广州发展：广州发展集团股份有限公司2021年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.docx

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1、广州发展募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 证券代码：600098 股票简称：广州发展 广州发展集团股份有限公司 2021 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 二二一年九月 释义在本报告中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义： 公司、本公司、发行人、广州发展 指 广州发展集团股份有限公司 本次发行、本次非公开发行、本次非公开发行股票 指 发行人拟以非公开发行股票的方式向特定投资者发行 A 股股票的行为 本报告 指 广州发展集团股份有限公司2021年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告 综合能源服务 指 集成热、冷、电、储、充等多种能源利用方式，通

2、过能源和信息数据互联互通，在保证能源安全以及满足未来用户个性化用能需求的前提下，实现区域内多种能源设施协同运行，实现区域能源供给与消费匹配，并探索创新区域综合能源设计、建设、运营理念模式，提供差异化、个性化的综合能源服务，保障区域用能的经济性与持续性，提升能源系统的社会效益，进而突显节能减排效应 LNG 指 天然气(Liquefied Natural Gas，简称 LNG)，主要成分是甲烷，被公认是地球上最干净的化石能源。无色、无味、无毒且无腐蚀性，其体积约为同量气态天然气体积的1/625，液化天然气的质量仅为同体积水的 45%左右 分布式光伏 指 根据屋顶资源情况和光照资源特点，公司向客户提

3、供分布式光伏系统的设计、投资建设、运营维护等服务，最终以合同能源管理等方式将所发电力销售给客户并将剩余电量销售给电网公司的方式获取收益，同时降低了客户用能成本 分布式能源站 指 是区别于传统集中发电、远距离传输、大电网的发电形式。分布式能源站一般均直接安装在负荷所在的中高压配电网中，并和大电网实现并网，制冷、供热则直接提供给负荷区用户。主要适用对象是电、热、冷供应集中的区域用户，如工业园区、商务中心、学校、医院、居民区等。小型、微型分布式能源站一般用于居民和独立商业机构的用户；大规模的分布式能源站一般实行热、电、冷三联产，解决区域用户电、热、冷的供应 合同能源管理 指 节能服务公司与用能单位以

4、契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制 LNG 储气库项目 指 广州 LNG 应急调峰储气库项目 LNG 储气库配套码头项目 指 广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目 LNG 储气库配套管线项目 指 广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目 从化明珠产业园能源站项目 指 广州发展从化明珠生物医药健康产业园天然气分布式能源站项目 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 股东大会、董事会、监事会 指 广州发展集团股份有限公司股东大会、董事

5、会、监事会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入所致。 一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 562,660.00 万元（含 562,660.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：单位：万元 类别 项目名称 项目实施主体 总投资金额 投入募集资金 城市燃气 广州 LNG 应急调峰储气库项目 粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司 297,335.50 170,000.00广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目 粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司 155,195.00 65,

6、000.00广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目 广州燃气集团有限公司 22,651.15 21,000.00广州市天然气利用工程四期调整工程项目 广州燃气集团有限公司 441,996.33 172,000.00综合能源服务 广州发展从化明珠生物医药健康产业园天然气分布式能源站项目 广州发展宝珠能源站有限公司 69,058.00 43,660.00新能源项目 广汽丰田第四生产线屋面光伏合同能源管理模式服务项目 广州发展新能源股份有限公司 11,294.00 10,000.00肇庆小鹏新能源投资有限公司光伏发电项目 广州发展新能源股份有限公司 9,082.00

7、7,500.00广汽丰田汽车有限公司第三生产线续建分布式光伏项目 广州发展新能源股份有限公司 4,980.00 4,500.00偿还银行贷款 69,000.00 69,000.00合计 1,080,591.98 562,660.00注 1：广州燃气集团有限公司、粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司、广州发展宝珠能源站有限公司、广州发展新能源股份有限公司均为广州发展持股 100%的全资子公司；广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目投资总额包括土地购置成本等，因此高于批复金额。 若本次非公开发行股票扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本

