永泰能源：2016年年度报告.PDF

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1、永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 1/204 公司代码：600157 公司简称：永泰能源 永泰能源股份有限公司永泰能源股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 2/204 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出

2、席董事会会议。董事会会议。三、三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司公司负责人负责人徐培忠徐培忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卞鹏飞卞鹏飞及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）史红云史红云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2016 年半年度利润分配方案

3、经 2016 年 9 月 5 日召开的 2016 年第十次临时股东大会审议通过，已于 2016 年 11 月 3 日实施完成。具体分配方案为：以 2016 年 6月30日末公司总股本12,425,795,326股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.40元（含税），共计派发现金 497,031,813.04 元；本次分配不送红股，不进行资本公积金转增股本。本次进行分配的现金红利共计为 497,031,813.04 元。公司拟实施的 2016 年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：以 2016 年 12月31日末公司总股本12,425,795,326股为基数，向全体股东每10股派发现金股利

4、0.11元（含税），共计派发现金 136,683,748.59 元；本次分配不送红股，不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转下年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 永泰能源股份有限公司 2016

5、年年度报告 3/204 公司已在本年度报告中描述了公司面临的风险，详见本年度报告中关于公司面临风险的描述内容，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 4/204 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事

6、、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.204 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 5/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、永泰能源 指 永泰能源股份有限公司 控股股东、永泰控股、永泰控股集团 指 永泰控股集团有限公司 华晨电力 指 华晨电力股份公司（原名：华兴电力股份公司）

7、华泰矿业 指 华泰矿业有限公司 华瀛石化 指 华瀛石油化工有限公司 华昇资管 指 华昇资产管理有限公司 华衍物流 指 华衍物流有限公司 华元新能源 指 华元新能源有限公司 华熙矿业 指 华熙矿业有限公司 银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司 康伟集团 指 山西康伟集团有限公司 股东大会 指 永泰能源股份有限公司股东大会 董事会 指 永泰能源股份有限公司董事会 监事会 指 永泰能源股份有限公司监事会 公司章程 指 永泰能源股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 第二节第

8、二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 永泰能源股份有限公司 公司的中文简称 永泰能源 公司的外文名称 WINTIME ENERGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 WTECL 公司的法定代表人 徐培忠 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李 军 宁方伟 联系地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场27楼 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26楼 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 6/204 电话 0351-8366670 0351-8366507 传真 0351-8366501

9、0351-8366501 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省灵石县翠峰镇新建街南110号 公司注册地址的邮政编码 031300 公司办公地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、27楼 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 、www.永泰能源.中国 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 永泰能源股份有限公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简

10、称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 永泰能源 600157 鲁润股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 703 室 签字会计师姓名 王 晖、陆文娟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 5 楼 签字的保荐代表人姓名 张宜霖、胡剑飞 持续督导的期间 2016 年 5 月 31 日-2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华创证券有限责任公司

11、 办公地址 北京市西城区锦什坊街 26 号恒奥中心 C 座3A 层 签字的财务顾问主办人姓名 黄夙煌、张茗 持续督导的期间 2015 年 5 月 12 日-2016 年 12 月 31 日 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 7/204 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要主要会计数据会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%)2014年 营业收入 13,699,155,901.87 10,784,223,135.68 27.03 7,912,059,927.36 归属于上市公司股东的净利润

12、669,036,732.22 603,015,698.88 10.95 405,248,227.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-193,627,085.26 360,212,956.15-153.75 113,141,972.25 经营活动产生的现金流量净额 4,064,645,317.43 2,857,931,195.94 42.22 1,980,054,246.75 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 23,661,269,054.40 20,460,094,338.32 15.65 9,969,001,58

13、0.04 总资产 98,112,516,741.25 87,555,968,762.70 12.06 52,109,456,286.24 期末总股本 12,425,795,326.00 11,194,639,548.00 11.00 3,535,119,060.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.0562 0.0506 11.07 0.0340 稀释每股收益（元股）0.0562 0.0506 11.07 0.0340 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0163 0.0302-153

