铜峰电子：2016年年度报告.PDF

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1、2016 年年度报告 1/123 公司代码：600237 公司简称：铜峰电子 安徽铜峰电子股份有限公司安徽铜峰电子股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董

2、事 王国斌 工作原因 王晓云 三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王晓云王晓云、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 蒋金伟蒋金伟 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）钱玉胜钱玉胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经华普天健会计师事务所（特殊

3、普通合伙）审计，公司 2016 年度合并实现归属于母公司股东的净利润-209,840,641.35 元，母公司实现的净利润-234,977,387.31 元，加上年初母公司的未分配利润-1,602,503.54 元，截止 2016 年末母公司可供股东分配的利润为-236,579,890.85 元。鉴于公司 2016 年度经营亏损且累计未分配利润为负，公司董事会建议 2016 年度不进行利润分配，也不用资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请

4、投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2016 年年度报告 2/123 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以了详细描述，敬请查阅相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/123 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财

5、务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.22 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.26 第九节第九节 公司治理公司治理.31 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.123 2016 年年度报告 4/123 第一节第一节 释义释

6、义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、铜峰电子 指 安徽铜峰电子股份有限公司 铜峰集团 指 安徽铜峰电子集团有限公司，为本公司控股股东 铁牛集团 指 铁牛集团有限公司，持有铜峰集团 100%股权 铜峰电容器 指 铜陵市铜峰电容器有限责任公司，为本公司控股子公司 铜爱电子 指 安徽铜爱电子材料有限公司，为本公司控股子公司 三科电子 指 铜陵市三科电子有限责任公司，为本公司控股子公司 峰华电子 指 铜陵市峰华电子有限公司，为本公司控股子公司 温州铜峰 指 温州铜峰电子材料有限公司，为本公司控股子公司 世贸进出口 指 安徽铜峰世贸进出

7、口有限公司，为本公司全资子公司 合汇金源 指 安徽合汇金源科技有限公司，为本公司全资子公司 铜峰光电 指 铜陵市铜峰光电科技有限公司，为本公司全资子公司 上海裕溪 指 上海裕溪投资有限公司，为本公司全资子公司 华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元，特别注明的除外 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽铜峰电子股份有限公司 公司的中文简称 铜峰电子 公司的外文

8、名称 ANHUI TONGFENG ELECTRONICS COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 TFE 公司的法定代表人 王晓云 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐文焕 李骏 联系地址 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 电话 0562-2819178 0562-2819178 传真 0562-5881888 0562-5881888 电子信箱 600237tong- 600237tong- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省铜陵市石城大道中段9

9、78号 公司注册地址的邮政编码 244000 公司办公地址 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 2016 年年度报告 5/123 公司办公地址的邮政编码 244000 公司网址 http：/www.tong- 电子信箱 webmastertong- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证

10、券交易所 铜峰电子 600237 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22 至 901-26 签字会计师姓名 熊明峰，胡乃鹏、叶莉莉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 590,501,404.36 599,572,544.35-1.51 672,461,181.02 归属于上市公司股东的净利润-

11、209,840,641.35 14,008,123.89-83,446,059.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-217,007,538.73-114,125,913.11-91,694,908.78 经营活动产生的现金流量净额 58,941,518.72-34,116,012.47-45,568,889.72 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,221,424,741.97 1,431,163,249.71-14.66 1,417,155,125.82 总资产 2,147,588,743.77 2,485,4

12、46,620.97-13.59 2,116,288,110.94 期末总股本 564,369,565.00 564,369,565.00 0 564,369,565.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）-0.37 0.02-0.15 稀释每股收益（元股）/-/扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.38-0.20-0.16 加权平均净资产收益率（%）-15.36 0.98 减少16.34个百分点-5.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-15.88-8.01 减少7.87个百

13、分点-6.44 2016 年年度报告 6/123 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用

14、(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 150,838,598.51 162,486,441.6 134,786,608.93 142,389,755.32 归属于上市公司股东的净利润 1,608,721.00-31,980,586.5-31,892,954.22-147,575,821.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,390,766.32-3