8、次非公开发行的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。 二、募集资金投资项目的审批情况 公司本次募集资金投资项目已分别进行了发改部门的备案或批复及环保部门的备案或批复，具体备案或批复情况如下： 序号 项目类别和项目名称 环评批复（备案）编号 发改批复（备案）编号 1 城市燃气 广州 LNG 应急调峰储气库项目 穗南审批环评2019306号 2018-

9、440115-47-03-841340 2 广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目 穗南审批环评202080 号 穗发改核准202060 号 3 广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站黄阁门站段）项目 *000041 穗发改核准202061 号 4 广州市天然气利用工程四期调整工程项目 穗环管影201443 号、穗环管影20206 号 穗发改201548 号、穗发改核准202040 号 5 综合能源服务 广州发展从化明珠生物医药健康产业园天然气分布式能源站项目 从环批201859 号 穗发改核准201819 号、穗发改核准202062 号 6 新能源项目 肇庆小鹏新能源投资

10、有限公司光伏发电项目 *00000009 2020-441284-44-03-097208 7 广汽丰田汽车有限公司第三生产线续建分布式光伏项目 *000106 2020-440115-44-03-022538 8 广汽丰田第四生产线屋面光伏合同能源管理模式服务项目 *000112 2020-440115-44-03-080106 9 偿还银行贷款 不适用，不涉及生产、建设，不纳入建设项目环境影响评价管理，无需取得环评文件 不适用，不涉及生产、建设，无需备案 三、本次募集资金投资项目的具体情况 （一）城市燃气业务 广州燃气集团有限公司（以下简称“广州燃气集团”）是广州发展全资下属子公司。广州燃

11、气集团为作为广州市城市燃气高压管网建设和购销唯一主体，统筹全市高压管网建设和上游气源购销，供气范围遍及广州中心城区和周边南沙、增城全部区域及花都、黄埔、番禺部分区域，有力保障了广州市城市燃气的长期稳定供应。近年来，广州燃气集团加大天然气利用工程的投资建设力度，扩大燃气管网建设规模，努力提高天然气气化率和气源安全供应能力，切实保障广州城市发展对清洁能源的需求，提升了供气规模和自身盈利能力。 城市燃气业务包括四个募集资金投资项目，分别为广州 LNG 应急调峰储气库项目、广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目、广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目、广州市天然气

12、利用工程四期调整工程项目。上述项目均由发行人全资子公司广州燃气集团有限公司及其全资子公司实施。 1、广州 LNG 应急调峰气源站项目（储气库项目、配套码头和管线工程） （1） 项目基本情况 广州 LNG 应急调峰气源站项目由 3 个子项目构成，包括广州 LNG 应急调峰储气库项目、广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目、广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目。该项目的主要建设内容包括 LNG 装卸设施、LNG 储存设施、LNG 低压输送、LNG 加压气化、NG 管道外输等等，具体包括以下系统：卸船系统、两座 2 座 16104m3储罐 LNG 储存系统、蒸

13、发气处理系统、LNG 外输系统、火炬系统、氮气系统、仪表空气、工厂空气系统、冷能利用系统等，同时配套建设广州 LNG 应急调峰气源站配套码头和配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）。 广州 LNG 应急调峰气源站项目（储气库项目、配套码头和管线工程）是接收海运 LNG 的接收设施，主要功能是接收、储存和加压、再气化 LNG，并通过外输天然气管道向用户供气，以达到应急调峰，保证广州市燃气供应稳定的需求。根据广州市城市燃气发展规划（2016-2020 年），至 2020 年，广州市天然气供应量最大比例的气源为西气东输气源，应急状态设置为用气高峰日该气源完全停供，由其他气源和应急气源站承担供气，本项

14、目满足广州市天然气应急外输 10 天的要求。 本项目已纳入广东省人民政府办公厅关于印发广东省加快推进城市天然气事业高质量发展实施方案的通知粤府办（202112 号）“抓紧推进在建项目”。项目将促进广州市建立多路气源和独立自主采购并存的全方位供应保障体系，解决气源不足问题，降低对管道气源的依赖，有利于广州市的天然气发展和推广，扩大天然气供气规模，提升安全保障能力，促进节能减排，打赢污染防治战具有重要意义。该项目建成后，公司将打通海外气源进口通道，形成陆上和海上进口气源多层次多渠道的气源供应保障体系，统筹利用国内国外两个市场，提升气源组织能力和议价能力，为进一步提高供气保障能力、扩大天然气供气规模

