长久物流：2016年年度报告.PDF

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1、2016 年年度报告 1/181 北京长久物流股份有限公司 20162016 年年年年度报告度报告 2017 年 4 月 18 日 2016 年年度报告 2/181 致股东致股东 2016 年是汽车物流行业迎来重大政策变革的一年，也是长久物流充满着机遇和挑战的一年。我们在行业变革中迈出了坚实的第一步，也完成了从民营企业向公众公司的转变。作为 A 股第一家汽车物流行业上市公司，我们希望能够通过资本市场的舞台，向各位展示一个蓬勃发展的行业，一家诚信执着的企业和一群勇于开创的先行者。2016 年也是中国汽车行业快速增长的一年，产销总量再创历史新高，全年汽车产销量分别完成 2,811.9 万辆和 2,

2、802.8 万辆，比 2015 年分别增长 14.5%和 13.7%。汽车产销的快速增长直接带动了汽车物流行业的迅速发展，而 2016 年开始执行的超限运输车辆行驶公路管理规定（交通运输部令 2016 年第 62 号）（“超限规定”）也将推动汽车物流行业进入深刻变革期。我们认为，超限规定从长期来看，会为汽车物流行业的发展营造更为有序和良好的市场环境，汽车物流企业的竞争也将更加体现在运输效率、成本控制、创新模式之上，这对于致力于长期发展的行业龙头公司而言，无疑是利好的。从短期来看，治理超限会对汽车物流行业的供需产生直接影响，从而导致短期内整个供应链上成本的上升以及各个参与者成本和毛利的波动。同时

3、，我们判断，超限规定也将为汽车物流行业提出新的发展方向：从运输模式来看，将从以公路运输为主逐步向公路、铁路、水运的多式联运方式过渡，公路的运输成本上升，里程缩短；从物流需求来看，将从主要以运输需求为主向运输和仓储的共同需求转变，多式联运中的中转仓库和前置仓库的需求将得到提升；从对物流企业的要求来看，将从基本运输服务向资源整合能力、信息化技术能力进行转变。对汽车物流行业的从业者而言，这些方向，无疑充满了挑战。我们依然有接受挑战的能力，我们将继续推进全国仓储基地和中转基地的布局，深入探索铁路集装箱运输的模式，加大江船和海船的投资，着力打造新标准下高效率低成本的公铁水联运模式；我们亦将积极协调客户调

4、整价格，推动上涨的成本在供应链上的快速传导和合理分摊；同时，我们将加大运输工具的投资，重塑自有运力体系，以自有运力体系拓展新客户，有效降低物流成本。我们依然面临着广阔的未来。新政的实施将显著加大汽车物流行业的资金需求，我们将积极推进供应链金融业务的开展，依托供应链金融将封闭的业务运营平台转变为开放的汽车物流行业公共平台；同时，我们将在二手车物流、零部件物流等各个领域进行多种尝试与合作，加大投入和资源整合，创造新的增长空间。我们依然充满着坚定的信念。我们是第一批 5A 级物流企业，也是北京奥运会火炬传递唯一指定物流服务商，我们是第一家开通国际铁路物流综合服务的汽车物流企业，更成为第一家 A 股上

5、市的汽车物流企业。我们有足够的的信念，跟广大股东一起，创造一个更加美好的未来！2016 年年度报告 3/181 公司代码：603569 公司简称：长久物流 北京长久物流股份有限公司北京长久物流股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董

6、事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 沈进军 国外出差 李冰 三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人薄世久薄世久、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王剑锋王剑锋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王剑锋王剑锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事

7、会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度母公司实现净利润160,484,033.36元，扣除当年提取10%的法定盈余公积金16,048,403.34元，当年实现可供股东分配利润为144,435,630.02元，加上年末未分配利润174,718,529.82元，扣除2015年度已分配利润0元，截至2016年12月31日，可供股东分配的利润为319,154,159.84元。根据中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司所处成长发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑公司未来业务发展需要，董事会拟

8、定的2016年度利润分配预案为：以截至2016年12月31日公司总股本40,001万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.60元（含税），共计派发现金股利人民币64,001,600.00元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2016 年年度报告 4/181 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规

