 1 楼北侧大堂 签字的保荐代表人姓名 王文毅、胡晓莉 持续督导的期间 2013 年 4 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,468,229,547.13 1,411,432,791.69 4.02 1,373,114,052.11 归属于上市公司股东的净利润 12,550,661.99-155,189,060.93 不适用 4,251,958

10、.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,410,856.82-160,326,043.19 不适用 -26,600,160.98 经营活动产生的现金流量净额 236,205,929.10-19,981,474.80 不适用 123,089,610.97 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,260,395,970.78 1,247,631,874.65 1.02 1,408,089,951.59 总资产 2,292,869,829.31 2,577,177,778.82-11.03 2,376,378,295.

11、69 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.04-0.44 不适用 0.01 稀释每股收益（元股）0.04-0.44 不适用 0.01 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04-0.46 不适用-0.08 加权平均净资产收益率（%）1.00-11.69 不适用 0.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.07-12.07 不适用-1.89 2016 年年度报告 6/138 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会

12、计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币

13、 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 365,974,889.02 380,171,264.01 353,223,154.05 368,860,240.05 归属于上市公司股东的净利润 2,518,621.66-413,202.85 6,000,617.85 4,444,625.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 637,551.18-581,144.27 10,720,325.16 2,634,124.75 经营活动产生的现金流量净额 2,497,841.79 67,073,282.52 36,069

14、,765.14 130,565,039.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-4,875,752.35 -74,555.93 26,285,366.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,727,735.98 3,572,149.80 计入当

15、期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,108,644.59 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2016 年年度报告 7/138 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,364,160.90 1,478,149.99 3,347,977.65 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

16、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 192,121.56 157,195.90 120,890.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-12,632.50 4,042.5

17、0 5,200 所得税影响额-255,828.42 -5,015,960.42 合计-860,194.83 5,136,982.26 30,852,119.07 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务：纸和纸制品（卷烟纸、格拉辛纸、涂布纸、热升华数码转印纸以及透明纸等）的制造和销售；造纸设备的设计、制造、安装、维修和技术服务；机械配件的制造、加工。经营模式：公司自成

18、立以来，始终围绕创造最佳效益这一核心目标开展企业各项经营活动；公司一直秉承直销为主、经销为辅的经营模式，主要面向的客户包括全国各大中烟公司、各类标2016 年年度报告 8/138 签制造商和纸品经销商等。现拥有各类造纸（涂布）生产线 11 条，产品主要包括烟草系列用纸、格拉辛系列用纸、涂布类用纸、热升华数码转印纸以及透明纸等数百种规格用纸。行业情况说明：总体而言，中国经济仍处在下行筑底阶段，但增速下行的幅度在收窄，缓中趋稳、稳中向好的态势逐步显现。造纸行业 2016 年生产运行整体情况会基本保持平稳态势，产销基本保持平衡；但大中小型企业的生产运行情况越来越分化，总体来说，大中型企业生产运行基本

19、正常、良好，部分中小型企业生产运行困难增多；纸及纸板生产和市场销售不温不火，多数产品市场价格基本还是维持在低位运行，行业尚未完全走出困境，市场信心仍需恢复。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 技术优势：卷烟纸、描图纸、电容器纸、格拉辛纸在国内均为民丰首创；国家认定高新技术企业；浙江省第一家特纸院士专家工作站；省级技术中心（正在申请国家技术中心）；主持或参与制定了多项国家或行业标准。公司检测中心实验室具有 CNAS 认可证书。品牌优势：公司是国内为数不多具有

20、 90 多年历史的老牌造纸企业，“民丰”商号以及“船牌”商标自上世纪二三十年代创建以来，就一直在国内造纸行业享有极高的声誉，曾先后荣获“国家免检产品“、“中华老字号”、嘉兴市市长质量奖以及省、市著名商标、名牌等荣誉称号。装备优势：民丰密切跟踪国际造纸装备技术的发展，自“十五”以来期间淘汰多条落后生产线，同时引进具有国际先进水平的新线；公司现拥有造纸生产线 11 条(含涂布生产线)，以及与之相配套的供水、产汽、发电、机加工维修制造、造纸污水处理等辅助设施；连续多届荣获全国设备管理优秀单位。体系优势：公司已通过了质量/环境/职业安全健康（QES）三体系认证以及 FSC 森林认证。第四节第四节 经营

