2022年中级财务管理公式汇总.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载其次章 财务治理基础 货币时间价值复利终值： FP （ 1i ）复利现值： PF （ 1i ）nn 一般年金终值：一般年金现值：预付年金终值：FA （ F/A,i , n） （ 1i ）或 A （F/A, i ,n1） 1 预付年金现值：PA （ P/A,i , n） （ 1i ）或 A （P/A, i ,n1） 1 递延年金现值：PA （ P/A,i , n） （ P/F,i ,m）或 A （P/A,i ,m n）（ P/A,i ,m） 或 P A （ F/A ,i ,n） （ P/F,i ,mn）永续年金现值：PA/i 年

2、偿债基金：年资本回收额：插值法利率的推算：利率的运算 有效年利率的推算：i （ 1r/m ）m 1 实际利率（ 1名义利率） / （1通货膨胀率）1 一次性收付款的折现率：in F / p1 资产的收益与收益率 单期资产的收益率资产价值（价格）的增值 / 期初资产价值（价格） 利息（股息）收益资本利得 / 期初资产价值（价格）利息（股息）收益率资本利得收益率预期收益率 E（R）名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型 RRf （ Rm Rf）证券资产组合的必要收益

3、率RfP （ RmRf）成本性态分析 高低点法 单位变动成本（最高点业务量成本最低点业务量成本）（最高点业务量最低点业务量）固定成本总额最高点业务量成本单位变动成本 最高点业务量 或最低点业务量成本单位变动成本 最低点业务量 回来直线法总成本模型 总成本固定成本总额变动成本总额固定成本总额单位变动成本 业务量 第三章 预算治理 业务预算的编制 生产预算 估计生产量估计销售量估计期末产成品存货估计期初产成品存货 期末结存期初结存（上期期末结存）本期增加本期削减 直接材料预算 估计选购量生产需用量期末存量期初存量 现金预算 可供使用现金期初现金余额现金收入 可供使用现金现金支出现金余缺 现金余缺现

4、金筹措现金运用期末现金余额第五章 筹资治理（下）可转换债券：转换比率债券面值转换价格 资金需要量猜测：资金需要量（基期资金平均占用额不合理资金占用额） （ 猜测期销售增减率） （猜测期资金周转速度增 长率）外部融资额敏锐性资产增加额敏锐性负债增加额估计利润留存估计利润留存猜测期销售收入 猜测期销售净利率 （1估计股利支付率）第 2 页,共 10 页名师归纳总结 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 资金总额（ Y）不变资金（a）变动资金（bX）学习必备欢迎下载资本成本：资本成本率年资金占用费/（筹资总额筹资费用）P/A,Kb,n）借款额 （P/F,Kb ,

5、n）银行借款资本成本率运算（每年支付一次利息） ：一般模式： Kb年利率 （ 1所得税税率）/ （1手续费率）贴现模式：借款额 （1手续费率）年利息 （1所得税税率） （公司债券资本成本率运算（每年支付一次利息） ：一般模式： Kb年利息 （ 1所得税税率）/ （债券筹资总额手续费）贴现模式：筹资总额 （1手续费率）年利息 （1所得税税率） （P/A,Kb ,n）债券面值 （P/F ,Kb ,n）融资租赁资本成本率运算：年末支付租金：设备价款残值 （P/F, Kb, n）年租金 （P/A,Kb,n）年初支付租金：设备价款残值 （P/F, Kb, n）年租金 （P/A,Kb,n1） 1 一般股资

6、本成本率运算：股利增长模型法：KS估计第一期股利/ 当前股价 （ 1筹资费率） 股利增长率Rm,某股票贝塔系数为 ,就一般股资本成本率为：Ks资本资产定价模型法：假定无风险酬劳率为Rf,市场平均酬劳率为Rf （RmRf ）杠杆效应 经营杠杆系数：DOL（EBIT/EBIT ）/ （ Q/Q）（ S V）/ （SVF）（ EBITF）/EBIT 财务杠杆系数：DFL（EPS/EPS）/ （ EBIT/EBIT ） EBIT/ （EBITI ）总杠杆系数：DTL（EPS/EPS）/ （ Q/Q）（ SV）/ （S VFI ） DOL DFL 第六章 投资治理投资项目财务评判指标 项目现金流量 营业

7、现金净流量营业收入付现成本所得税税后营业利润非付现成本收入 （ 1所得税税率）付现成本 （净现值1所得税税率）非付现成本 所得税税率净现值（ NPV）将来现金净流量现值原始投资额现值 年金净流量（ ANCF）年金净流量净现值 / 年金现值系数 现值指数（ PVI）现值指数将来现金净流量现值 / 原始投资额现值 内含酬劳率将来每年现金净流量 年金现值系数原始投资额现值0,运算出年金现值系数对应的贴现率i ,就是方案的内含酬劳率；回收期 静态回收期 将来每年现金净流量相等时：静态回收期原始投资额 /每年现金净流量 动态回收期 将来每年现金净流量相等时：（P/A,i ,n）原始投资额现值/ 每年现金

