山东路桥：2016年年度报告.PDF

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1、山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 1 山东高速路桥集团股份有限公司山东高速路桥集团股份有限公司山东高速路桥集团股份有限公司山东高速路桥集团股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告年年度报告年年度报告 2017 年年年年 03 月月月月 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 2 第一节第一节第一节第一节 重要提示重要提示重要提示重要提示、目录和释义目录和释义目录和释义目录和释义 本公司董事会本公司董事会本公司董事会本公司董事会、监事会及董事监事会及董事监事会及董事监事会及董事、监事监事监事监事、高级管理人员保证年度报告内容的高级管理人员保证年度报告内容的高级管

2、理人员保证年度报告内容的高级管理人员保证年度报告内容的真实真实真实真实、准确准确准确准确、完整完整完整完整，不存在虚假记载不存在虚假记载不存在虚假记载不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和并承担个别和并承担个别和并承担个别和连带的法律责任连带的法律责任连带的法律责任连带的法律责任。公司负责人董事长公司负责人董事长公司负责人董事长公司负责人董事长、法定代表人江成法定代表人江成法定代表人江成法定代表人江成，主管会计工作负责人副董事长主管会计工作负责人副董事长主管会计工作负责人副董事长主管会计工作负责人副董事长、总总总总经理经理

3、经理经理周新波周新波周新波周新波，董事董事董事董事、总会计师王爱国及会计机构负责人财务管理部经理姜金玉总会计师王爱国及会计机构负责人财务管理部经理姜金玉总会计师王爱国及会计机构负责人财务管理部经理姜金玉总会计师王爱国及会计机构负责人财务管理部经理姜金玉声明声明声明声明：保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实、准确准确准确准确、完整完整完整完整。除下列董事外除下列董事外除下列董事外除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议其他

4、董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 王乐锦 独立董事 因公务 黄磊 朱玲 独立董事 因公务 黄磊 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺不构成公司对投资者的实质承诺不构成公司对投资者的实质承诺不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险请投资者注意投资风险请投资者注意投资风险请投资者注意投资风险。1、公司在本报告第四节经营情况讨论与分析公司未来发展的展望部分描述公司在本报告第四节经营情

5、况讨论与分析公司未来发展的展望部分描述公司在本报告第四节经营情况讨论与分析公司未来发展的展望部分描述公司在本报告第四节经营情况讨论与分析公司未来发展的展望部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅敬请查阅敬请查阅敬请查阅。2、中国证券报中国证券报中国证券报中国证券报、证券时报证券时报证券时报证券时报和巨潮资讯网和巨潮资讯网和巨潮资讯网和巨潮资讯网（http/）为公司的指定信息披露媒体为公司的指定信息披露媒体为公司的指定信息披露媒体为公司的指定信息披露媒体，公司

6、所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为准准准准，敬请投资者注意投资风险敬请投资者注意投资风险敬请投资者注意投资风险敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利公司计划不派发现金红利公司计划不派发现金红利公司计划不派发现金红利，不送红股不送红股不送红股不送红股，不以公积金转增股本不以公积金转增股本不以公积金转增股本不以公积金转增股本。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 3 目目目目 录录录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指

7、标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.17 第五节 重要事项.37 第六节 股份变动及股东情况.67 第七节 优先股相关情况.73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节 公司治理.82 第十节 公司债券相关情况.92 第十一节 财务报告.105 第十二节 备查文件目录.234 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 4 释义释义释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团 指 山东高速路桥集团股份有限公司，原丹东化学纤维股份有限公司 丹东化纤、ST丹化 指 丹东化学纤维股份有限公司，本公司前身 高速集团 指 山东高速集团有限公司

8、，本公司控股股东 高速投资 指 山东高速投资控股有限公司 路桥集团 指 山东省路桥集团有限公司，本公司全资子公司 路桥国际公司 指 山东高速路桥国际工程有限公司，本公司控股子公司 鲁桥建设公司 指 山东鲁桥建设有限公司，本公司二级子公司 路桥养护公司 指 山东省高速路桥养护有限公司，本公司二级子公司 公路桥梁公司 指 山东省公路桥梁建设有限公司，本公司二级子公司 鲁桥建材公司 指 山东鲁桥建材有限公司，本公司二级子公司 设计咨询公司 指 山东省路桥集团工程设计咨询有限公司，本公司二级子公司 嘉兴杭州湾养护公司 指 山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司，本公司二级子公司 鲁高建设公司 指 四