9、定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 1、下游市场风险 汽车行业宏观上受国民经济发展水平的影响较大，经济增长速度的高低将刺激或抑制汽车消费；此外，由于经济全球化因素，汽车行业同样受到国际宏观环境和国际局势影响。目前，中国汽车行业需求亦因宏观经济增长速度下降而增长趋缓，据汽车工业协会预测，2017 年汽车产销量增速将放缓。2、行业政策风险 2016 年汽车物流行业结束了近十年“双排车”运输的现象，汽车整车物流行业由原先低价竞争模式逐步向高质量的物流服务转变；2017 年是汽车运输车治理关键年，行业政策的执行情况、调整和变化将直接影响公司经营。3、新业务

10、开拓风险 2017 年是公司实现业务拓展和转型升级的关键阶段，经营规模将不断扩大。公司目前正在积极探索和发展新业务，在新业务开展过程中，将面临市场开拓、团队建设等风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 5/181 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第

11、八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.181 2016 年年度报告 6/181 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、长久物流 指 北京长久物流股份有限公司 长久集团 指 吉林省长久实业集团有限公司，公司控股股东 吉林长久 指 吉林省长久物流有限公司，公司全资子公司 芜湖长久 指 芜湖长久物流

12、有限公司，公司全资子公司 柳州长久 指 柳州长久物流有限公司，公司全资子公司 德国长久 指 Changjiu Logistics GmbH，公司全资子公司 长久国际、国际汽车 指 北京长久国际汽车物流有限公司，公司全资子公司 唐山长久 指 唐山长久物流有限公司，公司全资子公司 佛山长众 指 佛山长众物流有限公司，公司全资子公司 济南长久 指 济南长久物流有限公司，公司全资子公司 江苏长久 指 江苏长久物流有限公司，公司全资子公司 青岛长久 指 青岛长久物流有限公司，公司全资子公司 重庆特锐 指 重庆特锐运输服务有限公司，公司控股子公司 常熟长恒 指 常熟长恒物流有限公司，江苏长久全资子公司 中

13、世国际 指 中世国际物流有限公司，公司参股子公司 中甫航运 指 中甫（上海）航运有限公司，公司参股子公司中世国际之全资子公司 哈欧国际 指 哈欧国际物流股份有限公司，公司控股子公司 明智合信广富 指 明智合信广富（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）新长汇 指 新疆新长汇股权投资管理有限责任公司，实际控制人之一薄世久持有其 55.85%股权 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京长久物流股份有限公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二

14、节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京长久物流股份有限公司 公司的中文简称 长久物流 公司的外文名称 Beijing Changjiu Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Changjiu Logistics 公司的法定代表人 薄世久 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 代鑫 代鑫 联系地址 北京市朝阳区东三环北路霞光北京市朝阳区东三环北路霞光2016 年年度报告 7/181 里18号佳程广场B座7层 里18号佳程广场B座7层 电话 010-57355999 010-573

15、55999 传真 010-57355800 010-57355800 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路3号 公司注册地址的邮政编码 101300 公司办公地址 北京市朝阳区东三环北路霞光里18号佳程广场B座7层 公司办公地址的邮政编码 100027 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简

16、称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长久物流 603569/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 张昆、宗承勇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区阜成门北大街 2 号楼国投金融大厦 12 层 签字的保荐代表人姓名 鄢凯红、严俊涛 持续督导的期间 2016 年 8 月 10 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一

17、一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,296,200,432.06 3,394,869,934.82 26.55 3,042,900,545.24 归属于上市公司股东的净利润 362,424,404.88 306,063,434.19 18.41 264,949,490.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 318,220,543.68 268,622,409.61 18.46 230,597,367.09 2016 年年度报告 8/181 主要会计数据 2016年 2015年

18、 本期比上年同期增减(%)2014年 经营活动产生的现金流量净额 445,094,432.39 348,401,505.14 27.75 315,060,795.58 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,843,534,830.03 894,972,596.65 105.99 764,628,915.13 总资产 3,700,596,355.62 2,166,423,810.81 70.82 1,728,472,453.22 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014