8、净流量,运算得出的现值系数中的n 即为动态回收期；证券投资治理 债券投资 债券价值债券各年利息现值之和债券到期日面值的现值名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载股票投资股票的价值将来第一期股利/（折现率增长率）第七章营运资金治理当增长率 0 时,股票的价值股利/ 折现率目标现金余额的确定 随机模型H（最高掌握线）3R2L 现金收支日常治理 经营周期存货周转期应收账款周转期 现金周转期经营周期应对账款周转期 存货周转期平均存货每天的销货成本 应收账款周转期平均应收账款每天的销货收入 应对账款周转期平均应

9、对账款每天的购货成本 应收账款的功能 增加的收益增加的销售量 单位边际奉献应收账款的成本 应收账款平均余额日销售额 平均收现期 应收账款占用资金应收账款平均余额 变动成本率 应收账款占用资金的应计利息应收账款占用资金 资本成本应收账款平均余额 变动成本率 资本成本日销售额 平均收现期 变动成本率 资本成本全年销售额 /360 平均收现期 变动成本率 资本成本（全年销售额 变动成本率）360 平均收现期 资本成本全年变动成本 /360 平均收现期 资本成本 存货治理订货成本固定的订货成本存货年需要量/ 每次进货量 每次订货变动成本取得成本订货成本购置成本订货固定成本订货变动成本购置成本储存成本储

10、存固定成本单位储存变动成本 每次进货量 /2 总成本取得成本储存成本缺货成本变动订货成本年订货次数 每次订货成本（D/Q） K 变动储存成本年平均库存 单位储存成本（Q/2） Kc年度正确订货批次 N D/Q经济订货基本模型： （D/Q） K（ Q/2） Kc 1/2经济订货量 EOQ（ 2KD/Kc）1/2存货相关总成本（2KDKc）不含保险储备再订货点平均交货时间 每日平均需用量送货期每批订货数 / 每日送货量送货期耗用量每批订货数 / 每日送货量 每日耗用量含保险储备的再订货点估计交货期内的需求保险储备交货时间 平均日需求量保险储备流淌负债治理补偿性余额实际利率名义利率/ （1补偿性余额

11、比例）第 4 页,共 10 页名师归纳总结 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 贴现法实际利率名义利率/ （1名义利率）学习必备欢迎下载舍弃现金折扣的信用成本率 折扣率 / （1折扣率） 360/ （信用期折扣期） 第八章 成本治理 量本利分析概述 息税前利润销售收入总成本销售收入（变动成本固定成本）销售量 单价销售量 单位变动成本固定成本销售量 （单价单位变动成本）固定成本 边际奉献总额销售收入变动成本销售量 单位边际奉献销售收入 边际奉献率 单位边际奉献单价单位变动成本单价 边际奉献率边际奉献率边际奉献总额/ 销售收入单位边际奉献/ 单价另外,仍可以

12、依据变动成本率运算边际奉献率：变动成本率变动成本总额/ 销售收入单位变动成本/ 单价边际奉献率 1变动成本率 息税前利润边际奉献固定成本销售量 单位边际奉献固定成本销售收入 边际奉献率固定成本 单一产品量本利分析 利润销售量 单价销售量 单位变动成本固定成本保本作业率保本点销售量/ 正常经营销售量100% 保本点销售额/ 正常经营销售额100% 安全边际量实际或估计销售量保本点销售量 安全边际额实际或估计销售额保本点销售额安全边际量 单价安全边际率安全边际量/ 实际或估计销售量100%安全边际额 / 实际或估计销售额100% 保本销售量安全边际量正常销售量 上述公式两端同时除以正常销售量,便得

13、到：保本作业率安全边际率1 息税前利润边际奉献固定成本销售收入 边际奉献率保本销售额 边际奉献率 所以：息税前利润安全边际额 边际奉献率名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载如将上式两端同时除以销售收入,便得到：销售息税前利润率安全边际率 边际奉献率多种产品量本利分析 加权平均边际奉献率（某种产品销售额某种产品变动成本）/ 各种产品销售额100% 综合保本点销售额固定成本总额 / 加权平均边际奉献率某产品保本量联合保本量 一个联合单位中包含的该产品数量 目标利润分析 目标利润（单价单位变动成本） 销售

