上海家化：2016年年度报告.PDF

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1、上海家化联合股份有限公司地址：上海市江湾城路 99 号 5 幢 邮编：年度报告AnnuAl RepoRt 让每个人美丽健康让每个家庭洁净幸福我们的使命重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人张东方、主管会计工作负责人韩敏及会计机构负责人（会计主管人员）韩敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转

2、增股本预案 以公告实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每 10 股派发 1.00 元现金红利（含税）。六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、其他 适用 不适用 公司代码：600315040

3、6182764829294103108110221第一节 释义第二节 公司简介和主要财务指标第三节 公司业务概要第四节 经营情况讨论与分析第五节 重要事项第六节 普通股股份变动及股东情况第七节 优先股相关情况第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节 公司治理第十节 公司债券相关情况 第十一节 财务报告第十二节 备查文件目录0203董事长致辞董事长致辞年度报告AnnuAl RepoRt 2016 年是我国“十三五”规划的开局之年。中国经济增长稳健，居民收入不断提高，消费升级的趋势愈发迅猛。在国家号召振兴实体经济的背景下，中国制造正向中国智造快速转型，国产品牌的影响力迅速扩大，民族企业正在

4、更高的舞台上参与到国际竞争中去。上海家化作为中国领先的民族日化企业，也正加快升级转型的步伐，为丰厚的民族品牌资产增添新的色彩。上海家化联合股份有限公司董事长、首席执行官、总经理董事长致辞多品类多品牌进入细分渠道家化的品牌矩阵丰富而完善，覆盖美容护肤品、个人护理用品、家居护理用品三大领域。同时，家化也拥有扎实、广泛的渠道，让家化的产品可以在短时间内触达各个消费者人群。公司在百货、商超渠道深耕多年；在经销商中有众多互利互信的合作伙伴；近两年在电商渠道与化妆品专营店渠道进行了积极的拓展；此外还建设了战略性的渠道。大范围、多层次的渠道网将保证无论外部环境如何变化，家化的消费者都不会流失，还将源源不断地

5、吸引新的、年轻的消费群体。合力共赢 美丽健康2017 年是上海家化发展的第 119 年。当前，“研发先行、品牌驱动、渠道创新、保障供应”是家化未来的经营方针。上海家化将致力于进一步搭建扁平高效的组织架构，形成简单顺畅的运营流程，树立严谨问责机制。作为中国日化行业唯一的百年企业，家化将积极致力于建设成为一家让竞争对手仿效、钦慕与追赶的企业，一家让行业精英向往加入并投身发展的企业，一家拥有优秀供应商合作伙伴的企业，一家股东满意、客户欢迎的企业，一家让消费者更加美丽、健康的企业，一家勇于承担企业社会责任的企业。这是家化追寻的目标，也是家化肩负的使命。在未来新的征程中，家化将以行践诺，与我们的相关利益

6、者合力共赢，共同创造美丽与健康的事业。百年传承 民族瑰宝上海家化诞生于 1898 年，发展至今已经跨越了三个世纪，是名副其实的“百年老店”。百年的历程中，家化传承工匠精神，运用中国元素，拓展文化底蕴，大力研发创新，创造了许多家喻户晓的品牌，为提高消费者的生活品质做出了不懈努力。家化旗下的双妹曾广受民国名媛的欢迎，代表中国赢得了国际至高的荣誉；美加净首创了中国的发蜡、摩丝、护手霜，是三代人的集体记忆；六神在花露水中创新的加入了中草药元素，是花露水品类绝对的主导者；高夫作为中国男士化妆品的先驱，牢牢占据了行业前三的份额；佰草集则充分运用平衡之道，将中华文化融于现代科技，让东方美闪耀世界的梦想变成了

