2022年萨班斯-奥克斯利法案的背景、内容及意义.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 萨班斯 - 奥克斯利法案背景、内容及影响2001 年年底以来,美国安稳、世通、 施乐、 默克制药等一批大公司会计丑闻接连曝光,诚信危机震动着美国及国际 社会,使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑,全球舆 论的焦点集中于美国企业的假账丑闻；为了提高民众对美国金融市场、政府经济政策的信心,2002 年 7 月 30 日美国总统布什签署了萨班斯-奥克斯利法案；该法案对渎职和做假账的企业主管实行严格的制裁,对上市公司实行更为严格的监管（附：萨班斯-奥克斯利法案302 、404 条款）；一、萨班斯 -奥克斯利法案出台的背景1、假账丑闻导致诚信危机是萨班

2、斯 出台的直接缘由.奥克斯利法案2001 年 11 月下旬,美国最大的能源企业安稳承认自1997 年以来,通过非法手段虚报利润5.86 亿美元；在与关联公司内部交易中,不断隐匿债务和缺失,治理层从中非法 获益；消息传出,马上引起美国金融市场的庞大动荡；安稳股价从近 90 美元跌至不足1 美元,很多中小投资者缺失惨重；自安稳公司财务欺诈行为被揭露以来,美国大公司会计 丑闻频频曝光,投资者信心连遭打击,美国股市因此受到重名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 创,主要股指一度跌至911 恐惧突击大事以来的最低水平；世界通信这

3、只技术股中闪烁的明星,也被逐出纳斯达克市场；美国魏斯评级公司在调查了7000 家公司发布的财务报告后认为,有多达 1/3 的美国上市公司不同程度存在捏造盈利的问题,信用危机震动华尔街；美国布鲁金斯学会一项研究估量,会计丑闻使2002 年美国经济缺失了约370-420 亿美元；假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业道德失去了信心；加强金融监管以复原投资者信心已成为美国国会、政府和公众的一样呼声；2、美国企业制度的缺陷是萨班斯 台的根本缘由-奥克斯利法案出一系列公司假账丑闻的发生,已经不是个别公司的问 题,而是美国公司制度的缺陷；这个缺陷主要表现在公司治 理结构的不平稳和外部监督的缺失；九

4、十岁月,美国公司制度一度被认为是最能激发人的创 造力,最适合新技术进展的模式；员工股票期权鼓励机制和 首席执行官制度被誉为美国公司近年来胜利的精髓；但期权 制也为公司治理层供应了抬高股价的动力,九十岁月的股市 富强,只要这些熟知公司内部情形的高级治理人员适时兑现 手中的期权或股票,即使公司倒闭其利益也能得到保证,这 使得公司治理者的利益和股东利益严峻脱节；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 在公司治理结构上,对经营治理者的监督不力是造成假 账丑闻的重要缘由之一；九十岁月是首席执行官制度的巅峰 时期,名义上,首席执行官

5、由董事会任命,但事实上,由于 股权过于分散,首席执行官对董事会主席的任命有着很大影 响；董事会的选举受首席执行官介绍情形的影响,并且在很 多情形下,董事会主席由首席执行官兼任；这种情形的后果 就是股东大会对经营治理者的掌握力减弱,经营治理者为了 自身利益而做出的掩盖债务、虚报利润等违法违规行为得以 顺当实施,严峻损害了广大投资者的利益；在公司外部监督上,外部审计对上市公司信息披露的监 督功能严峻缺失；审计职能因其复杂性和专业性而从公司内 部分别出来成为一个独立的行业；然而,为了谋取利益,会 计师一方面对上市公司进行财务审计,另一方面又为上市公 司供应会计询问服务；因此,缺乏独立的审计无法保证公

6、司 披露信息的真实性、公平性；一些审计公司不仅丢失了职业 道德,而且干起了违法勾当,在上市公司接受司法调查时,审计公司帮忙其销毁大批文件；长期以来,会计行业没有统 一有效的监管,导致上市公司的外部监督失效；广大投资者呼吁通过立法强化对企业会计审计监管、规 范企业治理层行为；二、萨班斯 -奥克斯利法案的内容萨班斯奥克斯利法案以爱护广大投资者利益为宗名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 旨,对惩治公司财务欺诈、规范企业行为和加强资本市场监 管作出了规定,其内容主要包括：（一）明确了公司治理层的责任 1、明确公司治理层对披露