15、奠定基础。 （2） 项目必要性分析 提高储气能力，保障区域能源供应安全。 广州作为国务院定位的国际大都市、国家中心城市和国家三大综合性门户城市之一，随着其经济的高速发展，广州市能源需求总量快速增长，预计今后一段时期能源需求仍将保持较快增长。然而，广州市整体能源结构并不合理，能源供应基础设施也相对滞后。在整体能源供应紧缺和环境保护要求日益严格的双重压力下，构建安全、稳定、经济、清洁的能源供应保障体系一直是城市能源发展规划的重要战略。天然气作为绿色、清洁、高效、优质能源，担任广州市加快转变能源发展方式的主要角色。进一步推动天然气的快速发展是实现广州市优化能源结构，提高能源供应安全和稳定性的有效途径

16、。 国家发改委在关于建立保障天然气稳定供应长效机制若干意见和关于加快推进储气设施建设的指导意见等文件中均要求积极推进天然气供气保障设施的建设。国家发改委、国家能源局在 2018 年 4 月 26 日联合印发的关于加快储气设施建设和完善储气调峰辅助服务市场机制的意见（发改能源规【2018】 637 号），意见明确了政府、供气企业、城镇燃气企业等储气调峰责任和义务。供气企业到 2020 年要拥有不低于其年合同销售量的 10%的储气能力，县级以上地方人民政府到 2020 年至少形成不低于保障行政区域日均 3 天消费量的储气能力，城镇燃气企业到 2020 年形成不低于其年用气量 5%的储气能力。目前，

17、广州市的天然气储备不能满上述意见的要求，、建立天然气应急调峰气源站迫在眉睫。 完善气源供应体系，促进广州市天然气高质量发展。 2020 年，我国天然气消费占一次能源消费比重约 8.5%，远低于世界平均 24% 的水平，发展潜力巨大。预测到 2030 年，天然气在我国一次能源消费中的比重将达到 15%左右。我国天然气需求增长仍将维持较快速度。 广东“十三五”以来稳步推进天然气场站、管网等燃气基础设施建设，不断扩大天然气消费规模，城市天然气事业发展取得了新的发展，但与广东经济社会发展的要求相比，还存在一些差距和不足。广东省加快推进城市天然气事业高质量发展实施方案提出，到 2025 年，全省城市居民

18、天然气普及率达到 70%以上，年用气量达到 200 亿立方米以上，城市天然气利用规模进一步扩大；市县建成区供气管网基本实现全覆盖，城市天然气输配系统更加配套完善。 广州市加快推进天然气事业高质量发展工作方案（征求意见稿）提出，到 2025 年，广州市全市城市居民天然气普及率达到 70%以上，年用气量达到 100 亿立方米以上，城市天然气利用规模进一步扩大。 随着能源结构调整，天然气需求仍将维持较快增长。国内现有气源产地主要集中在中西部，其产能及管道的扩容能力均有限。随着中西部地区经济的崛起，其对天然气的需求量逐年增长，位于输气管道末端的沿海经济发达区域主要通过进口 LNG 解决气源不足问题。

19、本项目可打通海外 LNG 气源接收通道并提高储气调峰能力，可解决广州市气源不足问题，降低对管道气源的依赖，有利于提高供气系统的安全性和稳定性，是广州城市能源安全供应的有力保障，促进区域天然气高质量发展。 降低气源成本，提升广州发展盈利能力。 该项目的实施有助于发行人打通海外气源采购通道，实现市场拓展、气源成本降低、供气规模大幅提升等多赢局面。2020 年，受全球疫情等冲击，海外 LNG 现货价格大幅波动，公司依托参股的广东大鹏、珠海金湾 LNG 接收站，积极拓展天然气批发业务，公司的气源成本大幅下降。项目建成后，公司可更加灵活自主的依托 LNG 接收设施和燃气终端网络，进一步拓宽公司气源采购渠