7、现实。古今中外 融会贯通随着消费者需求的多样化，家化前进的道路也在变得更加开放。公司不仅将中医精髓发扬光大，更融入时尚元素与尖端科技，将与国外先进企业进行合作或合并，乃至并购国际品牌。家安坚持科技创新，在不断创造家居清洁新品类的基础上进一步扩充产品线；玉泽与瑞金医院进行合作，产品品质经过了临床医学专业的检验；富士一花一木既运用了中医经典的“花木对”概念，又结合了国外的前沿技术，顺应消费者需求；茶颜拥有良好的品牌资产，主打茶文化，深受年轻人的欢迎。0405释义释义年度报告ANNUAL REPORT 一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会、证监会指中国

8、证券监督管理委员会上海证监局、证监局指中国证券监督管理委员会上海监管局公司、本公司指上海家化联合股份有限公司本集团指上海家化联合股份有限公司及其子公司家化集团指上海家化（集团）有限公司中国平安指中国平安保险（集团）股份有限公司释义0607释义释义年度报告ANNUAL REPORT 公司简介和主要财务指标0809公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标年度报告ANNUAL REPORT 公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称上海家化联合股份有限公司公司的中文简称上海家化公司的外文名称Shanghai Jahwa United Co.，Ltd公司的外文名称缩写Shanghai Jah

9、wa公司的法定代表人张东方二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名韩敏曾巍、陆地联系地址上海市江湾城路 99 号 5 幢上海市江湾城路 99 号 5 幢电话021-35907000021-35907666传真021-65129748021-65129748电子信箱三、基本情况简介公司注册地址上海市保定路 527 号公司注册地址的邮政编码200082公司办公地址上海市杨浦区江湾城路 99 号尚浦商务中心 5 幢公司办公地址的邮政编码200438公司网址http：/电子信箱四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公

10、司年度报告备置地点上海市江湾城路 99 号 5 幢公司董事会办公室、上海证券交易所网站1011公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标年度报告ANNUAL REPORT 五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A 股上海证券交易所上海家化600315六、其他相关资料名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境内）办公地址中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼签字会计师姓名张津、叶盛七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元 币种：人民币主要会计数据2016 年2015 年本

11、期比上年同期增减(%)2014 年营业收入5,321,198,258.49 5,845,865,322.64-8.985,334,659,318.10 归属于上市公司股东的净利润216,016,693.932,209,961,017.27-90.23897,920,847.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润204,975,068.94817,859,629.26-74.94873,600,251.93 经营活动产生的现金流量净额53,997,559.14502,584,607.93-89.261,129,569,111.86 2016 年末2015 年末本期末比上年同期末增减（

12、%）2014 年末归属于上市公司股东的净资产5,264,125,997.235,728,747,482.56-8.113,804,904,626.49总资产7,632,447,445.478,159,389,961.92-6.465,533,633,656.92(二)主要财务指标主要财务指标2016 年2015 年本期比上年同期增减(%)2014 年基本每股收益（元股）0.323.31-90.331.36稀释每股收益（元股）0.323.30-90.301.34扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.301.22-75.411.33加权平均净资产收益率（%）3.8846.50减少42.62

13、个百分点26.53扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.6817.21减少13.53 个百分点25.81注：2016 年度公司归属于母公司所有者的净利润下降主要系公司于 2015 年出售江阴天江药业23.84%股权取得一次性投资收益、本期销售费用与管理费用上升所致，本期销售费用增长主要包括本期一次性营销投入。2016 年为公司业务调整年，公司 2016 年度营业收入和净利润均下降。1213公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标年度报告ANNUAL REPORT 八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务 报告中净利润和归属于上市公司股

14、东的净资产差异情况适用 不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务 报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用(三)境内外会计准则差异的说明适用 不适用九、2016 年分季度主要财务数据单位：元 币种：人民币第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入1,541,097,064.821,524,633,766.70 1,222,121,998.851,033,345,428.12归属于上市公司股东的净利润127,428,959.75244,922,803.3961,075,963.76-217,4

15、11,032.97归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润123,529,230.85239,198,117.2060,772,071.68-218,524,350.79经营活动产生的现金流量净额97,918,240.83-131,837,843.99120,123,406.90-32,206,244.60公司第四季度收入和净利下降的原因：（1）花王业务于第四季度进入尾声，收入降低；（2）公司第四季度加大了传播、促销力度，销售费用上升。季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用 不适用1415公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标年度报告ANNUAL REPORT 十、非经常性损益项

