共同药业：湖北共同药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告.PDF

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1、证券代码：证券代码：300966 证券简称：共同药业证券简称：共同药业 湖北共同药业湖北共同药业股份有限公司股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券向不特定对象发行可转换公司债券 募集募集资金运用的可行性分析报告资金运用的可行性分析报告 二二一年二二一年十一十一月月 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 目目 录录 释释 义义.3 一、本次募集资金投资计划一、本次募集资金投资计划.4 二、本次募集资金投资项目的具体情况及可行性分析二、本次募集资金投资项目的具体情况及可行性分析.4 三、本次募集资金投资对公司经营管理和财务状况的影响三、本次募集

2、资金投资对公司经营管理和财务状况的影响.10 四、可行性分析结论四、可行性分析结论.10 3 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 释释 义义 除非另有说明，以下简称在本报告中之含义如下：共同药业、公司、发行人、上市公司 指 湖北共同药业股份有限公司 发行、本次发行、本次向不特定对象发行可转债 指 湖北共同药业股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为 本报告 指 湖北共同药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用可行性分析报告 BA 指 双降醇，甾体药物领域的起始物料产品之一 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元

3、 指 人民币元、万元、亿元 4 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 一、本次募集资金投资计划一、本次募集资金投资计划 本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 38,000.00 万元（含 38,000万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资额总投资额 拟以本次募集资金拟以本次募集资金 投入金额投入金额 1 黄体酮及中间体BA生产建设项目 60,000.00 26,600.00 2 补充流动资金 11,400.00 11,400.00 合计合计 71,400.00 38,000.00

4、 本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。“黄体酮及中间体 BA生产建设项目”总投资 60,000.00 万元，公司于 2021 年 4月首次公开发行股票时募集资金 19,214.77 万元用于上述项目建设。由于前次募集资金远低于上述项目预计投资总额，为降低公司财务风险，确保募投项目的顺利实施，提升公司整体竞争力，公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券并使用本次拟募集资金 26,600.00 万元继续用于该项目投资建设。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）少于项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分

5、由公司自筹解决。在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会（或董事会授权的人士）可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。二二、本次募集资金投资项目的具体情况、本次募集资金投资项目的具体情况及可行性分析及可行性分析（一）（一）黄体酮及中间体黄体酮及中间体BA生产建设项目生产建设项目 1、项目的基本情况、项目的基本情况 本项目拟在湖北省十堰市丹江口经济开发区水都工业园建设，项目实施主体为共同药业全资子公司湖北共同生物科技有限公司。项目规划新建年产 800吨 BA（双降醇）、200 吨黄体酮生产基地，建成后将有效提升公司产能，巩固和强化公司市场地位，提升公

6、司核心竞争力。5 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 2、项目、项目投资测算投资测算 本项目规划新建生产厂房及相关办公等配套建筑设施，购置安装满足项目所需的先进生产设备、相应辅助配套等设施设备。项目预估投资总额 60,000.00万元，其中，建设投资为 55,575.36 万元，铺底流动资金 4,424.64 万元。项目投资概算如下：序号序号 投资内容投资内容 投资额投资额（万元）（万元）前次募集资金前次募集资金拟拟 投入金额（万元）投入金额（万元）本次募集资金拟本次募集资金拟 投入金额（万元）投入金额（万元）一一 建设投资建设投资 55,57

7、5.36 19,214.77 26,600.00 1 工程费用 50,931.69 18,332.18 26,600.00 1.1 建筑工程费 16,351.23 3,259.91 13,091.32 1.2 设备购置费 32,933.77 15,072.27 13,508.68 1.3 安装工程费 1,646.69 -2 工程建设其它费用 1,997.23 882.59-3 预备费 2,646.45 -二二 铺底流动资金铺底流动资金 4,424.64 -三三 项目总投资项目总投资 60,000.00 19,214.77 26,600.00 本项目总投资 60,000.00 万元，公司于 20

8、21 年 4 月首次公开发行股票时募集资金 19,214.77 万元用于本项目建设。由于前次募集资金远低于本项目预计投资总额，为降低公司财务风险，确保募投项目的顺利实施，提升公司整体竞争力，公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券并使用本次拟募集资金26,600.00 万元继续用于本项目投资建设。3、项目经济效益情况、项目经济效益情况 本项目计划建设期为 24 个月，预计将在 2022 年底全部建设完成并投产。公司已于前次募集资金到位后正式启动项目建设。经论证，本项目具备较好的经济效益，项目建成达产后，将提升公司生产能力，为公司带来更多的经济利益。4、项目实施的必要性、项目实施的必要性（1）有

9、利于公司提高甾体药物有利于公司提高甾体药物原料原料供给能力供给能力 近年来公司业务发展较快，公司采取了积极优化客户和产品结构、改进生6 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 产工艺提高产能等措施。但是上述措施仍难以满足市场客户日益增加的需求，公司现阶段需要扩增甾体药物起始物料和中间体产品的产能，以确保境内外客户的订单能够得到及时响应和交付。基于公司对于未来产品市场的增长预期，仍需要新增产能，调整产品结构，提升产品生产效率和产品质量稳定性，加快甾体药物原料产品建设项目的实施进度，以实现规模效益，满足市场需求。公司经过近几年的发展和研究，技术能力和盈