14、.97 0.0095 加权平均净资产收益率（%）3.03 3.27 减少0.24个百分点 4.09 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.88 1.95 减少2.83个百分点 1.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净

15、利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 8/204 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,749,824,075.72 2,555,993,838.30 3,326,005,121.11 6,067,332,86

16、6.74 归属于上市公司股东的净利润 50,479,272.04 187,252,610.14 223,461,823.09 207,843,026.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-324,672,212.67 4,462,183.08 15,497,894.25 111,085,050.08 经营活动产生的现金流量净额 959,097,594.46 1,218,101,530.42 937,008,317.20 950,437,875.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元

17、币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 138,947,374.16 -17,341,887.62-327,854.68 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 120,611,083.16 主要为公司收到的贷款贴息资金及电厂淘汰落后产能中央财政奖励资金 8,543,570.67 1,479,700.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-12,562,863.71 11,161,006.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期

18、保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 563,818,450.73 主要为本期处置华夏银行股票收益 24,335,502.47 15,102,685.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,075,318.27 286,653,396.94 220,597,841.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 115,422,856.06 26,995,275.99 84,052,886.06 少数股东权益影响额-23,914,399.38 -43,982,437.05-28,923,5

19、63.91 所得税影响额-38,583,365.27 -53,561,684.67 124,561.08 合 计 862,663,817.48 242,802,742.73 292,106,255.47 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 1,651,379,001.82 -1,651,379,001.82 586,732,511.41 合 计 1,651,379,001.82 -1,651,379,001.82 586,732,511.41 永泰能源股份

20、有限公司 2016 年年度报告 9/204 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务、经营模式情况 2016 年，是“十三五”开局之年，国家大力推进供给侧结构性改革、化解过剩产能。公司结合国家经济形势和产业政策，稳中求进，不断深化产业转型，致力于公司向“能源、物流、投资”大型综合能源企业和多元化经营方向发展。2016 年度公司的主营业务为：电力业务和煤炭业务。1、电力业务：报告期内，公司主要从事电力生产与开发，所属的电厂分布在江苏

21、省与河南省境内。截至 2016 年底，公司正在运营的装机容量 480 万千瓦（原周口隆达发电有限公司 2 台 13.5 万千瓦的发电机组因“上大压小”新建 2 台 66 万千瓦发电机组而停运，不再计入运营装机容量），在建的装机容量 532 万千瓦，施工准备阶段装机容量 80 万千瓦，规划建设的装机容量 132 万千瓦，总装机容量 1,224 万千瓦，公司所属发电企业规模已达到中等电力企业规模。公司电力业务的主要经营模式为：以计划分配电量为主，由国家电网公司统购统销。接受江苏省和河南省电网的统一调度，根据能源行政主管部门下达的各发电企业年度电量计划，与国网江苏省电力公司、国网河南省电力公司签署购

22、售电合同，所发电量（除部分自用电量外）均销售给国网江苏省电力公司、国网河南省电力公司。报告期内，公司电力业务利润主要源自合理的上网（销售）电价、发电量的增加以及发电成本和其他管理成本的控制。2、煤炭业务：报告期内，公司主要从事煤炭开采与销售，所属的煤矿主要分布在山西、陕西、新疆、内蒙和澳洲境内。截至 2016 年底，公司现有在产的主焦煤及配焦煤煤矿总产能规模为1,095万吨/年。公司拥有的煤炭资源保有储量总计32.46亿吨，其中：优质焦煤资源保有储量共计 9.98 亿吨，优质动力煤资源保有储量共计 22.48 亿吨。公司目前生产的煤炭品种为优质主焦煤及配焦煤，主要用于钢铁冶金行业。公司所属煤炭