15、1,163,496.3-37,387,200.98-152,534,758.04 经营活动产生的现金流量净额-5,957,281.68-28,335,481.7 41,733,781.14 41,070,500.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-686,344.34 122,400,084.31 506,565.74 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国

16、家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,006,576.83 5,920,750.16 7,643,364.42 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,379,556.13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 737,272.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,893,947.83 89,047.57 228,713.61 少数股东权益影响额-125,070.86 -165,792.71-539,578.75 所得税影响额 77,787.92 -110,052.33-1,707,045

17、.19 合计 7,166,897.38 128,134,037.00 8,248,848.90 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2016 年年度报告 7/123 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、报告期内，公司所从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务未发生变化。公司所处行业为电子元件制造行业，主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售，产品广泛用于电力机车、家用电器、智能电网、太阳能发电

18、、风能发电等领域。2、公司主要经营模式（1）采购模式。公司采购包括进口材料采购及国内材料采购。对进口材料采购，公司实行以销定产的生产组织模式，根据生产计划及材料消耗制定所需原材料清单，结合原材料安全库存量，制定采购计划并下发至全资子公司世贸进出口组织采购。对国内材料采购，公司在选定合格供应商后，采用招投标方式确定原材料的采购价格,依据销售计划下达原材料采购计划。（2）生产模式。对于薄膜电容器，公司主要根据订单生产。对于电容器薄膜，公司结合生产线运行平衡及节能的需要，采用安全库存及以销定产并行的生产组织模式。（3）销售模式。公司产品销售分为国内销售和国外销售。在国内销售方面，公司主要采用直接销售

19、模式。在国外销售方面，公司通过子公司世贸进出口实现产品出口。3、行业情况 2016年薄膜电容器行业产品供大于求的整体格局未变，竞争进入白热化，价格竞争成为市场关键因素。随着空调、冰箱行业直流变频占比逐步变大，家电领域薄膜电容器国内市场总体需求呈现缓降趋势，行业内较大比例电容器厂家开工不足，盈利能力下滑，产能过剰。电容器用薄膜由于国内新增生产线产能不断释放，中低端市场严重饱和，加上下游电容器厂家产销低迷，整体需求减少，电容薄膜市场竞争日益升级，价格战越演越烈。针对行业现状，2016年在薄膜电容器方面，公司努力做好产品结构调整，强化内部管理，加强成本控制，并不断加大对优质客户的开拓力度，增加产品出

20、口，在激烈的市场竞争中，薄膜电容器保持了稳定增长的态势，营业收入同比上年增长12.36%;但在电容薄膜领域，由于近几年国内薄膜企业大幅扩产，行业产能严重过剩，竞争态势恶化，行业盈利能力不断下降。加上公司原有四条聚丙烯薄膜生产线运行年限较长，产品品质无法提升，生产线运行成本较高。报告期内，公司已对四条老生产线逐步实施了搬迁升级改造，但搬迁改造四条生产线需要经过拆除、搬迁、安装、调试等复杂的过程，前后历经八个月时间，产品试生产后还需要客户重新认可，影响了薄膜产品的产量和品质的稳定，造成了公司部分客户流失。虽然老生产线经过搬迁升级改造后，公司薄膜产品品质得到很大提升，市场也在逐步恢复中，但由于受以上

21、多重不利因素的影响，报告期内，公司薄膜产品的产销量下降，盈利水平出现较大幅度下滑。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节经营情况讨论与分析中“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。2016 年年度报告 8/123 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售。多年来，公司一直立足于电容器薄膜及薄膜电容器市场不断耕耘，行业地位突出，综合实力较强，具有技术、品牌、人才等优势。1、技术与研发

22、优势 公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业。建有省级企业技术中心、安徽省电子材料工程研究中心及安徽省薄膜及薄膜电容器重点实验室，设立了博士后工作站。公司技术中心不仅承担技术研发工作，也是公司与外部科研机构开展产、学、研合作的联系平台。公司坚持以市场为导向的研发工作，不断提高新产品的研发能力及速度，公司目前专利申请总量达到151 件。2、一体化产业链优势 目前公司已形成两大产品发展链：电容器用薄膜-金属化薄膜-薄膜电容器产品发展链，石英晶体材料及延伸产品发展链。产业联动与协同发展，便于公司及时获取下游行业信息，有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。3、品牌优势 公司为国内