9、川鲁高建设项目管理有限公司，本公司二级子公司 四川乐夹公司 指 四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司，本公司三级子公司 四川石棉渡公司 指 四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司，本公司三级子公司 四川夹木路公司 指 四川鲁桥夹木路建设管理有限公司，本公司三级子公司 四川千佛岩公司 指 四川鲁桥千佛岩隧道建设管理有限公司，本公司三级子公司 农投公司 指 山东省农村经济开发投资公司 国际合作公司 指 中国山东国际经济技术合作公司 丹东中院 指 辽宁省丹东市中级人民法院 丹化集团 指 原丹东化学纤维工业（集团）总公司，1996年11月改制为丹东化学纤维（集团）有限责任公司 升汇集团 指 福建升汇纺织投资集团有

10、限公司（2004年6月23日更名为升汇投资集团有限公司 永同昌 指 厦门永同昌集团有限公司，本公司原控股股东 外经公司 指 中国山东对外经济技术合作集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 5 联合信用 指 联合信用评级有限公司 元、万元、亿元 指 如无特指，为人民币元、人民币万元、人民币亿元 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 6 第二节第二节第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标公司简介

11、和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一一一一、公司信息公司信息公司信息公司信息 股票简称 山东路桥 股票代码 000498 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东高速路桥集团股份有限公司 公司的中文简称 山东路桥 公司的外文名称（如有）Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）SDRB 公司的法定代表人 江成 注册地址 山东省济南市经五路330号 注册地址的邮政编码 250021 办公地址 山东省济南市经五路330号 办公地址的邮政编码 250021 公司网址 电子信箱 二二二二、联系人和联系方式联系人和联系方式联

12、系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 管士广 汪丽雁 联系地址 山东省济南市经五路330号 山东省济南市经五路330号 电话 0531-87069965 0531-87069908 传真 0531-87069902 0531-87069902 电子信箱 三三三三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 山东省济南市经五路330号7层证券管理部 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 7

13、 四四四四、注册变更情况注册变更情况注册变更情况注册变更情况 组织机构代码 9137000012010586X8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、1997年6月-2010年4月，公司主营业务为粘胶短纤维、粘胶长丝的生产与销售。2、2010年4月，公司破产重整实施完成后，无经营性资产和经营业务。3、2012年11月至今，公司主营业务为公路、桥梁工程、隧道工程、市政工程、建筑工程、交通工程、港口与航道工程、铁路工程、城市轨道交通工程施工等。历次控股股东的变更情况（如有）1、1997年6月，公司上市时，控股股东为丹化集团，实际控制人为丹东市人民政府。2、2003年5月12日，丹东市人民政府

14、与升汇集团签订了股权转让协议、托管协议，将持有的丹化集团90%的国有股权转让给升汇集团。2004年6月，股权转让实施完成，升汇集团成为公司的实际控制人，控股股东仍为丹化集团。3、经丹东中院（2006）丹民保字第12-1号民事裁定书及丹东仲裁委员会丹仲裁字（2006）第62号裁决书裁定，升汇集团将其持有的丹化集团90%股权交付丹东国有资产经营有限公司。2007年4月，丹化集团工商变更登记完成，丹东国有资产经营有限公司成为公司的实际控制人，公司的控股股东仍为丹化集团。4、2009年12月7日，厦门永同昌集团有限公司通过竞拍取得公司86,529,867股股份，持股比例为19.63%，成为公司控股股东

15、，公司的实际控制人变更为张宗真、陈爱钦及张源。2010年1月22日，股份过户完成。5、2012年，公司实施了重大资产重组，公司以每股3.00元的发行价格向高速集团发行679,439,063股股份购买路桥集团100%股权，同时高速集团下属全资子公司高速投资协议收购永同昌持有86,529,867股上市公司股份。2012年11月，公司重大资产重组实施完成，控股股东变更为山东高速集团，实际控制人变更为山东省国资委。五五五五、其他有关资料其他有关资料其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富

