爱普股份：2016年年度报告.PDF

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1、603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 1/149 公司代码：603020 公司简称：爱普股份 爱普香料集团股份有限公司爱普香料集团股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会

2、议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人魏中浩魏中浩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人冯林霞冯林霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冯林霞冯林霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2016 年度利润分配预案为：拟以 2016 年 12 月

3、31 日总股本 320,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元（含税），合计派发现金红利 64,000,000.00 元。剩余未分配利润待以后年度分配。公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 2/149 八、八、是

4、否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“经营情况讨论与分析”中的有关章节。十、十、其他其他 适用 不适用 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 3/149 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项

5、.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 4/149 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本报

6、告 指 2016 年年度报告 公司、本公司、爱普香料、爱普股份、发行人 指 爱普香料集团股份有限公司 本报告期、报告期、报告期内、本期 指 2016 年度，2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2015 年度，2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期初 指 2016 年 1 月 1 日 期末 指 2016 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 爱普香料集团股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 60

7、3020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 5/149 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 爱普香料集团股份有限公司 公司的中文简称 爱普股份 公司的外文名称 Apple Flavor&Fragrance Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Apple Group 公司的法定代表人 魏中浩 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛文斌 孔史杰 联系地址 上海市静安区高平路733号 上海市静安区高平路733号 电话 86-21-66523100 86-21-66

8、523100 传真 86-21-66523212 86-21-66523212 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区曹新公路33号 公司注册地址的邮政编码 201809 公司办公地址 上海市静安区高平路733号 公司办公地址的邮政编码 200436 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市静安区高平路733号公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况

9、 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱普股份 603020 无 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 6/149 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦25 楼 签字会计师姓名 孙洁珺、赵彧非 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区延安中路 789 号 签字的保荐代表人姓名 谭轶铭、郭厚猛 持续督导的期间 2015 年 3 月 25 日至 2017 年 1

10、2 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 2,281,364,278.60 1,830,992,731.23 24.60 1,658,899,066.99 归属于上市公司股东的净利润 190,828,507.99 178,434,816.13 6.95 154,691,302.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 180,680,384.15 164,966,188.91 9.53 142,785,6

11、06.16 经营活动产生的现金流量净额 157,512,556.23 188,079,404.36-16.25 117,367,127.65 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,828,766,522.52 1,764,920,186.03 3.62 876,810,881.39 总资产 2,143,183,207.39 2,051,910,820.40 4.45 1,112,167,747.04 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0

12、.5963 0.5948 0.25 0.6445 稀释每股收益（元股）0.5963 0.5948 0.25 0.6445 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5646 0.5499 2.67 0.5949 加权平均净资产收益率（%）10.68 11.82 减少1.14个百分点 19.10 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 7/149 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.12 10.92 减少0.80个百分点 17.63 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财

13、务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份

14、）第四季度（10-12 月份）营业收入 580,634,662.19 573,500,341.42 590,724,620.57 536,504,654.42 归属于上市公司股东的净利润 59,490,672.74 54,427,089.82 42,091,942.28 34,818,803.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 56,983,214.39 51,860,275.57 39,604,495.92 32,232,398.27 经营活动产生的现金流量净额-46,711,490.25 65,932,647.74 67,919,005.48 70,372,393.26

15、季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-794,320.80 -69,614.48-87,004.45 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,346,062.00 16,960,316.00 16,319,653.31 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 8/149 除

16、上述各项之外的其他营业外收入和支出-760,523.33 -502,787.60-803,463.76 少数股东权益影响额-254,089.09 -43,349.40-638,417.86 所得税影响额-2,389,004.94 -2,875,937.30-2,885,071.14 合计 10,148,123.84 13,468,627.22 11,905,696.10 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 9/149 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业

