泰和新材：2016年年度报告.PDF

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1、 2016 年年度报告 2017 年 04 月 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙茂健、主管会计工作负责人顾裕梅及会计机构负责人公司负责人孙茂健、主管会计工作负责人顾裕梅及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员

2、)顾裕梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。顾裕梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 宫强 董事 公务出差 马千里 受宏观经济形势和行业竞争因素影响，公司可能面临运营成本上升、产品价格波动、产能出清不畅等风险，敬请广大投资者留意。相关情况详见受宏观经济形势和行业竞争因素影响，公司可能面临运营成本上升、产品价格波动、产能出清不畅等风险，敬请广大投资者留意。相关情况详见“第四节第四节 经营

3、情况讨论与分析经营情况讨论与分析 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（四）风险因素分析（四）风险因素分析”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 610,833,600 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简

4、介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文

5、4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、泰和新材 指 烟台泰和新材料股份有限公司 控股股东、泰和新材集团 指 烟台泰和新材集团有限公司 实际控制人、烟台市国资委 指 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 星华氨纶 指 烟台星华氨纶有限公司 裕祥化工 指 烟台裕祥精细化工有限公司 泰普龙先进制造 指 烟台泰普龙先进制造技术有限公司 泰祥投资 指 烟台泰祥投资有限公司 泰和时尚 指 烟台泰和时尚科技有限公司 民士达公司 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司 工程材料公司 指 烟台泰和工程材料有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证

6、券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监事、监事会 指 本公司监事、监事会 纽士达 指 本公司氨纶产品品牌，其在国外的品牌为 NEWSTAR 泰美达 指 本公司间位芳纶（俗称芳纶 1313）产品品牌，其在国外的品牌仍延用原来的 NEWSTAR 泰普龙 指 本公司对位芳纶（俗称芳纶 1414）产品品牌，其在国外的品牌为TAPARAN 民士达 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司芳纶纸产品品牌，其在国外的品牌为 METASTAR 元 指 人民币元 报告期 指 2016 年 会计师事务所 指 信永中和会计师

7、事务所（特殊普通合伙），公司聘请的年审会计师事务所。公司指定信息披露媒体 指 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 泰和新材 股票代码 002254 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 烟台泰和新材料股份有限公司 公司的中文简称 泰和新材 公司的外文名称（如有）YANTAI TAYHO ADVANCED MATERIALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）YANTAI TAYHO 公司的法定代表人

8、孙茂健 注册地址 烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号 办公地址的邮政编码 264006 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 迟海平 董旭海 联系地址 烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号 烟台经济技术开发区黑龙江路 10 号 电话 0535-6394123 0535-6394123 传真 0535-6371234 0535-6394123 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券

9、报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司证券部 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91370000165052087E 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 宋进军、王民 公司聘请的报告期内履行持续督

10、导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,580,806,475.04 1,598,481,260.79-1.11%1,776,045,032.00 归属于上市公司股东的净利润（元）58,838,206.00 95,185,841.94-38.19%151,218,174.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）50,853

11、,297.98 80,089,146.08-36.50%142,630,448.63 经营活动产生的现金流量净额（元）325,799,501.36 98,490,046.36 230.79%317,915,357.10 基本每股收益（元/股）0.10 0.16-37.50%0.25 稀释每股收益（元/股）0.10 0.16-37.50%0.25 加权平均净资产收益率 2.99%4.99%-2.00 个百分点 8.42%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）2,598,609,875.80 2,557,720,523.88 1.60%2,597,021,

12、203.05 归属于上市公司股东的净资产（元）1,995,657,040.79 1,936,516,215.25 3.05%1,871,975,269.75 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和

13、净资产差异情况 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 327,266,536.17 412,224,437.67 374,614,320.11 466,701,181.09 归属于上市公司股东的净利润 19,281,990.36 14,339,412.31 14,910,059.97 10,306,743.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,009,790.53 12,585,371.46 13,332,426.66 7,925,709.33 经营活动产生的现金流量净额 39,805,905

14、.42 152,329,472.73 35,321,854.49 98,342,268.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-631,350.58-13,718.12-129,223.08 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,842,741.85 12,400,065.16 5,5

15、90,725.12 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 331,904.00 对外委托贷款取得的损益 353,333.34 1,196,666.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,707.46 130,216.00 166,166.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,947,679.19 6,921,257.27 4,368,102.47 国债逆回购和银行理财产品收益 减：所得税影响额 2,126,341.95 3,364,276.19 1,876,494.11 少数股东权益影响额（税后）1,354,017.03 1,330,181.60 728,217.54 烟台

