天津贵金属交易所天通金现货白银计算.doc

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1、天津贵金属交易所 合约规则现货黄金现货白银交易品种AU9999AG9999交易单位1000克/手15千克/手最小变动单位001元/克1元/千克报价单位元/克元/千克单笔最大/最小交易限额10千克（10手）1千克（1手）750千克（50手）15千克（1手）最大持仓量60千克（60手）3000千克（200手）最低保证金比例8% 起 （12.5倍杠杆）点差前结算价的万分之八（约0.25元一克）10元/千克 ，150元/手手续费建仓时及平仓时合约总价值各万分之八延期费建仓时合约总价值的万分之二（多空方都需支付）出入金时间交通银行出金：11：00-17：00入金：10：00-17：00光大银行出金：11

2、：00-16：30入金：10：00-17：00结算时间 夏令时 04：00-06：00 冬令时 04：00-07：00办理手续费时间9：00-17：00交易时间周一早8点到周六早4点交易方式T+0双向（做多，做空，双向交易）交易机制做市商模式风险率50%（交易帐户净值/持仓占用交易保证金）强平 购实物金银的税务可以享受退税优势需交增值税17，开增值税发票交割方式可交割交割品级成色为AU9999，规格为200克/条（金）；成色为AG9999，规格为15000克/锭（银）指定国内知名生产厂商生产，符合国家相关标准，经交易所认定方可用于交割天津贵金属交易所黄金白银盈利及手续费计算方法一、天交所黄金计

3、算方法：假设天通金现价是250元/克，前结算价250元/克，买入一手，在天通金涨到260元/克平仓。(一) 建仓：保证金=建仓价 保证金比例 合约单位=250 8% 1000=20000元 即买一手需要两万的资金。（按实时价格变动）能承受亏损的范围：可用保证金 = 10万-2万 = 8万元客户能承受亏损=80000 +（2000050%）-建仓手续费= 90000-200元=89800最大可承受波动=89800 1000 =89.8元/克(二) 手续费：250（建仓价）1000（合约单位）8%（手续费比例） = 200元+ 平仓价 1000（合约单位） 8% 点差：250（前结算价的万分之八，

4、价格可变） 1000 （合约单位） 8% = 200元注：手续费是每一单边万分之八（一个标准手大致就是万分之十六），点差是前结算价的万分之八（约0.23元/克）(三) 持仓：隔夜仓息：250（建仓价） 1000（合约单位） 2% = 50元 长期持仓仓息：天数 手数 建仓价 1000（合约单位） 2%例：建仓价250元，持仓3天未平仓，产生的费用如下3（天数） 1（手数） 250（建仓价） 1000（合约单位） 2% = 150元u 因为延期交收交易实行T+1的资金清算原则，“T+1”是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。所以有可能会产生账面金额亏损，但

5、总金额盈利的现象例：5月1号买入一手多单，持仓3天，建仓价260元，平仓价265元 1号结算价为262元，应扣除费用=208（建仓手续费）+200（点差）+52（隔夜仓息）=460元 从260涨到262的获利 = 2（涨幅价） 1000（合约单位）=2000元2000-460 = 1540元 即1号盈利1540元2号结算价为268元，应扣除费用 = 52（隔夜仓息）= 按1号的结算价262涨到268的获利为6元（涨幅价） 1000（合约单位）=6000元6000-52元 即2号盈利5948元3号平仓价265元，按2号的结算价268跌到265亏损为3元，应扣除费用= 212（平仓手续费）+ 3元

6、（跌幅价） 1000（合约单位）= 3212元 即3号亏损为3212元13号客户总盈利为1540 + 59483212 = 4276元 所以3号的亏损只是当日账面亏损，账户总金额呈现为盈利4276元每天凌晨4点到6点银行结算，持仓过了凌晨4点每天收取万分之二的仓息，不持仓过夜则不会产生这笔费用。(四) 平仓：手续费= 260（平仓价格） 1000（合约单位） 8% = 208元(五) 金价从250元/克涨到260元/克的获利：10（涨幅价） 1000（合约单位）= 10000元，(六) 需要扣除的费用：200（建仓手续费）+200（点差）+ 208（平仓手续费）= 608，纯利润10000-6

7、08 = 9392元一手1000克，费用608元，平均0.61元/克(七) 国际金与天通金互换：假设汇率1美元=6.68元1美元*人民币兑美元汇率/31.1035*1000*9999/9950=215.83即现货黄金变动1美元 天津通变动0.2158人民币(八) 现货交割：交割时按照结算价格实时定价（隔夜的，不是建仓和平仓价位）。需要将保证金以外的资金补足才能提货。（即全款提货）二、天交所白银计算方法：假设现货白银现价是4000元/千克，买入一手，在现货白银涨到4100元/千克平仓。建仓： 4000158%=4800最低交易一手，一手是15千克，买一手需要4800元的资金！手续费4000158

8、%=48点差40001518%=108手续费是单边万分之八，点差是10元/千克持仓：每天凌晨4点到6点银行结算，持仓过了凌晨4点每天收取建仓时合约价值万分之二的仓息，不持仓过夜的话则不会产生这笔费用平仓：手续费4100158%=49.2从4000涨到4100获利10015=1500，需要扣除的费用48+150+49.2=247.2纯利润1500-247.2=1242.8一手15千克，费用247.2，平均16.48元/千克天津贵金属交易所规则的部分要点与计算公式基本概念 市价单：是以现价买入或卖出商品的订单。执行此订单即建立交易头寸，买入是以卖出价成 交， 卖出是以买入价成交的。 限价单（指价交