20、道，健全多元化的供应体系，抢抓市场机会，适时采购具有价格优势的 LNG 现货，进一步提高公司天然气业务竞争力和盈利能力。 配套码头建设必要性说明 广州 LNG 应急调峰气源站项目位于广州港南沙港区小虎岛东北部，需利用船运从国内接收站转运 LNG，因而，需要配置专用的 LNG 接卸码头。目前，广州市未有已建的 LNG 码头，且所在区域已没有合适的剩余岸线新建 LNG 专用泊位。本项目将粤海公司原石化码头拆除并新建 LNG 泊位，以满足应急调峰气源站项目需要，作为项目重要配套的 LNG 接卸码头，其建设是非常必要的。 配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目建设必要性说明 本项目新建高压管线将

21、LNG 应急调峰气源站天然气通过黄阁门站接入广州高压管网，并为公司拟投建的广州珠江 LNG 电厂二期预留输气接口。本项目新建高压管道 7.95 公里，同时新建小虎岛首站及改扩建黄阁门站相关配套设施。通过本项目管道外输，为广州市提供应急调峰气源。 配套管线工程的建成将为广州市的用气安全提供保障，并可为广东省管网、大鹏 LNG 管网等管网反输，为更多的用户供气，这对改善民生，提高人民生活水平，促进当地经济平稳快速发展具有重要意义。本项目调峰气源站-黄阁门站段高压管线作为广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程的重要组成部分，项目建设是必要的。 （3）项目实施主体和项目可行性 广州 LNG 应急调峰

22、气源站项目（储气库项目、配套码头和管线工程）由发行人全资子公司广州燃气集团及其全资子公司粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司实施。本工程站址位于广州市南沙区黄阁镇小虎岛小虎石化工业园园区内，水陆交通便利，外输气可接入周边中压和高压管网，工程可依托园区内成熟的配套公用工程设施，建设条件便利。 本工程设计规模为 100 万吨/年，符合广州市城市燃气发展规划（2016-2020 年）和全国沿海与内河 LNG 码头布局方案（2035）的要求，储罐采用的全容罐技术成熟、安全性较高，项目将于 2022 年建成。 项目已经委托专业第三方机构出具了可行性研究报告，该项目先后经过中国市政工程华北设计研究总院、并

23、由市、区专家组对项目进行了专家论证，最终列入 2020 年广东省重点项目和广州市“攻城拔寨”项目。该项目建成后预计将显著提升发行人天然气业务业收入和利润，本募集资金投资项目具有较好的可行性。 （4）项目审批、备案及土地情况 广州 LNG 应急调峰储气库项目审批备案情况 2018 年 11 月 30 日，该项目获得了广东省广州南沙经济技术开发区下发“2018-440115-47-03-841340”号广东省企业投资项目备案证。 2019 年 12 月 30 日，该项目获得了广东省广州南沙经济技术开发区行政审批局下发的“穗南审批环评2019306 号”关于广州 LNG 应急调峰储气库项目环境影响报

24、告书审批意见的函，同意该项目建设。 广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目审批备案情况 2020 年 12 月 16 日，该项目取得了广州市发展和改革委员会下发的“穗发改核准202060 号”广州市发展和改革委员会关于广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目核准的批复，具体核准批复主要内容如下： “一、为完善我省绿色能源体系建设，满足我市天然气管网的调峰需求和能源应急保障需要，依据行政许可法、企业投资项目核准和备案管理条例，同意建设广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目（项目代码为：2019-440115-55-02-077301） 二、项目符合全国 LNG 码头规划布局和南沙

25、港区布局规划，建设地点为广州市南沙区黄阁镇小虎作业区粤海石化 1#、2#码头位置。” 2020 年 4 月 28 日，该项目获得了广州南沙经济技术开发区行政审批局下发的“穗南审批环评202080 号”关于广州 LNG 应急调峰气源站配套码头项目环境影响报告书审批意见的函，同意该项目建设的环保许可。 广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目 2020 年 12 月 22 日，该项目取得了广州市发展和改革委员会下发的“穗发改核准202061 号”广州市发展和改革委员会关于广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目核准的批复，同意建设广州 L

