小企业财务报表与筹资需求讲义(40页PPT).ppt

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1、 小企业管理小企业管理电子教案电子教案第八章第八章 责任教师责任教师责任教师责任教师(jiosh)(jiosh)：赖凌云：赖凌云：赖凌云：赖凌云第一页，共四十页。第八章第八章 财务报表与筹资需求财务报表与筹资需求(xqi)现代企业经营中永远无法避免的一个问题就是现代企业经营中永远无法避免的一个问题就是资金的问题，按照现代管理思想资金的问题，按照现代管理思想(sxing)的说法，的说法，在一个企业的经营中存在着三个流，即物流、在一个企业的经营中存在着三个流，即物流、资金流和信息流。资金是一个企业经营的命脉，资金流和信息流。资金是一个企业经营的命脉，对于小企业而言就更是如此。对于小企业而言就更是如

2、此。第二页，共四十页。第一节第一节 主要主要(zhyo)财务报表财务报表 财务报表，也称会计报表，是会计报告的主要组成部财务报表，也称会计报表，是会计报告的主要组成部分，它是以百年之报表企业的会计凭证、会计帐簿以分，它是以百年之报表企业的会计凭证、会计帐簿以及其他相关会计资料为依据，按照规定的格式、内容及其他相关会计资料为依据，按照规定的格式、内容和填报要求按期编制，以货币为计量单位，反映和填报要求按期编制，以货币为计量单位，反映(fnyng)企业财务状况、经营成果和现金流量的总括性企业财务状况、经营成果和现金流量的总括性书面文件。书面文件。小企业的主要财务报表有资产负债表、利润表和现金流量小

3、企业的主要财务报表有资产负债表、利润表和现金流量表。表。第三页，共四十页。资产负债表是用来总括地反映会计主体在一定日期资产负债表是用来总括地反映会计主体在一定日期的财务状况的财务报表。的财务状况的财务报表。资产负债表是一种静态的报表，通过资产负债表，资产负债表是一种静态的报表，通过资产负债表，报表使用者能够简要地了解企业在报表日的财务状报表使用者能够简要地了解企业在报表日的财务状况、长期和短期偿债能力况、长期和短期偿债能力(nngl)，资产、负债和所有，资产、负债和所有者权益结构情况，以及企业资本结构状况等财务信者权益结构情况，以及企业资本结构状况等财务信息。息。资产负债表有三大要素：资产，负

4、债和所有者权益。资产负债表有三大要素：资产，负债和所有者权益。一资产一资产(zchn)负债表负债表 第四页，共四十页。1资产负债表的格式资产负债表的格式国际上有两种格式：帐户国际上有两种格式：帐户(zhn h)式和报告式。我国采用式和报告式。我国采用帐户帐户(zhn h)式格式。式格式。2资产负债表的内容和结构资产负债表的内容和结构请参见书请参见书177180页页第五页，共四十页。二利润表二利润表 利润表，或叫损益表，是企业的又一张利润表，或叫损益表，是企业的又一张重要的财务报表，用来反映企业在某一重要的财务报表，用来反映企业在某一特定期间内利润或亏损总额特定期间内利润或亏损总额(zng)。利

5、润表的三大要素为收入，费用和利润。利润表的三大要素为收入，费用和利润。第六页，共四十页。1利润表的作用利润表的作用(zuyng)（1）利润表能够表明企业生产经营）利润表能够表明企业生产经营(jngyng)的成果的成果（2）利润表是考核企业计划完成情况的重要）利润表是考核企业计划完成情况的重要依据依据（3）利润表是分析和预测企业收益能力的重要资料）利润表是分析和预测企业收益能力的重要资料2利润表的格式利润表的格式我国会计制度规定我国会计制度规定(gudng)企业的利润表采用多步式结企业的利润表采用多步式结构。构。第七页，共四十页。三现金流量表三现金流量表1现金流量表的编制基础现金流量表的编制基础

6、现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金是指企现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金是指企业库存现金、可以随时业库存现金、可以随时(sush)用于支付的存款（包括银行用于支付的存款（包括银行存款和其他货币资金），以及现金等价物。具体包括：存款和其他货币资金），以及现金等价物。具体包括：（1）库存现金）库存现金（2）银行存款）银行存款（3）其他货币资金）其他货币资金（4）现金等价物）现金等价物第八页，共四十页。2现金流量的分类现金流量的分类(fn li)按照企业经营业务按照企业经营业务(yw)发生的性质，通常把发生的性质，通常把企业一定期间内产生的现金流量划分为三类：企业一定期间内产生的现

