西仪股份：2016年年度报告.PDF

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1、云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 云南西仪工业股份有限公司云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谢力、主管会计工

2、作负责人王家兴及会计机构负责人公司负责人谢力、主管会计工作负责人王家兴及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)赵瑞龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。赵瑞龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。公司存在管理风险、应收账款风险等，敬请广大投资者注意投资风险，详细情况见本报告公司存在管理风险、应收账款风险等

3、，敬请广大投资者注意投资风险，详细情况见本报告“第四节第四节 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.22 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况

4、.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 西仪股份、公司、本公司、母公司、云南西仪 指 云南西仪工业股份有限公司 南方集团、集团公司 指 中国南方工业集团公司 南方资产 指 南方工业资产管理有限责任公司 董事会 指 云南

5、西仪工业股份有限公司董事会 监事会 指 云南西仪工业股份有限公司监事会 云南工投 指 云南省工业投资控股集团有限责任公司 长江光电 指 武汉长江光电有限公司 重庆西仪 指 重庆西仪汽车连杆有限公司 兵装财务 指 兵器装备集团财务有限责任公司 苏垦银河 指 承德苏垦银河连杆有限公司 台正公司 指 昆明台正精密机械有限公司 重庆分公司 指 云南西仪工业股份有限公司重庆分公司 柳州分公司 指 云南西仪工业股份有限公司柳州分公司 哈尔滨分公司 指 云南西仪工业股份有限公司哈尔滨分公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本报告期 指 2016 年 1-12 月 元 指 人民

6、币元 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 西仪股份 股票代码 002265 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南西仪工业股份有限公司 公司的中文简称 西仪股份 公司的外文名称（如有）YUNNAN XIYI INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）XYIC 公司的法定代表人 谢力 注册地址 云南省昆明市西山区海口山冲 注册地址的邮政编码 650114 办公地址 云南省昆明市西山区海口山冲 办公地址的邮政编码 650114 公司网址 http:

7、/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王家兴 赵瑞龙 联系地址 云南省昆明市西山区海口山冲 云南省昆明市西山区海口山冲 电话 0871-68580370 0871-68580658 传真 0871-68598357 0871-68598357 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码

8、91530000216521606P 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 1、2、3 室 签字会计师姓名 廖家河、徐士宝 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街 2号凯恒中心 蔡诗文、

9、田斌 截止至 2018.12.31 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）525,960,703.50 459,782,819.87 14.39%467,843,995.71 归属于上市公司股东的净利润（元）7,012,599.24-31,184,835.04 122.49%8,271,387.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-275,306.17-36,803,657.00 99.25%1,723,225

10、.77 经营活动产生的现金流量净额（元）26,144,517.97 18,142,703.63 44.10%7,084,108.29 基本每股收益（元/股）0.02-0.11 118.18%0.03 稀释每股收益（元/股）0.02-0.11 118.18%0.03 加权平均净资产收益率 1.45%-6.24%7.69%1.62%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）788,868,991.74 770,496,093.09 2.38%779,216,480.40 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）4

11、88,531,888.21 481,519,288.97 1.46%515,614,383.99 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用

12、 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 140,018,438.89 124,430,579.60 101,878,901.78 159,632,783.24 归属于上市公司股东的净利润 2,450,629.20 824,789.86 155,588.66 3,581,591.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,035,962.42 707,215.04-141,243.38 1,194,684.59 经营活动产生的现

13、金流量净额 7,208,923.58 29,091,538.18 21,305,731.28 26,144,517.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）383,646.74 945,513.83 1,752,707.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,897,300.00 6

14、,505,801.07 4,343,810.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 26,835.96-111,085.57 95,223.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -732,100.51 356,871.42 减：所得税影响额 8,457.05 988,716.21-26.36 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 少数股东权益影响额（税后）11,420.24 590.65 477.78 合计 7,287,905.41 5,618,821.96 6,548,161.57-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非

15、经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司目前主要从事汽车发动机连杆、其他工业产品、机床零部件及其他产品的研发与生产。主要产品为轿车、微车和轻型

16、车系列连杆、其他工业产品以及机床关键零部件。汽车发动机连杆是汽车发动机的五大关键零部件之一（缸体、缸盖、曲轴、连杆和凸轮轴），主要用于汽车动力系统。自1994年第一条生产线建成以来，公司专注于各种汽车发动机连杆产品的生产及工艺研发，经过多年的技术投入和市场拓展，公司已经成为国内规模最大、技术最先进、市场占有率最高、业务流程最完整的发动机连杆专业化研发、生产及销售基地之一，公司还被纳入国际汽车巨头的零部件全球采购体系。其他工业产品是公司成立以来就开始从事的业务，通过长期不间断地产品研发、技术积累和工艺革新，其他工业产品的技术水平已具有先进水平，现行产品系国家特许生产，用于专门用途。机床零部件等产