19、年 基本每股收益（元股）0.97 0.85 14.12 0.74 稀释每股收益（元股）0.97 0.85 14.12 0.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.85 0.75 13.33 0.64 加权平均净资产收益率（%）28.49 35.65 减少7.16个百分点 36.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）25.02 31.29 减少6.27个百分点 31.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本公司 2016 年上市后，由于股本和资本公积增加，导致净资产大幅增加，使净资产增幅大于净利润增幅，因此净资产收益率相关的指标有所下降。八、

20、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分

21、季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 921,283,205.94 849,879,224.68 834,179,559.04 1,690,858,442.40 归属于上市公司股东的净利润 74,745,587.53 81,596,426.61 71,987,596.85 134,094,793.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 73,201,180.89 52,507,599.35 68,303,425.60 124,208,337.84 经营活动产生的现金流

22、量净额-58,730,914.84 177,143,861.12 63,410,806.02 263,270,680.09 2016 年年度报告 9/181 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-100,652.71 281,211.72-3,151,798.82 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规

23、定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,774,905.67 详见政府补助 39,724,078.02 37,018,723.57 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有

24、事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,883,995.05 收到的违约金罚款净收入等 8,390,509.65 12,411,038.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目

25、 2,897,923.23 理财收益 1,781,551.30 少数股东权益影响额 14,480.37 -316,229.33-1,003,651.86 所得税影响额-13,266,790.41 -12,420,096.78-10,922,188.13 合计 44,203,861.20 37,441,024.58 34,352,122.91 2016 年年度报告 10/181 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司

26、所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主要业务及其经营模式 1、主要业务：长久物流是一家为汽车行业提供综合物流服务的现代服务企业。长久物流以整车运输业务为核心，为客户提供整车运输、整车仓储、零部件物流等多方面综合物流服务。整车运输是指将商品车从汽车生产厂商运至经销商的过程，其中包括乘用车运输和商用车运输。乘用车运输是公司目前最核心的业务，是收入的最主要来源。报告期内，公司乘用车运输收入金额为 380,911 万元，在总收入中占比 88.66%；商用车运输收入金额为 25,858 万元，在总收入中占比 6.02%。整车仓储是指承接整车运输客户的委托，根据汽车生产厂商的计划需求组织车

27、辆的在库及出入库管理。报告期内，公司整车仓储收入金额为 9,512 万元，在总收入中占比 2.21%。公司的零部件物流业务主要包括零部件采购物流、零部件进出口物流及售后备品物流。报告期内，公司零部件物流收入金额为 9,928 万元，在总收入中占比 2.31%。2、经营模式：（1）独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流 行业内与公司规模和实力相当的汽车物流企业主要是大型汽车生产厂商控股或参股的物流企业。上述企业承担着保障所属汽车生产厂商物流任务的责任，物流订单稳定。但由于这些物流企业依附于汽车生产厂商，对其拓展其他汽车生产厂商业务构成一定的局限性。长久物流作为独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流企业，

28、搭建了更加开放的客户及运力整合平台。从汽车生产厂商的物流管理方面来看，将物流外包给第三方物流企业已成为汽车物流行业发展的必然趋势。长久物流自 2003 年成立开始从事汽车物流业务，依靠其第三方角色的优势，目前已成为国内规模最大的独立于汽车制造企业的第三方汽车物流企业。（2）采用承运商运输模式的轻资产型公司 长久物流已经渡过了传统的运输企业主要依靠自有车辆运输的发展模式阶段，运力主要采用外部承运商解决，公司将主要精力集中于物流网络建设、物流方案优化及提升车辆调度管理能力上，形成了“大网络、小车队”的运营特点。公司通过对客户资源、运力网络、信息平台的整合，实现了物流资源平衡，帮助各汽车生产厂商实现