10、利能力有了较大程度的提升，成为了市场上少数几家能够通过生物技术实现甾体药物起始物料批量生产的公司，收入规模持续增长，但由于公司的生产能力有限，现有的厂房及生产设备已不能满足业务发展的需要，制约了公司的发展。通过本项目的建设，公司的产能将得到有效拓展，有利于把握市场快速增长的契机，扩大市场份额，在未来的市场竞争中长期占据有利地位。本项目实施后将有利于进一步发挥公司技术研发、产品、客户、品牌和管理资源优势，切实增强公司抗风险能力，巩固和提升公司的公司品牌价值和市场地位。（2）有利于满足市场对甾体药物原料产品持续增长的需求有利于满足市场对甾体药物原料产品持续增长的需求，提高规模效，提高规模效益益 进

11、 2010 年前后，国内甾体药物厂商开始转向以雄烯二酮为原料生产甾体药物的生物技术路线，并逐步完成了多种孕激素和皮质激素类甾体药物生产原料的切换。甾体类药物是销售额仅次于抗生素的世界第二大类药物，国内外甾体药物市场对原料的需求依旧不断增加。本次募投项目生产的主要产品双降醇是合成黄体酮的重要原料。近年来，黄体酮已成为我国甾体激素药物中出口规模最大的品种之一，亦是我国甾体激素药物国内市场的重要品种之一。故本次募投项目投产后，公司能够有效满足国内外市场对甾体药物原料的持续增长的需求。另一方面，项目建成之后规模化生产有助于公司对甾体药物产品原材料进行集中采购，降低材料采购成本，从而在激烈的市场环境中增

12、强企业竞争优势；其次，规模化生产有助于降低单位销售费用和管理费用，提高公司整体运营效7 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 率，降低整体运营成本，从而实现规模效益。（3）本次募集资金继续投入前次募投项目，本次募集资金继续投入前次募投项目，有利于有利于保证项目顺利保证项目顺利实施实施 本项目系公司首次公开发行股票募集资金投资项目，项目总投资金额为60,000.00 万元，前次募集资金本项目实际到位资金仅为 19,214.77 万元，实际募集资金占项目资金需要量仅为 32.02%。加上公司近年来扩展迅速，项目建设资金存在较大缺口，项目设备采购、工程

13、建设等必备建设内容亟需资金支持。综合考虑公司整体资金状况和项目建设背景及需求，为保证前次募投项目顺利实施，本次发行可转债募集资金拟继续投入本项目建设。5、项目实施的可行性、项目实施的可行性（1）国家相关政策为公司业务发展提供了良好的政策导向国家相关政策为公司业务发展提供了良好的政策导向 国家已经出台了一系列相关政策，为我国甾体激素企业提供了良好的政策环境。国务院发布的“健康中国 2030”规划纲要中将“以完善政产学研用协同创新体系，推动医药创新和转型升级。加强专利药、中药新药、新型制剂、高端医疗器械等创新能力建设，推动治疗重大疾病的专利到期药物实现仿制上市。大力发展生物药、化学药新品种、优质中

14、药、高性能医疗器械、新型辅料包材和制药设备，推动重大药物产业化”列为建设“健康中国 2030”发展的重点领域及优先主题。医药工业发展规划指南指出：加快技术创新，深化开放合作，保障质量安全，增加有效供给，增品种、提品质和创品牌，实现医药工业中高速发展和向中高端迈进，支撑医药卫生体制改革继续深化，更好地服务于惠民生、稳增长、调结构。本项目的建设完全符合国家对于医药行业的发展规划，国家政策的大力支持对本项目的顺利实施提供了良好的政策环境，具有很好的政策可行性保障。（2）公司重视研发，管理团队经验丰富公司重视研发，管理团队经验丰富 公司自设立起便清楚地认识到，自主研发是企业的生存之本，是公司核心竞争力

15、的关键所在。因此，公司致力于研究和掌握行业的先进技术，在多年研发过程中积淀了深厚的技术实力，大大提高了客户满意度，增强了公司的核心8 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 竞争力。创始人系祖斌为甾体激素类专家，在甾体激素领域内拥有高水平的技术和丰富的经验。公司管理团队都拥有多年的管理经验，队伍稳定性强，为提升专业技术人员素质，公司多年来采用外请内培等多种方式，不断充实自身的专业人员队伍，并选派员工进入科研院所，进行专业理论、开发理念和实验技能的培训，培养了一批从事甾体激素类药物发酵、合成工程技术的专业人员队伍。专业的研发团队及管理团队为项目的顺利