16、华大厦A座9层 签字会计师姓名 王贡勇、吕玉磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 8 六六六六、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）8,147,651,272.95 7,418,690,059.72 7,418,690,05

17、9.72 9.83%6,842,245,525.85 6,842,245,525.85 归属于上市公司股东的净利润（元）429,706,576.96 377,005,711.61 377,005,711.61 13.98%311,247,728.32 311,247,728.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）401,302,346.13 371,923,315.24 371,923,315.24 7.90%298,035,692.90 298,035,692.90 经营活动产生的现金流量净额（元）814,250,328.05 832,625,774.86 832,625,

18、774.86-2.21%314,865,388.34 314,865,388.34 基本每股收益（元/股）0.3836 0.3366 0.3366 13.96%0.278 0.278 稀释每股收益（元/股）0.3836 0.3366 0.3366 13.96%0.278 0.278 加权平均净资产收益率 13.21%13.27%13.27%-0.06%12.66%12.66%2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）15,043,153,551.83 10,415,882,165.21 10,415,882,165.21

19、44.43%10,026,068,111.88 10,026,068,111.88 归属于上市公司股东的净资产（元）3,466,819,825.94 3,036,643,478.76 3,036,643,478.76 14.17%2,652,716,125.66 2,652,716,125.66 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 企业会计准则解释第 3 号规定：“高危行业企业按照国家规定提取的安全生产费，应当计入相关产品的成本或当期损益，同时记入4301 专项储备科目”。公司将计提的安全生产经费在当期损益核算和列报，其余路桥施工类上市公司大多在成本中核算和列报。为使收入成本更好的配比，计

20、提安全生产费时计入工程施工并随完工进度结转营业成本更合理，因此需对管理费用和营业成本进行重分类调整列报并对以前年度报表追溯调整。2015年调整前营业成本为 6,216,327,392.86 元，调整额为 103,296,245.09 元，调整后为6,319,623,637.95 元。管理费用调整前为 461,240,925.55 元，调整额为-103,296,245.09，调整后为 357,944,680.46 元。安全生产经费问题的更正只涉及以前期间利润表“营业成本”与“管理费用”间的重分类，对资产状况、收入利润都无影响。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 9 七七七七、境内

21、外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际同时按照国际同时按照国际同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异

22、情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八八八八、分季度主要财务指标分季度主要财务指标分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 625,024,015.84 1,348,886,042.15 2,232,603,168.90 3,941,138,

23、046.06 归属于上市公司股东的净利润-2,103,440.50 134,710,143.99 115,470,428.69 181,629,444.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,357,325.93 134,175,766.82 115,457,414.14 156,026,491.10 经营活动产生的现金流量净额 182,024,776.96-271,938,293.78 169,205,927.30 734,957,917.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九九九九、非经常性损益项目及金额非经常性

24、损益项目及金额非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,063,620.47 433,812.06 11,452,437.29 山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,770,000.00 2,430,100.00 2,353,700.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,907,924.67 除同公司正常经营业务相关的有

25、效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 21,850,857.46 受托经营取得的托管费收入 943,396.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,663,660.31 3,912,936.61 2,309,302.15 减：所得税影响额 9,468,034.62 1,694,212.17 2,911,434.86 少数股东权益影响额（税后）-126.96 240.13-8,030.84 合计 28,404,230.83 5,082,396.37 13,212,035.42-对

26、公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 11 第三节第三节第三节第三节 公司业务概要公司业务概要公司业务概要公司业务概要 一一一一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务报告期内

27、公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司主要业务情况 公司具有多年从事路桥项目承揽、施工的业务经验，以工程施工总承包、PPP 模式等为主要经营模式，具备完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。公司以路桥工程施工与养护施工为主营业务，报告期内，公司路桥工程施工业务实现收入 69.32 亿元，占全年总收入的 85.07%；路桥养护施工业务实现收入 8.83 亿元，占全年总收入的 10.84%。1、路桥工程施工 公司路桥工程施工主要包括公路工程、桥梁工程、隧道工程、市政工程、交通工程、港口与航道工程等。目前，公司主要通过全资子公司路桥集团、二级子公司鲁桥建设公

