春风动力:浙江春风动力股份有限公司2021年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿).docx





《春风动力:浙江春风动力股份有限公司2021年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《春风动力:浙江春风动力股份有限公司2021年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿).docx(16页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、股票代码:603129 股票简称:春风动力 浙江春风动力股份有限公司 (浙江省杭州市余杭区余杭经济开发区五洲路 116 号) 2021 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 (修订稿) 二二一年六月 一、 本次非公开发行募集资金使用计划 本次非公开发行拟募集资金总额不超过172,700.82万元(含172,700.82万元),所募集资金在扣除发行费用后拟投资于以下项目: 序号 项目名称 投资总额(万元) 拟投入募集资金金额(万元) 1 动力运动装备扩产及产线智能化改造项目 90,956.65 84,404.15 2 研发中心升级改造项目 36,486.43 36,486.43 3 补充
2、流动资金 51,810.24 51,810.24 合计 179,253.32 172,700.82 若实际募集资金净额低于拟投入募集资金额,则不足部分由公司自筹解决。本次非公开发行股票募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后予以置换。 二、 本次非公开发行的背景和目的 (一)本次非公开发行股票的背景 1、国家产业政策支持行业发展 近年来,国家先后出台了多项激励政策支持具有消费引领性的健身休闲产业发展,为全地形车行业及消费型中大排量摩托车行业提供了良好的政策环境。 2016 年 10 月 25 日,国务院办公厅发布了关于加快发展健身休闲产业的指导意见
3、(国办发201677 号),明确提出推动汽车摩托车运动发展,提升冰雪运动、山地户外运动、水上运动、汽车摩托车运动、航空运动等器材装备制造水平。 2019 年 9 月 14 日,国务院办公厅发布了关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见(国办发201943 号),明确提出引导足球、冰雪、山地户外、水上、汽车摩托车、航空等运动项目产业合理布局,加强相关基础设施建设,鼓励各地开发一批以攀岩、皮划艇、滑雪、滑翔伞、汽车越野等为代表的户外运动项目。 2019 年 10 月 30 日,国家发展改革委发布了产业结构调整指导目录(2019 年本),将旅游装备设备以及休闲、登山、滑雪、潜水、探险等
4、各类户外活动用品的开发与营销服务业列入了鼓励类。 2、全地形车及消费型中大排量摩托车行业市场前景广阔 (1) 全地形车 全地形车作为以休闲娱乐及日常实用为主要目的的动力运动装备,其发展主要依赖于消费者休闲时间的增多和户外工作方式、生活方式升级带来的机遇,因此,北美、欧洲等发达经济体长期以来一直是全地形车的主要消费市场。2008 年经济危机后,伴随着全球经济的持续复苏,近十年来全球全地形车销量整体呈上升趋势,根据 Allied Market 的预测,全球全地形车市场将持续增长并有望在 2025 年达到 141 亿美元的规模。我国全地形车行业长期以来出口导向型特征明显,出口销量占比超过 90%。根
5、据中国汽车工业协会数据,我国全地形车出口量从 2013 年的 13.36 万辆增长至 2020 年的 26.99 万辆。 目前,我国国内全地形车市场仍处于萌芽阶段,需求较为小众,但随着国民经济的不断发展和人们生活品质的不断提高,全地形车正逐渐被国内消费者了解并接纳,我国全地形车市场未来发展前景可期。 (2) 消费型中大排量摩托车 随着全球居民消费升级,摩托车作为娱乐工具的功能不断强化,以娱乐功能为主的中大排量摩托车深受广大车友的喜爱。目前全球中大排量摩托车消费市场主要集中在北美和欧洲。欧美地区消费者偏爱大排量、外观时尚的城市运动车、超级跑车、旅行车,中大排量摩托车保有量较高,市场空间大。 同时