26、NG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）。 2021 年 1 月 18 日，该项目取得了环保主管部门下发的备案号为“*000041”建设项目环境影响登记表的批复。 用地、用海取得情况 发行人已经就广州 LNG 应急调峰储气库项目、配套码头和管线工程涉及的用地取得了土地使用权证书，项目共涉及土地使用权面积 211,423.0959 平方米，不动产编号分别为粤（2018）广州市不动产权第 11207408 号、粤（2018）广州市不动产权第 11207407 号、粤（2018）广州市不动产权第 11207402 号、粤（2018）广州市不动产权第 11207393 号、粤（201

27、8）广州市不动产权第 11207400 号，土地座落于广州市南沙区黄阁镇粤海路 1 号，用地性质为物流仓储用地，取得方式为出让。 由于广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目的黄阁门站段，起点为储气库，终点为原黄阁门站段的更新改造，管线全部敷设地下，不涉及新增建设用地。管线路线已经获得由广州市规划和自然资源局核准批复的“穗规划资源业务函20203939 号”关于广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程办理管线工程设计方案审查的复函原则同意路径方案。 广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目涉及码头用海，目前发行人已经获得了广东省自然资源厅下发的“粤自然资（穗）

28、函202036 号”广东省自然资源厅关于广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目海域使用预审意见的函“原则同意广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目用海选址、用海面积、方式和用途。” （5）项目投资概算、项目经济效益和项目建设周期 广州 LNG 应急调峰储气库项目 投资概算：本项目投资总额合计为 297,335.50 万元，主要包括工程建设投资约 28.07 亿元，建设期利息和铺底流动资金等支出约 1.66 亿元，建设投资主要包括 LNG 装卸设施、LNG 储存设施、LNG 低压输送、LNG 加压气化、NG 管道外输等等，拟以募集资金投入 170,000.00 万元，全部用于项目工程

29、建设投资。项目经济效益估算：该项目的经济效益包括广州 LNG 应急调峰储气库项目、配套码头，该项目由发行人全资子公司粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司实施，根据广州 LNG 应急调峰储气库项目可行性研究报告，本项目完成后，本项目年平均营业收入为 49,787.17 万元，年均上缴增值税为 1,796.61 万元，年均营业税金及附加估算 215.59 万元，项目总体年均利润总额平均为 26,444.46 万元，年均所得税 6,611.11 万元，年均所得税后利润 19,833.34 万元，所得税后财务内部收益率 5.70%，具有较好的经济可行性。该项目建成后，预计将显著提升公司天然气业务收入和

30、利润，本募集资金投资项目具有较好的可行性。 项目建设周期：本工程实施计划内容主要包括项目的前期准备阶段、设计及采购阶段、施工试车验收阶段。各阶段既分段进行，又有一定的交叉。本工程参照国内同类项目的建设情况，预计 2022 年 12 月底前建成投产。 广州 LNG 应急调峰气源站配套码头工程项目 投资概算：该项目总投资约 155,195 万元，其中项目建设投资为 68,177 万元，原码头工程收购费为 78,500 万元，铺底流动资金及建设期利息共约 8,518 万元。该项目拟使用募集资金为 65,000 万元，全部用于项目配套码头建设投资，主要建设内容包括旧码头拆除工程、疏浚工程、水工建筑工程

31、、供电照明工程、港作车辆、土建工程、给排水及消防工程、环保工程、自动控制工程、通信工程、导航工程及临时工程。 项目经济效益估算：该项目投资收益包含在上述广州 LNG 应急调峰储气库项目的经济效益估算中一并核算，具体经济效益参见上文广州 LNG 应急调峰储气库项目经济效益概算。 项目建设周期：预计 2022 年底前建设完工投产。 广州 LNG 应急调峰气源站配套管线工程（调峰气源站-黄阁门站段）项目 投资概算：本项目总投资为 22,651.15 万元，其中建设投资 21,284.03 万元，铺底流动资金和建设期借款利息 1,367.12 万元。该项目拟使用募集资金总额为 21,000.00 万元