17、情况说明 （一）公司主（一）公司主要业务及产品要业务及产品 公司主营业务为香料、香精和食品配料的研发、制造和销售。主要产品包括：香料（含合成香料和天然香料）、香精（含食用香精和日用香精）和工业巧克力（主要包括冷冻饮品用巧克力和烘焙用巧克力），同时经销国际知名品牌的黄油、奶酪、淡奶油、巧克力、可可、水果制品等食品配料，向下游客户提供“食用香精+食品配料”的一站式解决方案。其中，香料香精的研发、制造及应用技术是公司的核心和竞争优势的集中体现。目前，公司主营业务毛利主要来源于香料香精业务。未来，公司食用香精应用技术的进步，将不断驱动食品配料业务向前发展。报告期内，公司并入了工业巧克力的研发和制造业务

18、。此举是公司食品配料业务在产业链上的延伸，给客户提供更富立体性和综合性的一站式服务。标志着公司食品配料业务开启新的篇章。报告期内，公司的主营业务未发生变更。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1 1、香料、香精业务经营模式、香料、香精业务经营模式 公司香料、香精业务的经营模式为：“以销定产”。即以各销售部门的订单为核心，通过制造管理系统衔接销售、制造和采购，组织制造和原料采购计划，按时、保质、保量完成销售订单。（1 1）销售模式）销售模式 公司采取“经销+直销”相结合的模式：即在全国重要省市设立销售子公司，一方面对重要的客户采取专人直销服务（直销），另一方面对当地或周边地区的小规模客户通过经

19、销商进行销售，即公司采取买断的方式将产品销售给经销商、再由其对外销售（经销）。因香精产品为个性化定制产品，故以直销为主。通常情况下，公司与主要客户、经销商签订年度供货合同或购销合同等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，在合同有效期内由客户按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。（2 2）制造模式）制造模式 根据香料、香精产品“多品种，小批量”的特点，公司制造部门采用了“柔性制造模式”。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 10/149 制造管理系统根据订单的要求安排制造任务，再根据制造任务或生产环境的变化快速而灵活地调整人员、设备和

20、原物料进行制造。（3 3）采购模式）采购模式 在香料、香精的原料采购过程中，采购部门是决策机构并向事业部总经理负责，财务部门进行充分监督，品管部门对购入原料的质量予以全过程监控；在采购中按“多途径、少环节、货比三家，适时、适量、适价”原则保证原物料供给；同时，公司建立了严格的供应商管理体系，对原物料的采购遵循“验证合格方可入库”的原则，严格控制原物料质量。2 2、食品配料业务经营模式、食品配料业务经营模式 公司食品配料业务的经营模式为：“以销定购”，“以销定产”。（1 1）销售模式）销售模式 食品配料业务同样采取“经销+直销”相结合的销售模式。致力于向下游客户提供“食用香精+食品配料”的一站式

21、解决方案。为客户提供食品配料应用方案及产品设计是公司食品配料业务的核心竞争力。“经销”可以增加公司产品的辐射度，扩大市场占有率；“直销”可以针对重要客户进行产品开发和业务渗透，在现有产品的基础上通过导入产品组合和“食用香精+食品配料”一体化服务，提升客户对公司产品和服务的全方位认知，建立战略伙伴关系。拓展并稳定提升相关产品在香料、香精和食品配料市场的占有率。（2 2）制造模式）制造模式 公司食品配料业务的制造目前只有工业巧克力。根据工业巧克力“少品种，大批量”的特点，公司对工业巧克力的制造采用了“刚性制造模式”。采用大规模智能化的流水线生产定制化的产品，以实现高效率低成本的规模化生产。（3 3

22、）采购模式）采购模式 公司经销的食品配料以进口产品为主。公司与全球知名企业建立战略伙伴关系，向其采购食品配料，根据对上下游厂商的调查及对市场的判断，依据销售计划提前 3 个月制定采购计划，向供应商下达采购订单，并锁定从海外采购的食品配料的价格，以减少汇兑风险；国产的食品配料是根据客户需求向供应商即时采购，供应商基本都是行业龙头企业。公司制定采购计划，并根据国家食品安全标准严格审核商品质量。（三）行业发展现状（三）行业发展现状 1 1、香料、香精、香料、香精 （1 1）全球市场）全球市场 多年来，全球香料、香精市场一直保持稳定增长。2014 年，全球香料香精市场达到 248.9 亿美元。预计 2