17、品主要用于机床关键零部件的制造。目前，随着产业整合升级，公司正逐步有序退出机床业务。公司主要经营模式有1、采购模式：公司对外采购模式主要实行招投标、市场竞价采购模式。2、生产模式：在生产制造方面公司以销定产，实行精益生产。3、销售模式：公司的销售主要采用直销模式，每年与客户签订供货合同，明确产品价格、预计需求量。本公司所从事业务是技术加工型行业，市场竞争主要体现为技术的竞争。本公司经过长期的技术开发积累，已拥有一批专利和一支高素质的人才队伍，拥有这是构成本公司竞争优势的重要基础。同时，本公司将继续通过技术培训、工作锻炼、内部激励等各种方式，不断提升实力，保持技术上的竞争优势。公司目前利润的主要

18、来源为其他工业产品和连杆产品的生产和销售。其他工业产品的特殊地位和国家计划采购模式决定了这类产品面临的竞争压力较小、利润率相对稳定，但利润大小受国家计划影响，公司在产品数量与价格方面的控制力较弱。连杆产品是公司近几年稳定的利润来源，且逐年增长，报告期末其主营业务结构占比已达到82.30%。经过技术改造后，公司在连杆方面的生产能力、技术水平有很大提高，竞争力大大加强，在确保微车连杆市场占有率的前提下，重点发展毛利率更高的中高级轿车连杆市场，产品结构的优化是公司连杆产品利润增加的主要原因。报告期公司处于业务发展期，新产品开发较多，产品的销售规模不断扩大，同时，其他工业产品盈利能力较好的外贸产品订货

19、量较上一年度大幅度增加，公司降本增效工作取得实效，公司在报告期内的营业成本率下降，公司经营质量大幅提升。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司作为汽车连杆行业龙头企业，在国内发动机连杆行业各方面均处于国内领先地位，具有规模、品牌、

20、客户资源和技术领先等竞争优势。（1）公司在国内专业连杆制造厂商中具有规模优势。公司拥有近20条柔性化连杆机加生产线，拥有一家专业生产连杆的子公司和三家专业连杆生产的分公司，连杆产品品种齐全，拥有近五十种不同型号、规格和排量的微车、轿车连杆。公司是胀断连杆行业标准的制订者之一。（2）客户资源优势 公司在国内的客户遍布汽车及发动机制造企业，其中主要有长安汽车、上汽集团、广汽集团、长城汽车、华晨汽车、奇瑞汽车、江铃集团、吉利集团、一汽海马、昌河铃木、北汽银翔、东风柳汽、新柴动力、柳州上汽等国内主要汽车及发动机生产企业。公司产品已经进入部分国际知名厂商汽车零部件全球采购体系。（3）技术质量和成本优势

21、公司建有产品研发能力完备的省级技术中心，在公司内部能完成从模具、工装、配套件、毛坯锻造、热处理、机加工到理化试验等完整的开发流程，开发、生产效率高，测试手段全面。公司及时、快速、灵敏的反应能力以及产品的改进、改型、开发速度得到主机厂的充分认可，多品种、小批量、反应迅速也是公司在市场竞争中的显著优势。同时，公司从事连杆专业化生产已有近20年经验，并在与长安福特、日本三菱、美国水星等公司的合作中，引进了许多具有国际先进水平的产品生产技术和理念，公司产品拥有国内最先进的技术优势和性价比优势。公司按照先进的国际TS16949质量管理体系和日本的“精益生产”管理模式运营，使连杆产品质量及其管理水平不断得

22、到加强和提升。（4）品牌优势 通过近二十年的连杆产品生产和国内大部分汽车或发动机生产厂家的合作，“XIYI”牌连杆在行业内具有较大的知名度和认可度，连续多年获得“名牌商标”、“名牌产品”、“优秀发动机配件供应商”等称号。2、其他工业产品的竞争优势 其他工业产品属于特许经营产品，在细分市场处于先进地位。云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016 年，在国内经济形势十分严峻的情况下，公司围绕年初制订的预算目标，以“十三五”战略规划为牵引，通过全体干部、员工的共同努力，公司各项工作都取得了一定的成绩，顺利完