23、企业规模已达到大型煤炭企业规模。公司煤炭业务的主要经营模式为：由公司制定年度生产与经营计划，各煤矿主体企业按照计划组织生产与销售，根据市场行情，确定煤炭产品的销售价格。报告期内，公司煤炭业务利润主要源自煤炭市场价格上涨以及对采煤成本和其他管理成本的控制。2016 年，公司煤炭业务产品均为优质焦煤和配焦煤，主要用于钢铁冶金行业。为此，公司电力业务发电用煤主要依靠外部采购。（二）行业情况 1、电力行业 电力行业属于与国民经济密切相关的基础产业，电力生产和供应事关国计民生和经济社会发展全局，面临重要的发展机遇和挑战。近年来伴随着国家经济结构转型的深入，经济发展逐步进入由高速增长到中高速增长的新常态阶

24、段，经济下行压力加大，永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 10/204 伴随着“三去一降一补”的供给侧改革深入推进，全国电力消费和需求结构不断调整，四大高耗能行业（化工、建材、黑色金属冶炼、有色金属冶炼）用电比重下降，第三产业和城乡居民生活用电量比重提高。根据中电联的报告：2016 年，全国全社会用电量 5.92 万亿千瓦时，同比增长 5.0%，增速同比提高 4.0 个百分点。在实体经济运行显现出稳中趋好迹象、夏季高温天气、上年同期低基数等因素影响下，三、四季度全社会用电量增长较快。第三产业用电量增长 11.2%，持续保持较高增速，显示服务业消费拉动我国经济增长作用突出；城乡居民生活用

25、电量增长 10.8%；第二产业用电量同比增长 2.9%，制造业用电量同比增长2.5%，制造业中的四大高耗能行业合计用电量同比零增长，而装备制造、新兴技术及大众消费品业增长势头较好，反映制造业产业结构调整和转型升级效果继续显现，电力消费结构不断优化。2016 年底，全国全口径发电装机容量 16.5 亿千瓦，同比增长 8.2%；年底全口径发电量 5.99 万亿千瓦时，同比增长 5.2%。2016 年，全国净增发电装机容量 1.2 亿千瓦、比上年减少 2,186 万千瓦，其中净增非化石能源发电装机 7,200 万千瓦、接近上年水平，而煤电净增规模同比减少 1,154 万千瓦，电力行业控制投资节奏、优

26、化投资结构的效果开始显现。2016 年底，全国全口径火电装机容量 10.5 亿千瓦，同比增长 5.3%，全口径火电发电量同比增长 2.4%，自 2013 年以来首次实现正增长。全国火电设备平均利用小时4,165 小时，比上年降低 199 小时。其中：江苏省 2016 年 6,000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时为 5,093 小时，河南省 2016 年 6,000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时为 3,855 小时。根据江苏省经信委统计信息，2016 年江苏全省发电量 4,753.67 亿千瓦时，同比增长 7.40%；全社会用电量累计 5,458.95 亿千瓦时，同比增长 6.73%

27、；发用电量同比均有所增长。根据国家能源局河南监管办统计信息，2016 年河南全省发电量 2,596.08亿千瓦时，同比增加 1.45%，全社会用电量 2,989.15 亿千瓦时，同比增加 3.8%，发用电量同比均有所增长。2016 年，国家加快推进电力体制改革，电力市场获得实质性突破。一方面国家在电力体制各个层面的政策频出，2016 年 3 月国家发改委下发了 关于扩大输配电价改革试点范围有关事项的通知，9 月下发了关于全面推进输配电价改革试点有关事项的通知，10 月国家发改委、国家能源局共同下发了关于印发售电公司准入与退出管理办法和有序放开配电网业务管理办法的通知，标志着我国电力体制改革进入

