财务管理之财务预测和财务报表分析(27页PPT).ppt

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1、)财务管理财务管理财务财务(ciw)分析和财务分析和财务(ciw)预测预测贸易(moy)经济系邮编：321001email：第一页，共二十七页。)一一.财务报表分析财务报表分析 公司公司(n s)财务报表财务报表 资产负债表资产负债表损益表损益表财务状况变动表财务状况变动表现金流量表现金流量表第二页，共二十七页。)某企业某企业(qy)资产负债表资产负债表(单位：万元)第三页，共二十七页。)第四页，共二十七页。)A公司公司(n s)损益报表损益报表单位单位(dnwi)(万元万元)第五页，共二十七页。)二二.财务财务(ciw)比率分析比率分析1.反映反映(fnyng)短期偿债能力的比率短期偿债能力

2、的比率第六页，共二十七页。)2.反映资产(zchn)管理效率的比率第七页，共二十七页。)第八页，共二十七页。)3.反映长期偿债反映长期偿债(chn zhai)能力的比率能力的比率第九页，共二十七页。)4.反映获利能力反映获利能力(nngl)的比率的比率第十页，共二十七页。)第十一页，共二十七页。)5.市场价值市场价值(jizh)比率比率第十二页，共二十七页。)财政部为企业评估制定财政部为企业评估制定(zhdng)了如下标准：了如下标准：1.销售利润率销售利润率(权重为权重为15%)=销售利润销售利润/销售净收入销售净收入2.总资产报酬率总资产报酬率=净利润净利润/总资产平均值总资产平均值(权重

3、为权重为15%)3.资本收益率资本收益率(权重为权重为15%)=净利润净利润/总资本平均值总资本平均值4.资本保值资本保值(bo zh)增值率增值率=期末净资产值期末净资产值/期初净资产值期初净资产值(权重为权重为10%)5.资产负债率资产负债率(权重为权重为5%)=总负债总资产总负债总资产第十三页，共二十七页。)6.流动比率流动比率=流动资产总值流动资产总值/流动负债总值流动负债总值 (权重权重(qun zhn)为为5%)7.应收账款周转率应收账款周转率=赊销净销售额赊销净销售额/应收账款平均值应收账款平均值 (权重为权重为5%)8.存货周转率存货周转率(权重为权重为5%)=销货成本销货成本

4、/存货平均值存货平均值9.社会贡献率社会贡献率=社会贡献额社会贡献额/总资产平均值总资产平均值 (权重为权重为10%)注注：社社会会贡贡献献总总额额=工工资资+利利息息费费用用+劳劳保保退退休休金金 及其它福利及其它福利+税税+净利润净利润10.社会累积率社会累积率=上交财政总额上交财政总额/社会贡献总额社会贡献总额(权重为权重为15%)第十四页，共二十七页。)第十五页，共二十七页。)三三.趋势分析趋势分析 通过对对公司近几年财务报表和财务通过对对公司近几年财务报表和财务比率的分析和比较比率的分析和比较(bjio)，观察公司财务状，观察公司财务状况和经营业绩的变化趋势。况和经营业绩的变化趋势。

5、构成分析构成分析 将将资资产产负负债债表表中中各各项项表表示示为为总总资资产产的的百百分分比比，损损益益表表中中各各项项表表示示为为销销售售收收入入的的百百分分比比，作作出出构构成成财财务务报报表表。以以便便分分析析历历年年资资负负债债结结构构及收入、成本的变化。及收入、成本的变化。第十六页，共二十七页。)四四.财务财务(ciw)预测预测 销售预测销售预测 根根据据公公司司(n s)过过去去几几年年销销售售量量的的变变化化趋趋势势及及对对将将来来国国家家经经济济状状况况的的预预测测，考考虑虑公公司司(n s)采采用用的的定定价价策策略略、信信用用政政策策、广广告告计计划划和和产产品品推推广广能

6、能力力,，作作出出销售预测。销售预测。第十七页，共二十七页。)财务报表预测财务报表预测(yc)1.损益表预测损益表预测(yc)根据销售预测制定生产计划，作出生产根据销售预测制定生产计划，作出生产成本及费用预测；根据销售收入和成本成本及费用预测；根据销售收入和成本预测作出预期损益表。预测作出预期损益表。第十八页，共二十七页。)2.资产资产(zchn)负债表预测负债表预测销售百分比法预测销售百分比法预测(yc)财务报表的假设：财务报表的假设：当当销销售售额额变变化化时时，现现金金、应应收收账账款款、存存货货、应应付付账账款款等等与与销销售售额额直直接接有有关关的的科科目目，也也按相同比例变化。按相