28、司、公路桥梁公司、路桥养护公司等开展路桥工程施工业务。其中路桥集团具有公路工程施工总承包特级资质，鲁桥建设公司、公路桥梁公司具有公路工程施工总承包壹级资质和桥梁工程专业承包壹级资质等。路桥工程施工业务作为路桥集团的传统经营项目，优势明显，市场份额及占有区域不断扩大。2、路桥养护施工 公司路桥养护施工主要包括日常维修保养、预防性养护、专项及大中修、应急抢险等。目前，公司主要通过二级子公司路桥养护公司等开展路桥养护施工业务。路桥养护公司具有公路工程施工总承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、云南省交通厅颁发的养护一类、二类甲级、三类甲级等施工资质。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 12

29、 路桥养护施工 日常维修保养 为保障道路正常运营而对公路路基、路面、桥涵、隧道、交安、绿化及其它附属设施进行的日常巡查、维修、保养、保洁以及一般性的防汛、除雪、防滑等施工作业。预防性养护 在公路路基路面、桥隧构造物等结构强度满足要求、使用功能保持良好或有较轻微病害的情况下，以预防功能过快衰减、延长使用寿命、降低全寿命周期养护成本为目的而采取的主动养护施工作业。专项及大中修 在路基路面或桥隧构造物等已出现明显病害或部分丧失服务功能的情况下，以恢复技术状况为目标而进行的功能性、结构性修复、加固、改造或重建，并配套完善公路沿线设施的养护施工。应急抢险 突发事件发生后，造成公路设施损毁，以最快速度恢复

30、公路通行为目标，针对造成公路中断或者严重影响公路安全通行的损害而实施的应急性抢通、保通、抢修及灾毁修复施工。报告期内，公司致力于拓展省内外养护业务，巩固山东市场，扩大河南、浙江、湖北、湖南、四川、云南等区域养护市场；积极研发和生产具有自主知识产权、适用于国内路面养护的热再生和冷再生专用设备，实现低耗、高效、环保的标准化养护施工。（二）报告期内公司所属行业情况 2016 年，我国经济运行缓中趋稳、稳中向好。供给侧结构性改革持续发力，“一带一路”建设进展快速，基础设施支撑能力持续提升。1、建筑行业总体情况 2016 年，我国经济增长质量提高。国内生产总值持续提升，根据国家统计局数据，2016年全年

31、国内生产总值 744,127 亿元，比上年增长 6.7%。在经济快速发展的同时，我国经济结构不断调整，城镇人口增加，2016 年城镇常住人口 79,298 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 57.35%，比上年末提高 1.25%，城市化进程加快。随着我国经济快速发展以及城市化进程的加快，全社会固定资产投资增长迅速。根据国家统计局公布数据，2016 年全社会固定资产投资 606,466 亿元，比上年增长 7.9%，扣除价格因素，实际增长 8.6%。在我国经济快速发展和城市化进程不断加快的背景下，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑业的发展。据国家统计局数据，2016 年建筑业投资

32、额 4,577 亿元，比上年下降 6.5%。全社会建筑业增加值 49,522 亿元，比上年增长 6.6%，全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润 6,745 亿元，比上年增长 4.6%。其中，国有控股企业 1,879 亿元，增长 6.8%。国内生产总值稳步增长和城市化进程逐渐加快，意味着社会固定资产投资在未来一段时期内将继续稳步增长。我国建筑业在“十三五”期间仍将处于高速发展时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动路桥施工行业的持续增长。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 13 2、路桥工程施工行业总体情况 路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分。2016 年，

