电大财务分析公式上机考试复习资料全.docx

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1、偿债能力分析表分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ABDGH） A、公司三年的流动比率在10以上，说明流动性充裕，短期偿债能力好。 B、公司三年的流动比率在10以上，速动比率在6以上，一方面说明公司短期偿债能力好，另一方面也说明公司的流动性太充裕，影响了其资产收益率。 C、公司的资产负债率逐年上升，说明企业的财务风险在加大。 D、企业的利息保障倍数2010年达到29.19倍，一定程度上说明企业偿付利息的能力充足。 E、经营现金流动负债比在5倍以上，说明企业的经营活动净现金流量足够支付流动负债，企业偿还流动负债的能力强。 F、就公司本身而言，公司这几年的财务风险在不断的增大，公司再举债能力不

2、断下降。 G、公司无论是短期的偿债能力还是长期的偿债能力都非常的强，在这几年来呈上升趋势。 H、公司的短期的偿债能力这几年是越来越强，但长期的偿债能力却越来越差流动比率=流动资产流动负债速动比率=（流动资产-存货）流动负债保守速动比率=现金+短期证劵+应收票据+应收账款净额流动负债现金比率（期末）现金及现金等价物余额流动负债经营现金流动负债比经营活动净现金量净额流动负债资产负债率负债总额资产总计产权比率负债总额（资产表）（股东权益合计）所有者权益总额利息保障倍数(利润总额利息费用（财务费用)利息费用（财务费用)盈利能力分析销售净利率=2010年净利润/2010年营业收入销售毛利率=2010年营

3、业成本/2010年营业收入=2009年净利润/2009年营业收入总资产收益率=2010年净利润/（2010年本年资产总计+2010年上年资产总计）净资产收益率=2010年净利润/（2010年本年年所有者权益+2010年上年年所有者权益）销售现金比=2010年经营活动净现金流量（经营活动中出现的现金净额）/2010年营业收入总资产现金回收率=2010年经营活动净现金流量/2010年总资产.成本费用营业利润率=2010年营业利润/2010年成本费用总额每股收益（元/每股）=2010年净利润/2010年发行在外普通股股数市盈率=2010年平均股票市场价格/2010年普通股每股收益（稀释）市净率=20

4、10年平均股票市场价格/2010年普通股每股净资产每股经营活动现金流量净额=2010年经营活动净现金流量/2010年发行在外普通股股数股利支付率=2010年普通股每股股利/2010年每股收益股利保障倍数=2010年每股收益/2010年普通股每股股利分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ACEG） A、公司今后应在提高资产的利用率的基础上，重点控制成本费用。 B、公司今后的重点应在扩大销售、加强存货管理、提高资产的利用率上，而不是在控制成本费用。 C、公司的每股收益、每股经营活动现金流量净额与股利保障倍数在逐年增强，但其市净率没有上升，市盈率反而下降，这说明公司的股票价格有被低估的可能。 D、

5、公司的总资产收益率与净资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力增强。 E、公司的销售现金比逐年上升，说明企业销售收入的现金质量上升，公司通过经营活动获取现金的能力增强。 F、销售净利率、销售毛利率与成本费用营业利润率逐年上升，说明企业的盈利能力在增强。 G、公司的总资产现金收回率逐年下降，说明公司的获取现金能力在下降营运能力分析分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（CEFGH） A、总体来看，企业的营运能力在减弱。 B、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周期在减短，公司的应收账款管理工作取得了突破。 C、公司的营业周期比往年略有下降，主要是公司的应收账款周转速度加快的功劳。

6、 D、公司的流动资产周转率在下降，主要是由于公司货币资金周转率下降所致，这不利于公司提高盈利能力。 E、公司总资产周转率下降主要是由于流动资产周转率下降所致，公司营运能力减弱的根源主要在于货币资金与存货周转率下降。 F、公司的存货多，有利于销售，企业的产品销量正在大幅度的上升。 G、公司的存货管理水平的下降，同时体现在库存材料、在产品、库存商品三大存货上，说明公司的存货积压过多，销售没有跟上。 H、公司的资产使用效果下降比较突出，从三年的的趋势上看，企业的资产利用效率呈下降趋势，企业应当从增加营业收入、增加投资、处置闲置资产三个方面入手，提高企业的盈利能力。 应收帐款周转率=2010营业收入/

7、2010年本年应收票据+2010年上年应收票据+2010年本年应收账款+2010年上年应收账款）存货周转率=2010营业成本（2010本年存货+2010上年存货）/2营业周期=2010年应收账款周转天数+2010年存货周转天数流动资产周转率=2010年营业收入/（2010年本年流动资产合计+2010年上年流动资产合计）/2固定资产周转率=2010年营业收入/（2010年本年固定资产+2010年上年固定资产）/2总资产周转率=2010年营业收入/（2010年本年资产总计+2010年上年资产总计）/2财务比率综合评分表流动比率=流动资产/流动负债速动比率=流动资产-存货/流动负债产权比率=负债总额

8、（负债合计）/所有者权益总额（股东权益合计）应收账款周转率=营业收入/本年应收票据+上年应收票据+本年应收账款+上年应收账款存货周转率=营业成本/本年存货+上年存货总资产周转率=营业收入/本年资产总计+上年资产总计销售净利润率=净利润/营业收入总资产收益率=净利润/本年资产总计+上年资产总计净资产收益率=净资产/本年所有者权益+上年所有者权益分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ACDE） A、公司的总体得分大于100分，所以企业的总体财务状况较好。 B、公司的总体财务状况中，流动比率、速动比率、应收账款周转率与销售净利率得分值较高。 C、公司的总体财务状况虽好，但是产权比率、存货周转率、总

9、资产周转率、总资产收益率与净资产收益率的得分值偏低，企业应当注意由此带来的财务风险与经营风险。 D、公司选择的财务比率包主要包括三类：偿债能力比率、营运能力比率与盈利能力比率，缺少现金流量比率，因此依据此表进行财务综合分析有缺陷。 E、公司总体财务状况较好，而且各项指标得分也较好。 F、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。 G、公司的营运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。 杜邦分析表权益乘数=1+（负债总额/所有者权益总额）销售净利润率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入/本年资产总计+上年资产总计分析：请选择正确答案，错选多选不得分。

10、（ABEG） A、企业的所有者权益报酬率比上年上升了6个百分点，但却不及行业平均水平的一半。 B、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平，主要是因为总资产周转率低于行业平均水平。 C、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平，主要是因为销售净利率优势不足以抵销总资产周转率低于行业平均水平的劣势。 D、公司所有者权益报酬率比上年上升了6个百分点，主要归功于销售净利率上升与财务杠杆的放大效应。 E、公司总资产周转率的下降抵销了销售净利率上升对总资产收益率的贡献。 F、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。 G、公司的营运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。