32、，全部用于项目工程建设投资，主要建设内容包括新增高压管道 7.95km，设计压力为 9.2Mpa，新建或扩建场站 2 座，分别为新建小虎岛首站及扩容改造黄阁门站。 项目经济效益估算：本项目不直接产生效益。本项目建成后，将贯通广州 LNG 应急调峰气源站与公司已建成的管网系统，将提高广州 LNG 应急调峰气源站项目的对外辐射能力和公司天然气供应链的稳定性和竞争力，扩大公司供气规模。 项目建设周期：本项目实施包含前期工作、规划报建、招投标、初步设计、施工图设计及评审、项目施工建设、竣工验收、试投产运行等阶段，本项目计划于 2022 年底前建成投产。 2、广州市天然气利用工程四期调整工程项目 （1）

33、 项目基本情况 广州市天然气利用工程四期调整工程项目主要建设内容包括：新建 1 座门站（珊瑚门站）；改造 2 座门站（增城石滩门站、花都北兴门站）；新建调压站 2 座（包括花都横沙调压站、中新知识城北部调压站），新建调压计量站（撬）5 座（包括广州发展鳌头能源站专用计量站、协鑫电厂专用计量站、粤电花都热电联产项目专用调压站、广州发展白云能源站专用调压站、太平能源站专用计量站）；调压站改造 2 座（火村调压站、田心调压站）、新建高压管道 131.366 千米，新建市政中压管网约 800 千米，新建阀室 11 座。 广州市天然气利用工程四期调整工程进一步完善现有中压管网，从而实现对西气东输三线天然

34、气的接收以及对整个输配系统进行优化，改善管网水力工况，提高供气可靠性及安全性。该工程的实施对提高广州市天然气利用水平，进一步保障城市安全稳定供气，优化能源结构具有重要意义。 （2） 项目必要性分析 完善城市天然气供应体系，符合政策导向。 根据广东省人民政府办公厅 2021 年 5 月 26 日发布的广东省人民政府办公厅关于印发广东省加快推进城市天然气事业高质量发展实施方案的通知粤府办 “202112 号”“构建城市天然气供应一张网，需按照同步规划、同步设计、同步建设的要求，统筹推进“县县通”工程接驳管线建设，拓展、加密城市供气管网，新建城区、居民小区、公共服务机构以及具备改造条件的老旧小区、城

35、中村、偏远城区、重点工业园区、大型用气企业要实现管网全覆盖。本项目工程将加快城市供气管网建设，大幅提升广州市天然气供气能力，扩大管道供气规模，促进区域天然气产业高质量发展，符合政策导向。 落实国家政策，全面推进区域低碳发展 国家发改委在关于建立保障天然气稳定供应长效机制若干意见和关于加快推进储气设施建设的指导意见等文件中均要求积极推进天然气供气保障设施的建设。本项目的实施可提高城市燃气管道化建设水平，进一步完善城市功能设施，提高城市市场化程度和现代化水平，扩大城市影响力，促进区域经济的发展，对于全力推进低碳发展，强化节能减碳，加快淘汰落后产能，全面推行清洁生产，加强主要污染物总量控制，加快推进

36、城乡一起化发展，对广州市推动经济低碳、建设生态城市具有重要意义。 完善天然气供气管道框架，为新增用户发展提供了良好的供气平台 2020 年，我国天然气消费占一次能源消费比重约 8.5%，远低于世界平均 24% 的水平，发展潜力巨大。预测到 2030 年，天然气在我国一次能源消费中的比重将达到 15%左右。我国天然气需求增长仍将维持较快速度。 本项目不断完善广州高压天然气供气管道框架，为新增用户发展提供了良好的供气平台，将大力推动广州市天然气的终端利用，通过供应居民、商业、工业、能源站和电厂等用户，天然气将替代大量的原煤、石油等燃料，并建设完善天然气输配系统，为用户的发展提供气源输送保障，随着用

37、气规模的提升，发行人盈利能力将得到明显提升。 完善天然气输配系统，提升广州市天然气管网供应保障能力。 本项目工程建设的高压管道是广州市整个供气高压管道架构的一部分，建成后高中压管网供气范围基本覆盖全广州市，将为广州市供气安全提供全方位保障，大力扩充管网的容纳、输配能力，同时中压管道的建设也是对广州市整个天然气输配系统进行优化，改善了管网水力工况，提高了供气可靠性及安全性，使广州市天然气供气规模和安全保证能力得到进一步提升。（3）项目实施主体和项目可行性 广州市天然气利用工程四期调整工程项目由发行人全资子公司广州燃气集团有限公司实施，本期工程的建设将完成广州市天然气高压输配系统的构建，使得广州市