23、同行业首家上市公司，拥有良好的品牌优势，在国内外市场享有广泛的认知度。公司各类产品先后被认定为“安徽名牌产品”；“铜峰”牌被安徽省工商行政管理局评定为“安徽省著名商标”和“最具发展潜力的商标”、被中国品牌发展促进会评定为“中国驰名品牌”。4、人才优势 公司自设立以来，一直立足于电容器薄膜及电容器市场不断耕耘，经过多年发展，积累了丰富的生产经营管理经验，培养了一批高素质的技术人才。截止报告期末，公司各类专业技术人员531 人，其中高级工程师 24 人，技术人员大部分有十年以上工作经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，

24、全球经济形势依旧错综复杂，整体复苏乏力，国内经济增速放缓，实体经济特别是制造业形势仍然严峻，市场低迷，下行压力仍在持续。受国内外经济不利因素影响，公司主导产品价格下滑，竞争更加激烈。报告期内，公司董事会和经营管理层面对错综复杂的经济环境，适时调整经营策略，坚持科学组织生产，强化内部管理，力推降本增效,加快公司的转型升级，增强核心竞争力。通过不懈努力，公司主导产品电容器保持了稳定增长态势，电容器的营业收入同比上年增长 12.36%，出口增长 2.78%;但在电容薄膜领域，由于近几年国内薄膜企业大幅扩产，行业产能严重过剩，市场竞争不断加剧，产品盈利能力大幅下降，加上公司原有四条电容薄膜老生产线报告

25、期内正在实施搬迁改造，新建项目产能还未完全释放,多重不利因素导致公司薄膜业务市场销量下降 5%，毛利率比上年同期下降 17.93%，亏损较大。受主导产品盈利能力下降、部分子公司亏损以及计提资产减值准备等因素影响，公司 2016 年度净利润亏损 20,984 万元。2016 年年度报告 9/123 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年，公司共实现营业收入 59,050 万元，与去年同期相比下降 1.51%，其中：电容器实现营业收入 30,148 万元，与去年同期相比上升 12.36%;薄膜材料实现营业收入 21,415 万元，与去年同期相比下降 5%。(一一)主营业务分

26、析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 590,501,404.36 599,572,544.35-1.51 营业成本 560,465,205.65 530,952,980.38 5.56 销售费用 34,868,689.57 36,405,018.20-4.22 管理费用 84,017,821.77 84,035,455.10-0.02 财务费用 21,899,003.86 31,538,533.82-30.56 经营活动产生的现金流量净额 58,941,518.72-

27、34,116,012.47 不适用 投资活动产生的现金流量净额-12,711,535.4 175,223,209.84 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-205,577,901.13 224,540,385.76 不适用 研发支出 13,616,422.37 16,832,108.41-19.10 财务费用本期较上期下降 30.56%，主要系本期银行借款减少所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内,公司主营业务收入主要来源于薄膜材料和电容器,其中：薄膜材料对营业收入贡献率为 37.27%,电容器对营业务收入的贡献率为 52.47%。受经济增速放缓、市场竞争加剧以及公

28、司老薄膜生产线搬迁改造等因素影响,公司主要产品薄膜材料本报告期的营业收入同比上年下降 5%，毛利率比上年同期下降 17.93%。2016 年，公司前五位客户销售额合计 135,848,471.24 元，占公司全部营业收入的比例为23.01%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电子元件制造业 574,545,519.99 556,569,627.12 3.13-1.36 5.43 减少 6.2

29、4 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电子级薄膜材料 214,147,190.39 241,968,596.53-12.99-5.00 12.93 减少 17.93个百分点 电容器 301,480,905.06 236,867,986.54 21.43 12.36 7.05 增加 3.9 个百分点 再生树脂 14,192,111.57 8,701,798.30 38.69-35.02-26.56 减少 7.06 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入

30、比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 440,749,847.07 427,568,494.31 2.99-2.55 0.46 减少 2.91 个百分点 国外 133,795,672.92 129,001,132.81 3.58 2.78 26.10 减少 17.832016 年年度报告 10/123 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电 子 级 薄 膜材料 13,729