29、物流资源互通，使得汽车生产厂商相对集中、规模较大的物流需求能与相对分散、单个规模较小但调度灵活的社会运力有效对接。2016 年年度报告 11/181 长久物流是业内率先探索承运商运力模式的领先者之一，此经营模式有效地促进了长久物流迅速发展，并促进和巩固了长久物流成为行业整合者的角色。（二）公司所处的行业情况及行业地位：1、公司所处行业及行业情况：公司为专业服务型物流企业，服务对象主要为汽车制造企业，归属于汽车物流行业。根据国家质检总局和国家标准委员会联合发布的物流企业分类与评估指标（GB/T18354），按照业务类型的不同，物流企业又分为三类：运输型、仓储型和综合服务型。公司属于综合服务型的汽

30、车物流企业。依据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于商业服务业（L72）。汽车物流行业是依托于汽车行业，伴随着汽车行业的发展而发展；2001-2016 年间，我国汽车产量从 206.90 万辆上升至 2,811.9 万辆，年均复合增长率为 19.00%。同时，截至 2016 年，我国汽车产量占世界产量的比例已从 2000 年的 3.54%上升至 33.27%，成为汽车生产大国。2006 年至 2016 年国内汽车产销率一直保持在 98%以上，显示出国内汽车消费市场巨大的潜力。2、公司的行业地位：根据中国物流与采购联合会统计并公布的 2015 年中国物流企业 50 强名

31、单中参加评选单位的主营业务收入排序，长久物流位于安吉汽车物流有限公司、一汽物流有限公司、重庆长安民生物流股份有限公司之后，位居汽车物流行业第 4 位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证券监督管理委员会“证监许可20161333 号”文关于核准北京长久物流股份有限公司首次公开发行股票的批复的核准，长久物流在上海证券交易所向社会公众发行人民币普通股（A 股）4,001 万股，发行价格为每股 15.43 元。募集资金总额 61,735.43 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 58,363.72 万元。上述资金到位情

32、况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 XYZH/2016BJA20645 号验资报告。本次公开发行股票于 2016 年 8月 10 日在上海证券交易所上市交易。报告期末，公司货币资金比年初增长 113.76%，主要是因为首次公开发行 A 股募集资金到账所致。报告期内，公司出资 2,300 万元对哈欧国际进行部分股权收购；截止目前，公司对哈欧国际持股比例为 54%，具体事宜公司已于 2017-005 号公告进行披露。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、多式联运优势：

33、公司较早开始尝试铁路和水路运输，有丰富的多式联运经验。在报告期内，交通运输部开始实施超限运输车辆行驶公路管理规定（交通运输部令 2016 年第 62 号），导致全行业公路运力2016 年年度报告 12/181 的大幅下降，商品车产生积压。在该等情况下，公司及时协调水运及铁路运输方式，合理调度、调配资源，缓解公路运输压力，如期完成了汽车生产厂商的发运任务，2016 年第四季度单月发运量同比连创新高。公司判断新政实施后，未来公路运距将变短，而铁路、水路将从运输方式的补充部分逐步变成重要组成部分，公司在此领域布局较多，具有一定的先发优势。2、客户资源优势：公司具有全国广泛的优质客户资源，全国主要的汽

34、车企业集团或其下属企业均为公司的客户。公司与包括北京现代、上汽通用五菱、奇瑞汽车、一汽马自达、一汽大众、重庆长安、华晨宝马等在内的多个乘用车汽车生产厂商及中国重汽、陕西重汽、一汽解放、北汽福田、东风柳汽等在内的多个商用车汽车生产销售企业建立了稳固的合作关系。公司在多家主要客户的物流需求中占有较高比例份额。下表列示了 2016 年公司在主要承运的商品车品牌中所占份额。序号序号 标志标志 品牌名称品牌名称 品牌份额品牌份额 乘用车部分乘用车部分 1 一汽马自达 100.00%2 奇瑞汽车 100.00%3 一汽红旗 72.58%4 奇瑞捷豹路虎 70.00%5 野马汽车 66.76%6 北京现代