33、全国公路总里程数与运输量不断上升，公路建设投资额不断增长。公路总里程数不断上升。我国公路建设自 2009 年开始呈现出爆发式增长，2011 年后交通固定资产投资增速持续放缓，逐渐趋向正常增长水平。2016 年，城市交通基础设施建设力度加大，“一带一路”带来的基础设施建设任务增加，全国公路里程数不断上升。根据交通运输部和国家统计局统计数据，2016 年全国新改建公路里程 324,898 公里，其中高速公路 6,745公里。2016 年全国新增高速公路 6000 多公里，总里程突破 13 万公里。公路建设投资额不断增长。2016 年初，国家出台了更为宽松的货币政策与财政政策，城镇化建设和新农村建设

34、有序推进。随着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改善。交通固定资产投资作为拉动内需的重要手段，呈逐年增长趋势，公路建设投资作为交通固定资产投资中的主要组成部分，投资额也屡创新高。根据2016 年公路水路交通固定资产投资完成情况快报数据，预计 2016 年公路建设完成投资 17,787.40 亿元，为去年同期的 107.7%，比去年同期增长 7.7%；预计山东省 2016 年公路建设完成投资 676.47 亿元，为去年同期的 128.6%，增长 28.6%。公路运输量不断上升。2016 年国民经济和社会发展统计公报显示，2016 年全年旅客运输总量 192 亿人次，其中公路

35、完成旅客运输量 156.3 亿人次，占运输总量的 81.41%；2016年全年货物运输总量 440 亿吨，其中公路运输量达到 336.3 亿吨，占运输总量的 76.43%。2016年，无论是客运还是货运，公路仍是主要运输方式。同时，我国对公路运输的需求也在逐年增加，2016 年公路旅客周转量 10,294.8 亿人公里，公路货物运输周转量 61,211.0 亿吨公里。随着国民经济的增长、汽车工业的不断进步和公路网络的建成，公路运输成为适应经济发展和人民生活需要的骨干运输方式，在运输体系中占主导地位。3、路桥养护施工行业总体情况 2016 年，随着我国公路建设的飞速发展，对公路运营质量要求越来越

36、高，为运输业提供良好路况，成为公路养护的一项主要职责。“十二五”期间，路桥建设迎来高峰期，随着路桥年限的增加，“十三五”期间必将迎来路桥养护的需求爆发。公司在道路养护方面始终坚持科技创新，除传统养护工艺外，注重新技术、新材料、新工艺、新设备的研究和应用，各类预防性养护、再生技术、桥涵加固技术日趋成熟完善，组建专门的沥青路面再生技术研究团队和设备研发团队，进行技术理论研究、设备研发制造、山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 14 工程实践检验，形成了较为完善的再生技术体系，在沥青路面再生技术和装备研发、工艺的推广应用方面走在全国前列。二二二二、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情

37、况主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 较期初增加32.14%。固定资产增加主要因为本期施工项目增加，公司购买或融资租入固定资产。在建工程 较期初减少47.1%。在建工程降幅较大主要因为在建工程完工转为固定资产。2、主要境外资产情况主要境外资产情况主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用 三三三三、核心竞争力分析核心竞争力分析核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）技术优势 一流的施工技术。公司始终注重技术创新，瞄准路桥施工行业前沿

38、，组织工程技术人员积极攻关，潜心研究，不断提高自主创新水平。公司全资子公司路桥集团拥有山东省路桥集团有限公司技术中心与山东省沥青路面再生工程技术研究中心两家省级技术中心，负责公司科研技术支持。各中心相互融合，以施工推进研发，以研发提高施工质量和效率，进一步提升了发展质量。路桥集团拥有公路和桥梁施工领域的一系列具有独立知识产权的核心技术，其中环氧沥青钢桥面铺装施工技术、钢箱梁棘块式多点顶推施工技术、沥青路面再生养护施工技术均达到国际领先水平；参与编制交通运输部公路行业标准修订项目公路沥青路面再生技术规范；承担交通运输部西部交通建设科技项目管理中心沥青路面现场热再生技术及设备的推广应用课题；复合浇