28、一个新的层次，售电侧市场全面启动；11 月国家发改委、国家能源局发布 电力发展“十三五”规划（2016-2020 年），给电力行业今后 5 年的发展指明了方向，电力行业市场化改革的方向和路径更加明晰。另一方面各地电改试点也全面推进，截止 2016 年底，全国已有 29 个省（区、市）开展电力体制改革试点工作（含新疆生产建设兵团）。2、煤炭行业 2016 年，伴随着国家加大煤炭企业的供给侧改革和化解煤炭过剩产能政策的全面实施，煤炭行业退出产能超额完成目标任务，煤炭市场价格从下半年开始一路走高，永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 11/204 尤其是进入三季度以后，更是呈现出一波加速上涨态

29、势，市场供需趋于平衡，煤炭企业经营出现好转。但是煤炭市场需求的基本面并未发生明显改变，煤炭经济平稳运行尚缺乏坚实基础，化解煤炭产能过剩，促进煤炭供需平衡依然煤炭行业今后几年的重点任务。根据国家统计局数据：2016 年全国规模以上煤炭企业原煤产量 33.64 亿吨，同比减少 3.49 亿吨，下降 9.4%。全年共进口煤炭 2.56 亿吨，同比下降 25.2%；出口 878万吨，同比增长 64.5%；净进口 2.47 亿吨，同比增加 4,800 万吨，增长 24.42%。全国铁路发运煤炭 19 亿吨，同比下降 4.7%；主要港口发运煤炭 6.44 亿吨，同比基本持平。至 2016 年末，全社会存煤

30、持续四年增加后出现下降。重点煤炭企业存煤 9300 万吨，比年初减少 3499 万吨，下降 27.3%。重点发电企业存煤 6546 万吨，比年初减少 812万吨，下降 11%，可用 16 天。根据山西省统计局统计信息：2016年山西省规模以上企业煤炭产量81,642万吨，同比下降 14.4%。2016 年 2 月 1 日，国务院印发了关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见（国发20167 号），制定的工作目标为：在近年来淘汰落后煤炭产能的基础上，从 2016 年开始，用 3 至 5 年的时间，再退出产能 5 亿吨左右、减量重组 5 亿吨左右，较大幅度压缩煤炭产能，适度减少煤矿数量，煤炭行业

31、过剩产能得到有效化解，市场供需基本平衡，产业结构得到优化，转型升级取得实质性进展。2016 年 3 月 21日，国家发改委、人社部、国家能源局、国家煤矿安监局联合下发了关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知（发改运作2016593 号），明确了煤矿生产按276 个工作日产能核定标准。2016 年 9 月 27 日，国家发改委、国家能源局、国家煤矿安监局联合下发关于适度增加部分先进产能投放保障今冬明春煤炭稳定供应的通知，拓展四季度参与增产煤矿的范围，恢复煤矿 330 天工作日，保障煤炭市场稳定供应。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

32、适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司将按照“能源、物流、投资”综合发展战略，充分发挥公司所拥有的跨区域发展优势、综合能源产业优势、物流产业优势、投资产业优势和经营管理优势，进一步深化企业转型，提升公司核心竞争力，促进公司持续健康发展。（一）跨区域经营优势 公司已实现了由单一煤炭产业向综合能源企业的转型，产业布局已由山西、陕西等中西部地区向广东、江苏等沿海地区跨区域拓展，有力的提升了公司盈利能力和核心竞争力。（二）综合能源产业优势 1、电力板块优势。永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 12/204 一是公司所属电力产业运营装机容量 480

33、 万千瓦，在建、待建、开展前期工作的电力装机容量为 744 万千瓦，总装机容量达 1,224 万千瓦，其中：在建的 4 台百万千瓦超超临界燃煤发电机组具有“低耗能、低排放、低污染、高效率”特征，是国内单机容量最大、运行参数最高的燃煤发电机组之一，符合国家节能环保的产业政策导向，竞争优势明显。二是公司所属电力业务主要分布在江苏省张家港市、徐州市和河南省新密市、周口市及南阳市，地处全国经济发达地区和人口密集的重要农产品加工区，区域内用电量大，电力业务利润有保障。三是加快新能源、清洁能源的拓展，公司积极参与投资英国欣克利角核电项目，加快实现公司由传统能源领域向高科技、清洁能源领域转型步伐。四是公司积