35、55.94%7 华晨宝马 46.29%8 长安汽车 38.21%9 海马汽车 26.02%10 一汽大众 18.76%11 北京汽车 18.46%12 上汽通用五菱 14.32%13 一汽丰田 13.50%14 广汽丰田 10.83%15 比亚迪 10.36%商用车部分商用车部分 2016 年年度报告 13/181 序号序号 标志标志 品牌名称品牌名称 品牌份额品牌份额 1 中国重汽 30.96%2 包头北奔 30.23%3 上汽依维柯红岩 28.80%4 陕西重汽 10.08%5 一汽解放 6.90%6 东风汽车 2.80%7 北汽福田 2.43%备注：乘用车份额占比=年乘用车销售量2016

36、年发运量2016长久物流；商用车份额占比=%90和中卡）年商用车销售量（重卡2016年发运量2016长久物流；其中，根据经验判断，10%为客户自提部分 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，是国家“十三五”规划的开局之年和推进供给侧改革的攻坚之年，随着资源和环境约束不断强化，劳动力等生产要素成本不断上升，汽车行业全球竞争趋于白热化，我国汽车工业发展重心逐渐由注重“规模和速度”向“质量和品牌”转变。汽车物流行业作为汽车工业的战略支撑环节，承接了上下游产业链需求延伸、物流外包趋势加强、产业增速持续放缓、货运车辆规范新政实施、

37、市场竞争格局加剧等一系列挑战和机遇。面对复杂多变的行业发展环境，公司积极应对市场变化，圆满地完成了股东大会确定的各项任务指标，在公司登陆上海证券交易所主板的开局之年，为广大员工、客户、股东及合作伙伴提交了一份满意的答卷。1、公司经营情况 报告期内，交通部等五部委联合印发车辆运输车治理工作方案，开展专项治理车辆运输车超限工作，整车物流运力下降；而汽车行业四季度销量爆发式增长，给整个汽车物流行业带来了很大的压力。面对行业变革，公司在治超对接、运力储备、运价调整、区域协作、多式联运资源协调等多维度、全方面积极应对限行工作，充分发挥物流网络和资源调配优势，快速响应客户商品车运输的紧迫需求，全面完成了年

38、度经营计划。2016 年公司全年实现营业收入 42.96 亿元，同比增长 26.55%；归属于母公司股东的净利润 3.62 亿元，同比增长 18.41%；主营业务整车运输308.32 万台，同比增长 21.34%；整体效益保持平稳增长，各项指标同比均有改善。同时，公司加大市场开拓力度，聚焦主业、精耕细作，紧跟主机厂业务扩张需求，凭借行业领先的综合服务能力成功获得了多项新业务，全年新增业务量创新高。报告期内，新增服务汽车2016 年年度报告 14/181 品牌有比亚迪、中兴汽车、沃尔沃、广汽亚菲特；新增项目有宝马水运项目、吉利水运项目等，业务范围持续扩展，综合服务能力进一步提升。2、运营管理情况

39、 报告期内，公司加强运营管控，规范业务流程，有效地提升了商品车运输时效；完善安全管理体系、细化安全管理指标，严格执行安全作业和培训，同时扩大保险范围，防患未然。2016 年度公司经销商满意度为 96.5%，同比提升 2.5 个百分点。公司进一步完善企业管理制度和内控体系，健全内部经营管理机制；调整组织架构，完善管理体系与管理流程。3、人才队伍建设 报告期内，公司加强了人力资源管理，通过引进行业内专业人才，进一步扩充了中高层管理团队。同时，公司做好员工的培训和教育工作，从公司发展的战略高度重视内部人才培养。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司面对市场变化，主动作为、积极响应。2

40、016 年经营情况保持良好稳定增长，财务指标较2015 年均有不同程度增长。其中：实现营业收入 42.96 亿元，较上年增加 26.55%；归属于母公司股东的净利润为3.62亿元，同比增长18.41%；经营性现金流量净额为4.45亿元，同比增长27.75%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,296,200,432.06 3,394,869,934.82 26.55 营业成本 3,712,051,875.23 2,848,664,113.70 3

