2022年私募基金风险控制管理制度.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度风 险 控 制 管 理 制 度第一章 总就第一条 为保证公司股权投资业务的安全运作和治理,加强公司内部风险治理,标准投资行为, 提高风险防范才能, 有效防范和掌握投资项目运作风险,依据证 券公司直接投资业务试点指引等法律法规和公司制度的相关规定,特制定本方 法；其次条 股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务；第三条 风险掌握原就公司的风险掌握应严格遵循以下原就：1全面性原就：风险掌握制度应掩盖股权投资业务的各项工作和各级人员,并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；2审慎性原

2、就：内部风险掌握的核心是有效防范各种风险,公司部门组织的 构成、内部治理制度的建立要以防范风险、审慎经营为动身点；3独立性原就：风险掌握工作应保持高度的独立性和权威性,并贯彻到业务 的各详细环节；4有效性原就：风险掌握制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章,具有高度的权威性,成为全部职工严格遵守的行动指南；执行风险治理制度不能存 在任何例外,任何职工不得拥有超越制度或违反规章的权力；5适时性原就：应随着国家法律法规、政策制度的变化,公司经营战略、经 营方针、风险治理理念等内部环境的转变,以及公司业务的进展,准时对风险控 制制度进行相应修改和完善；6防火墙原就： 公司与关联公司之间在业务、人员

3、、机构、办公场所、资金、账户、经营治理等方面严格别离、相互独立,严格防范因风险传递及利益冲突给 公司带来的风险；名师归纳总结 第 1 页,共8 页第 1 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx其次章风险掌握组织体系风险掌握治理制度第四条 风险掌握组织体系公司应依据股权投资业务流程和风险特点,将风险控 制工作纳入公司的风险掌握体系之中；公司的风险掌握体系共分为五个层次：董 事会、董事会下设的风险掌握委员会、投资决策委员会、风险掌握部、业务部；第五条 各层级的风险掌握职责董事会职责：1审议批准风险掌握委员会的基本制度

4、,打算风险掌握委员会的人员组成,听取风险掌握委员会的报告；2审议单笔投资额超过公司资产总额 司总股本 40%的股权投资项目；30%,或者单一投资股权超过被投资公3打算公司内部风险治理机构的设置；4法律法规或公司章程规定的其它职权；董事会下设风险掌握委员会,其职责包括：1组织拟订公司的风险治理基本制度；2对单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本 40%的,应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；3监督和评估风险治理制度执行情形等；风险掌握委员会对董事会负责,向 董事会报告；投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的 30%,或者单一投资股权不超过

5、被投资公司总股本的 出作出决策；40%的股权投资项目的投资和退风险掌握部是公司内专职的风险治理部门,其职责包括：1独立于业务部开展风险掌握、合规检查、监督评判等工作；2在项目决策过程中出具合规看法；3对投资协议进行审核；4在显现重大问题时准时向风险掌握委员会报送相关专项报告；名师归纳总结 第 2 页,共8 页第 2 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度业务部职责：详细负责项目开发、执行、退出过程中的风险掌握；业务部负责人作为股权投资项目风险治理的第一责任人,负责组织部门内部的风险掌握执行工作,

6、并负有准时报告、反馈项目投资过程中发觉的风险隐患和风险问题的职责；一般情形下,项目组配备一名具有项目公司所属行业相关背景的人员；第六条 为建立健全内控机制,公司设立独立于项目组的后台治理和监督部门；综合治理部负责股权投资项目的文档治理、印章治理、人力资源治理、董事会和 投资决策委员会的会议筹备,以及相关会议资料的治理等；财务部负责股权投资 业务的财务核算和资金划拨,为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管 理；第三章 风险掌握流程第七条 风险治理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险掌握和风 险报告五个步骤组成,是制定风险治理战略及防范措施的重要基础；第八条 风险识别指对经营活动中