14、量固定成本 目标利润销售量（固定成本目标利润）/ 单位边际奉献 目标利润销售额（固定成本目标利润）/ 边际奉献率 或 目标利润销售额目标利润销售量 单价 利润敏锐性分析 敏锐系数利润变动百分比 / 因素变动百分比 标准成本及成本差异的运算 单位产品的标准成本直接材料标准成本直接人工标准成本制造费用标准成本（价格标准 用量标准）直接材料标准成本（材料价格标准 单位产品材料用量标准）标准工资率标准工资总额 / 标准总工时 标准制造费用安排率标准制造费用总额 / 标准总工时 总差异实际用量 实际价格标准用量 标准价格（实际用量 实际价格实际用量 标准价格）（实际用量 标准价格标准用量 标准价格）（实

15、际用量实际产量下标准用量） 标准价格实际用量 （实际价格标准价格）用量差异价格差异 直接材料成本差异实际产量下实际成本实际产量下标准成本实际用量 实际价格实际产量下标准用量 标准价格直接材料用量差异直接材料价格差异 直接材料用量差异（实际用量实际产量下标准用量） 标准价格 直接材料价格差异实际用量 （实际价格标准价格）直接人工成本差异实际总成本实际产量下标准成本实际人工工时 实际工资率实际产量下标准人工工时 标准工资率直接人工效率差异直接人工工资率差异 直接人工效率差异（实际工时实际产量下标准工时） 标准工资率 直接人工工资率差异实际工时 （实际工资率标准工资率）变动制造费用成本差异实际总变动

16、制造费用实际产量下标准变动制造费用实际工时 实际变动制造费用安排率实际产量下标准工时 标准变动制造费用安排率变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异 变动制造费用效率差异名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载（实际工时实际产量下标准工时） 变动制造费用标准安排率 变动制造费用耗费差异实际工时 （变动制造费用实际安排率变动制造费用标准安排率）固定制造费用成本差异实际产量下实际固定制造费用实际产量下标准固定制造费用实际工时 实际安排率实际产量下标准工时 标准安排率 其中,标准安排率固定制造费用预算总额 预

17、算产量下标准总工时 固定制造费用两差异分析法 耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用实际固定制造费用标准工时 预算产量 标准安排率实际固定制造费用预算产量下标准工时 标准安排率 能量差异预算产量下标准固定制造费用实际产量下标准固定制造费用预算产量下标准工时 标准安排率实际产量下标准工时 标准安排率（预算产量下标准工时实际产量下标准工时） 标准安排率 固定制造费用三差异分析法 耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量 工时标准 标准安排率实际固定制造费用预算产量下标准工时 标准安排率 产量差异（预算产量下标准工时实际产量下实际工时） 标准安排率 效率

18、差异（实际产量下实际工时实际产量下标准工时） 标准安排率 成本中心 预算成本节省额实际产量预算责任成本（实际产量下预算成本）实际责任成本预算成本节省率预算成本节省额/ 实际产量预算责任成本100利润中心 边际奉献销售收入总额变动成本总额 可控边际奉献（也称部门经理边际奉献）边际奉献该中心负责人可控固定成本 部门边际奉献（又称部门毛利）可控边际奉献该中心负责人不行控固定成本 投资中心 投资酬劳率营业利润 / 平均营业资产 平均营业资产（期初营业资产期末营业资产）/2 剩余收益营业利润（平均营业资产 最低投资酬劳率）第九章 收入与安排治理 销售猜测分析 算术平均法：销售量猜测值（第 i 期的实际销

19、售量）/ 期数 加权平均法：销售量猜测值（第 i 期的权数 第 i 期的实际销售量）移动平均法：Yn1（ Xn（ m1 ） Xn（ m2 ） Xn1Xn）/m n1Yn1（ Yn1Yn）指数平滑法：Yn1aXn（ 1a）Yn 因果猜测分析法（回来直线法）：销售定价治理名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学习必备 欢迎下载全部成本费用加成定价法 成本利润率定价成本利润率猜测利润总额/ 猜测成本总额/ （1适用税率）单位产品价格单位成本 （1成本利润率）销售利润率定价 销售利润率猜测利润总额 / 猜测销售总额 单位产品价

20、格单位成本 / （1销售利润率适用税率）保本点定价法 单位产品价格（单位固定成本单位变动成本）/ （1适用税率）单位完全成本 / （1适用税率）目标利润法单位产品价格（目标利润总额完全成本总额）/ 产品销量 （ 1适用税率） （单位目标利润单位完全成本）/（1适用税率）变动成本定价法（特别情形下的定价方法）单位产品价格单位变动成本 （1成本利润率）/ （1适用税率）以市场需求为基础的定价方法 需求价格弹性系数定价法E某种产品的需求价格弹性系数 P价格变动量 P0基期单位产品价格 Q需求变动量 Q0基期销售数量 Q估计销售数量 低正常股利加额外股利政策 每股股利低正常股利股利支付率 每股收益 第