7、同比例变化。在在现现有有销销售售水水平平下下，所所有有资资产产都都已已得得到到充充分利用，如果增加销售，则必须增加资产。分利用，如果增加销售，则必须增加资产。第十九页，共二十七页。)销销售售百百分分比比法法预预测测资资产产(zchn)负负债债表表的步骤：的步骤：(1)计计算算近近一一期期资资产产负负债债表表中中和和销销售售额额有有关关(yugun)的科目与销售额的比例。的科目与销售额的比例。(2)根根据据预预测测的的销销售售额额和和已已知知比比例例计计算算预预测测的的资资产负债表中有关科目，预测总资产额。产负债表中有关科目，预测总资产额。(3)保留不随销售额自发变化的科目。保留不随销售额自发变

8、化的科目。第二十页，共二十七页。)(4)根根据据预预测测损损益益表表中中的的税税后后净净收收益益和和预预期期的的流流动动比比率率，股股息息支支付付率率，资资产产负负债债率率等等确确定新增资本数额及筹资方式。定新增资本数额及筹资方式。(5)平衡平衡(pnghng)资产负债表。资产负债表。第二十一页，共二十七页。)销售增加销售增加(zngji)与资金需求与资金需求由由于于假假定定原原有有资资产产已已得得到到充充分分利利用用，销销售售增增长长需需要要筹筹集集新新的的资资本本用用于于扩扩大大资资产产。所所需需追追加加资资金金和和销销售售额增量的关系额增量的关系(gun x)可用下式表示可用下式表示第二

9、十二页，共二十七页。)所需追加资金所需追加资金=所需资产增加值所需资产增加值债务自发增债务自发增 加加值值留存留存(li cn)收益增加值收益增加值 =(A/S)S-(L/S)-M()式中：式中：S1下一年度预期销售额下一年度预期销售额A/S随销售自发增加的资产与销售额之比随销售自发增加的资产与销售额之比L/S随销售自发增长的债务与销售额之比随销售自发增长的债务与销售额之比第二十三页，共二十七页。)S销售额增量销售额增量 M净利润率预计值净利润率预计值 b股息支付股息支付(zhf)率率上上例例中中追追加加追追加加资资金金=150%200-22.5%200-10%600(1-60%)=300-4

10、5-24 =231(百万美元百万美元)第二十四页，共二十七页。)销销售售百百分分比比法法的的缺缺陷陷及及对对追追加加资资金金额额的的修修正正:对对原原有有资资产产(zchn)利利用用率率作作出出判判断断,修修正正预预期期资资产产(zchn)负负债债表表中中的的各各项项资资产产(zchn)额额,同同时修正追加资金金额时修正追加资金金额第二十五页，共二十七页。1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2022/11/72022/11/7Monday,November 7,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2022/11/72022/11/72022/11/711/7/2022 8:

11、23:23 AM3、越是没有本领的就越加(yu ji)自命不凡。2022/11/72022/11/72022/11/7Nov-2207-Nov-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2022/11/72022/11/72022/11/7Monday,November 7,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2022/11/72022/11/72022/11/72022/11/711/7/20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07 十一月 20222022/11/72022/11/72022/11/77、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。十一月 222

12、022/11/72022/11/72022/11/711/7/20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/72022/11/707 November 20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2022/11/72022/11/72022/11/72022/11/710、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。11/7/2022 8:23:23 AM2022/11/707-11月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。11/7/2022 8:23 AM11/7/2022 8:23 AM2022/11/72022/11/712、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-No

13、v-2207 November 20222022/11/713、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Monday,November 7,202207-Nov-222022/11/714、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。2022/11/72022/11/707 November 202208:23谢谢谢谢(x i x i e)(x i x i e)大大家家第二十六页，共二十七页。内容(nirng)总结财务管理。3.资本收益率(权重为15%)=净利润/总资本平均值。8.存货周转率(权重为5%)=销货成本/存货平均值。9.社会贡献率=社会贡献额/总资产平均值。10.社会累积率=上交财政总额/社会贡献总额。L/S随销售自发增长的债务与销售额之比。11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。14、我只是自己不放过自己而已(r y)，现在我不会再逼自己眷恋了。谢谢大家第二十七页，共二十七页。