16、泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 合计 7,984,908.02 15,096,695.86 8,587,725.59-公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维的研发生产及销售，主导产品为纽士达氨纶、泰美达间位芳纶、泰普龙对位芳纶及其上下游制品。1

17、、氨纶业务 公司是国内首家氨纶生产企业，纽士达氨纶主要应用在纺织领域及医疗卫生领域，用于增加织物的弹性，被誉为纺织品中的“调味品”，产能居国内前五位。氨纶在纺织服装领域已经得到了普及应用，成为必不可少的纺织原料，随着人们对时尚潮流和舒适性的追求以及消费观念的升级，市场需求量总体呈增长态势。然而，由于业内企业过度依赖投资拉动的增长模式，产品价格总体呈现周期性的波动。上一轮涨价周期于2014年上半年结束，之后进入了新的跌价周期，并延续到2015年年终。2016年氨纶价格走势图年氨纶价格走势图 2016年，氨纶行业基本延续了上一年的竞争态势，上半年在新增产能开车、下游需求增速缓慢等因素的影响下，产品

18、价格持续走低。三季度受G20峰会影响，江浙企业集中减产，氨纶价格曾短暂回暖，但在竞争的压力下涨价未能持续。在氨纶价格持续走低的同时，生产成本却逐步上升。CCF纯MDI价格指数自年初的14700元/吨一路上涨至20600元/吨，涨幅超过40%；9月份，PTMEG也加入了涨价的行列，其CCF价格指数自12560元/吨开始，至年末涨到13650元/吨，涨幅超过8%；与此同时，能源、包装、运输等成本、费用也出现较大幅度的上涨。在价格与成本的双重挤压下，氨纶行业的利润被大幅压缩，多数企业陷入亏损境地。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 2015-2016年纯年纯MDI价格走势图价

19、格走势图 2015-2016年年PTMEG价格走势图价格走势图 2015-2016年年40D氨纶价格及利润走势图氨纶价格及利润走势图 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 四季度末，在成本压力及涤纶、锦纶等其他化纤涨价的带动下，氨纶价格开始出现上涨，CCF40D氨纶价格指数自28300元/吨开始，至年末涨到30000元/吨。但全年来看，氨纶平均销售价格下降的局面已经无法避免。值得关注的是，自下半年开始，氨纶生产企业的库存一路走低，这也为价格好转提供了坚实的基础。2016年氨纶负荷、库存走势图年氨纶负荷、库存走势图 （本节氨纶行业相关数据及图表均引自中国化纤信息网）2、芳纶

20、业务 公司是我国芳纶产业的开拓者和领军企业，主要产品包括泰美达间位芳纶、泰普龙对位芳纶，产能均位居国内首位，其中间位芳纶产能居全球第二位。泰美达间位芳纶具有优异的耐高温、阻燃、绝缘性烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 能，广泛应用于个体防护、环境保护、航空航天、电气绝缘等领域；泰普龙对位芳纶同时具有耐高温、阻燃、高强度、高模量等优异的综合性能，不仅是国防军工、安防反恐必需的关键材料，还广泛应用于光缆、汽车等领域，具有广阔的市场前景。由于芳纶行业相对较小，关于其最新的发展情况暂无权威数据可供披露。根据本公司掌握的相关信息，2016年受经济形势影响，环保领域的需求持续低迷，

21、恶性竞争的情况未见缓解。为扭转这一局面，公司对这一领域的客户适当取舍，把工作的重点继续放在防护等高端应用领域的开拓上，与下游客户联合开发的几十个项目有序推进，部分取得了阶段性成果。在公司的努力下，防护领域的销量出现了较大幅度的增长，环保领域的销售在年底也出现一定的转机，销售价格逐步回升。对位芳纶的市场比较平稳，为公司优化产品结构、持续降本增效创造了较好的机会。公司根据近几年积累的经验，对生产系统做了进一步的优化，高强度、高模量、细旦丝等差别化品种的供应能力进一步增加，生产成本进一步降低，一等品率也维持在较高水平。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资

22、产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程较年初增加 197.01%，主要是因为本年新增锅炉烟气超低排放改造项目及间/对苯二甲酰氯技改项目支出 货币资金 货币资金较年初增加 162.98%，主要是因为本期加强货款回收及采购款支付管理，经营活动产生的现金流量净额大幅增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 公司是一家以高性能纤维的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，持续的创新能力、领先的行业地位、良好的品牌声誉、健全的营销网络、稳健的经营策略共同构成了公司的核心竞争力。公司是国家