31、.62 吨 8,559.41 吨 2,067.91 吨-9.82-7.71-46.04 电容器 4,091.20 万只 4,048.09 万只 836.81 万只 44.28 47.37 5.13 再生树脂 3,151.73 吨 3,424.79 吨 72.59 吨-29.63-20.61-79.00 产销量情况说明 本报告期，受经济增速放缓、市场竞争加剧以及公司老薄膜生产线搬迁改造等因素影响,公司主要产品薄膜材料及附属产品再生树脂的生产量及销售量比上年均有所下降。同时，为盘活存量资产，公司利用老薄膜生产线搬迁改造时机，对原有库存薄膜制定了有针对性的销售政策，降低了产品库存。(3).(3).成

32、本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电子元件制造业 直接材料 379,974,143.23 68.23 364,433,724.32 69.03 3.39 电子元件制造业 燃料动力 42,043,638.92 7.55 33,684,583.81 6.38 14.33 电子元件制造业 人员工资 42,595,415.93 7.65 39,768,775.50 7.53 14.52 电子元件制造业 制造费用 92,244,045.98 16.57 90,

33、029,261.46 17.05 6.73 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 13,584.85 万元，占年度销售总额 23.01%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 12,908.34 万元，占年度采购总额 23.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 2016 年度公司三项费用较上年减少 7.37%，主要是本期银行借款减少导致财务费用减少所致.2016 年年度报

34、告 11/123 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：元 本期费用化研发投入 13,616,422.37 研发投入合计 13,616,422.37 研发投入总额占营业收入比例（%）2.31 公司研发人员的数量 191 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.81 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加，主要是本期采购商品支付的现金减少所致；（2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少，主要是上期收到南厂区拆迁补偿款而本期没有所致；（3）筹资活动产生的现金流量净

35、额较上年减少，主要是本期银行借款减少及支付本期应付长期借款和长期应付款所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 134,969,575.32 6.28 88,502,368.53 3.56 52.50 预付款项 16,028,546.69 0.75 26,198,837.13 1.05-38

36、.82 存货 172,753,744.92 8.04 280,149,764.64 11.27-38.34 无形资产 19,495,547.28 0.91 29,922,861.84 1.20-34.85 短期借款 288,000,000.00 13.41 440,792,507.20 17.73-34.66 应付票据 102,549,474.29 4.78 59,266,062.40 2.38 73.03 预收款项 8,744,000.89 0.41 4,822,909.32 0.19 81.30 应付利息 1,237,413.57 0.06 760,819.08 0.03 62.64 其他

37、应付款 23,330,085.75 1.09 14,588,566.48 0.59 59.92 长期借款 1,277,208.31 0.06 15,510,530.02 0.62-91.77 长期应付款 7,237,513.89 0.34 22,430,557.56 0.90-67.73 其他说明（1）应收票据期末余额较期初增加 52.5%，主要系期末未结算票据增加所致；（2）预付账款期末余额较期初减少 38.82%，主要系收到新能源技改项目退回的预付设备款2016 年年度报告 12/123 1,043.00 万元导致预付账款减少所致；（3）存货期末余额较期初减少 38.34%，主要系本公司针

38、对原有库存制定了有针对性的销售政策，降低了产品库存所致；（4）无形资产期末余额较期初减少 34.85%，主要系子公司铜峰光电技术费计提减值所致；（5）短期借款期末余额较期初减少 34.66%，主要系归还银行借款所致；（6）应付票据期末余额较期初增加 73.03%，主要系本期通过票据结算增加所致；（7）预收账款期末余额较期初增加 81.30%，主要系预收货款增加所致；（8）应付利息期末余额较期初增长 62.64%，主要系子公司合汇金源计提借款利息所致；（9）其他应付款期末余额较期初增加 59.92%，主要系收到产业引导资金所致；（10）长期借款期末余额较期初减少 91.77%，主要系支付本期应付