16、目和金额适用 不适用 单位：元 币种：人民币非经常性损益项目2016 年金额附注（如适用）2015 年金额2014 年金额非流动资产处置损益-1,084,828.511,605,654,352.079,427,004.49越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外51,087,729.8626,749,102.4924,133,553.59计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

17、价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回非经常性损益项目2016 年金额附注（如适用）2015 年金额2014

18、年金额对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,631,912.961,797,252.25-4,948,866.68其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额-791,232.39所得税影响额-6,329,363.40-242,099,318.80-3,499,863.62合计11,041,624.991,392,101,388.0124,320,595.291617公司简介和主要财务指标公司简介和主

19、要财务指标年度报告ANNUAL REPORT 十一、采用公允价值计量的项目适用 不适用 单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额基金投资0347,887,311.90347,887,311.900银行理财 1,507,133,583.531,614,790,514.16107,656,930.6333,030,883.55权益性投资工具119,500,000.0092,950,000.00-26,550,0000应付职工薪酬股票增值权-12,847,549.47-3,586,989.489,260,559.999,260,559.99合计1,613,786,0

20、34.06 2,052,040,836.58438,254,802.5242,291,443.54十二、其他适用 不适用 1819公司业务概要公司业务概要年度报告ANNUAL REPORT 公司业务概要2021公司业务概要公司业务概要年度报告ANNUAL REPORT 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司主要从事护肤类、洗护类、家居护理类产品的研发、生产和销售，主要品牌包括佰草集、六神、高夫、美加净、启初、家安、玉泽、双妹等。公司以差异化的品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求，采用线上与线下相结合的销售模式发展各类渠道，借助持续不断的产品创新，成为国内拥有一定影响力

21、的本土品牌公司。公司所处的行业为日用化学产品行业，根据证监会上市公司行业分类指引，公司归属于“日用化学产品制造业（C4370）”。行业显著受益于中国居民可支配收入的提高和城镇化进程的推进。近年来，随着中国国民经济的快速发展，居民可支配收入水平的不断提高，中产阶级的逐步形成，具有一定品牌知名度的化妆品需求获得较快增长，中国已经成为了全球最大的日化产品消费市场之一，根据国家统计局统计，2016 年中国化妆品零售总额达 2222 亿元（限额以上单位），化妆品市场规模仅次于日本与美国，预示着我国化妆品市场具有巨大的发展潜力。公司业务概要化妆品行业是中国对外开放最早的产业之一，企业数量众多，市场竞争激烈

22、。尽管外资品牌在传统化妆品领域占据优势，但由于化妆品行业整体容量大，消费者需求呈现多样性且不断变化，本土品牌依然可以基于对本土文化的深入理解和消费者心理的准确把握、通过清晰准确的品牌定位，在某些细分领域获得长足的发展，甚至取得领先地位。2223公司业务概要公司业务概要年度报告ANNUAL REPORT 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明适用不适用三、报告期内核心竞争力分析适用不适用公司拥有四个方面的核心竞争力，分别是拥有完善的研发系统和实力；拥有源远流长的品牌资产，有效地运用中国文化元素；拥有完善的渠道覆盖和强大的客户资源；拥有一流的生产能力和供应链管理能力。1、公司是国内首家自带

23、基础与应用研发的行业领先的公司，拥有完善的研发系统和实力家化技术研发中心是国家级科研中心、国家级工业设计中心和博士后科研工作站。技术中心囊括配方开发、配方研究、应用基础研究、中医中药研究、包装创意设计和开发、消费者研究等五十多个内部实验室，并与国内知名大学和专业研究机构建立了多个联合实验室，将高等院校研究中领先的科研技术实际应用到产品研发中。目前技术中心汇集了各学科人才，涵盖包括消费者研究、中国美学研究、皮肤学、药理学、植物学、中草药技术、微生物学、无机化学、有机化学、包装工程、色彩学、艺术工业设计等多种学科领域。技术中心从基础研究、配方及包装开发、测试方法建立等方面全方位提升研发能力；近年来