21、情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年,全球经济增速延续下滑趋势,发达经济体明显减速,新兴市场与发展中国家企稳,国际贸易出现触底回升迹象,国际油价过低弊端显现,物价下行压力加大。国内经济缓中趋稳，稳中向好；供给侧改革取得阶段性成果，经济增长积极性因素增多，但经济发展的结构性矛盾和风险仍然存在。从行业看，国家环保整治、淘汰过剩产能以及需求增长促使造纸行业供应减少、价格上涨，造纸行业供需关系有所改善，景气度有所提高；但公司所处细分领域，受到国家控烟政策以及竞争激烈无序等因素影响，整体市场状况仍无明显改观。针对严峻的外部形势，公司牢固树立“依靠广

22、大员工、弘扬优良传统、着力创新共赢、重振民丰雄风”的基本理念，一手抓经营，拓市场、稳生产、严管理；一手抓发展，精纸业、创新域、绘蓝图，在全体员工共同努力下，最终实现了扭亏为盈的经营目标。报告期内，公司共实现营业收入 146,823 万元，同比增加 4.02%，利润总额 1,368 万元，归属于母公司所有者的净利润 1,255 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1 1、传承优良传统，促进精神面貌逐步改观。传承优良传统，促进精神面貌逐步改观。根据“高管模范带头、中层冲锋陷阵、提高员工积极性”的要求，各级领导以身作则、率先垂范，恢复了“员工三班倒、班班见领导”等优良传统，为管理

23、营造了良好氛围。各管理部门将更多的时间用在生产基层第一线、以更快的响应速度服务于分厂，领导与员工之间进一步增加了理解，减少了隔阂，各层面之间的凝聚力得到了提高、员工对企业的向心力，精神面貌得到一定程度的改观。2016 年年度报告 9/138 2 2、以考核为抓手，深化用工分配机制改革。、以考核为抓手，深化用工分配机制改革。为增加基层管理手段，以员工绩效考核制度为依据，在 2017 年度增资方案中，对上一年度考核中有二次及以上为 D 档的员工，决定给予缓加工资；该方案得到广大员工的充分理解与大力支持，在员工中产生了积极的反响，进一步营造了奋发向上的良好氛围。公司还主动采取多种措施，引导员工从二三

24、线向一线岗位流动，并取得了初步成效。3 3、坚持订单第一，销售总量再创历史新高。、坚持订单第一，销售总量再创历史新高。销售、生产、技术齐心协力，将七分厂机台满产满销作为第一要务，紧紧抓住市场有一定增量、个别竞争对手停产、进口纸受汇率影响减少、行业环保要求提高等有利契机，加强客户交流、增强用户信心，较好的满足了市场多层次需求；格拉辛纸、镀铝原纸、湿强标签纸等三大主导产品销量同比均实现较大幅度增长。8 号机通过产销结构调整、提高纸机运行效率、拓展来料加工出口方式等手段，产量及毛利均较去年有较大幅度增加。4 4、发、发挥挥协同效应，新品研发质量提升并进。协同效应，新品研发质量提升并进。销售、技术、生

25、产、分厂齐心协力，发挥各自专业优势，卷烟类纸、涂布类纸的新品开发以及成型纸、水松纸、七分厂产品的三大质量改进工作均取得明显进展；热升华数码转印纸新产品经用户试用得到认可，将在新的一年中作为重点进行市场推广。与此同时，以技术为手段、产品为平台，广泛开展技术交友、技术交流、技术讲座、技术合作等，通过多种途径，增进相互了解，及时掌握第一手信息，为后续新品开发与质量改进提供了方向。5 5、加快热电改造，达到预定年度进展计划。、加快热电改造，达到预定年度进展计划。在确定“加快超低排放改造、以时间换空间”的战略规划后，公司及时成立热电改造领导小组和项目部，根据“清洁化、高效化、信息化”三大目标，从民丰实际

26、出发，经过多方收资、反复研讨，确定了以外购电扩容为前提，实施锅炉机组升级、烟气超低排放、电气高低压配电、集控与信息化等系统改造项目。在兼顾热电改造与纸机运行的基础上，制定了具体的计划方案，目前已进入具体实施阶段。6 6、发挥专业特长，全面挖掘降费增效潜力。、发挥专业特长，全面挖掘降费增效潜力。2016 年年初，根据公司整体目标，实行对各业务部门指标的分解落实，各部门间相互协同配合，在做好管理与服务的同时，确定了本单位的降本增效目标。财务在做好成本核算的同时，通过资金营运，盘活募集资金，及时归还贷款，降低融资杠杆，减少财务费用；采购以木浆、煤炭为重点，清理木浆库存、增加低价位期货采购量，利用自主

27、采购平台，扩大代开证业务，增加销售收益；装备在制度建设、体系文件、具体措施上与各分厂增进互动，为节约维修费用做了有益尝试。过去的一年，是“十三五”的开局之年，也是对民丰生存与发展产生决定性影响的关键之年。为确保完成扭亏为盈的硬目标，全体员工负重拼搏、背水一战，圆满完成了各项主要经济指标。2017 年里，全体员工将继续同舟共济、攻坚克难，为全面建设科学发展与协调和谐的百年民丰而努力奋斗！。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,468,229,547.