7、报告真实、全面、精确负责 公司首席执行官和财务总监必需签字对财务信息的准 确性负责；公司必需实时公布任何导致公司财务健康状况发 生变化的大事；2、明确公司治理层对内部掌握体系设计、建立、运行 有效负责；在披露年度报告时,首席执行官和首席财务官就内部控 制有效性发表声明；（二）加强了会计监管萨班斯 .奥克斯利法案一方面加重对公司治理层违 规行为的惩处,另一方面加强对会计行业的监督；1、美国证券交易委员会（SEC ）设立独立的上市公司会计监管委员会来监督会计行业,该委员会制定清楚统一的 职业标准和道德规范,并具有调查渎职和违规的权力；2、给美国证券交易委员会增加新资金用来对违规行为 进行调查、提高

8、员工待遇和升级电脑技术,同时给予其禁止 不诚恳的治理者重新担负企业责任的权力；（三）完善了公司审计制度 1、内部审计制度的完善名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 法案第 301 条要求全部的上市公司都必需设立审计委员 会,该委员会的成员必需全部是“ 独立董事” ；法案对审计委 员会的职权进行了详细的规定；2、外部审计监管的强化 法案明文禁止上市公司的独立审计人员同时向该上市 公司供应包括保管财务数据、设计和执行财务信息制度、资 产评估或估价服务等与审计无关的法律或其他专业服务在 内的服务业务；（四）强化上市公司信息披

9、露的监控 SEC 对上市公司信息披露审查权得到了加强；SEC 将 要求上市公司达到所谓的“ 永久性” 信息披露要求,即 SEC 必 须在三年期限内对每个上市公司提交的信息披露进行审查,并做出审查结论；（五）突出了舞弊防范 法案对欺诈和舞弊防范措施作了强制规定,要求建立“ 反舞弊程序和掌握” 并要求每年进行评估,把发觉高层治理人员任何程度上的舞弊行为判定为内部掌握无效；该法案第 406 条要求 SEC 制定相关规章,规定每个上市公司必需在其递交给SEC 的定期报告的同时披露该公司是否已经制定了适用于高层财务人员的“ 道德法典” ；“ 道德法 典” 必需包括以下内容：（ a）诚恳、道德的行为,包括

10、私人名师归纳总结 利益与企业利益发生明显冲突时的道德准就；（b）在公众第 5 页,共 12 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 公司提交的报告中应包括充分、公平、精确、准时和易懂的信息披露；（ c）要遵守政府的有关法律法规；（六）严格了法律制裁萨班斯 -奥克斯利法案针对上市公司增加了很多严 厉的法律措施, 成为继 20 世纪 30 岁月美国经济大萧条以来,政府制定的涉及范畴最广、惩罚措施最严格的公司法律；1、董事和高层治理人员须返仍因公司虚假报表取得的 鼓励性酬劳和买卖股票收益；2、对于违反财务报表披露要求的行为,个人的惩罚额 提高到 100 万美元,

11、 并可同时判处的监禁期限延长到 10 年,对恣意违反财务报表披露要求的公司主管惩罚额高达 500 万 25 年的监禁；美元,并可判处高达三、颁布萨班斯-奥克斯利法案的意义萨班斯 -奥克斯利法案 的出台有利于美国规范公司行为、爱护广大投资者的利益；主要表现在以下几方面：第一,以法律为后盾推动市场诚信；公司主管诚信宣誓意味着增加 了他们的法律责任,由于一旦他们宣誓保证他们的财务没有 问题,假如事后查出公司财务存在问题,他们需要承担更大 的法律责任,这就促使企业的主要领导下决心强化企业内部 掌握；其次,成立上市公司会计监管委员会加强会计监管,今后会计行业由特地的机构统一监管,终止了美国会计行业“ 自

12、我监管” 的历史,这样有利于规范会计行业运作；同时,名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 法案对审计的独立性做了强制要求,这将有助于削减上市公司与审计机构串通一气、虚报利润等造假行为；再次,萨班斯奥克斯利法案规定增加 监管工作；一方面美国政府给SEC 的资源,有助于加强 SEC 以资金支持,另一方面,来自民主党和共和党的三位新成员加入 SEC ,帮忙 SEC 主席制定公司改革法案,明显加强了SEC 的政治力气和职权；另外,按法案要求,2003 年 6 月 5 日,美国证券交易委员会（ SEC ）颁布了财务报告内部掌握系