21、十章 财务分析与评判 财务分析的方法 定基动态比率分析期数额 / 固定基期数额 环比动态比率分析期数额 / 前期数额 构成比率某个组成部分数值 / 总体数值 短期偿债才能分析 营运资金流淌资产流淌负债 流淌比率流淌资产 流淌负债 速动比率速动资产 流淌负债 现金比率（货币资金交易性金融资产） 流淌负债 长期偿债才能分析 资产负债率负债总额 资产总额100产权比率负债总额 全部者权益 权益乘数总资产 全部者权益 利息保证倍数息税前利润 全部利息费用（净利润利润表中的利息费用所得税） 全部利息费用 营运才能分析 应收账款周转率（应收账款周转次数）销售收入净额 应收账款平均余额名师归纳总结 - -

22、- - - - -第 8 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 销售收入净额 （期初应收账款期末应收账款）学习必备欢迎下载2 应收账款周转天数运算期天数 应收账款周转次数运算期天数 应收账款平均余额 销售收入净额 存货周转率（次数）销售成本 存货平均余额 存货平均余额（期初存货期末存货）2 存货周转天数运算期天数 存货周转次数运算期天数 存货平均余额 销售成本 流淌资产周转率（次数）销售收入净额 流淌资产平均余额 流淌资产周转天数运算期天数 流淌资产周转次数运算期天数 流淌资产平均余额 销售收入净额 式中：流淌资产平均余额（期初流淌资产期末流淌资产）2 固定资产周转

23、次数销售收入净额 固定资产平均净值 式中：固定资产平均净值（期初固定资产净值期末固定资产净值）2 总资产周转次数销售收入净额 平均资产总额 假如企业各期资产总额比较稳固,波动不大,就：平均资产总额（期初总资产期末总资产）2 盈利才能分析 销售毛利率销售毛利 销售收入100% 其中：销售毛利销售收入销售成本 销售净利率净利润 销售收入100% 总资产净利率净利润 平均总资产100% 净资产收益率净利润 平均全部者权益100% 总资产净利率净利润 平均总资产净利润 销售收入 销售收入 平均总资产销售净利率 总资产周转率 净资产收益率净利润 平均净资产净利润 平均总资产 平均总资产 平均净资产资产净

24、利率 权益乘数 进展才能分析销售收入增长率本年销售收入增长额/ 上年销售收入100% 其中：本年销售收入增长额本年销售收入上年销售收入总资产增长率本年资产增长额/ 年初资产总额100% 其中：本年资产增长额年末资产总额年初资产总额营业利润增长率本年营业利润增长额/ 上年营业利润总额100% 其中：本年营业利润增长额本年营业利润上年营业利润 资本保值增值率期末全部者权益 期初全部者权益100% 资本积存率本年全部者权益增长额 / 年初全部者权益100% 本年全部者权益增长额年末全部者权益年初全部者权益现金流量分析 销售现金比率经营活动现金流量净额 含税销售收入 每股营业现金净流量经营活动现金流量

25、净额 一般股股数 全部资产现金回收率经营活动现金流量净额 平均总资产100% 净收益营运指数经营净收益 净利润 其中：经营净收益净利润非经营净收益 现金营运指数经营活动现金流量净额 经营所得现金 上市公司特别财务分析指标基本每股收益归属于公司一般股股东的净利润 每股股利现金股利总额 / 期末一般股股数/ 发行在外的一般股加权平均数名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 10 页精选学习资料 - - - - - - - - - 市盈率每股市价/ 每股收益学习必备欢迎下载每股净资产期末净资产/ 期末发行在外的一般股股数市净率每股市价/ 每股净资产企业综合绩效分析的方法 净资产收益率

26、销售净利率 总资产周转率 权益乘数净利润 / 销售收入 销售收入/ 平均总资产 平均总资产/ 平均股东权益综合绩效评判 基本指标计分 基本指标总得分单项基本指标得分 单项基本指标得分本档基础分调整分 本档基础分指标权数 本档标准系数 调整分功效系数 （上档基础分本档基础分）上档基础分指标权数 上档标准系数 功效系数（实际值本档标准值）/ （上档标准值本档标准值）修正指标计分 修正后总得分各部分修正后得分 各部分修正后得分各部分基本指标分数 该部分综合修正系数 某部分综合修正系数该部分各修正指标加权修正系数 某指标加权修正系数（修正指标权数该部分权数） 该指标单项修正系数 某指标单项修正系数1.0 （本档标准系数功效系数0.2 该部分基本指标分析系数）某部分基本指标分析系数该部分基本指标得分该部分权数 治理绩效定性评判指标分数单项指标分数 单项指标分数每位专家给定的单项指标分数专家人数企业综合绩效评判分数财务绩效定量评判分数70治理绩效定性评判分数30% 第 10 页,共 10 页绩效改进度本期绩效评判分数/ 基期绩效评判分数名师归纳总结 - - - - - - -