28、13 1,411,432,791.69 4.02 营业成本 1,191,913,275.08 1,203,823,628.20-0.99 销售费用 55,795,123.84 51,872,651.27 7.56 管理费用 136,828,410.47 188,281,713.59-27.33 财务费用 46,757,328.81 57,321,648.25-18.43 经营活动产生的现金流量净额 236,205,929.10-19,981,474.80 不适用 投资活动产生的现金流量净额 53,765,743.66-204,780,195.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-246,5

29、81,630.22 212,795,026.85-215.88 研发支出 39,824,027.85 50,014,986.84-20.38 2016 年年度报告 10/138 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）造纸业 127,677.85 100,738.98 21.10 0.97-5.49 2.48 主营业务分产品情况 分产品 营业收

30、入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）卷烟纸 52,278.84 32,836.04 37.19-6.45-15.47 -6.66 工业配套纸 65,912.89 59,207.09 10.17 19.78 9.57 8.34 描图纸 4,042.65 4,113.22-1.75-42.42-34.17 -14.11 电容器纸 976.19 946.09 3.08-12.56-3.41 -10.89 其他 4,467.28 3,636.54 18.60-39.63-43.91 4.46 合计 127,677.85 100,738.98

31、21.10 0.97-5.49 2.48 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 122,619.60 96,478.71 21.32-0.42-6.63 2.14 国外 5,058.25 4,260.27 15.78 53.05 30.28 14.71 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）卷烟纸 30,120 吨 2

32、6,402 吨 8,176 吨-0.54-7.76 83.40 工业配套纸 98,517 吨 95,671 吨 14,821 吨 28.97 25.60 23.77 描图纸 2,911 吨 3,097 吨 892 吨-16.76-17.65-17.25 电容器纸 310 吨 294 吨 48 吨-11.17-11.71 50.00 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2016 年年度报告 11/138 造纸业 纸制品、其他成本 10

33、0,738.98 100 106,595.86 100-5.49 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 卷烟纸 纸制品成本 32,836.04 32.60 38,847.19 36.44-15.47 工业配套纸 纸制品成本 59,207.09 58.77 54,037.15 50.69 9.57 描图纸 纸制品成本 4,113.22 4.08 6,248.55 5.86-34.17 电容器纸 纸制品成本 946.09 0.94 979.52 0.92-3.41 其他 水电汽等其他 3

34、,636.54 3.61 6,483.45 6.08-43.91 合计 100,738.98 100.00 106,595.86 100-5.49 成本分析其他情况说明 适用 不适用 主要原辅材料木浆采购成本较去年同期有所下降。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 39,824,027.85 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 39,824,027.85 研发投入总额占营业收入比例（%）2.71 公司研发人员的数量

35、 179 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.86%研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位:万元 2016 年年度报告 12/138 项目 本期数 去年同期数 增减额 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 23,620.59 -1,998.15 25,618.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-24,658.16 21,279.50 -45,937.67 -215.88%经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因系本期销售商品、提供劳务受到的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系本期支付嘉实集团短期融资

36、券 1.5 亿元所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 13,831.48 6.03 17,391.24 6.75-20.47 主要系本期以票据结算的货款减少所致 预付款项 1,054.97 0.46 1,727.63 0.67-38.94 主要系本期木浆预付款减少所致 其他流动资产 1

37、,542.45 0.67 11,626.35 4.51-86.73 系期末理财产品减少及待抵扣进项税额减少所致 在建工程 627.99 0.27 181.00 0.07 246.97 主要系新增本期热电改造项目所致 应付票据 0 0 6,581.09 2.55-100.00 主要系本期无新开立的银行承兑汇票所致 应付账款 13,768.03 6.00 18,640.51 7.23-26.14 主要系本期应付货款及设备款减少所致 预收款项 1,850.19 0.81 814.90 0.32 127.05 主要系本期预收货款增加所致 应付利息 402.32 0.18 875.62 0.34-54.