39、长期借款所致；（11）长期应付款期末余额较期初减少 67.73%，主要系支付本期应付长期借款所致；2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 单位：万元 受限制资产名称 账面金额 备注 货币资金 5,525.34 详见财务报表附注 1 应收票据 222.89 详见财务报表附注 4(2)固定资产 9,931.41 详见财务报表附注 19(6)无形资产 1,104.01 详见财务报表附注 25(1)合计 16,783.65 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、

40、生产和销售，所处行业为电子元件制造行业。薄膜电容器具有性能优、品种多、应用面广的特点，广泛应用于输变电、节能灯具、交通、航空、航天、军工、家用电器等领域。在国家产业政策的支持下，随着电子信息技术不断发展，消费类电子产品产销量持续增长，带动了电容器产业增长,中国已成为世界电容器生产大国和出口大国。近年来，电容器的应用领域也在不断扩大，在新能源汽车、光伏发电、风力发电和高压变频器、高铁和轻轨列车以及智能电网等领域，高压大容量新型薄膜电容器作为关键的转换和控制功率的储能元件已经开始广泛应用，市场空间逐步打开。未来几年,随着数字化、信息化、网络化建设进一步发展和国家在电网建设、电气化铁路建设、节能照明

41、、混合动力汽车等方面的加大投入以及消费类电子产品的升级，市场对高性能的薄膜电容器产品需求将保持增长的态势。由于历史和发展方面的原因，国内电容器行业虽然发展较快，但也存在低水平重复建设、行业集中度不高及研发水平低等问题。行业内电容器生产厂家较多，但规模普遍偏小，产品以中低档为主。近年来，由于电子产品技术的日新月异，传统薄膜电容器的市场需求不断萎缩，加上受经济增速放缓、结构性产能过剰等因素影响，国内薄膜电容器行业竞争日益升级，企业盈利能力不断下降，较大比例电容器厂家开工不足，行业进入洗牌阶段。2016 年年度报告 13/123 我国薄膜电容器用介质薄膜材料主要为聚酯薄膜和聚丙烯薄膜,后者产量较大。

42、国内电容器薄膜行业在“十二五”期间发展迅速，进入成熟期，聚酯薄膜和聚丙烯薄膜产量占全球总产量的四成以上，在国际上已具有重要影响。同时由于行业的无序扩张，造成同质化非常严重、总体产能过剩，特别是中低端薄膜市场严重饱和，竞争日趋激烈。我国经济发展进入新常态后，经济政策的重心转移到了供给侧改革，新兴产业正在快速崛起，电子元器件行业作为新兴产业的基础性行业，也将迎来促进产业升级关键时期和历史性发展机遇。元器件企业只有把握发展机遇，发挥自身优势，加快技术改造和新产品开发，努力占领新的市场，实现差异化、细分化发展，增强核心竞争力，才能在未来的市场竞争中谋取一席之地。(五五)主要控股参股公司分析主要控股参股

43、公司分析 适用不适用 序号 名 称 主要产品或服务 注册资本（万元）权益比率（%）总资产（万元）净资产（万元）净利润（万元）1 温州铜峰 金属化薄膜及相关电子材料的生产和销售 3,500 100 8,086 3,698-399 2 铜爱电子 生产销售电容器用聚酯薄膜及其他电子材料 2,020 万美元 75 20,268 11,364-3,326 3 铜峰电容器 交流电容器、直流电容器、电力电容器、特种电容器研究、开发、生产、销售、加工服务及科技成果转让 10,800 100 17,987 12,124 1,360 4 铜峰世贸 自营和代理各类商品和技术的进出口贸易业务及电子化工等进口、加工、补

44、偿贸易 1,000 100 11,597 493 177 5 三科电子 系列石英晶体频率片、石英晶体加工专业设备、石英晶体元器件、电子元器件的生产销售 5,800 99.95 1,560-124-2,844 6 峰华电子 石英晶体频率器件开发、生产销售,电子器件的开发、生产、销售 5,000 98.76 5,582 2,903-371 7 铜峰光电 LED 产品及其附属产品，石英晶体频率器件，电子器件开发、生产、销售等 7,086 100 5,777-951-7,873 说明：（1）本报告期，由于聚酯膜的市场持续萎缩，行业内聚丙烯高温薄膜替代聚酯膜市场趋势和比例也在持续上升，聚酯膜市场竞争加剧

