2022年融资租赁的利润与盈利模式.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 融资租赁的利润与盈利模式融资租赁的主要利润来源是利息收入也叫租息收入,其他的都是主营之外的收入,主营之外的收入占租赁公司收入比是很少的；在此我们就从租赁公司利润来源、收益构成、 租金定价原理与构成这几个方面来明白一下租赁公司的业务架构和获利模式；一、 租赁公司利润来源及收益构成租赁公司利润来源主要有租金收入、保证金、手续费、设备佣金、国家对行业的补贴、售后回租六个方面：1、租金收入 第一,我们要搞清晰租金收入和利息收入的区分；租金收入包含了利息收入；举个简洁的例子,租赁公司给承租人100 万元的设备,一年期,年化利率8%,租金到期时一次性支付；

2、那么一年期到了,租赁公司收到的租金总额是 108 万元；其中, 100 万元是你的本金,不是收入,你的收入也就是利润来源是 8 万元,这 8 万元扣减了税收、经营成本工资、差旅费、融资费用、办公室租金、水、电、坏账等等之后,才是租赁公司的所得税前利润；2、保证金保证金是承租人的钱, 承租人没有违约行为的话, 在租期终止时,出租人是要将保证金退给承租人的或依据承租人的要求, 冲抵部分租金；也就是说,保证金要想成为租赁公司的利润来源,前提是承 租人违约；这对租赁公司经营确定是不答应的；名师归纳总结 3、手续费第 1 页,共 9 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - -

3、- - 租赁的手续费数额上很小,再就,依据会计准就规定,手续费是 要分摊到租赁期, 逐月计提收入； 因此租赁公司在运算利息收入是将 手续费作为利息收入的一部分来衡量项目的收益水平；前面提到的 8%的利息收入实际上就已经包含手续费了；4、设备佣金 目前我国 70%以上的租赁业务都是售后回租业务；也就是出租人 从承租人设备出售一方 购买它的自有设备并返回给承租人；那么 在现实操作中租赁公司是不行能从设备销售商手中取得佣金的；5、国家对行业的补贴国家对租赁行业的补贴都是地方性的,主要是注册公司时的一次性补贴以及其后的年度地方财政补贴；当然,也有些地方政府如东莞、深圳对某类设备的融资租赁业务供应 都是

4、小数额的补贴；6、售后回租1%左右的利息补贴；这售后回租产生的利润,就是前面第一项所说的利息收入；二、融资租赁的盈利模式一债权收益 1、租赁公司开展全额偿付的租赁业务,猎取利差和租息收益是 租赁公司的主要盈利模式； 利差收益视风险高低, 业内通常在 1-5%； 2 、采纳融资租赁的方式配置信贷资金,对中小企业银行可以通 过提高利率或者租赁费率掌握风险；对优质客户也可不必降低利率；由于租赁的会计和税务处理与贷款不同,客户的实际融资费用并不会名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 比贷款高或高的不多；行业内我们通常所说的利率俗

5、称 IRR即内部 收益率二余值收益1、提高租赁物的余值处置收益,不仅是融资租赁风险掌握的 重要措施, 同时也是融资租赁公司 特殊厂商所属的专业融资租赁公 司重要的盈利模式之一；2、厂商所属的专业融资租赁公司对设备具有修理、再制造的 专业才能和广泛的客户群体, 可以供应全方位的融资租赁服务,特殊 是客户欢送的经营租赁业务； 租赁物的余值处置对专业融资租赁公司 来说,不应当是风险,而是新的利润再生点,租赁物经过修理、再制 造后通过租赁公司再销售、 再租赁可以猎取更好的收益； 这正是厂商 融资租赁公司的核心竞争力所在；3、依据融资租赁合同的交易条件和履约情形以及设备回收后再租赁、再销售的实际收益扣除