9、易）：是以固定价格买入或卖出商品的订单。在未来的价格等于设定的价格时，执行此订单才能建立交易头寸。 止损单：用于在商品价格向无盈利方向运行时使亏损在一定值范围内。如果价格达到设定的价位，将执行止损单使原有建仓自动平仓。 止赢单：是商品价格达到预期水平之后进行获利了结。如果价格达到设定的价位，将执行止赢单使原有建仓自动平仓。 平仓单：是以与现有持仓执行相反买卖的订单。执行此订单即了结交易头寸。 资金流水：是客户自开户起账户的出入金和其它资金变动情况的明细。 报价点差：在商品价格的基础上加上该值作为客户的商品报价，分买价点差和卖价点差。 限价点差：下限价单时交易界面的价格与商品报价所相差的点数。

10、指定银行托管账户：按资金由第三方托管原则，交易所与银行签订接口协议后，将为客户及 会员指定银行托管账户。客户需将交易保证金存入托管账户。 结算：结算是指根据交易所有关规定和会员、客户的交易结果，对保证金、盈亏、手续费、 延期费等款项进行的划拨计算。实行每日无负债结算模式，结算以后浮动盈亏被转化成结算盈亏，并产生资金的实际划转。结算价：取交易日收市前 10 分种的买价和卖价的平均价为结算价，并以结算价作为计算当日盈亏以及下一交易日商品的持仓价的依据。 盈亏：由于价格变动导致资金的变化，分为持仓盈亏（又分浮动盈亏和结算盈亏）和平仓盈亏。浮动盈亏：盘中由于最新价上下变动而引起的持仓盈亏，它不是实际的

11、盈利或亏损。 结算盈亏：在每日无负债的结算方式下，指收盘后由于结算价变动而引起的盈亏，它产生实 际的资金变动，直接结转到资金账户中。 平仓盈亏：盘中持仓被平仓引起的盈亏，它是实际的盈利或亏损。算法公式持仓价= 建仓价or上一交易日结算价浮动盈亏=（最新价- 持仓价）*持仓数量*方向*合约单位结算盈亏 =（结算价- 持仓价）*持仓数量*方向*合约单位 平仓盈亏=（平仓价- 持仓价）*平仓数量*方向总盈亏= 浮动盈亏+平仓盈亏 or 结算盈亏+平仓盈亏 净值=余额+浮动盈亏 占用保证金=建仓价*持仓数量*合约单位*保证金比例 冻结保证金=限价*持仓数量*合约单位*保证金比例可用保证金=净值-占用保

12、证金-冻结保证金 客户风险率= 净值/占用保证金*100%注：买入建仓方向为+；卖出建仓方向为-；合约单位为黄金1000，白银15。1. 汇率标准： 每日人民银行公布的中间价 2.报价逻辑： 国际美元金价乘以人民币汇率除以31.1035，再将国际金价格做贴水，计算出人民币金价 3.行情保护： 暂定5分钟无新价格报出，原价格失效4.点差： 黄金点差上交易日结算价的万分之八 现货白银10元/千克，150元/手（15千克）5.限价单范围：黄金与现价差0.80元以上，白银在现价20元/千克以外6.风险率的计算： 净值除以占用保证金，低于50%爆仓，客户的所有头寸 全部平仓7.保证金比例： 合约总价值的

13、8%40%，国内长期节假日40%8.手续费类型： 双边，建、平仓时收取 ，实时收取计算公式1. 净值=可用保证金+占用保证金+冻结保证金2、余额=净值-浮动盈亏3、黄金浮动盈亏=（平仓价持仓价）1000 白银浮动盈亏=（平仓价持仓价）154、黄金占用保证金=建仓价格*1000*手数*8%=建仓价格*80*手数5、黄金冻结保证金=限价建仓单价格*1000*手数*8%=限价建仓单价格*80*手数6、可用保证金=净值-占用保证金-冻结保证金7、延期费(仓息) （试运营时期多空持仓过夜都需要支付万分之二的延期费）=建仓价*合约单位*2%8、风险率=净值/占用保证金9、黄金每一手单边手续费=建仓价（平仓

14、价）*1000*万分之八=建仓价（平仓价）*0.8白银每一手单边手续费=建仓价（平仓价）*15*万分之八=建仓价（平仓价）*1.2%10、持仓价=结算价 （未经结算，持仓价=建仓价；经过结算的持仓单，持仓价=结算价） 11、交易所黄金报价（人民币/克）=（国际市场黄金价格当日汇率/31.1035）/0.99500.9999 12、交易所白银报价（人民币/千克）=（国际市场白银价格当日汇率/31.1035）/0.99500.9999 X1000 13、黄金点差上交易日结算价的万分之八=上交易日结算价*8%（元/克）伦敦银1美元的变动 导致天交所的现货白银一千克变动215.83元 假设汇率1美元=6.68元 1美元*人民币美元汇率/31.1035*1000*9999/9950=215.83 一手15公斤3237.42元215.83*15=3237.42伦敦金1美元的变动 导致天交所的天通金一克变动0.21583元 假设汇率1美元=6.68元 1美元*人民币美元汇率/31.1035*1000*9999/9950=215.83 一手1公斤215.83元第 11 页