23、创新型试点企业，拥有国家级企业技术中心、国家芳纶工程技术研究中心，先后研发形成了氨纶、间位芳纶、对位芳纶的国产化技术，填补国内多项空白；公司建有国家高性能芳纶纤维动员中心，是相关领域国家和行业标准的制定者，牵头制定了氨纶长丝、间位芳纶短纤维、对位芳纶长丝等7项国家和行业标准，参与编写了17项国家和行业标准，曾两次荣获国家科技进步二等奖，先后承担国家级科技攻关计划2项、863项目2项、国家重点专项课题4个，拥有34项发明专利和10项实用新型专利，被中国化学纤维工业协会授予全国首家“国家高性能纤维材料研发生产基地”；公司拥有国内最为完备的氨纶、芳纶产品体系，产品质量及技术指标在国内处于领先水平，纽

24、士达氨纶、泰美达（NEWSTAR）间位芳纶、泰普龙对位芳纶在国内外享有较高声誉；公司在全国率先通过知识产权管理体系认证，成功获得武器装备科研生产单位二级保密资格和武器装备质量管理体系认证，在国内外相关领域建立了较为完备的产品应用推广产业链；拥有业内较为健全的营销网络，销售价格及附加值在业内处于较高水平。公司秉承稳健经营的烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 发展策略，坚持走可持续发展之路，资产质量、财务状况、盈利能力等在业内处于较好水平。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 氨纶及

25、芳纶行业的基本情况详见“第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务”。2016年，氨纶行业供过于求的局面没有发生根本性改变，产品价格在前三季度延续了上一年的下跌趋势，四季度在盈利压力及成本上升等因素的影响下逐步回升，但年均售价同比降幅仍然超过20%。面对这种局面，公司大力实施差别化策略，进一步细分应用市场、优化产品结构，纽士达氨纶业务保持了较高的开工率和产销率，产量、销量双双创出历史新高，在差别化市场的影响力进一步增强，但受售价影响经济效益明显下降。间位芳纶方面，工作重点继续放在防护市场的开拓上。成立市场开发小组，加大市场开发力度，开拓新的应用领域，完善产业链条建设，防护用间位芳纶销

26、量同比实现较大幅度的增长；在工业过滤领域适当放弃低端市场，主推差异化品种，在市场与效益间取得了较好的均衡。在公司的努力下，泰美达间位芳纶的产品结构进一步优化，平均售价稳步回升，经济效益同比提高。对位芳纶方面，纺丝改造项目运行投产，粗旦、防弹等差别化产品实现稳定批量生产，产品品质和生产效率均有较大提升，生产成本逐步降低；在销售方面，泰普龙对位芳纶在防弹、胶管、光缆等领域均实现了较大增长，品牌知名度得到显著提升，盈利情况明显改善。总体来看，2016年公司的芳纶业务发展相对较好，氨纶业务在市场的影响下业绩出现下滑。受此影响，2016年公司共实现营业利润6,941.69万元，同比下降42.59%；利润

27、总额7,460.26万元，同比下降44.09%；归属于上市公司股东的净利润5,883.82万元，同比下降38.19%；基本每股收益0.10元，同比下降37.50%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,580,806,475.04 100%1,598,481,260.79 100%-1.11%分行业 化纤行业 1,563,857,493.28 98.93%1,57

28、6,433,127.65 98.62%-0.80%其他 16,948,981.76 1.07%22,048,133.14 1.38%-23.13%分产品 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 氨纶丝 1,091,897,314.15 69.07%1,128,407,373.67 70.59%-3.24%芳纶丝 471,960,179.13 29.86%448,025,753.98 28.03%5.34%其他 16,948,981.76 1.07%22,048,133.14 1.38%-23.13%分地区 国内 1,350,567,668.77 85.44%1,406,17

29、0,235.92 87.97%-3.95%国外 230,238,806.27 14.56%192,311,024.87 12.03%19.72%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 化纤行业 1,563,857,493.28 1,326,543,076.43 15.17%-0.80%4.14%-4.03 个百分点 分产品 氨纶丝 1,091,897

30、,314.15 964,581,517.38 11.66%-3.24%4.84%-6.81 百分点 芳纶丝 471,960,179.13 361,961,559.05 23.31%5.34%2.32%2.27 百分点 分地区 国内 1,333,618,687.01 1,157,560,666.80 13.20%-3.65%2.33%-5.07 百分点 国外 230,238,806.27 168,982,409.63 26.61%19.72%18.55%0.73 百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司

31、实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 化纤 销售量 吨 44,928.07 36,723.54 22.34%生产量 吨 41,691 40,211.38 3.68%库存量 吨 4,457.93 7,695.00-42.07%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 年末库存较年初下降42.07%，主要是因为本期销量增加，产销率超过100%。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 16（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期