6、应收未收的租金、修理等相关费用之后,余值的收益一般在 5-20%左右,有些大型通用设备如飞机、轮船等收益会更高一些；三服务收益1. 租赁手续费；租赁服务手续费时全部融资租赁公司都有的一项合同治理服务收费；但依据合同金额的大小、难易程度、项目初期的名师归纳总结 投入的多少、 风险的高低以及不同公司运作模式的差异,手续费收取第 3 页,共 9 页的标准也不相同,一般在0.5-3% - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 2. 财务询问费；融资租赁公司在一些大型项目或设备融资中,会 为客户供应全面的融资解决方案, 会按融资金额收取肯定比例的财务 询问费或项目胜利费

7、；视项目金额大小,收取比例、收取方法会有不 同,一般在 0.25-5%左右财务询问费可以成为专业投资机构设立的独立机构的融资租赁公司在开展租赁资产证券化、融资租赁与信托、 债券与融资租赁组合、 接力服务中重要的盈利手段之一,也可以成为金融机构类的融资租赁公司的重要中间业务；3. 贸易佣金；融资租赁公司作为设备的购买和投资方,促进了设备的流通, 使生产厂家和供应商扩大了市场规模,实现了销售款的直接回流；收取销售的佣金或规模选购的折扣或是保险、运输的佣金是 极为正常的盈利手段； 收取贸易环节的各种类型的佣金往往是厂商设 立的专业化的融资租赁公司、 或是与厂商签订融资租赁外包服务的大 型机构等财务投

8、资人设立的独立机构类型的融资租赁公司主要的盈 利模式；4. 服务组合收费；厂商背景的融资租赁公司在融资租赁合同中会 供应配件和肯定的耗材供应、考察、专业培训等服务；这些服务有的 打着免费的招牌, 其实任何服务都不是免费的午餐,融资租赁公司要 么单独收费, 要么报考者设备定价之内； 组合服务是专业融资租赁公 司重要的盈利模式之一；四运营收益1. 资金筹措和运作 . 财务杠杆融资租赁公司营运资金的来源 可以使多渠道的, 自有资金在运作时, 可以猎取一个高于同期贷款利名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 率的收益,假如一个项目

9、运用部分自有资金,再向银行借款一部分,租赁公司有了一个财务杠杆效应, 不仅自有资金可以猎取略高于同期 贷款的租息收益,借款部分也可以猎取一个息差收益资金统筹运用融资租赁的租金费率一般都是相当于或高于同期贷款利率,但融资租赁公司作为一个资金运作的平台,在资金筹措的实际操作中, 完全可以依据公司在不同时段购买合同的对外支付、在执行融资租赁合同租金回流和对外归仍到期借款的现金流匹配程度的具体情形、打算新的融资数额和期限, 安全合理地猎取资金运用和资金筹措之间的差额收益；2. 产品组合服务；融资租赁公司加强与其他金融机构合作,在资金筹措、加速资产周转、 分散经营风险和盈利模式四个方面开发不同的产品组合

10、和产品接力,同样可以获得很好的收益；3、规模效益规模经营是融资租赁公司提高股东的投资回报重要的举措；例如：一个注册 1000 万元的融资租赁公司, 经过三年运作获得银行 9000 万元贷款额度, 形成了稳固的一亿元的租赁资产规模；平均融资成本为6%,平均租赁费率为 8.5%,净收益为 2%；就每年自有资金可猎取 8%的收益为 80 万元,借款 9000 万元,每年可以猎取 2%的利差,收益为 180 万元,合计为 260 万元；股东回报率为年化 26%；五节税收益在成熟的市场经济国家,非全额偿付的融资租赁业务会计上的名师归纳总结 经营租赁业务 往往占到全部融资租赁的很大比例,特殊是有厂商背第

11、5 页,共 9 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 景的专业融资租赁公司可以到达60%到 80%；明显这种由出租人提取折旧,承租人税前列支,两头得好处,正是经营租赁业务显现庞大活 力的缘由所在,节税或推迟纳税也是融资租赁公司的收益来源之一；在融资租赁公司有肯定的税前利润的前提下,融资租赁公司采纳 经营租赁的方式承租自身所需的办公用房、车辆、信息设备,租金在 税前列支看,可以猎取节税的好处；为客户供应的经营租赁服务,出租人对租赁物提取或加速提取做 税前扣除,可以获得推迟纳税；六风险收益1. 或有租金；或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素如销售