39、筑式沥青钢桥面铺装技术荣获中国公路学会科学技术奖特等奖；大跨径现代桥梁施工技术已处于国内领先水平；对桥梁施工中的滑移模架、挂篮、液压自升爬模等先进施工技术做了大量创新，并得到广泛应用。报告期内，三项科技成果：沥青路面现场热再生技术及设备的推广应用、中小跨径钢桁拱桥单向全悬臂施工技术研究、单索山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 15 面预应力砼斜拉桥复合式牵索挂篮的研究和应用荣获公路科技创新成果奖一等奖。截至目前，公司以一流的施工技术水平先后二十二次入选中国企业新纪录，获国家科学技术奖及省部级科学技术奖 35 项，国家级工法及省部级工法 111 项，专利授权 58 项，其中发明专

40、利 21 项。（二）装备优势 雄厚的装备优势。公司共拥有各类大型施工设备 3000 多台套，设备资产原值 13.5 亿元。为提高施工能力，增加企业核心竞争力,公司积极做好施工设备配置规划，加强主要施工设备的购置力度，壮大公司技术装备力量。报告期内，公司购置大型设备 400 多台套，合计金额 1.9 亿元，购置的混凝土搅拌站、混凝土泵车、混凝土湿喷机械、旋挖钻机、沥青摊铺机等一批大型关键设备，有力的支持施工进度，提高施工效益。在购置设备的基础上，公司充分利用自身技术优势，力求突破核心技术，特别是在沥青路面再生设备制造能力和施工工艺推广上，以试验和施工工艺研究为龙头，以沥青再生设备研发制造为切入点

41、，抢占科技发展战略制高点。在就地热再生、就地冷再生、厂拌冷再生和厂拌热再生四项沥青路面再生技术及装备领域，公司自主创新,研发新设备，打破国外设备垄断，突破多项关键技术，形成自主核心技术与自主知识产权，实现制造产业化。（三）人才优势 经验丰富的施工技术人才与项目管理人才。近年来，公司先后参与了京沪高速公路山东段、京福高速公路山东段、南京长江第二、三、四大桥、青岛海湾大桥、苏通长江大桥、舟山大陆连岛工程西堠门大桥、阿尔及利亚东西高速公路、越南河内至海防高速公路等一大批重点工程建设，锻炼了一批技术人员、管理人员和技工人员，具有雄厚的工程技术力量。（四）管理优势 科学高效的经营管理。面对路桥施工同质化

42、竞争激烈的现状，公司创新经营思路，稳固传统公路市场，进军市政、铁路及水运港口建设市场，加大二次开发力度，推动多元化经营。报告期内，四川、云南、福建、浙江、山东等市场经营产值得到进一步扩大。在国家“一带一路”战略指引下，大力开发海外市场，越南、安哥拉等海外市场得到进一步发展。报告期内实现经营开发产值 216.07 亿元。有序规范的财务管理。加强财务制度建设，强化会计基础工作；重视财务核算工作，保证财务信息质量；创新融资模式，提高直接融资能力，满足公司发展需要。报告期内，公司完成首期公司债的发行及中期票据的注册，为生产经营做好资金储备。求实创新的项目管理。公司致力于创精品工程，从制度、组织、机械、

43、材料、工艺等各山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 16 方面保障工程质量。切实落实安全生产责任制，打造标准化工地，防范施工风险。加强成本过程控制，提高项目成本预控能力，成本管理和企业内部定额信息系统开发工作有序进行。推行机料集中管理模式，实行设备和周转材料集中管理，提高了完好率与利用率。实施项目经理职业化和分级动态管理，科学设定考核指标，加大考核力度，突出能力考核及业绩评价。（五）资质优势 领先的资质优势。公司全资子公司路桥集团具有公路工程施工总承包特级、公路行业工程设计甲级、建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、公路

44、路面工程专业承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、隧道工程专业承包贰级、公路交通工程专业承包（公路安全设施分项）壹级、对外承包工程资格证书、对外援助成套项目总承包企业资格等，属于大型基础设施施工企业，在同行业中具有独特的竞争优势。（六）品牌优势 信得过的“山东路桥”品牌优势。公司先后参与了全国二十几个省市的路桥施工建设，用一流的质量树立了公司良好的品牌形象。报告期内，公司越南海内-海防高速公路项目被越南交通部授予突出贡献奖，参建的南京长江第四大桥获江苏省优质工程奖“扬子杯”，参建的舟山大陆连岛工程西堠门大桥继去年荣获 20142015 年度中国建设工程鲁班奖之后，报告期内新获公路交通优质工程奖即