34、极参与售电侧改革，已在江苏、河南等地成立了售电公司，并将依托政策支持和区域优势，快速拓展在电力销售市场的相关业务，提升公司在电力行业的竞争力。2、煤炭板块优势。一是从企业规模上，公司在山西省焦煤行业中排在前列。在主产地区域周围影响力较大，灵石地区共有 38 座矿井，公司拥有 11 座，煤炭产品全是优质焦煤及配焦煤，属于稀缺煤种。与动力煤相比，焦煤价格优势明显，由于焦煤进口量的减少，低灰、低硫焦煤市场销售情况较好，抵抗市场波动能力更强。二是从资源储备上，公司现有的煤炭资源保有储量总计 32.46 亿吨，其中：优质焦煤资源保有储量共计 9.98 亿吨，优质动力煤资源保有储量共计 22.48 亿吨，

35、具有较强的煤炭资源储备优势。3、石化板块优势。公司在建的广东惠州大亚湾燃料油调和配送中心项目年调和配送燃料油 1,000 万吨，建成后将成为国内最大的船用燃料油调配中心，填补了我国大型燃料油调和生产的空白，项目建成后将形成较好的经济效益。（三）物流产业优势 一是公司正在建设的广东惠州大亚湾油品码头位于珠三角大亚湾地区，是我国规划的最主要石化基地之一，区位优势明显。项目将建设 1 座 30 万吨级原油品码头和 3 座 2 万吨级成品油码头，项目建成后将形成 2,000 万吨/年码头吞吐能力、1,000万吨/年油品动态仓储能力，借助国家在“一带一路”发展战略中，增加原油储备、对原油非国营贸易进口允

36、许量逐步增加、鼓励发展珠三角地区石化的产业政策，将形成公司新的增长点。二是公司在江苏张家港拥有 1 座 5 万吨级和 1 座 10 万吨级的长江煤码头，形成了 1,000 万吨/年的煤炭货运吞吐量，实现了煤运和电厂的一体化产业链。（四）投资产业优势 一是积极布局新兴产业。公司通过投资辅助生殖医疗基金、上海润良泰物联网产业基金，实现向新兴产业的布局。二是参与股权投资基金。公司通过投资参股珠海东方金桥资本管理有限公司设立的基金、三峡金石（深圳）股权投资基金合伙企业，参与一、二级市场股票收益权等项目，未来将获得良好的投资收益。三是积极参股保险金融领域。通过参与发起设立众惠财产相互保险总社、筹建设立“

37、一带一路”财产保险股份有限公司（原名：中安财产保险股份有限公司）以及参股晋城银行股份有限公司，加快公司在保险金融领域的投资布局。（五）经营管理优势 公司具有“民企机制、国企管理”这一灵活的体制优势，有利于公司面对市场变化快速做出经营管理决策，及时调整公司发展方向，保持公司的快速发展。同时公司充永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 13/204 分借鉴国企管理经验，全面推行规范化、标准化管理，实行集约化管理体系，严控各项管理成本，有效提升了管理效益。（六）安全生产优势 一是公司已形成了较为完善的事故预防、应急和处理机制，具有了良好的安全风险防范能力。二是通过不断健全和完善各项安全生产管理制

38、度，公司形成了完善的安全生产责任网络和监督管理体系，在区域内安全水平处于行业前列。三是通过持续推进安全质量标准化建设工作，不断提高全员安全素质，全面提升公司安全管理水平，为公司生产经营和快速发展提供有力的保障。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，国内经济形势总的特点是缓中趋稳、稳中向好，经济运行保持在合理区间，经济质量和效益提高，经济结构加快调整，发展新动能不断增强。面对严峻而复杂的经济形势，公司坚持稳中求进，通过积极调整产业结构，主动适应经济发展新常态，确定了“能源、物流、投资”综合发展战略，致力于由单一煤炭企业发展