24、技术中心整合、优化配方技术平台，搭建完成几大基础配方平台和功效测试平台；利用高新科技对传统中医中草药技术进行深化和拓展，形成了家化独特的中医中草药添加剂库；储备了一批高新技术，为家化拓展新品类领域打下技术基础；深化拥有公司知识产权的基础护肤技术，形成了高功效、肤感好的药妆产品；建立专家感官评估小组平台等几大感官测试平台，积极打造科学、全面的 360 度产品验证平台。公司将持续基于消费者洞察和技术能力的提升，做好产品的研发储备，提高研发效果。2、公司拥有源远流长的品牌资产，有效地运用中国文化元素作为一家拥有悠久历史的本土化妆品公司，旗下众多品牌均具有源远流长的品牌资产，公司以中医中草药研究为基础

25、，结合品牌定位、产品研发、包装设计，将中国文化元素贯彻始终，多年来一直位居国内领先水平。品牌是公司发展的核心，公司会加大力度持续进行品牌建设，并根据不同的品牌做出不同的战略战术，以驱动渠道布局，加强与消费者的有效沟通，不断提升品牌资产和价值。2016 年佰草集陆续推出了多款融入中国文化元素的产品，将传统的中国元素和现代的时尚潮流相结合，引发消费者共鸣，掀起一股潮流。佰草集力邀2425公司业务概要公司业务概要年度报告ANNUAL REPORT 国际知名高定设计大师劳伦斯.许，为品牌定制“惊艳时光”18 周年限量版礼盒，凝住时光、定格美好的同时，也打造出一件融汇东西文化的经典跨界之作。佰草集 20

26、16 年 7 月携新七白产品完美演绎了“中国白，国际范”，掀起了一股夏日美白的潮流。8 月又推出了佰草集“御 五行焕肌驻颜系列”产品，其包装运用了花丝镶嵌工艺，一种古代皇家专属工艺，以精巧的技艺将金丝打造成花样镶嵌在瓶盖上，实现了中国古代工艺和产品的完美结合。同期，六神发布了汉方沐浴露和以“汉草精粹”为特色的无硅油健康洗发水。高夫推出了“大圣归来”恒时水润保湿系列，其产品设计理念充分运用中国文化，以差异化、中国风的产品带动销售。3、公司拥有完善的渠道覆盖，拥有强大的客户资源公司根据市场现状确立了八大渠道，高增长渠道包括化妆品专营店、特供渠道、电商各直营与垂直平台，高效率高渗透率渠道包括百货、经

27、销商、大客户直营，新机会渠道包括母婴店及海外市场。公司坚定做深做透原有渠道，并发力新兴渠道。公司通过多品牌基本完成全国全渠道的全覆盖，覆盖全国 4 个直辖市、291 个地级市（含省会城市）、361 个县级市，控制 1500 家专柜及品牌专卖店和近 4000 家母婴店系统，1.2 万家大型卖场、30 万家网点有组织分销，能将公司产品迅速分销至上百万家各种终端。面对传统渠道整体增速放缓的挑战，公司在渠道策略上做出及时调整。2016 年，为了抓住近几年化妆品专营店渠道快速增长的机遇，上海家化成立了专门服务化妆品专营店的销售团队,通过梳理现状、制定未来发展规划，积极开拓化妆品专营店市场。公司逐步推进与

28、大平台的有效合作，通过加强上海家化线上渠道终端掌控力，以高于平均线上增速来推进公司电子商务的进程。4、公司拥有一流的生产能力和供应链管理能力公司新的生产基地选址在青浦工业园区，项目总占地面积约 209.5 亩，一期建筑面积约10万平米，由膏霜车间、液洗车间、中草药提取车间、综合楼、污水处理站等组成，预计将于 2017 年底投产运营，目标是建设成为行业内领先的日化产品生产基地。新生产基地引入了 MES、LEED、GMPC 等前沿理念，将通过引进国际领先的生产技术、设备、自动控制系统及生产信息化管理系统，在技术和管理上大幅提高生产综合效益。报告期内，公司持续推行供应链运营体系的全方位优化，通过快速