13、统的治理层报告书的最终条例Final Rule 作为萨 -奥法案 404条款的执行细就；2004 年 3 月 9 日,美国上市公司会计监管委员会（ PCAOB ）最终确定了内部掌握审计标准作为 404 条款的审计细就；最终条例审计标准均明确提到COSOCommittee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission即反虚假财务报告委员会的赞助组织委员会 提出的内部掌握框架可以作为企业内部掌握体 系建立的标准；PCAOB 最终确定的内部掌握审计标准要求公司管 理层内部掌握的有效性实施评估,并且对所实施的评估进行 记录和报告；治理层的

14、总体责任包括：1、治理层必需记录与全部重要财务报表会计科目和披名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 露事项之相关认定有关的内控设计；2、治理层必需测试与全部重要财务报表会计科目和披 露事项之相关认定有关的内控,而且测试应当涵盖内部掌握 的全部要素；3、治理层必需执行适当程序以获得充分的证据并保留 相关记录,来支持其对于公司内部掌握的有效性实施的评 估；4、治理层对内部掌握实施评估是公司内部掌握的一部 分,它代表了公司监督内控的一个重要方面；可以使用内部 审计师、公司其他人员和第三方帮助其进行评估工作但不能 将其对公司内

15、部掌握进行评估的责任委派给外部审计师或 其它任何第三方；5 、 如 果 发 现 了 一 个 或 多 个 严 重 不 合 格 （ Material Weakness ）,治理层就不能认定公司的内部掌握是有效的；6 、 404 条款治理层报告必需披露全部严峻不合格（Material Weakness）；综上所述, 萨班斯 -奥克斯利法案要求在美上市的公 司必需建立内部掌握体系；建立、运行、评估、披露内控体系的责任在治理层；美国证券交易委员会（SEC ）和美国上市公司会计监管委员会（PCAOB ）都举荐 COSO 框架作为企业建立内部掌握体系的标准；名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页

16、,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 附就美国萨班斯 -奥克斯利法案302 、404 条款302 条款：公司对财务报告的责任本法案生效 30 天内（ 2002 年 8 月 29 日前）美国证券交易委员会（ SEC ）制订规章,要求向SEC 提交定期报告的公司,在每一个年度或季度定期报告中就某些财务事宜 见下述提纲 附一份由公司首席执行官和首席财务官签署的书面认证文件（ SEC 已按国会要求于 颁布了实施细就）；认证文件必需包括下述内容：2002 年 8 月

17、 27 日正式签字的官员已经复核了该报告；据首席执行官和首席财务官所知,报告中不存在任何 对重要事实的不真实陈述,也未遗露任何重要事项,从而保证该报告不会误导读者；据首席执行官和首席财务官所知,报告中的财务报表 和财务信息,在全部重大方面公允地反映了上市公司 在报告所述阶段的财务状况和运营业绩；签署的官员：（A）负责建立和爱护公司内部掌握体系；（ B）已设计了这些内部掌握以保证签署官员能 够获得有关公司及其下属公司的有关重要信息,特别名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 是那些在定期财务报告期内的信息；（C）在编制财

18、务报告日前90 天内已评估了公司内部掌握体系的有效性；（ D）并以该评估为依据在报告中陈述了对公 司内部掌握体系有效性的评估结论；签署官员已向审计师和审计委员会披露了：（A）内 部掌握设计和运作中全部严峻严峻不合格这些严峻 不合格可能影响上市公司记录、处理、汇总和报告财 务数据的才能,并且已经向审计师指明白全部重要的内部掌握缺陷；（B）以及任何涉及上市公司治理层或其他在内部掌握体系中发挥重要作用的人员的任 何欺诈行为,无论该欺诈行为严峻与否；签署官员已在报告中说明自内部掌握评估终止之日 以后,内部掌握体系或其他对内部掌握具有重大影响 的因素是否发生了重大变更,包括对重大缺陷或重要 弱点的补救措

19、施；404 条: 治理层对内部掌握的评估要求证券交易委员会（SEC ）制订规章,要求上市公司呈报的每一份年度报告,必需包括一份内部掌握报告,该报 告应：（ 1）写明公司治理层建立和爱护一套充分的内部掌握 结构和程序的责任；名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - （ 2）包含一份上市公司最近一个财务年度年末的,对 财务报告内部掌握结构和程序有效性的评估；要求上市公司 的审计师依据会计监管委员会制定的标准证明并报告治理 层的评估；每一个为上市公司编制和发表审计报告的注册会计师 事务所,应当对治理层供应的内部掌握评判进行审核和报 告；该审核应当依据监管委员会颁布或采纳的审核业务标 准；这种审核不应当作为一项割裂的业务；名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 12 页