39、成为大型综合性产业集团。全年公司围绕着制定的经营与发展目标，坚持以市场为导向，不断强化内部管理，合理安排生产，通过积极实施产业转型，及时调整经营与发展策略，科学组织生产与调度，严格落实降本增效等措施，努力提升各产业板块的经济效益，保证了公司生产经营的平稳运行和经营业绩的稳步增长。安全管理方面：公司持续深入贯彻安全生产法、矿山安全法等国家、行业有关法律法规，坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，按照“五落实五到位”要求严格落实安全生产责任制，科学制定安全生产目标及其落实保障措施。公司不断健全和完善各项安全生产管理制度，形成了完善的安全生产责任网络和监督管理体系，建立健全了较为完善的事故预防

40、和事故处理机制，具备良好的安全风险防范能力。同时，以开展安全质量标准化（安全生产标准化）工作为抓手，不断夯实安全管理基础，常态化开展安全巡查、隐患排查治理，开展安全生产活动月，季节性安全检查等活动，多管齐下、不留死角，安全生产呈现出良好态势。生产经营方面：电力业务。一是通过重新核定机组容量、进行超低排放和供热改造等多种途径增加基础电量指标，并不断加大电力市场营销力度，积极争取大用户交易电量。二是加强燃料采购管理，根据市场变化及时调整煤炭采购策略，坚持煤炭采购全价值寻优，通过开展配煤掺烧、灵活调整库存结构等措施降低煤炭采购成本。煤炭业务。一是优化生产组织，通过采取优化设计、合理布局、压缩工作面形

41、成时间、减少生产系统影响等措施，不断提高生产效率，同时结合下半年煤炭市场好转，加大组织生产，多创经济效益。二是通过严控采购成本，对各单位物资采购计划实行联席会审，做到统一调拨、量需而购，减少采购中间环节，实行仓库物资共用，盘活存量资产。石化业务。一是通过加强在建工程进度管理，强化工程质量监督等手段，保障工程施工质量，推进项目建设顺利开展。二是积极开展贸易业务，不断夯实管理基础，同时完善各项管理制度，为后续开展经营做好准备工作。投资板块。拓展辅助生殖医永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 14/204 疗、股权投资基金等新兴产业，并积极布局保险金融领域，努力实现公司产业和金融的结合，培育新

42、的利润增长点，未来将获得较好的投资收益。内控管理方面：一是按照上市公司规范运作的要求，不断完善公司管理制度和业务流程，强化分级管理体系，加强对各级子公司的管控。二是进一步优化内控建设，完善内控体系，做好内部控制建设优化和评价，提升内控工作质量。三是加大对新纳入管理范围子公司的管控，实现内控建设和内控评价的全覆盖，提升公司整体规范运作水平。四是强化重大事项内部报告管理，完善重大事项传递、报告流程，严格履行各级审批程序，确保上报信息及时、完整和有效。五是加强监察审计工作，强化监督执行力度，开展干部任期与离任专项审计，加大对工程招投标、物资采购、工程建设等重点领域的监督与检查，防范内部管理风险。资本

43、运作和融资工作：一是通过实施 2015 年度非公开发行股票，为公司电力项目提供资金保障，有利于加快项目建设，争取尽早实现经济效益。同时偿还部分银行借款，有效降低了公司的负债。二是通过发行公司债券，偿还了银行借款和补充流动资金，调整和优化公司债务结构，保证了公司的资金需求。三是通过在银行间市场发行短期融资券，改善公司资金状况和财务状况，保证了公司资金的接续。四是不断加大融资力度，加强银企合作，与各大商业银行和政策性银行等金融机构保持良好的合作关系，多方式、多渠道拓展资金来源，为公司经营发展提供资金保障。环境保护方面：一是积极响应国家节能减排和环保政策，在生产经营中严格执行国家和行业相关的环境保护