45、公路建设最高质量奖“李春奖”。截至目前，先后五获国家建筑工程最高奖鲁班奖，一获李春奖和詹天佑奖，八获国家优质工程金质奖和银质奖、两获国家科技进步奖等奖项。近年来，先后被评为全国守合同重信用企业、全国建筑业诚信企业、省级文明单位、中国建设银行 AAA 信用等级企业、2016 年度公路建设行业诚信百佳企业（A 级）、中国桥梁建设十大优秀团队、全国企业文化建设先进单位等，享有高度的行业信誉和社会影响力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 17 第四节第四节第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一

46、一一一、概述概述概述概述 2016 年，面对复杂多变的国内外经济环境，公司不断加强内部管理和项目管控，全体员工在董事会、经理层带领下，攻坚克难，提质增效，通过改革创新谋突破，各项指标再创历史最好水平。截至 2016 年底，公司实现营业收入 81.48 亿元，同比增长 9.83%；实现利润总额 6.04 亿元，同比增长 13.43%；实现归属于母公司所有者的净利润 4.30 亿元，同比增长13.98%。截至本报告期末，公司资产总额 150.43 亿元，较年初增长 44.43%；负债 115.73 亿元，较年初增长 56.89%；归属于上市公司股东的所有者权益 34.67 亿元，较年初增长 14.

47、17%。借壳上市后，公司打造公路施工、公路养护、建筑施工、市政工程、设备制造、铁路施工等板块，做强做优路桥主业，全面开发铁路、市政、建筑、养护、隧道等市场，在巩固现存市场的基础上，不断拓展国内乃至海外市场。报告期内，公司主营业务为路桥工程施工与路桥养护施工业务。主要财务数据变动情况及变动原因如下:单位：万元 项 目 2016年度 2015年度 比上年同期增减 营业收入 814,765 741,869 9.83%营业成本 698,258 631,962 10.49%期间费用 45,690 41,491 10.12%净利润 43,096 37,770 14.1%经营活动产生的现金流量净额 81,4

48、25 83,263-2.21%研发投入 1,883 4,549-58.61%公司 2016 年度实现营业收入 81.48 亿元，同比增加 9.83%。主要原因是蓬莱项目、龙青路、泰东路、潍日路等项目工作面展开，新中标项目全面开工，营业收入较去年同期增加。公司 2016 年度期间费用同比增加 10.12%。其中 2016 年度发生财务费用 0.67 亿元，较上年同期增加 0.11 亿元，主要原因是随着 BT 项目回购款的收回，客户占用资金余额减少，计算融资收益基数减少，因而确认融资收益少于去年同期。公司 2016 年度实现净利润 4.31 亿元，较去年同期增加 14.1%。公司 2016 年度经

49、营活动产生的现金流量净额 8.14 亿元，同比减少 2.21%。主要是公司支付项目投标保证金较去年同期增加所致。2016 年度公司研发投入下降，主要是因为 2016 年度研发立项项目少于去年同期，且按山东高速路桥集团股份有限公司2016年年度报告全文 18 照研发进度实际投入减少所致。二二二二、主营业务分析主营业务分析主营业务分析主营业务分析 1、概述概述概述概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本收入与成本收入与成本收入与成本（1）营业收入构成营业收入构成营业收入构成营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收

50、入比重 营业收入合计 8,147,651,272.95 100%7,418,690,059.72 100%9.83%分行业 建筑业 7,814,400,360.38 95.91%7,243,090,254.04 97.63%-1.72%租赁销售 173,381,806.77 2.13%25,908,730.13 0.35%1.78%商品混凝土加工销售 146,507,777.36 1.80%137,658,305.26 1.86%-0.06%设计咨询 13,361,328.44 0.16%12,032,770.29 0.16%0.00%分产品 路桥工程施工 6,931,522,668.33 8