23、019 年，全球香料香精市场将可达到 327 亿美元，2014-2019 年的复合年均增长率将603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 11/149 达到 5.63%：其中北美市场可达到 99 亿美元，2014-2019 年的复合年均增长率达 5.7%；西欧市场可达到 97 亿美元，2014-2019 年的复合年均增长率为 5.8%；亚洲市场则可达到 96 亿美元，2014-2019 年的复合年均增长率估计为 6.2%。2016 年以及未来，全球香料香精市场将继续稳定发展。（2 2）国内市场）国内市场 近年来，随着城镇居民食品消费趋于饱和，食品饮料制造业增速放缓，预

24、计未来 5 年内香料香精行业将继续稳定发展，但难以保持原有的增速，2015 年之后增速下降并维持在 5%-10%的水平。2 2、食品配料市场、食品配料市场 （1 1）巧克力）巧克力 受可可资源的有限性、人均收入的上升、人们对优质、健康巧克力的旺盛需求等因素的影响，巧克力行业仍将持续发展，巧克力生产企业仍将维持较为稳定的利润水平。从国内市场来看，目前中国人均消费巧克力不足 0.1kg/年，不及西方发达国家年人均消费量的 1%，市场潜力很大。近年来，随着国民经济的快速发展和人民生活水平的提高，国内市场对巧克力的消费需求日益增长，国内巧克力市场正以年均 10%-15%的增长率迅猛发展，巧克力制品的消

25、费潜力高达 300 亿元。公司生产、研发并销售工业巧克力，自有产能 1 万吨，并同时经销国际知名品牌巧克力，产品主要供应给冷冻饮品企业和烘焙企业。（2 2）奶酪）奶酪 根据牛奶消费三阶段理论，各国牛奶消费过程基本上分为三个阶段。第一阶段是奶粉阶段。在这个阶段，奶牛养殖及乳品加工企业在远离城市的牧区，而且保鲜技术不发达，企业只能把牛奶制成奶粉或炼乳后再运往城市供人们消费。第二阶段是液态奶阶段。科学技术的发展使得人们发现牛奶变质是由微生物引起的，由此开发出灭菌技术及保鲜材料，乳品企业可以把经过灭菌处理的牛奶直接运往城市。第三阶段是奶酪、奶油阶段。随着科学技术的进一步发展和工业化深入，以及人们的生活

26、水平提高，人们开始研究如何享受生活，不再满足于直接饮用含水量大的牛奶，开始消费奶酪、奶油等高端乳制品。世界上约三分之二的人不能消化吸收乳糖，其中又以亚洲人和非洲人居多。奶酪经过发酵，其中的乳糖几乎全部被分解，乳糖不耐受人群可以放心食用奶酪。因此，奶酪是非常适合亚洲人食用的乳制品。随着中国人民收入增加，购买力水平不断提高，年轻一代尤其是 90 后消费的崛起，越来越多的年轻人开始了解并接受奶酪这种高端乳制品。中国将快速进入牛奶消费的第三阶段。目前，中国奶酪市场总体容量已经达到 12 万吨，销售额突破 40 亿元人民币。中国奶酪市场按照 20%的增长速度计算，到 2019 年中国奶酪市场容量将超过

27、20 万吨。3 3、下游食品饮料市场、下游食品饮料市场 （1 1）全球市场）全球市场 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 12/149 近年来，全球食品饮料市场趋势逐渐发生变化。具体表现为：1、渠道变革，中型零售商的份额遭到挤压，呈现出折扣店和高端超市的两极化发展趋势。2、跨国企业采用多品牌和差异化战略拉开与竞争者的份额差距。3、单身人群占比不断增加，他们钟爱“小而美”的食物，导致小包装食物和小包装调味料的份额不断上升。4、区域变革，过去 10 年，领先企业在新兴市场和发达市场的份额发生大比例调整（如雀巢的新兴市场:发达市场的销售份额从 2006 年的 34:

28、66 调整到2015 年的 57:43，联合利华则将此份额从 2006 年的 20:80 调整到了 2015 年的 39:61）。5、产品变革，过去 10 年，领先企业的健康品类食品、休闲食品和乳制品的比重不断增加。（2 2）国内市场）国内市场 2016 年中国包装食品及饮料规模超过 21000 亿，自 2015 年之后，行业增速下降到 4%-5%的水平。其中婴儿食品、烘焙食品、乳制品和调味品引领增长。2016 年中国烘焙市场超过 1600 亿元，增幅达 9%。但中国人均消费量仍然偏低，未来潜力巨大。烘焙食品市场分散，区域差异显著，龙头企业市场占有率低。三四线城市的消费者尚处于被教育阶段，饮食

29、习惯有很大的改变空间，长保质期食品在超市、便利店以及普通网络渠道的表现更为出色。随着一二线城市消费者健康意识的提升，以及生鲜配送网络逐渐发达，高品质的短保质期产品未来市场潜力将优于长保质期产品。公司食品配料业务的烘焙渠道也主要是针对这一市场，客户以知名烘焙连锁企业为主。预计未来五年烘焙市场的复合增长率可达到 7%。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 13/149 国内乳制品行业中，国产品牌将保持主导地位。随着生活水平的提高和消费观念的转变，未来 5 年，常温酸奶是新的发力点，乳企纷纷介入并成功解决运输半径问题，产品渠道下沉成功。低糖 0 脂酸奶未来将受欢迎。公

30、司的香精业务也将受益于此。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 14/149 （四）行业周期性特点（四）行业周期性特点 公司产品品类众多，下游客户分散，因此不存在明显的行业周期。业绩的波动主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平以及下游行业的波动而波动。（五）公司市场地位（五）公司市场地位 自成立以来，公司始终坚持“企业发展、社会责任、员工幸福、客户满意”的企业宗旨，“管理科学、技术先进、产品优质、诚信高效”的质量方针及“安全和环保、创意和创新”的产品开发主题，不断加大人才、研发和设备投入。经过二十余年的发展，公司已逐步成长为国内香料香精行业知名企业之一，树立

31、了“爱普”品牌在国内香料香精行业、尤其是食用香精领域中的领先地位。2011 年以来，在中国轻工业联合会发布的年度“中国轻工业行业十强企业”排名中，均位列香料香精行业第 1 名。近年来，公司的食品配料业务也得到了长足的发展，力求为客户提供更富立体性和综合性的一站式解决方案。（六）报告期业绩驱动因素（六）报告期业绩驱动因素 2016 年度，公司实现营业收入 22.81 亿元，同比增长 24.60%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.91 亿元，同比增长 6.95%。公司自成立以来，一直专注于香料、香精和食品配料领域的发展，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，

32、取得客户的充分信任。以“创新驱动、转型发展”为手段，全面提升核心竞争力，以技术创新、管理创新和制度创新全面推进企业发展。公司继续保持并努力提升细分产品的市场占有率，从而实现业绩水平的稳步提升。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 91,303,761.54（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.26%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、香料香精香料香精全产业链优势全产业链优势 （1）能够自给生产核心香料 作为香精生产企业的

33、核心原料，香料不能完全依赖市场采购。作为核心竞争能力的体现，公司拥有自己的香料生产基地，能够生产多种合成香料、天然香料，在满足自身下游需求的同时部分对外销售，不但有效保证了香精业务的优势，同时有利于降低成本、提高效益。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 15/149 （2）香精产品涉及面广、品种齐全 公司目前能够生产食用香精和日用香精。（3）产品质量稳定，安全可靠 公司制定了严格的生产操作程序和监控制度，对原材料和产成品的出入库进行标签管理，严格的质量保障体系取得了客户对公司产品的质量认可，也使公司能够长期稳定发展。2 2、专业的食品配料经销优势、专业的食品配