44、、资源节约的法律法规和各项规定要求。二是建立健全组织机构，根据各公司所属不同的行业特性，不断完善环保应急制度和预案，加强日常演练和排查，提升公司处置突发环境事件的能力。三是强化监督和管理责任，将环境保护工作纳入公司日常管理与考核体系，加大责任追究力度，确保各项措施落实到位。四是结合生产实际情况保证相应的环保投入，对各项在建工程的环保设施均严格按照环评及批复要求进行建设，确保达到实际效果，加大对生产设备的环保改造和排放物的治理力度，使各项排放指标均达到国家和行业相关规定标准。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，公司所属电力业务面对电价下调、煤炭价格上涨、上网电量减少等

45、不利因素，积极开拓替代市场，努力争取有边际贡献的交易电量，保障机组运行的经济性，多发抢发效益电，保持了生产经营的平稳增长；公司所属煤炭业务充分利用国家推动供给侧结构性改革、化解过剩产能政策，合理安排生产接续，强化产销协同，充分利用下半年煤炭市场持续回暖向好的有利时机，加强生产组织，提升煤炭产量，实现了较好的经济效益。2016 年，公 司 全 年 实 现 营 业 收 入 13,699,155,901.87 元，较 去 年 同 期10,784,223,135.68 元增长 27.03%，主要系本期贸易业务收入同比增加及子公司纳入合并报表期间变化所致；营业利润 887,273,270.75 元，较去

46、年同期 1,016,603,146.29元下降 12.72%，利润总额 1,145,756,409.80 元，较去年同期 1,294,458,826.28 元下降11.49%，主要系本期上网电价下调及煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产导致销量同比减少所致；归属于母公司所有者的净利润 669,036,732.22 元，较去年同期603,015,698.88 元增长 10.95%，主要系本期处置华夏银行股票产生收益同比增加及收购华晨电力少数股权所致。永泰能源股份有限公司 2016 年年度报告 15/204(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相

47、关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 13,699,155,901.87 10,784,223,135.68 27.03 营业成本 9,229,967,359.43 5,998,797,218.15 53.86 销售费用 5,620,889.57 3,333,748.41 68.61 管理费用 617,346,542.37 659,951,082.67-6.46 财务费用 3,317,558,956.12 2,892,267,662.02 14.70 投资收益 697,668,262.14 123,573,920.41 464.58 经营活

48、动产生的现金流量净额 4,064,645,317.43 2,857,931,195.94 42.22 投资活动产生的现金流量净额-13,052,321,788.26-10,958,572,959.64-19.11 筹资活动产生的现金流量净额 9,221,766,754.07 10,440,739,061.25-11.68 营业外支出 85,655,675.56 27,281,283.84 213.97 研发支出 52,977,201.14 22,922,911.02 131.11 注：营业收入变动原因主要为:本期贸易业务量同比增加及子公司纳入合并报表期间变化所致。营业成本变动原因主要为:本期贸

49、易业务量同比增加及子公司纳入合并报表期间变化所致。销售费用变动原因主要为:本期子公司纳入合并报表期间变化所致。管理费用变动原因主要为:本期 5-12 月份原在管理费用列支的相关税费支出，按增值税会计处理规定（财会201622 号）调整至“税金及附加”科目所致。财务费用变动原因主要为:本期子公司纳入合并报表期间变化所致。投资收益变动原因主要为:本期处置华夏银行股票产生收益同比增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因主要为:本期销售商品收到的现金同比增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因主要为:本期在建工程项目投资所支付的现金同比增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因主要为:本期吸

50、收投资收到的现金同比减少所致。营业外支出变动原因主要为:本期非流动资产处置损失同比增加所致。研发支出变动原因主要为：本期加大研发投入所致。1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力 6,687,939,897.49 4,838,744,198.00 27.65 33.66 53.56 减少 9.38个百分点 煤炭 5,905,828,014.38 3,33