12、 百分比、使用量、物价指数等为依据运算的租金；或有租金在实际发生时可以作为费用直接在税前列支；对出租人来说, 融资租赁公司更多地介入了承租人的租赁物使用成效的风险,参加使用成效的收益 安排；融资租赁公司风险加大,可能猎取的收益也比较大；2. 可转换租赁债；开展可转换租赁债业务是专业投资机构实行的一种掌握投资风 险猎取投资收益的新的投资方式；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 融资租赁公司对一些高风险的投资项目,可以对其所需设备先采用融资租赁方式, 同时商定在某种条件下, 出租人可以将未实现的融资租赁债权按商定的价格实现

13、债转股；股权分红或股权转让的增值收益；三、租金定价原理与构成一全额偿付的租金定价这样做,可以猎取项目胜利后1. 全额偿付的融资租赁业务是一种租赁债权的投资；租赁期满,承租人以一个象征性价款取得租赁物的全部权；承租人应对的租金是租赁债权最主要的部分；其次才是手续费、贸易佣金等其他应收款；即：融资租赁收入 =租期内租金收入 +租赁服务手续费；2. 租金的运算方法是依据租赁物实际购置成本,或融资租赁公司 实际供应的融资额度, 依据合同规定的租金归仍方式 如租金等额法,本金等额、余额计息法按租赁费率分别运算出每期应对租金额；租赁费率一般按同期银行贷款利率上增加0.5%-5%不等风险费率；3. 托付租赁

14、业务、或是无追索的融资租赁债权直接保理融资,由 于融资租赁公司不承担风险责任, 融资租赁公司出来按托付方或与资金供应方商定的融资利率收取融资租赁本息外,不会再增加风险费率,一般只按购置成本或租赁总额的大小收取租赁服务手续费,一般为 0.5%-3%；二非全额偿付的租金定价名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 1. 非全额偿付经营租赁业务,实际上是部分的租赁债权投资和余值再处理收益的投资；2. 租金确定,一般先对租赁期满租赁物的余值进行风险定价,然后从购置成本或实际融资额中扣除余值作为运算租金的基数,在融资利率上再加上肯定比

15、率的风险费率,依据融资租赁合同规定的租金归仍方式,运算出每期应对租金；即：融资租赁收入 =租金收入 +余值处 置收入 +租赁服务手续费；3. 厂商附属的专业融资租赁公司,对设备在承租人在不同工况、不同期限使用后, 整机甚至每一个部件的余值、 或再利用的价值都有 明确的定价,可以依据用户的要求,快速报价；这就是专业租赁公司 的优势所在；4. 假如承租人为了表外融资,租赁期满有可能按公允价值留购租 赁物,融资租赁公司可以与承租人事先商定公允价值的确定方法出 租人账面法、二手市场成交价法和余值风险与收益的承担原就,扣 除余值后,再进行租金运算；三短期租赁租金定价1. 融资租赁公司将其回收的租赁资产进

16、行销售、租售、租赁服务,实际是进行二手设备的销售和租赁服务的投资业务,是实现租赁物余 值价值猎取投资收益的主要方式2. 租赁服务的定价不是一个单纯的理论问题,因素许多、变数很大,完全是一个市场化的定价行为；主要影响因素是同质产品的市场名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 供求关系和出租率, 其次是出租人的成本费用、 治理和服务质量水平 的高低 1成本法：年租金收入 =租赁余值 / 未折旧年限 / 出租率 +年使用保护成本 +各项费用税收 +预期利润 2市场法：租金收入 = 市场租金 / 出租率3. 专业的租赁公司会依据设备的使用特点和用户的需求,确定不 同的租金定价的方法,如台时法、日租法、月租法、工作量法、使用 次数法、干租法、湿租法、收益分成法等；要依据市场供求关系,及 时调整租金,提高出租率； 由于时间关系再次就不一一具体讲解了；名师归纳总结 以上就是本次培训的全部内容, 感谢大家 . 第 9 页,共 9 页- - - - - - -