6、,随着国内经济的发展,消费者购买能力持续提升,国内摩托车休闲文化产业逐步形成,以娱乐休闲为主的中大排量摩托车市场潜力充足。据中国汽车工业协会数据,国内 250cc 以上排量(不含)摩托车销量已从 2011 年的 7,210 台增至 2020 年的 20.08 万台,年均复合增长率达到 44.73%,增长趋势明显。 3、 中小排量摩托车电动化成为新趋势 随着经济的持续快速发展,世界各国政府日益重视资源环境问题。为实现社会的可持续发展,各国大力提倡节能减排,出台了包括鼓励新能源车发展、制定严格的机动车排放标准在内的多个措施。随着国家大力推动新能源产业发展及消费者对节能减排、绿色出行理念逐步认可,汽
7、车行业电动化发展如火如荼,而中小排量摩托车电动化趋势亦开始加速。根据中国汽车工业协会数据,2019 年我国电动二轮摩托车总销量约为 106.46 万辆,2020 年我国电动二轮摩托车在受到疫情影响的情况下仍实现约121.18万辆的销量,较2019年同比增长13.83%,未来市场空间巨大。 4、 公司业务规模快速增长,产能瓶颈制约未来发展 公司是国内最早追求驾乘乐趣的动力产品制造商,一直以来公司坚持以水冷大排量发动机为核心的动力运动装备产品的研发和生产,在产品的设计研发、生产制造、品质控制、售前售后服务等方面形成了自身较强的综合竞争优势。在行业升级与消费市场扩大的叠加下,近年来公司业务规模保持了
8、快速发展,2018 年、2019 年和 2020 年,公司分别实现营业收入 254,546.26 万元、324,223.16 万元和452,561.53万元,2019年及2020年1-9月营业收入分别较上年同期增长27.37% 和 39.58%。但随着公司经营规模的持续扩张,公司产能利用率日趋饱和,为保障公司的长期可持续发展,公司亟需解决现有产能瓶颈问题。 (二)本次非公开发行股票的目的 1、 扩充优质产能,优化产品结构,满足快速增长的市场需求 本次非公开发行拟将部分募集资金用于动力运动装备扩产及产线智能化改造项目,通过新建生产车间、购买先进生产设备、招聘技术及生产人员等方式,扩充全地形车、消
9、费型摩托车产能,提升产线智能化水平并对电动摩托车市场进行业务布局,以把握行业发展机遇,满足快速增长的市场需求。 2、 提升公司的研发水平,打造核心竞争力 动力运动产业作为新兴的细分行业,国内相关企业仍整体处于起步阶段,行业自主创新能力仍然相对薄弱。本次非公开发行拟将部分募集资金用于研发中心升级改造项目,通过募投项目的实施,可以改善公司研发条件,有利于提高公司整体研发实力。 3、 增强公司资金实力,优化资本结构 全地形车和中大排量摩托车行业具有资本密集、重研发投入等特点,随着公司经营规模的扩张以及研发项目的增加,公司对于流动资金的需求也不断增加。公司通过本次发行补充流动资金,可以更好地满足公司业
10、务发展所带来的资金需求,为公司未来经营发展提供资金支持,从而有利于巩固公司的市场地位,提升公司的综合竞争力,为公司的健康、稳定发展夯实基础。 另外,近年来公司资产负债率持续上升,2018 年末、2019 年末和 2020 年末,公司资产负债率分别为 51.82%、57.75%和 63.91%,相较同行业处于较高水平。公司通过本次发行补充流动资金,有助于降低公司的资产负债率,优化公司资本结构,提高公司抗风险能力。 三、本次募集资金投资项目情况 (一)动力运动装备扩产及产线智能化改造项目 1、 项目基本情况 本项目是公司在全球居民消费不断升级、动力运动装备行业持续向好、公司现有产能利用率趋于饱和及
11、电动摩托车迎来新发展机遇的背景下,扩充公司全地形车、消费型摩托车产能,改造部分旧产线并建设电动摩托车产线。公司将结合自身生产制造优势,凭借在动力运动领域已掌握的核心技术,采用自动化、智能化生产制造工艺技术,通过新建生产车间、购置先进生产设备、引进专业的技术及生产人员等方式,提升各工序的生产能力,扩充优质产能,同时对公司现有生产线进行“机器人换人、自动化减人”的自动化、智能化升级改造,以提高公司生产效率,保障产品质量。该项目预计具有良好的行业前景和经济效益,成功实施后,将突破公司现有产能瓶颈,有利于提高公司生产效率、产品性能和产品质量,顺应动力运动装备行业持续向上的发展趋势,满足下游广阔的市场需
12、求,进一步提高公司市场竞争力,巩固公司行业地位。 2、 项目必要性分析 (1)顺应行业发展趋势,满足广阔市场需求 全地形车 全地形车行业与宏观经济景气程度息息相关,伴随着全球经济逐步复苏, 2008 年经济危机以后全球全地形车销量总体呈上升趋势,根据北极星年报,全球全地形车销量从 2011 年的 67.1 万辆增长至 2020 年的 115.50 万辆;根据 Allied Market 的预测,全球全地形车市场将持续增长,并有望在 2025 年达到 141 亿美元的规模。全球全地形车消费市场主要集中在北美和欧洲地区,受全地形车主要消费地影响,我国全地形车行业出口导向明显。根据中国汽车工业协会统