23、成了全年预算目标和经营指标。报告期内，通过大力开拓市场和产品结构调整，连杆产品和其他工业产品产销双增，全年实现营业收入 52596.07 万元，同比增长 14.39%，完成年度预算目标的 101.15%；通过严控成本费用，实现利润总额 697.39 万元，同比增加 4110.39 万元，完成年度预算指标的116.17%，实现归属于上市公司股东的净利润 701.26 万元，同比增加 3819.74 万元。报告期内，公司逐步有序退出机床业务，将大量的人力物力投入到连杆产品的生产经营中，对原有连杆产品进行资源整合，将原有机构调整优化，经过产品结构调整，连杆产销量增加，且连杆附加值高的产品占比增加，摊

24、薄了成本费用，2016年连杆系列产品毛利率为 15.37%，同比上升 8.35 个百分点，同时受盈利能力较好的外贸产品订货量增加的影响，其他工业产品毛利大幅上升，毛利率同比上升 13.56 个百分点。2016 年 12 月，公司重大资产重组项目顺利获得中国证监会核准，2017 年 1 月 6 日，公司重大资产重组交易标的苏垦银河已完成工商变更登记，其 100%股权已过户至上市公司名下。2017 年 2 月 22 日，公司相关新增股份已完成上市，公司总股本由 291,026,000 股增加至 318,566,172 股。本次重组完成后，公司经营规模进一步扩大，连杆业务迈进了合资、高端品牌市场，连

25、杆市场布局、产品结构得到优化调整，因整合产生的协同效应将使公司盈利能力和核心竞争力得到显著提升，将进一步巩固公司的行业龙头地位，提高公司连杆产业优势和行业优势。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 525,960,703.50 100%459,782,819.87 100%14.39%分行业 机械制造业 525,960,703.50 100.00%459,782,81

26、9.87 100.00%分产品 1、其他工业产品类 82,223,129.46 15.63%41,404,744.55 9.01%98.58%2、汽车连杆类 410,936,001.34 78.13%373,087,530.81 81.14%10.14%3、机床类及其他 32,801,572.70 6.24%45,290,544.51 9.85%-27.58%云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 分地区 华北地区 114,537,463.79 21.78%77,017,594.44 16.75%48.72%东北地区 97,985,364.49 18.63%57,892,18

27、3.54 12.59%69.25%华东地区 86,925,951.29 16.53%43,362,032.08 9.43%100.47%中南地区 77,165,690.92 14.67%96,972,585.76 21.09%-20.43%西南地区 137,184,467.19 26.08%172,167,403.66 37.45%-20.32%西北地区 3,879,310.28 0.74%4,492,040.00 0.98%-13.64%境外地区 8,282,455.54 1.57%7,878,980.39 1.71%5.12%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%

28、以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 机械制造业 499,303,695.36 437,375,823.14 12.40%16.70%7.30%7.68%分产品 1、其他工业产品类 82,223,129.46 81,301,130.75 1.12%98.58%74.63%13.56%2、汽车连杆类 410,936,001.34 347,762,878.26 15.37%10.14%0.25%8.35%3、机床类

29、 6,144,564.56 8,311,814.13-35.27%-53.96%-41.29%-29.19%分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 汽车发动机连杆总成（本部）销售量 万支 1,322 1,159 14.06%生产量 万支 1,407 1,167 20.57%库存量 万支 274 189 44.97%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用

30、云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 本期库存量高于去年同期，主要是本期末因销量增长增加了安全库存储备量。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 否 公司于2016年11月和12月与国家有关公司签订了五份其他工业产品销售合同，合同总金额为5,604.10万元。具体情况详见刊登于中国证券报、证券时报、巨潮资讯网（http:/）关于签订日常经营重大合同的公告。截止本报告期末，该合同正在履行。（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减

31、金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械制造业 437,375,823.14 100.00%407,614,051.34 100.00%7.30%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 其他工业产品类 81,301,130.75 18.59%46,555,820.10 11.42%74.63%汽车连杆类 347,762,878.26 79.51%346,901,694.19 85.11%0.25%机床类 8,311,814.13 1.90%14,156,537.05 3.47%-41.29%合计 437,375,823

32、.14 100.00%407,614,051.34 100.00%7.30%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）284,112,691.13 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.02%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比30.37%云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 14