41、0.31 销售费用 72,623,887.92 63,445,486.68 14.47 管理费用 115,252,797.31 113,272,086.86 1.75 财务费用 169,809.63 6,806,852.28-97.51 经营活动产生的现金流量净额 445,094,432.39 348,401,505.14 27.75 投资活动产生的现金流量净额-260,378,009.01-99,852,124.19-160.76 筹资活动产生的现金流量净额 517,424,007.92-143,206,196.73 461.31 研发支出 0.00 0.00-1.1.收入和成本分析收入和成

42、本分析 适用 不适用 无(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）物流运输 429,299.71 370,940.91 13.59 26.46 30.22 减少2.49个百分点 2016 年年度报告 15/181 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车运输业务 380,911.40 327,390.8

43、5 14.05 27.82 30.87 减少 2.00 个百分点 商用车运输业务 25,858.32 22,800.43 11.83 10.86 11.32 减少 0.36 个百分点 零部件物流业务 9,927.66 8,964.48 9.70-5.24-6.70 增加 1.42 个百分点 整车仓储业务 9,512.23 6,908.49 27.37 28.21 53.70 减少 12.04 个百分点 其他业务 3,090.09 4,876.65-57.82 1,112.88 3,975.06 减少 110.84 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比

44、上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 196,229.13 167,354.37 14.71 25.4 29.88 减少 2.96 个百分点 东北 61,288.58 52,669.30 14.06 15.7 20.62 减少 3.49 个百分点 西南 55,740.13 46,907.39 15.85 30.1 30.83 减少 0.47 个百分点 华东 47,504.28 43,560.14 8.30 16.8 21.08 减少 3.21 个百分点 华南 45,756.07 37,237.72 18.62 20.6 15.37 增加 3.66 个百分点 华中 9

45、,830.66 9,007.46 8.37 192.0 188.44 增加 1.14 个百分点 西北 8,583.00 7,580.07 11.69 174.1 178.00 减少 1.23 个百分点 国外 4,367.87 6,624.46-51.66 114.5 177.77 减少 34.53 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 分产品中，其他业务包括普货运输、维修业务和通关代理业务等，由于 2016 年哈欧国际纳入合并范围的原因，导致其他业务的毛利率变动较大；分区域中，由于 2016 年哈欧国际纳入合并范围的原因，导致国外的毛利率变动较大。(2).(2).产

46、销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 物流运输 主营业务成本 370,940.91 99.93 284,860.08 100.00 30.22 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乘用车运输业务 主营业务成本 327,390.85 88.20 250,155.41 87.8

47、1 30.87 商用车运输业务 主营业务成本 22,800.43 6.14 20,481.56 7.19 11.32 零部件运输业务 主营业务成本 8,964.48 2.41 9,608.56 3.37-6.70 整车仓储业务 主营业务成本 6,908.49 1.86 4,494.88 1.58 53.70 其他运输业务 主营业务成本 4,876.65 1.31 119.67 0.04 3,975.06 2016 年年度报告 16/181 成本分析其他情况说明 适用 不适用 其他运输业务包括哈欧国际和德国长久、长久物流等开展的普货运输的运费，2015 年无此项内容。(4).(4).主要销售客户

48、及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 321,794.40 万元，占年度销售总额 74.90%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 84,456.13 万元，占年度采购总额 22.75%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 18,497.82 万元，占年度采购总额 4.98%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 销售费用 72,623,887.92 63,445,486.68 14.47%业务规模及收入增加，导致销售费

49、用同比增加 管理费用 115,252,797.31 113,272,086.86 1.75%管理费用基本保持稳定 财务费用 169,809.63 6,806,852.28 -97.51%上市后收到募集资金，产生的利息收入大幅增加，导致财务费用同比下降。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 经营活动产生的现金流量净额 445,094,432.39 348,401,505.14 27.75%主要由业务规模及收入增加所致 201

50、6 年年度报告 17/181 项目 本年金额 上年金额 同比变动 同比变动原因 投资活动产生的现金流量净额 -260,378,009.01 -99,852,124.19 -160.76%主要由本年闲置募集资金购买理财产品所致 筹资活动产生的现金流量净额 517,424,007.92 -143,206,196.73 461.31%主要由上市收到的募集资金所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比