16、开展提供了保障。（3）公司生产经验丰富且质量控制严格公司生产经验丰富且质量控制严格 在生产制造与过程管理方面，公司施行全过程质量管理体系，有严苛的研发设计评审和可靠性测试，此外，公司在原材料采购方面有完善的供应商管理制度和集中采购的成本优势。在近十年的生产经营过程中，公司还培养了一批富有生产经验，技术过硬的生产团队，同时，公司拟通过具有竞争力的薪酬福利制度和良好的企业文化吸引更多优秀的制造工人。公司施行严格的质量管理体系，研发、生产、销售和服务等环节均在该体系下有效运行，以确保产品性能稳定。公司在生产及经营管理方面逐步建立和完善各项程序文件和制度，形成了完善的管理体系，全面涵盖技术研发、经营计

17、划、生产过程、采购过程、产品审核、质量体系、销售开发等生产经营管理的每一个环节，保障企业生产经营的有序进行。公司在生产经营管理方面积累的经验将为项目的顺利开展提供保障。（4）公）公司与上下游关系稳定，未来生产、销售具备良好基础司与上下游关系稳定，未来生产、销售具备良好基础 公司与上游供应商形成了良好的长期合作关系。对于优质供应商，公司建立了长期稳定的战略合作关系，原材料采购价格和供货及时性方面均得到有力保障。大批量的采购需求和稳定的供应商合作关系，增强了公司的单向议价能力，有效降低了制造成本、选择成本，使公司在市场中处于有利的竞争地位。在客户资源和市场开拓方面，公司凭借技术、产品品质、工艺升级

18、、及时响应的服务优势，拥有较强的新客户开发能力与老客户维护能力。公司与国内外甾体药物下游厂商建立了良好稳定的合作关系，公司的产品和技术在行业内9 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 知名度较高，为未来新产品的生产、销售打下了扎实的基础。6、项目审批、备案及用地情况、项目审批、备案及用地情况 本项目由公司的全资子公司共同生物建设实施，已获得丹江口市发展和改革局备案（2018-420381-27-03-053054），并已取得十堰市生态环境局的批复（十环函2019134 号）。本项目建设地址为丹江口市白果树沟工业园。本项目为自有土地建设，已取得土地

19、使用权证（鄂（2019）丹江口市不动产权第 0001712 号）。（二二）补充流动资金）补充流动资金 1、项目、项目的基本情况的基本情况 公司拟使用本次募集资金中的 11,400.00 万元补充公司流动资金，增强公司的资金实力，降低财务风险，满足公司日常经营需要。2、项目实施必要性、项目实施必要性 近年来，随着公司各项业务持续发展、业务规模不断扩大，公司营业收入逐年递增。2018 年至 2021 年 1-9 月，公司营业收入分别为 43,730.17 万元、46,480.19 万元、46,811.73 万元及 44,595.04 万元。随着公司业务规模的进一步扩张以及募集资金投资项目的建设实施

20、，公司在日常经营、市场开拓等环节对公司主营业务经营所需的货币资金、应收账款、存货等流动资金需求也将进一步扩大。本次募集资金部分用于补充公司经营所需的流动资金，有助于缓解公司日常经营的资金压力，降低公司财务风险，改善公司财务结构，为公司长期可持续发展提供资金保障。3、项目实施可行性、项目实施可行性 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金，符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和健康可持续发展，增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。同时，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符合创业板上市公司证券发行注册管理办法（试

21、行）等关于募集资金运用的相关规定，10 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 具有可行性。公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金管理方面，公司已根据监管要求建立了募集资金管理制度，对募集资金的存放、使用等方面进行了明确规定。本次募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存放与使用，确保本次向不特定对象发行可转债募集资金的存放、使用和管理规范。三三、本次募集资金投资对公司经营管理和财务状况的影响、本次募集资金投资对公司经营管理和财务状况的影响（一）

22、对公司经营管理的影响（一）对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场前景及经济效益，对保持公司主营业务的持续稳定发展具有积极作用。随着募集资金投资项目的顺利实施，公司甾体药物起始物料及中间体产能显著扩大、研发实力和资金实力显著增强，有利于公司充分发挥优势，增强核心竞争力，巩固和提高公司在行业内的市场地位和市场影响力。（二）对公司财务状况的影响（二）对公司财务状况的影响 本次发行募集资金到位后，公司的总资产、净资产规模将相应增加，资金实力有所增强。同时，由于募集资金投资项目完成存在一定的周期，且本次发行完成

23、后、转股前公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，项目建设期间公司净资产收益率等可能有所下降。本次募集资金投资项目具有较好的盈利能力和市场前景，募集资金投资项目完成投产后，公司的盈利能力将进一步提升，有利于提高公司整体竞争实力。四四、可行性分析结论、可行性分析结论 综上所述，本次募集资金投资项目基于公司在技术和市场方面的积累，与本公司现有主业紧密相关，是公司紧抓行业发展机遇，加强和扩大核心技术及业务优势，实现公司战略发展目标的重要举措。本次募集资金投资项目具有良11 湖北共同药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告 好的经济效益和社会效益，有利于进一步增强公司的核心竞争力，推动公司快速发展，进一步提升公司的盈利能力和品牌影响力，符合公司和全体股东的利益。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用具有必要性及可行性。湖北共同药业股份有限公司 董事会 二零二一年十一月十七日