33、 例 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 上汽通用五菱汽车股份有限公司 94,152,722.74 17.90%2 重庆长安汽车股份有限公司 82,014,235.12 15.59%3 哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司 45,861,933.82 8.72%4 哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 31,897,684.45 6.06%5 中国北方工业公司 30,186,115.00 5.74%合计-284,112,691.13 54.02%主要客户其他情况说明 适用 不适用 重庆长安汽车股份有限公司、哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司、哈尔滨东安汽车动力股份有

34、限公司与公司同受实际控制人中国南方工业集团公司控制。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）66,379,199.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.78%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 3.82%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 重庆彭氏科技开发有限公司昆明分公司 39,134,434.49 16.97%2 重庆建设工业（集团）有限责任公司 8,810,984.06 3.82%3 张家港市环鑫精密锻造有限公司 7,569,130.93 3.28%4 上海长特锻造有限公司 5,844,063.60

35、2.53%5 上汽通用五菱汽车股份有限公司 5,020,585.95 2.18%合计-66,379,199.03 28.78%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 重庆建设工业（集团）有限责任公司与公司同受实际控制人中国南方工业集团公司控制。3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 12,192,910.19 14,322,115.52-14.87%管理费用 51,331,673.89 42,874,949.41 19.72%云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 财务费用 2,612,265.87 3,921,338.27-33

36、.38%主要是利息支出减少所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 本公司所从事业务是技术加工型行业，市场竞争主要体现为技术的竞争。本公司经过长期的技术开发积累，建有产品研发能力完备的省级技术中心，在公司内部能完成从模具、工装、配套件、毛坯锻造、热处理、机加工到理化试验等完整的开发流程，开发、生产效率高，测试手段全面。报告期内，公司加大研发投入力度，对连杆新技术进行研究，突破一些关键瓶颈技术，如粉末冶金锻造连杆的研制；同时从实际出发，对连杆生产问题进行分析处理，解决实际生产发生的各种问题。通过对连杆各项目进行研究，公司掌握了连杆最新技术的发展方向，也解决了连杆生产过程中的关键技术问题，连杆产

37、品质量的提升，进一步巩固了公司在连杆市场的龙头地位。公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人）227 259-12.36%研发人员数量占比 11.18%12.95%-1.77%研发投入金额（元）20,719,941.95 21,731,406.86-4.65%研发投入占营业收入比例 3.94%4.73%-0.79%研发投入资本化的金额（元）7,814,389.46 12,644,905.83-38.20%资本化研发投入占研发投入的比例 37.71%58.19%-20.48%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变

38、动的原因及其合理性说明 适用 不适用 2016年公司资本化研发投入占研发投入的比例大幅变动，主要是2016年研发项目主要在技术攻关上，大多是费用化投资。5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 332,961,793.89 301,381,671.44 10.48%经营活动现金流出小计 306,817,275.92 283,238,967.81 8.32%经营活动产生的现金流量净额 26,144,517.97 18,142,703.63 44.10%投资活动现金流入小计 4,591,650.00 8,158,622.92-43.72%投资活

39、动现金流出小计 14,441,367.30 19,039,023.67-24.15%投资活动产生的现金流量净额-9,849,717.30-10,880,400.75 9.47%筹资活动现金流入小计 95,242,930.42 92,254,482.53 3.24%云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 筹资活动现金流出小计 82,380,867.45 110,394,706.37-25.38%筹资活动产生的现金流量净额 12,862,062.97-18,140,223.84 170.90%现金及现金等价物净增加额 29,156,863.64-10,877,920.96-368

40、.04%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比上升44.10%，主要是由于公司加大收款力度，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加，且经营活动现金流入增长金额大于经营活动现金流出增长金额导致经营活动产生的现金流量净额同比大幅上升；2、投资活动现金流入小计同比减少43.72%，主要是因为本期收到综合技改项目财政拨款357万元；3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加170.90%，主要原因是本期本期短期借款增加2000万元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析

41、 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 1,739,625.21 24.94%按公司会计政策计提了减值准备 是 营业外收入 7,510,417.21 107.69%主要为收到的政府补助 否 营业外支出 202,634.51 2.91%主要是本期固定资产处置损失 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 55,419,847.89 7.03%30,703,004.25 3.98

42、%3.05%应收账款 144,197,555.94 18.28%94,109,549.81 12.21%6.07%存货 199,661,837.02 25.31%239,163,646.59 31.04%-5.73%投资性房地产 9,552,291.30 1.21%13,074,209.97 1.70%-0.49%云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 固定资产 228,297,732.03 28.94%257,916,405.67 33.47%-4.53%在建工程 15,312,272.33 1.94%11,903,370.15 1.54%0.40%短期借款 63,000,

43、000.00 7.99%43,000,000.00 5.58%2.41%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 4,560,030.00 票据保证金 应收票据 30,078,970.71 票据质押 应收账款 104,740,498.76 质押贷款 合计 139,379,499.47 五、投资状况分析五、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 361,916,100.00 49,783,900.