38、05 主要系本期应付嘉实集团的短期融资券利息减少所致 其他应付款 3,311.44 1.44 2,821.80 1.09 17.35 主要系本期的应付暂收款增加所致 一年内到期的非流动负债 2,900.00 1.26 2,000.00 0.78 45.00 系一年内到期的长期借款增加所致 其他流动负债 440.00 0.19 15,000.00 5.82-97.07 主要系本期归还嘉实集团的1.5 亿元短期融资券所致 长期借款 4,873.68 2.13 7,833.90 3.04-37.79 系本期重分类到 1 年内到期的非流动负债所致 2016 年年度报告 13/138 2.2.截至报告期

39、末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 被投资单位 主要经营业务 持股比例（）浙江民丰罗伯特纸业有限公司 纸制品 39 浙江维奥拉塑料有限公司 塑料制品 20 上海先数功能材料有限公司 功能性材料 42 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用不适

40、用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用不适用 公司名称 注册资本 持股比例 主营业务 控股公司控股公司 浙江民丰山打士纸业有限公司 1,050 万美元 75%生产和经营描图纸及其系列产品 嘉兴市丰莱桑达贝纸业有限公司 100 万元 100%纸制品加工和销售 上海先数功能材料有限公司 100 万元 42%生物质材料、高性能膜材料及纳米材料的研发、销售 民丰国际控股有限公司 1200 万港币 100%木浆、纸制品、造纸设备、造纸技术的进出口业务 2016 年年度报告 14/138 参股公司参股公司 浙江民丰罗伯特纸业有限

41、公司 1210 万美元 39%生产卷烟纸系列及其相关纸种 浙江维奥拉塑料有限公司 122 万美元 20%生产销售塑料制品、编织品、木塑制品等 浙江本科特水松纸有限公司 890 万美元 5%生产和经营水松纸及其系列产品 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 40000 万元 5%股权投资、实业投资、高新技术企业及项目的创业投资等 浙江辰道新材料股份有限公司 1000 万元 5%化工、塑料原料开发，货物与技术的进出口贸易 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适

42、用不适用 从行业竞争格局看，公司处于特种纸行业，细分市场竞争态势仍比较激烈，与去年相比，竞争格局未发生明显变化。卷烟纸产品，国内市场中，恒丰、华丰、中烟摩迪等三家企业与民丰具有相当的竞争性，国际市场上，摩迪和瓦腾斯两家呈现比较明显的寡头垄断格局，市场集中度很高。格拉辛纸产品，目前国内的主要竞争对手包括五洲纸业、仙鹤纸业、晨鸣纸业以及 UPM，该纸种是民丰在国内首创，具有独特的工艺技术，产品质量被国内主要用户所认可，享有较高的声誉；但随着 UPM 以及晨鸣的陆续投产，竞争日趋激烈。涂布类纸产品（主要指镀铝原纸），目前主要竞争对手包括仙鹤、山东鲁骅及山东恒联等，预计一些铜版纸制造商有可能转入生产参

43、与竞争，随着产品的技术进步和要求在不断提高，竞争状况日趋白热化。从行业发展趋势看，2017 年国家会继续奉行积极、稳健的财政政策，会推动经济持续稳定发展，作为配套行业的造纸产业生产和消费同时也会受到拉动。因此，预计 2017 年国内造纸行业生产和消费将会延续 2016 年的态势，生产和消费总量会有小幅增长，行业生产和运行整体会继续保持平稳。造纸业虽然不能完全走出困境，但经过近年来的结构调整，有效控制了新增产能，通过提高发展质量和经济效益，增强创新能力，内部挖潜、降低成本，提升了竞争力和抗风险能力，可以预见行业整体情况将优于 2016 年。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用不适用 到 202

44、3 年，即公司建厂百年之际的基本发展思路为，以民丰海盐新区为基地打造精品纸业，以资本为纽带，聚焦优势品种，择机进入新兴产业领域，全力打造现代化特种纸功能性材料基地。(三三)经营计划经营计划 适用不适用 2017 年，公司将以中央经济工作会议精神为指导，结合企业具体实际，突出一个中心（就是一切以经济效益为中心，注重提高运行质量，稳中求进、改革创新，实现民丰持续健康发展）、驱动两轮并进（就是内抓现场，以“夯基础、练内功”为主攻方向，精准实施一厂一品一策、增强市场综合竞争能力；外抓市场，以“抢订单、保运行”为第一要务，稳定四大主力机台销量、实现 8 号机与 20 号机增量）、实现三大目标（确保完成年