29、响应市场变化，打造柔性化供应体系，提高了计划的精准度与灵活性；提升了供应链对公司新品开发的支持力度，以确保公司新品开发准时完成，帮助公司新产品快速进入市场；还进一步优化了供应商管理体系，有效实现了降本增效。覆盖全国4 个直辖市291个地级市361个县级市公司新的生产基地占地面积约一期建筑面积约209.5 亩10 万平米2627公司业务概要公司业务概要年度报告ANNUAL REPORT 经营情况讨论与分析2829经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT 一、经营情况讨论与分析报告期内公司实现了 53.21 亿元营业收入，同比下降 8.98%，销售费用同比增加 17.

30、16%，管理费用同比增加 7.01%，营业利润同比下降 89.39%，归属于母公司所有者的净利润为 2.16 亿元，同比下降 90.23%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上一年减少 74.94%。收入下降的原因主要是受累于整体经济环境和行业增速的放缓的影响、传统销售渠道商超和百货增速明显放缓、以及大型外资品牌和许多本土品牌持续加大市场营销投入，再加上 2016 年代理花王业务接近尾声的影响。2016 年度公司代理销售花王产品业务实现营业收入 9.45 亿元，实现净利润 0.33 亿元。2016 年度公司归属于母公司所有者的净利润下降主要系公司于 2015年出售江阴天江药业 23

31、.84%股权取得一次性投资收益、本期销售费用与管理费用上升所致，本期销售费用增长主要包括本期一次性营销投入。2016年为公司业务调整年，公司 2016 年度营业收入和净利润均下降。根据国家统计局统计，2013、2014、2015、2016 年中国化妆品零售额增速分别为 13.3%、10%、8.8%、8.3%（限额以上单位），增速放缓明经营情况讨论与分析公司实现了营业收入53.21 亿元显；根据欧睿、中怡康、尼尔森等第三方研究公司的预测和统计，中国日化行业整体发展呈现新常态：整体市场增速放缓且放缓态势预计将持续，欧睿2015 年底预测未来五年行业平均复合增长率约为 10%，而根据 2016 年底

32、最新的预测行业平均复合增长率调低至约 6.7%，整体经济环境和行业增速的放缓影响到本公司现有业务的经营业绩和财务状况。化妆品行业是中国对外开放最早的产业之一，企业数量众多，市场竞争激烈，我国前 10 大中高端化妆品品牌主要来自欧美、韩国、日本，这些大型外资品牌持续投入到市场进行竞争；许多本土品牌也与各路资本合作，以更激进的营销方式争夺市场份额，使竞争更趋激烈。为保持并提升公司产品的市场份额，公司加大了营销投入，2016 年度公司销售费用同比增长17.16%，销售费用占营业收入的比重上升 10 个百分点，以上综合因素造成公司 2016 年度净利润同比下降。二、报告期内主要经营情况2016 年主要

33、工作回顾战略持续推进报告期内，公司持续推进发展战略，坚持执行有效的战略落地举措，主营业务继续聚焦于三大领域。在产品研发上，确保研发质量的同时提升研发速度，持续快速地响应市场。在品牌发展上，公司集中投入优势资源，积极提升品牌资产，以多品牌的发展方式全面抓住市场机会。在渠道建设上，公司进行了深层次的全渠道布局，深耕传统渠道，发展新兴渠道，同时开拓创新渠道。在供应保障上，保障产品供应及质量的同时管理库存。通过品牌年轻化的进程，与更多年轻消费者获得有效沟通，使公司优质品牌资产得到传承。科研创新报告期内，公司研发中心以研发先行战略核心来整体推进各项规划，全方位完善创新体系以加速新品开发的节奏和步伐；更加