7、存在的内部及外部风险的来源进行区分；第九条 风险测量是对风险的严峻程度及发生概率进行科学合理的量化；第十条 风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析,并评估其影响,提出避 险建议和措施；第十一条 风险掌握是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施；第十二条 风险报告是指业务部、风险掌握部依据职责范畴和报告体系定期或不 定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告；第四章 风险识别与评估第十三条 股权投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规 风险等多种风险；公司运营过程中,相关部门应当在职责范畴内对各种风险进行 必要的识别、评估及分析,履行相关的风险掌握职责；名师归纳总结 第十

8、四条政策风险政策风险是项目公司面临的主要风险,并且会影响项目公司第 3 页,共 8 页第 3 页,共8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度的估值和退出方案的实施,从而转化为投资失败风险；项目公司所属行业的国家 产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化,并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降,造成 无法退出或亏损退出；第十五条 合规性风险项目公司的各项经营治理活动必需符合法律法规和证监会 的监管要求,对法律法规等懂得有误、有意违反就将显现合规风险；项目

9、公司的 经营治理活动必需符合法律法规、国家政策的要求,对法律法规等懂得有误或故 意违反就将显现合规风险；第十六条 法律风险与被投资方、合作方、项目治理人之间的合同协议存在缺失 导致显现不利于我方的诉讼；第十七条操作风险股权投资业务包括投资项目的挑选即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施、投资项目的治理和项目退出等业务环节,在上述每个环节均存在操作风险； 主要可以归纳为决策失误、 投资失控、职工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨过 失、项目公司经营治理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险,其中,决策失误、投资失控是重大风险；第十八条 市场

10、风险由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经受宏观经 济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动,导致项目公司估值、项目退 出的市场环境发生变化, 从而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险；其中,对以上市为退出方式的项目,证券市场整体下行的系统性风险是难以掌握 的；第五章 风险掌握第一节 合规风险的掌握第十九条 公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查,控 制投资业务的合规性风险；其次十条 公司通过以下手段对合规风险进行事前和事中掌握：一为保证股权投资业务合法、 合规,制定、审查相关的治理制度和业务流程；名师归纳总结 第 4 页,共8 页第 4 页,共 8 页-

11、- - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度二制订、批阅股权投资业务的相关合同、 协议,确保合同的标准性和合法性；三监督股权投资业务治理制度和业务流程的执行情形,确保国家法律、法规 和公司内部掌握制度有效地执行；四确保股权投资业务投资决策听从国家产业政策,符合国家法律法规；其次十一条 公司通过以下手段对投资项目进行事后掌握；一制定股权投资业务的合规检查制度；二对股权投资业务运作和内部治理的合规性进行检查,并向公司通报；三检查相关治理制度和业务流程的执行情形,确保资产治理业务遵守公司内 部制度；其次节 市场风险的掌握 其

12、次十二条 市场风险的掌握措施主要表达在投资立项环节上；其次十三条 公司制订项目立项标准；立项标准应当参照国家产业进展规划,符 合公司关于投资范畴的相关规定；其次十四条 业务部应当依据立项标准和投资范畴,对备选企业进行挑选形成项 目池；项目人员应当在广泛收集项目方供应的商业方案书及其他相关信息材料的 基础上,对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析；符合立项条件的,依据公司规定申请立项审批；第三节 法律风险的掌握 其次十五条 风险掌握部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核,防范法律风险；其次十六条在项目运作过程中,风险掌握部供应法律方面的专业支持；必要时,可申请引入外部中介机构供应法

13、律服务,防范法律风险；第四节 操作风险的掌握 其次十七条 公司制定特地的项目治理和投资决策制度,明确项目投资的业务流 程和详细要求；其次十八条 为保护公司的权益,项目投资的范畴应当符合以下规定：一不得将公司资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；名师归纳总结 第 5 页,共8 页第 5 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度二不得将公司资产用于可能承担无限责任的投资；三单笔投资额不得超过公司资产总额的 议；30%,假如突破 30%,需提交股东审四单一投资股权不得超过被投资公司总股本的