45、度利润总额、热电改造项目按时达标、安全生产实现零事故）。2016 年年度报告 15/138 2017 年度公司经营计划重点工作如下：1 1、坚持安全第一理念，突出重点兼顾全面。、坚持安全第一理念，突出重点兼顾全面。要通过典型安全案例、当事人现身说法等多种形式，开展“安全与产量”、“安全与效率”、“安全与效益”等大讨论活动，通过多种渠道与方法开展安全培训，进一步提高员工的安全意识与基本技能，激发安全工作中人的主观能动作用。要在继续完善公司应急处置网络组织、明确“一岗双责”，做到全面覆盖、不留死角的提前下，重点关注和保障热电运行、项目改造和特种设备等三个方面的安全工作。2 2、精益求精做透细节，提

46、升现场管理水平。、精益求精做透细节，提升现场管理水平。要强化现场管理意识，树立“抗外必先安内”的思想，在激烈的市场竞争中求生存、谋发展，必须及时向市场提供质好、价优、品多的产品，而这些产品必须通过良好的现场管理才能在生产现场制造出来。要采取综合治理措施，整合专业力量，技术人员要把现场作为第一工作场所，把动手能力作为重要考核依据；要建立党政工“一岗双责”，营造一个齐抓共管、从严从紧的氛围；要从具体细节着手，注重分析、查找原因、确定改进目标，挖掘一切潜力；要以提高职工素养为落脚点，通过教育、培训、约束，养成严格遵守规章制度的习惯。3 3、用好平台抓住重点，挖掘开源节流潜力。、用好平台抓住重点，挖掘

47、开源节流潜力。要解放思想、开拓视野，充分用好“一个平台、抓好三个部门”，发扬专业特长、促进增收节支。一个平台就是招标平台。要在继续严格执行“三位一体”运作机制、切实遵守国有企业招投标管理规范的基础上，注重数据积累、做好分析评判，把单位产品成本费用最低作为主要依据。三个部门就是：财务部门要尽一切可能降低融资成本，提高资金利用率；采购部门要以主要原料为重点，做好市场预判，拓宽采购渠道，努力及时采购质优价廉的物资；装备部门要继续通过技术攻关、推进国产化进程，提前作好计划安排，在时间上为招标创造必要的条件，不断扩大公开招标范围。4 4、研发新品提升质量，开拓市场平衡产销。、研发新品提升质量，开拓市场平

48、衡产销。卷烟纸要“跟进新品保总量、优化结构求效益”，要密切关注烟草行业发展趋势，切实发挥与合作单位的桥梁纽带作用，力争卷烟纸销售总量的基本稳定。格拉辛纸、涂布类纸要“提升品质增效益、推广新品补产能”，要以较低的投入、精细化的操作，巩固与提高市场占有率；积极开拓热升华转印纸以及其他新产品市场，填补涂布产能过剩的空缺。20 号机产品要加大对烟接原纸市场的恢复性促销，尽早达到正常产销量；与此同时，要加快开发适合机台性价比要求的产品，达到基本满负荷生产。5 5、推进管理改革创新，不断激发机制活力。、推进管理改革创新，不断激发机制活力。要探索技术、质量、生产相融合的一体化管理方式，建立能够对用户需求、市

49、场变化做出快速反映的新机制。要推进各单位内部机构调整优化，重点挖掘二三线减员的潜力，通过提高工作效率、岗位兼并整合、节约用工成本，继续推动向一线的合理流动。要注重人才梯队的培育，提供各类人才充分发挥才能的舞台，要为专业人员创造条件，提供理论和实践继续教育的平台，同时也要给具有真才实干的人才创造更好的履职的机会，确保优秀人才为我所用。6 6、周密考虑统筹规划，提供稳定动力保障。、周密考虑统筹规划，提供稳定动力保障。公司自备电厂技术改造项目要统筹兼顾生产、改造、环保，以超低排放工程为主线，实现与动力分厂之间的一体化管理，把对生产的影响降低到最低程度，同时，必须强化施工管理，严格执行合同与规范要求，

50、确保施工安全、能源保障、超低排放达标。要根据项目进展，把员工培训放在重要地位，有计划、有步骤、分阶段的做好出相应安排，缩短员工对新设备运行操作的磨合期，确保改造完成即能掌握操作要领，及时稳定投运。各职能部门要根据改造项目计划，妥善做好各自工作安排计划，确保公司总体生产经营的计划性和稳定性。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用不适用 1 1、政策风险。、政策风险。国家财政、货币政策的变化，比如人民币汇率波动以及存贷款利率变动都将影响到公司的投融资成本，公司主要原料木浆大部分从国外进口，人民币汇率波动将从很大程度上影响公司的原料采购成本。此外，受日趋从紧的环保政策影响，将使公司在环保方面的投