38、天然气输配系统对上游气源的接收能力扩充 30 亿 Nm3/年。工程完成后，整个广州市高压（次高压）管道供气范围将基本覆盖全广州市，供气规模及安全保障能力得到进一步提升，另外也为广州市进一步完善天然气应急保障体系打下了良好的基础。项目在技术上以及经济上是可行的，项目将于 2023 年建成。 项目已经委托专业第三方机构出具了可行性研究报告，本项目完成后，具有较好的经济可行性。该项目建成后达产将实现发行人营业收入和净利润的大幅增长，本募集资金投资项目具有较好的可行性。 （4）项目审批、备案及土地情况 1）广州市天然气利用工程四期调整工程项目审批备案情况 取得发改委批复情况 A、2015 年 3 月

39、23 日，该项目获得了广州市发展和改革委员会下发的“（穗发改201548 号）”广州市发展改革委关于广州市天然气利用工程四期工程项目核准的批复，同意项目实施。 B、2020 年 9 月 16 日，该项目获得了广州市发展和改革委员会下发的“（穗发改核准202040 号）”广州市发展改革委关于广州市天然气利用工程四期工程项目核准变更的批复，同意核准变更。 取得环评批复情况 A、2014 年 9 月 17 日，该项目获得了广州市环境保护局下发的“（穗环管影 201443 号）”广州市环境保护局关于广州市天然气利用工程四期工程环境影响报告书的批复，同意环境影响报告书评价结论。 B、2020 年 3 月

40、 9 日，该项目获得了广州市生态环境局下发的“（穗环管影 20206 号）”广州市生态环境关于广州市天然气利用工程四期调整工程环境影响报告表的批复，同意环境影响报告书评价结论。 2）广州市天然气利用工程四期调整工程项目土地取得情况 本项目管线部分不涉及新增用地，管线路由已经获得了广州市国土资源和规划委员会下发的“穗国土规划业务函2018521 号”广州市国土资源和规划委员会关于申请调整广州市天然气利用工程四期工程中新知识城配套管线工程路由规划方案的复函、“穗国土规划业务函20176837 号”广州市国土资源和规划委员会关于申请调整广州市天然气利用工程四期工程珊瑚门站-田心调压站高压管线路由规划

41、方案的复函和“穗规建证20151894 号”建设工程规划许可证。 本项目的门站、调压站及阀室涉及用地情况。发行人已经就广州市天然气利用工程四期调整工程项目上述涉及用地的门站及阀室取得了相关土地使用权证书、土地受让合同、用地预审意见等权利证明文件，具体情况如下： 权利证明文件类别 权利证明文件内容 用地预审意见 仙村阀室、珊瑚门站、花都横沙调压站、东升分输阀室、白坭阀室、平岭头阀室、黄坭塘阀室、上社阀室、鹤岗阀室、登塘阀室、顺兴阀室涉及用地情况：已于 2021 年 3 月 18 日获得了广州市规划和自然资源局下发的建设项目用地预审与选址意见书（穗规划资源预选202149 号）。 土地出让合同 香

42、雪阀室涉及用地：已经与广州市规划和自然资源局签订编号为“穂国地出合 440116-2020-000056”国有建设用地使用权出让合同； 中新知识城北部调压站涉及用地：已经与广州市国土资源和规划委员会签订编号为“穂国地出合 440116-2018-000025”国有建设用地使用权出让合同； 土地使用权证书 增城石滩门站涉及用地：粤（2016）广州市不动产权第 10201035 号和粤（2016）广州市不动产权 10201036 号；永和阀室涉及用地：粤（2019）广州市不动产权第 06260484；火村调压站涉及用地：粤（2021）广州市不动产权第 06003753 号；田心调压站涉及用地：穗府