34、料经销优势 公司在国内食品配料经销领域具有较强的竞争优势，具体如下：（1）较为完善的销售网络。（2）专业的销售团队。（3）拥有较为先进的食品冷链物流系统，以保证乳脂制品等的口感和产品安全。（4）拥有丰富的食品配料运作经验，可以协助上游供应商完成国内优质客户甄别、专业化产品选择、细分区域规划等各类市场营销策略服务。（5）具备较强的资金实力和市场信誉，便于国际结算和批量化产品吞吐。3 3、从食用香精到食品配料的一体化服务优势、从食用香精到食品配料的一体化服务优势 公司拥有冷饮、饮料、乳制品、糖果、烘焙食品、休闲食品等专业的应用工程师队伍。对食品制造业有深刻的理解，对食用香精及食品配料具有丰富的应用

35、经验。对于下游客户，公司不仅能推荐合适的食用香精及食品配料，还能与下游客户共同开发产品或直接为下游客户设计产品。4 4、技术优势、技术优势 （1）强大的研发实力 公司拥有原国家人事部批准设立的“博士后科研工作站”，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、上海市（2010 年首批）创新型企业、上海市科技小巨人企业，技术中心被认定为上海市企业技术中心。（2）技术专利 报告期内，公司申报国家发明专利 3 项，获得国家发明专利授权 3 项。截至 2016 年 12 月 31日止，公司拥有国际发明专利 2 项，国家发明专利 35 项，实用新型专利 1 项，专利总数达到 38项。上述发明专利的取

36、得，有效地保障了公司在行业内的领先地位，为公司的发展增添了动力。（3）合作开发机制 除持续增加投入、加强自主研发之外，公司长期与上海交通大学、上海海洋大学、华东理工大学、中国农业大学、天津科技大学等高校就一些尖端技术及项目进行合作开发，为研发核心技术作好储备。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 16/149 5 5、营销优势、营销优势 公司在全国主要省市设立子公司，并对重要客户采取专人直销服务，以适应和深化一体化的服务优势。公司始终坚持“服务为先、客户满意”的营销理念，采取销售搭台、技术唱戏、团队服务的营销模式。6 6、品牌和客户优势、品牌和客户优势 随着业务

37、不断发展，“爱普”商标连续多年被认定为上海市著名商标，2009 年被国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标。经过多年积累，公司已与众多国内外知名公司建立了稳定的业务关系。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 17/149 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年公司紧紧围绕以转型升级与外延式增长为目标，技术进步和技术创新为前提，可持续、可发展为定位的工作思路和工作目标，提质增效、加快构建上下游产业布局，充分发挥爱普在品牌、质量、规模上的优势，以产品、技术和服务为载体，为客户提供全方位的产品解

38、决方案，全面提升核心竞争力，从而有利地保证公司持续的盈利能力和发展动力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2016 年度，公司实现营业收入 22.81 亿元，同比增长 24.60%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.91 亿元，同比增长 6.95%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润利润表及现金流量表相关科目变动分析表表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,281,364,278.60 1,830,992,731.23 24.60 营业成本 1,798,754,133.39 1,394,160,672

39、.09 29.02 销售费用 124,290,740.16 101,167,725.67 22.86 管理费用 136,628,333.47 123,886,673.88 10.28 财务费用-16,399,563.66-11,893,386.43 不适用 经营活动产生的现金流量净额 157,512,556.23 188,079,404.36-16.25 投资活动产生的现金流量净额 161,515,752.51-868,539,648.97 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-122,710,443.50 711,016,416.18 不适用 研发支出 20,499,859.59 20,632

40、,507.96-0.64 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内前五名客户的营业收入总额为 25,191.72 万元，占本期全部营业收入的 11.04%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 18/149 香精香 料制造 591,867,301.35 329,965,547.96 44.25 7.16 6