13、计数据,近年来我国全地形车出口量持续上升,从 2013 年的 13.36 万辆增长至 2020 年的 26.99 万辆。受益于国外持续稳定增长的市场需求,预期未来全地形车行业仍有较大的发展空间。 目前国内全地形车消费市场整体规模较小,但随着我国居民消费水平的提高,全地形车所代表的竞技运动文化、时尚潮流和生活方式也正向国内居民生活渗透,全地形车逐渐被消费者认可和接纳,我国全地形车市场未来发展前景可期。 消费型中大排量摩托车 欧美发达国家已经完成摩托车车型从代步型到消费型、中大排量摩托车转变,欧美市场需求以中、大排量和外观酷炫的运动车、超级跑车、旅行车为主,中大排量摩托车保有量较高,市场空间大。
14、近年来,受我国居民收入快速增长及随之而来的消费升级影响,我国摩托车市场逐渐发生变化,小排量、代步型摩托车产销量持续下降,但以休闲娱乐为主要目的的 250cc 及以上排量摩托车增速明显,市场空间正不断增大,产品车型逐年增多。根据中国汽车工业协会数据,2020 年我国排量 250cc 以上摩托车(不含 250cc)销量约为 20.08 万辆,与 2013 年(1.3 万辆)相比增长了约 14 倍,但从我国摩托车市场结构来看,大排量摩托车仅占 3%左右,仍有巨大的发展潜力,中国汽车工业协会预计未来大排量摩托车占国内摩托车市场总量将达到 10%。 公司致力于以发动机为核心的全地形车、摩托车、后市场用品
15、等研发、生产和销售,凭借出众的研发生产能力和优异的产品质量,公司全地形车和消费型摩托车产品获得了海内外客户的认可,近年来公司业务规模不断扩大,销量增长明显。本项目的实施是紧抓行业重要发展机遇,抢占广阔市场的必然选择。 (2) 电动摩托车市场逐步崛起,下游需求层出不穷 近年来国家不断出台激励措施,鼓励使用新能源车等绿色交通工具出行,随着节能减排意识在日常生活的逐步渗透,绿色出行成为更多人的选择。2019 年 4 月,电动车新国标正式实施,新国标从车速、重量、是否需要牌照等方面重新定义了电动自行车、电动轻便摩托车和电动摩托车,不符合新国标标准的电动车将逐步退出市场,电动摩托车由于其在速度、外形等方
16、面的优势,成为换购人群的重要选择。此外,快递、外卖等应用场景的快速发展,也催生了对电动摩托车的市场需求,其市场增长潜力较大。 (3) 突破产能瓶颈,实现公司发展战略 随着全地形车、消费型摩托车需求的持续增长,近年来公司业务规模快速增长,产销量同步提升,公司产能利用率已日趋饱和。面对未来全地形车和消费型摩托车行业的重要发展机遇,公司现有产能将难以满足快速增长的市场需求。本项目将通过新建生产车间、购置先进设备、引进技术及生产人员等方式扩大公司全地形车与消费型摩托车生产规模,提升公司生产能力,缓解产能瓶颈问题,满足业务发展需求,为公司未来经营规模扩大及持续高质量发展奠定坚实的产能基础。 (4) 提高
17、公司智能制造水平,提升生产效率与质量 在“中国制造 2025”、美国“工业互联网”和德国“工业 4.0”等国家战略的推进下,全球制造业逐渐朝着智能化、数字化、互联化的方向发展。智能制造已成为制造业重要发展趋势,尤其是在用工成本持续上升、用工难问题日益突出的形势下,智能制造更成为我国制造业转型升级的重要路径。目前公司部分产线购置年限较早,自动化及智能化水平有待提升,对人工的依赖程度较高,已不能完全适应未来公司和行业先进生产工艺的要求。本项目以公司现有生产工艺和技术为依托,通过购置先进的自动化生产设备,实现部分环节的自动化生产,最终建立具备先进生产工艺水平的自动化产线。项目顺利实施有利于提升公司智
18、能化制造程度,降低公司人工成本,缩短生产周期,提高生产效率和产品质量,提升公司整体经济效益。 3、项目可行性分析 (1) 不断增长的下游市场需求为公司提供了良好的发展机遇 一方面,随着疫情影响逐渐减退,全球经济逐步复苏,全球全地形车、摩托车市场有望保持稳定增长;另一方面,随着国内居民收入水平快速提高,中国中产人群逐渐壮大,生活方式逐步升级,摩旅文化蔚然成风,未来国内全地形车、中大排量摩托车销量有望快速增长,未来增长可期。另外,中小排量摩托车电动化趋势加速,新国标实施所带来的换购需求及快递、外卖等下游应用场景快速发展带来的新增需求将促使电动摩托车行业快速发展。广阔的下游市场以及日益增长的市场需求


- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 春风 动力 浙江 股份有限公司 2021 年度 公开 发行 股票 募集 资金 使用 可行性 分析 报告 修订稿

链接地址:https://www.taowenge.com/p-57437484.html
限制150内