45、，订单减少，导致子公司铜爱电子本报告期亏损 3,326万元。（2）子公司铜峰光电受搬迁、重整等因素影响，造成客户流失，加上由于国内 LED 行业产能扩张较快，市场竞争激烈，产品更新频繁，出于审慎原则，报告期内对铜峰光电部分存货、模具设备、非专利技术计提了相关减值准备，导致该公司亏损 7,873 万元。(六六)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2016 年年度报告 14/123 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的

46、金融资产 适用不适用 (七七)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 (一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用不适用 1 1、所处行业发展趋势、所处行业发展趋势 本公司目前主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售。主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料。随着新能源、新技术、新产业的不断推广，客户对薄膜电容器产品提出了更高的要求，个性化、高性能、特殊体积、能承受高压、大电流等特性成为客户考虑的采购电容器产品的重要因素。薄膜材料是薄膜电容

47、器的主要部件,其质量和性能直接决定了薄膜电容器的质量和技术性能。近年来，国内薄膜行业由于产能扩张过快，导致行业供需格局恶化，特别是中低端市场，产能过剩严重，市场竞争激烈，产品价格和利润不断走低。随着产能扩张周期结束，电容薄膜行业将加速向产品品质及差异化转变，超薄、耐高温、长寿命、高介电常数是行业发展主流方向。2 2、市场竞争格局、市场竞争格局 从行业竞争态势看，近几年薄膜企业的设备产能不断扩张，铝电解电容等相关行业企业还在进入薄膜电容行业，行业总体产能过剩，产品同质化竞争明显，用户对品质要求不断提升，行业面临着新一轮的洗牌，市场资源将向具有技术和成本优势的企业逐步集中。从细分市场看，电容薄膜市

48、场竞争恶化的趋势还将延续，低端产品难以盈利。消费类电子电容下游市场需求增长乏力，家电类电容器产品供大于求较突出，价格战会愈演愈烈。风能太阳能产业已相对成熟，电容器价格竞争同样不可避免。轨道、高压柔直输变电、军工运用的薄膜电容器可保持较好利润，但总体规模较小。新能源汽车产业刚刚起步，呈较快发展态势，是薄膜电容器行业当前的主要发展机会。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用不适用 公司将以现有薄膜电容器及其薄膜材料为中心，向相关电子材料和元器件领域扩张，积极开拓新领域，大力发展超薄型电容膜、高端电力电子电容器等高端产品。公司将凭借高新技术和科2016 年年度报告 15/123 学管理，借助资本市场

49、的力量，做大产品的规模和市场，全面提高产品的技术含量和产业集中度，将公司建设成为具有较强国际竞争能力的大型企业。为了有效改善公司面临的经营困境，公司未来将继续推进产品结构调整，提升高附加值产品占比，大力开拓国外市场和高端客户，进一步提高市场占有率，提高经营质量。同时，公司将充分发挥上市公司资本运作的优势，积极寻找新能源、新材料、新型电子元器件、高端智能制造等新兴行业的优质资产，通过投资运作来壮大公司产业规模，增强盈利能力。(三三)经营计划经营计划 适用不适用 2017 年公司计划实现营业收 76,000 万元，营业成本 62,000 万元，期间费用 13,600 万元，其中：销售费用 3,40

50、0 万元、管理费用 8,000 万元、财务费用 2,200 万元。上述数据仅为公司对2017 年经营情况的预测，并不代表公司对 2017 年经营情况的相关承诺，敬请广大投资者理解经营计划与业绩承诺之间的差异，注意投资风险。在资金需求上，公司将合理安排资金使用计划，提高资金使用效率，根据实际业务需求，利用多种融资方式解决资金来源，为公司经营发展提供资金支持和保障。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用不适用 1、宏观经济形势不确定风险 2017 年世界经济形势依然复杂，整体动力不足，复苏进程缓慢，贸易保护主义加剧;国内经济产能过剩和需求结构升级矛盾仍很突出，经济整体增速放缓将是必然趋势。宏观