43、国用（2013）每 06110060 号；花都北兴门站涉及用地：粤（2018）广州市不动产权第 08800036 号； 广州发展鳌头能源站专用计量站、协鑫电厂专用计量站、粤电花都热电联产项目专用调压站、广州发展白云能源站专用调压站、太平能源站专用计量站等用地均在用户厂址内，不涉及本项目新增用地。 （5）项目投资概算、项目经济效益和项目建设周期投资概算：本项目投资总额合计为 441,996.33 万元，主要包括工程建设投资 430,243.16 万元，另外还包括建设期利息和铺底流动资金等支出约 11,753.17 万元，建设投资主要包括管网工程建造、门站及调压站建造等等，拟以募集资金投入172,

44、000.00 万元，全部用于项目工程建设投资。 项目经济效益估算：本项目通过增加天然气管网覆盖区域，提升公司整体供气规模和销售收入，但难以单独直接核算经济效益。本项目将完善广州高压天然气供气管道框架和输配系统，为新增用户提供了良好的供气平台，将大力推动广州市天然气的终端利用，扩大居民、商业、工业、能源站和电厂等用户数量，天然气将替代大量的原煤、石油等燃料，为用户的发展提供气源输送保障。工程完成后，整个广州市高压（次高压）管道供气范围将基本覆盖全广州市，供气规模及安全保障能力得到进一步提升，上游气源的接收能力将扩充约 30 亿 Nm3/年。 项目建设周期：本工程实施计划内容主要包括项目的前期准备

45、阶段、设计及采购阶段、施工试车验收阶段。各阶段既分段进行，又有一定的交叉，本工程参照国内同类项目的建设情况，项目建设期限至 2023 年。 （二）综合能源服务业务 综合能源服务是将能源销售服务、分布式能源服务、节能减排及需求响应服务等三大类组合在一起的能源服务模式。在国内刚开始发展、有广阔前景的新业态，传统能源服务多是从产业链上游向下游纵向延伸的合纵模式，服务模式为以发电、供电等为中心，而综合能源服务则是围绕客户需求提供一站式服务的连横模式，服务模式为以客户为中心，代表着我国能源行业重心已从“保障供应”转移到“以用户为中心的能源服务”，从而更好满足用户需求，这也是能源行业供给侧结构性改革的本质

46、要求。 广州发展从化明珠生物医药健康产业园天然气分布式能源站项目属于综合能源服务业务。广州发展从化明珠生物医药健康产业园天然气分布式能源站项目由发行人全资子公司广州发展宝珠能源站有限公司实施。 1、 项目基本情况 从化明珠工业园，位于广东省中部，广州北部、从化区西部，是广州从化最大的产业发展平台，明珠工业园目前共有企业 100 多家，已初步形成汽车及零部件、生物医药、新材料新能源为主导的现代产业布局。本工程为满足现有明珠工业园生物医药健康产业基地已有用热单位和规划一期热负荷的需求。 明珠分布式能源站项目拟建设 2 台 4 万千瓦级燃气-蒸汽联合循环热电联产机组及相关辅助设施。根据项目可行性研究

47、报告，建成后年供热量 96104GJ，年发电量 465.6GWh，机组年利用小时数 6,000 小时，年平均热电比 59.05%。 2、 项目必要性分析 （1） 节约能源、提高效率，适应节能环保新形势的需要 目前我国高度重视节能减排和能源结构优化工作，正在大力转变能源发展方式，积极调整和优化能源产业结构，实现能源利用的多元化发展。而分布式能源正是适应了多元化发展的需求，实现了能源的梯级利用，能源利用效率高，具有良好的经济效益和社会效益，符合国家能源政策，有利于节约能源，是实现能源与环境协调、社会经济可持续发展的需要，是确保政府社会经济发展目标实现的重要保证措施之一。结合本项目而言，分布式能源站采用天然气进行热电联供，以小规模、小容量、模块化、分散式的方式布置在用户附近，能源利用效率高，可有效节约能源消耗，且天然气发电对环境的污染相比传统的集中式燃煤发电要小很多，可有效保护环境，因此本项目的建设是适应目前国家节能环保新形势的需要。 （2） 推动燃机产业链国产化，打破国外厂家市场垄断 目前，天然