44、00 626.97%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、以公允价值计量的金融资产、以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、

45、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 重庆西仪汽车连杆有限公司 子公司 汽车发动机连杆 1900 万元 35,029,721.32 18,607,714.26 49,146,478.92 139,087.93 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 公司参股公司昆明台正精密机械有公司经营已到期，目前正在清算。八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来

46、发展的展望九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势（1）汽车零部件行业 在全球一体化背景下，世界各大整车厂商已逐渐减少汽车零部件自制率，采用零部件全球采购策略。在全球汽车产业链向新兴市场转移的大趋势下，承接全球产业转移已成为我国本土零部件企业发展的新机遇。根据中国行业研究网相关内容显示，中国汽车产量在2020年将达到4,000万辆。由此进行推算，预计到2020年，中国汽车发动机连杆市场需求量将突破一亿只，市场容量空间广阔。（2）其他工业产品行业 公司其他工业产品预计市场需求将保持一定的稳定性，未来的增长点主要还是新领域的拓展。2、行业竞争格局（1）汽车零部件行业 随着外资投资的增加，市场格局将

47、出现变化，投资外贸产品将继续扩大，而中国本土化的汽车零部件生产企业虽然数量众多，但规模较小，缺乏创新能力，开发手段相对落后，在高新技术零部件方面，对跨云南西仪工业股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 国公司的依赖程度还很高，由于我国汽车零部件市场具有一定的壁垒，行业发展阻碍较多，对外资开放零部件市场将导致重新分割市场份额，引导行业进入新的整合阶段，产业整合将促使提高我国汽车零部件产业的整体竞争力。（2）其他工业产品行业 公司的其他工业产品，长期以来严格执行特许经营制度，市场化程度不高。3、公司发展战略 以“十三五”战略规划为牵引，围绕“做强做大连杆业务，打造行业隐形冠军；做精做优其他工

48、业产品”的战略发展思路，进一步聚焦资源，加大产品结构调整力度，转变发展方式，着力提高发展的质量和效益，提高自主创新能力和核心竞争力，把公司打造成一家优秀的上市公司。4、2017年经营计划 2017年主要经营指标是：确保实现营业收入10亿元、净利润2200万元。上述经营计划并不代表公司对 2017年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力等多种因素，存在很多的不确定性，请投资者特别注意。5、公司面临的风险分析 依赖国家订单的风险：公司的其他工业产品执行特许经营制度，因此存在依赖国家订单的风险。人力资源风险：公司地处云南省昆明市海口街道办事处，地理位置虽处于昆明市近郊，但开发较晚，

49、相关配套设施落后，在吸引人才尤其是高层次管理、技术人才方面存在一定困难。此外，公司也面临市场竞争加剧引致的人力资源成本上升的问题，由此影响公司的管理绩效、研究开发能力和市场开拓能力，可能降低公司的市场竞争力。应收账款风险：2014年末、2015 年末、2016年末，公司应收账款净额分别为：11,650万元、9,411万元、14,419.76万元，占流动资产的比率分别为23.53%、19.79%、28.12%。上述应收账款存在不能及时收回的风险。管理能力风险：随着公司规模的扩大，连杆分公司的增多，若公司缺乏明确的发展战略和产业布局，缺乏良好的经营能力和管理能力，将导致投资效果差、回报率低的风险。

50、由于行业发展的需要及产业集中度的提高，本公司的组织管理结构也必须适应这种发展方向，如果不能适应将面临管理能力制约企业发展及决策失误的风险。股票市场波动风险：股票市场投资收益与投资风险并存。股票市场价格波动不仅取决于企业的经营业绩，还受宏观经济周期、利率、资金、供求关系等因素的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动。股票的价格波动是股票市场的正常现象。因此，公司提醒投资者必须具备风险意识，以便做出正确的投资决策。同时，本公司一方面将以股东利益最大化作为公司最终目标，加强内部管理，努力降低成本，积极拓展市场，提高盈利水平；另一方面将严格按公司法、证券法等法律、法规的