34、聚焦满足消费者需求和核心竞争力建设，进一步深化落地方案，通过更快地执行力来提升对市场的响应速度，公司层面也进一步整体优化了新品开发流程，改善研发质量管理体系，新品开发的速度及新品贡献率显著提升，多部门协同形成合力，使创新成果更快转化落地；构建知识管理系统，促进知识的积累储备和开发效率的提高；构建完成外部合作 OEM/ODM 厂商地图，把控外部开发的速度和品质；提升法规的应对能力以面向更加严苛的法规环境；充分利用外部优势科研资源快速突破技术难题。3031经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT 优化创新储备及落地体系，将创新能力提升与创新成果储备和转化机制相结合，促

35、进优秀创意快速落地转化,形成了一批优秀产品，如利用全新专利微米乳化技术开发的 0 硅油洗发露，运用生物科技技术研制的洗衣液，含有微囊包裹靶向技术的佰草集五行焕肌系列产品，将节能高效的专利 3D 打印技术运用于明星产品的模具开发中，以大幅提升产品包装的精致度和生产效率，将传统花丝镶嵌的手工艺技术运用到佰草集高端产品的包装中等。持续推进全方位的研发平台建设，实现了基础配方平台和功效测试平台的线上共享，并启动了技术平台建设。进一步完善了中医中草药美容添加剂库。建立分类别的包装材料技术平台及电子档案库，降低包材复杂度。同时优化原料使用，精简原料数量，形成核心原料库，降低供应链复杂度，提升管理效率。新建

36、多品类专家感官评估小组平台，涉及护肤、洗护发、沐浴等几大感官测试平台，拓展技术评估手段，提升技术评估能力及对产品概念支持的技术手段和能力，从基础研究、配方、包装、测试方法等全方位确保产品的价值感和体验度。品牌及渠道建设报告期内，公司组建了化妆品专营店渠道团队，为完善品牌在全渠道多系统的全面推进和销售起到了积极作用，促使公司产品迅速覆盖细分市场。在电商各直营与垂直平台以共创的双赢方式提升渠道掌控力，电商渠道通过品牌自身的造节与平台结合，创造了美妆品牌造节销售第一的 4.17 佰草节，以及 8.3 高夫男人节、8.27 家化集团日等，同比提升均超过 100%。报告期内，公司旗下各品牌上市了新产品及

37、新系列，并配合不同产品及季节特点进行了各种营销推广活动，以期在年轻消费人群中提高上海家化各品牌知名度，不断尝试品牌年轻化。报告期内，六神品牌上市了六神基础系列洗手液、六神中草药除菌健肤甘草系列等新品。2016年六神聚焦品牌核心夏季资产：以“六神在手一夏无忧”为主题，跨屏整合所有投放资源，在保证品牌媒介声量的同时拉进了与年轻消费者的关系，不仅在央视、卫视和 OTV 进行持续投放，并与热门 IP跑男 4在腾讯平台进行深度内容合作；以“娱乐化”为手段，与泛 90 后年轻人进行互动。借力 7 位明星与素人意见领袖，共同打造六神的热门单品，更在暑期档热播电视剧致青春和神犬小七 2进行深度植入，进一步加速

38、品牌年轻化进程。报告期内，佰草集品牌围绕太极丹系列、“中国白”、“轻彩妆系列”进行了精准投放、整合营销、网络广告投放、直播等一系列营销活动。此外，佰草集品牌在 7-8 月以 18 周年礼盒进行整合营销推广，使用社会话题、H5互动等数字媒体手段实现大范围病毒式传播，基于销售渠道和消费者核心诉求，增强趣味性及消费者主动参与度，利用线下体验刺激购买欲望，成为历年零售速度最快周年礼盒。佰草集在 9-12 月开展以“御时光愈焕颜”御 五行焕肌系列上市整合营销推广。该系列采用“五行焕肌方”结合尖端科技M3 微囊技术，有效实现消费者的抗老需求，并在包装设计上采用非物质文化遗产花丝镶嵌工艺，为保护传统文化与技