32、的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化纤 原材料 786,212,362.24 58.62%775,594,469.80 60.00%-1.38 个百分点 化纤 制造费用 223,256,437.82 16.65%203,548,717.67 15.75%0.90 个百分点 化纤 燃动力 241,436,602.82 18.00%234,191,916.62 18.12%-0.12 个百分点（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动

33、 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）266,231,699.15 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.84%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 3.16%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 113,946,187.70 7.21%2 第二名 49,931,532.30 3.16%3 第三名 39,634

34、,046.92 2.51%4 第四名 33,421,922.35 2.11%5 第五名 29,298,009.88 1.85%合计-266,231,699.15 16.84%主要客户其他情况说明 适用 不适用 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 上述第二名客户烟台民士达特种纸业股份有限公司为公司关联方。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）619,262,624.22 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.50%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例

35、 1 第一名 167,435,976.33 9.06%2 第二名 128,890,487.46 6.97%3 第三名 126,254,860.38 6.83%4 第四名 105,376,660.00 5.70%5 第五名 91,304,640.05 4.94%合计-619,262,624.22 33.50%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 58,951,359.81 42,487,450.77 38.75%本年销量增加，发生的运费、佣金、销售人员绩效薪金等销售费用增加。管理费用 101,136,110.

36、61 118,336,419.72-14.54%财务费用-9,745,094.71 2,543,922.39-483.07%本年汇率变动引起汇兑收益增加。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司研发项目的主要目的在于改善纽士达氨纶产品性能、优化产品结构；丰富泰美达间位芳纶产品品种、深化应用研究、扩大领先优势；提高泰普龙对位芳纶质量、开发高附加值品种、发展下游应用技术。上述项目的实施，有利于公司进一步实施差别化生产、专业化开发、标准化带动和终端拉动战略，提高公司的综合竞争力。公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人）199 198 0.51%研发人员数

37、量占比 14.88%14.69%0.19 个百分点 研发投入金额（元）54,538,013.72 64,925,179.36-16.00%烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 研发投入占营业收入比例 3.45%4.06%-0.61 个百分点 研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入

38、小计 1,264,767,999.51 1,194,766,383.94 5.86%经营活动现金流出小计 938,968,498.15 1,096,276,337.58-14.35%经营活动产生的现金流量净额 325,799,501.36 98,490,046.36 230.79%投资活动现金流入小计 807,732,408.66 590,523,168.32 36.78%投资活动现金流出小计 827,374,151.39 637,722,256.52 29.74%投资活动产生的现金流量净额-19,641,742.73-47,199,088.20 58.39%筹资活动现金流入小计 14,556

39、,000.00 2,000,000.00 627.80%筹资活动现金流出小计 18,742,508.28 108,990,926.87-82.80%筹资活动产生的现金流量净额-4,186,508.28-106,990,926.87 96.09%现金及现金等价物净增加额 309,808,808.75-55,127,592.66 661.99%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比上升230.79%，主要原因是报告期内公司销售商品收到的现金增加，购买商品支付的现金减少。（2）投资活动现金流入同比上升36.78%，投资活动现金流出同比上升29.

40、74%，投资活动产生的现金流量净额同比上升58.39%，主要原因是本期利用暂时闲置的流动资金投资结构性存款业务，投资收回的金额大于投资支出金额。（3）筹资活动现金流入同比上升627.80%，筹资活动现金流出同比下降82.80%，筹资活动产生的现金流量净额同比上升96.09%，主要原因是报告期内子公司工程材料公司拟增资扩股，收到投资方入股保证金，同时本报告期借款减少。上述因素综合影响，本期现金及现金等价物净增加额同比上升661.99%。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量远大于本年度净利润，主要原因是本期加强

41、货款回收及采购款支付管理，公司销售商品收到的现金增加，购买商品支付的现金减少。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 463,814,002.76 17.85%176,371,220.29 6.90%10.95 个百分点 本期加强货款回收及采购款支付管理，公司销售商品收到的现金增加，购买商品支付的现金减少。应收账款

42、133,938,110.20 5.15%193,305,172.54 7.56%-2.41 个百分点 存货 245,470,808.71 9.45%346,112,150.30 13.53%-4.08 个百分点 投资性房地产 11,112,349.77 0.43%12,582,144.11 0.49%-0.06 个百分点 长期股权投资 34,214,028.82 1.32%32,615,455.90 1.28%0.04 个百分点 固定资产 997,615,107.28 38.39%1,142,486,003.11 44.67%-6.28 个百分点 在建工程 14,420,501.06 0.55