14、 40%,假如突破 40%,需提交 股东审议；五不得将公司资产投资于股东或其掌握的企业；六法律法规以及公司章程商定禁止从事的其他投资；其次十九条 尽职调查的风险掌握1公司建立尽职调查制度,标准尽职调查的工作内容；项目组在尽职调查期 间应当严格遵守工作程序,记录尽职调查工作底稿,形成相关报告；2项目组开展尽职调查工作期间,项目负责人必需对拟投资企业进行实地考 察；3项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责；4项目组认为必要时, 可申请聘请外部中介机构, 参加或独立进行调查工作；第三十条 投资决策的风险掌握1投资决策委员会对项目投资或退出的相关材料进行审核,投资决策委员会 成员独立发表审核

15、看法；2投资决策委员会可以依据需要委派专人或聘请外部专业机构进驻现场进行 独立的尽职调查,提交独立的调查报告；3公司股权投资业务的项目投资和项目退出必需经投资决策委员会通过；单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的项目,应当经过投资决策委员会审议通过后,提交董事会审议,并依据公司章 程规定提交股东审议；第三十一条 项目治理的风险掌握公司建立对已投资项目的跟踪治理机制；1项目组负责项目投资后的跟踪治理,详细包括：定期实地回访项目公司；定期收集项目公司财务资料、行业进展情形、企业财务状况；定期对项目公司进 行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等；

16、名师归纳总结 第 6 页,共8 页第 6 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度2项目组负责每月度、 每半年度完成项目公司一般估值工作和全面估值工作,编制月度项目情形报告和项目股权价值评估报告导提交估值报告；每半年,并向主管领第三十二条 公司建立重大事项报告和应急处置机制,对投资项目重大风险事项 的处置进行决策；项目组在跟踪过程中发觉公司在项目公司中的权益发生变动、或者项目公司的财务指标恶化、亏损等重大事项的,项目组应当准时报告；相关 规章另行制定；第三十三条 公司建立项目退出审批机制,对项目退

17、出进行决策；当项目到达预 期投资目标或显现重大紧急事项需要退出时,项目组依据详细情形,制定退出方 案,报投资决策委员会审议；单笔投资额超过公司资产总额的 30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目, 应当提交董事会和股东审议；退出方案未通过审议的,项目组应当讨论并重新设计退出方案,直至项目实现退出；第五节 其它环节的风险掌握第三十四条 对财务与资金治理的风险掌握公司建立独立的财务核算体系,制定标准的财务会计核算制度,配备专职的财务核算人员；公司依据有关规定及要求使用资金、单独开立银行账户；第三十五条 对人员治理的风险掌握公司高级治理人员和从业人员应当专职；第三十六条 公司

18、建立特地的内部掌握机制,对公司风险进行隔离,防范利益冲突,标准关联交易；第六章 风险掌握报告第三十七条 风险掌握报告分为定期报告和暂时性报告两类；第三十八条 风险掌握部定期对公司业务运作、日常经营治理方面存在的问题进行风险评估与评判,在每年度4 月底、 8 月底前向公司领导上报年度或半年度风险掌握报告,为公司决策供应依据；第三十九条 公司发生或可能重大事项的,风险掌握部接到报告后,依据重大事 项报告的相关规定向公司领导报送暂时性报告；名师归纳总结 第 7 页,共8 页第 7 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - xxxxxxxxxxxxxxx 风险掌握治理制度第四十条 风险掌握报告中应明确风险大事发生的缘由、经过、可能存在的风险以及应对或补救措施等内容；第七章 附就第四十一条 本方法由上海荣玉投资治理负责说明；第四十二条 本方法自下发之日起实施；上海荣玉投资治理2022 年 11 月 15 日第 8 页,共 8 页名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 8 页