39、艺出一份力。御系列广告投放上通过 OTV、楼宇液晶、影院、杂志、女性垂直类媒体等媒体投放提高该系列的知名度和曝光度。报告期内，佰草集 典萃在化妆品专营店渠道推出凝时系列，加强品牌在抗老功效的竞争力。报告期内，高夫推出全新产品恒时水润保湿系列，持续打造“最强男士保湿”品牌的地位；推出零感无硅油洗发系列，布局男士洗发水品类，根据品牌特性配套推出高夫 XONEAPP、高夫 X三体电影的跨界合作套装产品，让品牌产品和营销推广形成合力，提升销售业绩。高夫在品牌营销上不断创造全新消费者沟通模式，携手青年文化领袖韩寒及旗下大热APP“ONE 一个”，针对“文艺青年”引爆话题讨论；携手国民女子偶像组合 SNH

40、48，进行了“MANDAY 享做男人”和“美少年保湿战”两大营销活动，巧妙玩转粉丝经济；在乐视体育冠名“英超重要赛事的直播”，与“平安车主节”和“汽车之家线上商城”等男星消费者集聚平台的跨界合作，都将品牌和产品精准送达目标消费者群体。同时在电商渠道以天猫和京东为主要平台，在 618 年中促、双十一等电商重要营销节日，推出主题性营销活动，保持和消费者的营销互动。3233经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT 报告期内，美加净推出新品银耳芦荟保湿凝露、银耳芦荟保湿霜、氨基酸洁面系列，天然实效、天然真颜、植萃欣颜、花样年华系列焕新上市，并配合圈内自媒体内容维护，微博、

41、微信原创内容与热点贴靠进行品牌营销活动。报告期内，启初全新上市“牛奶谷胚系列”，该系列延续启初“取自然之初，育生命之初”的品牌理念，完善了品牌在婴幼儿个人护理品类主流价格段的布局，满足全国不同消费者的选择，并进一步快速提升品牌市场地位。品牌营销围绕中国新生代妈妈需求及媒体习惯，开展线上大媒体、精准传播、双 IP、政府公益等多方位的整合传播，建立品牌专业形象及好感度，并快速提升明星产品及品牌知名度。同时，依托母婴店及电商两大新兴渠道的特性加大投入，开展创新精准营销，形成传播销售闭环模式。报告期内，家安陆续上市了洗衣液、洗衣皂、厨房净油系列、贝壳粉蔬果净。品牌营销以网络传播为主，充分利用新媒体的精

42、准性触达目标消费者，并借势传统权威媒体、网络媒体、网络 KOL，巩固与塑造产品的良好口碑。报告期内，玉泽进行了品牌升级，并召开了盛大的焕新上市新闻发布会，发布会上展示了玉泽的全新形象、公布了新品“玉泽皮肤屏障修护倍润身体乳”，发布会上邀请到了上海交通大学附属瑞金医院皮肤科主任郑捷教授分享了玉泽在临床研究方面的成果，并公布了该研究成果已于美国皮肤病专业杂志DermatologicTherapy（皮肤病治疗学）上发表的消息。玉泽成为了国际上第一个经临床验证具有辅助治疗与治疗功效的护肤品。同时，玉泽参与了包括中华医学会第二十二次全国皮肤性病学术年会在内的诸多行业内外知名会议或项目，进一步加强了玉泽专

43、业医学护品的形象，提升了品牌知名度。报告期内，一花一木策划执行了春季“和桃 BB 一起萌”修颜气垫 BB主题推广活动，在重点城市进行搭台路演活动，推广当季主推产品并传播品牌形象。品牌代言人欧豪亲临 3.8 档路演活动现场；策划执行了冬季“保湿CP 我就心水你”保湿推广季主题活动，品牌首次利用新媒体直播方式进行连续 3 天 6 场网红 CP 直播，传播品牌核心价值“花木对”概念。报告期内，茶颜上市新品 31 个，包括面贴膜类、卸妆巾及洁面茶皂。品牌启用当红偶像韩东君为面膜品类代言人，并专注小而美的数字化营销方式，通过在天猫、唯品会等平台进行直播营销、与电影麦兜 IP 进行跨界合作限量版产品礼盒、