43、%4,855,147.05 0.19%0.36 个百分点 短期借款 0.00 0.00%2,680,558.08 0.10%-0.10 个百分点 长期借款 0.00%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析五、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非

44、股权投资情况 适用 不适用 4、以公允价值计量的金融资产、以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 烟台裕祥精细化工有限公司 子公司 生产销售酰氯产品 274.0961万美元 7

45、4,684,920.91 49,193,331.55 44,438,034.49 1,635,214.92 1,256,702.11 烟台星华氨纶有限公司 子公司 生产销售氨纶丝产品 2500 万美元 284,335,522.70 269,589,329.27 119,979,580.74 7,725,885.94 5,850,090.43 烟台民士达特种纸业股份有限公司 参股公司 生产销售芳纶纸 1 亿元 252,555,837.39 215,981,976.12 74,804,967.01 6,483,549.63 9,521,444.46 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主

46、要控股参股公司情况说明 上述子公司、参股公司的经营业绩或资产状况的变化未对公司产生重大影响。烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局和发展趋势 1、氨纶行业 经过十多年的快速发展，氨纶在纺织服装领域已经得到了普及应用，成为必不可少的纺织原料；但近年来随着氨纶应用的普及，需求增速逐步放缓，产能过剩的局面已延续多年。据中国化纤信息网统计，2016年氨纶产能约66.2万吨，同比增长约6.8%；表观需求量仅46.3万吨，同比增长约8.0%。该网预计，

47、2017年氨纶产能将达到76.6万吨，表观需求量将达到52万吨，供需格局预计不会产生根本性改变。自2016年末以来，氨纶价格进入了新一轮的涨价周期，至2017年3月末CCF40D氨纶价格指数累计涨幅已达25%。本轮涨价产生的原因较多，如成本上升、行业性亏损、纺织行业弱复苏等，但由于产能过剩的情况依然存在，本轮涨价的幅度及持续性尚难预计，各生产企业之间在产品质量、品种结构、生产成本、资金实力以及市场反应能力等方面的竞争仍将持续。与国内外同行相比，公司生产线相对较多，产品品种比较丰富，更加适合采取差别化策略来满足细分市场的需求。另一方面，作为国内最早的厂家之一，公司的纽士达品牌在市场上享有较高的声

48、誉，在产品品质、售后服务、资金实力等方面也有较强的优势，可以较好地弥补公司相对于部分同行的效率短板，在日益激烈的竞争中占据一席之地。2、芳纶行业 安全、环保、节能是芳纶的主要应用领域，符合社会发展的潮流。随着新环保法和新生产安全法的实施，芳纶在环保过滤领域和安全防护领域均迎来了全新的发展机遇。特别是随着军民融合上升为国家战略，我国军队、警察、消防等部门对于阻燃、防弹、防刺等功能性防护装备的需求将逐步转化为强大的消费力量，相关部门及企业主动提高安全防护水平的内生动力不断增强，推动芳纶在高端领域的应用不断增长。随着我国高端装备制造业的发展，国产芳纶在汽车、航空、轨道交通等领域的用量也将逐步增加。作

49、为我国芳纶产业的开拓者，公司的泰美达间位芳纶、泰普龙对位芳纶的产品品质领先于国内同行，部分产品与国际大品牌相比也不逊色。与国外同行相比，公司具有本地化供应的优势；与国内同行相比，公司具有规模优势和质量优势。近年来，公司大力推行标准化策略，国内与芳纶有关的标准多数由本公司参与推动，一方面做大了国内的市场蛋糕，另一方面也进一步巩固了公司的国内龙头地位，有利于公司在新市场开发中获得更高的份额。（二）公司的发展策略 1、氨纶业务 作为一家老牌氨纶生产企业，公司在业内拥有良好的声誉，产品质量较好、品种规格齐全、差异化程度较高，某些差别化品种盈利较好且供不应求。未来几年，公司将通过对原有的差异化生产线进行

50、升级改造，提高生产效率、降低生产成本，通过规模化生产满足日益增长的市场需求；同时，公司将根据市场需求的变化，不断研发新的差别化品种，通过工艺配方的优化和技术质量的提高提升规模扩张的内涵。2、间位芳纶业务 公司间位芳纶业务具有很强的竞争力，生产规模及市场占有率均居全球前二位。为抓住国内安全环保烟台泰和新材料股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 升级带来的机遇，公司将积极优化存量、做大增量，实现份额与效益的同步增长。优化存量方面，公司根据市场变化，及时调整市场策略，在保证优质客户的基础上，在效益与份额之间进行均衡取舍，保证市场秩序向有利于公司的方向发展；做大增量方面，继续实施专业化开发、标