41、.50 增加 0.34 个百分点 食品配 料贸易 1,668,239,470.72 1,458,746,462.21 12.56 32.46 35.57 减 少2.00 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）香精 499,471,672.89 270,184,545.96 45.91 5.22 5.26 减 少0.02 个百分点 香料 92,395,628.46 59,781,002.00 35.30 19.04 12.54 增 加3.74 个百分点 食品配料 1,668,239,470.72

42、 1,458,746,462.21 12.56 32.46 35.57 减 少2.00 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆 2,194,699,816.07 1,735,633,333.31 20.92 25.37 30.07 减 少2.85 个百分点 其他国家或地区 65,406,956.00 53,078,676.86 18.85 6.87 3.17 增 加2.91 个百分点 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成

43、本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精香料 制造 主营业务成本 329,965,547.96 18.34 309,814,826.55 22.22 6.50 食品配料 贸易 主营业务成本 1,458,746,462.21 81.10 1,076,048,011.44 77.18 35.57 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精 主营业务成本 270,184,545.96 15.02 256,693,891.83 18

44、.41 5.26 香料 主营业务成本 59,781,002.00 3.32 53,120,934.72 3.81 12.54 食品配料 主营业1,458,746,462.21 81.10 1,076,048,011.44 77.18 35.57 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 19/149 务成本 (3).(3).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 25,191.72 万元，占年度销售总额 11.04%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。其他说明其他说明 香精香料业务前

45、五名供应商采购额 4,686.67 万元，占该业务年度采购总额 16.50%；配料业务前五名供应商采购额 127,903.03 万元，占该业务年度采购总额 92.03%。前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期发生数 上年同期发生数 变动比例（%）销售费用 124,290,740.16 101,167,725.67 22.86 管理费用 136,628,333.47 123,886,673.88 10.28 财务费用-16,399,563.66-11,893,386.43 不适用 所得税费用 50,799,766.1

46、0 44,924,822.74 13.08 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 20,499,859.59 研发投入合计 20,499,859.59 研发投入总额占营业收入比例（%）0.90 公司研发人员的数量 166 研发人员数量占公司总人数的比例（%）14.37%4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期发生数 上年同期发生数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 157,512,556.23 188,079,404.36-16.25 投资活动产生的现金流量净额 161,515,752.51-868,539,

47、648.97 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-122,710,443.50 711,016,416.18 不适用 汇率变动对现金的影响 3,241,527.95 882,375.49 267.36 现金及现金等价物净增加额 199,559,393.19 31,438,547.06 534.76 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 20/149 (二二)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较

48、上期期末变动比例（%）情况 说明 预付款项 37,477,575.80 1.75 54,120,542.41 2.64-30.75%主 要 系 公 司报 告 期 内 预付 存 货 款 减少所致。其他应收款 3,341,044.17 0.16 7,320,690.91 0.36-54.36%主 要 系 公 司报 告 期 内 收回 保 险 理 赔款所致。长期股权投资 4,241,862.75 0.21-100.00%主 要 系 公 司报 告 期 内 注销 合 营 企 业收 回 投 资 所致。在建工程 27,819,618.70 1.30 13,925,323.43 0.68 99.78%主 要 系

49、 公 司报 告 期 内 营建工厂所致。商誉 44,268,766.57 2.07 主 要 系 公 司报 告 期 内 溢价 收 购 天 舜食品所致。长期待摊费用 7,612,695.04 0.36 2,435,153.80 0.12 212.62%主 要 系 公 司报 告 期 内 芳香 植 物 生 产基 地 改 建 工程 完 工 开 始摊销所致。其他非流动资产 9,614,619.02 0.45 主 要 系 公 司报 告 期 内 预付 厂 房 设 备款所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 具体详见第十一节“七、46 所有权或使用权受到限制的资产”。

50、(三三)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 具体详见本报告第三节、第四节中的相关内容。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2016年年度报告 21/149 (四四)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 被投资单位全称 主要产品及服务 持股 比例 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 上海爱普植物科技有限公司 香精香料 100%13,000 15,957.35 11,203.85 14,439.97 134.97 上海凯信生物科技有限公司 租赁服务 100%2,000 3,079.51 2,884.82 1,028.