44、与知名意见领袖、美妆专家等 KOL 合作推广吸引年轻消费群体。3435经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT 供应链优化报告期内，在新的计划流程和沟通机制下，供应链通过提升员工的专业技能、加强供需协同并提高原材料供应的稳定性及准确性，提升了供应链响应速度和灵活性；通过产销沟通平台，稳步提升了公司营运效率。在优化物流网络方面，完成了区域仓库层级的简化，提升了公司成品库存利用效率，提高了客户服务水平及满意度。同时，公司进行了物流承运商的招投标及运作模式的优化，进一步提升了物流运营的专业化水平。在原材料采购方面，系统地提升采购团队的专业技能，制定重要原材料的采购战略，

45、深化供应商管理，密切把握市场重要原料波动规律并做出趋势判断，获取原材料的成本优势。供应链在 2016 年还与相关业务部门一起按计划推进了此前制定的新品流程优化,原材料及成品复杂度降低等供应链优化措施，进一步提升了供应链整体运营效率。生产基地建设青浦基地迁建项目有序推进。新的生产基地选址在青浦工业园区，由膏霜车间、液洗车间、中草药提取车间、综合楼、污水处理站等组成，预计将于 2017 年底投产运营。项目现正处于工艺设备安装阶段，截至报告期末，已完成各大单体的建筑结构、机电安装、厂区综合管网及室外总体的施工，现正在进行工艺管道及设备安装，部分配制设备已经进场。质量控制报告期内，根据国家监管部门出台

46、的产品安全和生产许可新要求，公司启动了风险物质控制体系完善项目，提升产品和原材料质量安全标准、加强供应商源头风险物质控制、增加产品和原料风险物质检测，全面提升风险物质控制和产品安全保障；公司不断深化 GMPC 生产质量保证体系，建立完善了质量放行、偏差管理、变更管理、验证管理等 GMPC 规范制度，并加强了新老工厂设施建设完善过程的 GMP 管理，进一步提升生产质量保证水平，提供客户更加满意和放心的产品。人力资源管理报告期内，公司推行了对标市场并具有一定竞争力的薪酬福利体系。基于企业文化价值观、胜任力模型和四大核心能力，逐步落实覆盖各层级员工的学习地图，推出了线上线下多样化的学习发展活动，提升

47、了员工培训覆盖率。公司继续开展人才盘点工作，通过优化高潜发展和盘点人才缺口，着力推动以员工成长为目标的继任计划。公司还围绕各类关键职能的组织能力提升需求，开展了一系列的人才管理变革工作，为组织的进一步发展变革打下充分的人员基础。3637经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT 3839经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析年度报告ANNUAL REPORT(一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元币种：人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入5,321,198,258.495,845,865,322.64-8.98营业成本2,061,39

48、4,524.682,386,308,497.63-13.62销售费用2,384,214,186.822,034,998,469.6917.16管理费用647,196,144.55604,774,459.777.01财务费用-68,693,248.76-48,868,719.88-40.57经营活动产生的现金流量净额53,997,559.14502,584,607.93-89.26投资活动产生的现金流量净额-573,507,496.62197,066,708.51-391.02筹资活动产生的现金流量净额-676,059,467.37-399,083,491.28-69.40研发支出124,725

49、,312.88130,565,839.28-4.471.收入和成本分析适用不适用详见如下：（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况单位：元币种：人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1.日化行业5,282,112,344.562,052,769,872.5961.14-8.69-13.06增加1.95 个百分点2.其他38,171,419.558,239,032.4778.42-4.44-13.00增加2.13个百分点合计5,320,283,764.102,061,008,905.0661.26-8.66

50、-13.06增加1.96个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1.护肤类1,955,266,216.30436,081,231.9877.70-6.8827.14 减少 5.97个百分点2.洗护类3,232,200,646.561,578,420,202.4751.17-10.52-20.69 增加 6.27个百分点3.家居护理类94,645,481.6938,268,438.1459.5729.4037.44 减少2.36个百分点4.其他38,171,419.558,239,032.4778.42-4