7、金流量划分为三类：（1）经营活动产生的现金流量）经营活动产生的现金流量（2）投资活动产生的现金流量）投资活动产生的现金流量（3）筹资活动产生的现金流量）筹资活动产生的现金流量第九页，共四十页。3现金流量表的格式现金流量表的格式(g shi)与作用与作用 小企业现金流量表的基本格式以报告式的结构给小企业现金流量表的基本格式以报告式的结构给出，它是动态的财务报表，其主要出，它是动态的财务报表，其主要(zhyo)作用包括作用包括三点：分析企业动态的财务状况、分析评价企业三点：分析企业动态的财务状况、分析评价企业的偿债能力和支付能力、分析评价企业的利润智的偿债能力和支付能力、分析评价企业的利润智力以及

8、预测企业未来的现金流量等。力以及预测企业未来的现金流量等。第十页，共四十页。四主要财务报表间的区别四主要财务报表间的区别(qbi)与联系与联系 资产资产(zchn)负债表、利润表和现金流量表是主要的财务报表，他们之负债表、利润表和现金流量表是主要的财务报表，他们之间既有区别又有联系。间既有区别又有联系。1区别区别（1）资产负债表是静态报表，而利润表和现金流量表都是动态报表）资产负债表是静态报表，而利润表和现金流量表都是动态报表（2）资产负债表反映的是企业在某一特定时点的财务状况，利润表）资产负债表反映的是企业在某一特定时点的财务状况，利润表则反映了企业在某一特定时期内的经营成果，而现金流量表则

9、反映则反映了企业在某一特定时期内的经营成果，而现金流量表则反映了企业在一定时期的现金流入和流出，反映的是动态财务状况。了企业在一定时期的现金流入和流出，反映的是动态财务状况。（3）报表的格式不同）报表的格式不同2联系联系请参见书请参见书184185页。页。第十一页，共四十页。第二节第二节 企业企业(qy)获利能力预测获利能力预测 一影响企业获利水平一影响企业获利水平(shupng)的因素的因素1主营业务收入主营业务收入2主营业务成本主营业务成本3经营费用经营费用4财务费用财务费用5税费税费第十二页，共四十页。二预测企业利润二预测企业利润本部分采用具体本部分采用具体(jt)案例分析的形式进行，具

10、案例分析的形式进行，具体体(jt)情况请参见书情况请参见书186188页。页。第十三页，共四十页。第三节第三节 预计新办企业所需资产预计新办企业所需资产(zchn)和筹资需求和筹资需求 一预测新办企业的资产需求一预测新办企业的资产需求预测新办企业资产需求的起点是销售预测。小企业的企业家预测新办企业资产需求的起点是销售预测。小企业的企业家要预测新办一家企业的资产需求通常采用销售百分比法。要预测新办一家企业的资产需求通常采用销售百分比法。运用销售百分比法准确预测创办企业所需资产的关键，是准确理运用销售百分比法准确预测创办企业所需资产的关键，是准确理解和掌握计划销售收入和需要的资产之间的关系。可以说

11、，企业解和掌握计划销售收入和需要的资产之间的关系。可以说，企业的销售工作是资产需求的推动力。的销售工作是资产需求的推动力。同时，企业家预测资产需求是一定要注意自己所采用的行业标准是否同时，企业家预测资产需求是一定要注意自己所采用的行业标准是否恰当恰当(qidng)。同时要注意资产构成的流动性。同时要注意资产构成的流动性。第十四页，共四十页。第四节第四节 筹资前的技术准备内部筹资前的技术准备内部(nib)财务分析财务分析 内部财务分析，又称为财务比率内部财务分析，又称为财务比率(bl)分析，是以企业的资产分析，是以企业的资产负债表、利润表和利润分配表为基础，为了解企业的变负债表、利润表和利润分配

12、表为基础，为了解企业的变现能力、负债能力、获利能力和资产管理能力等进行的现能力、负债能力、获利能力和资产管理能力等进行的分析。分析。小企业的内部财务分析一般涉及三个方面的分析，分别是小企业的内部财务分析一般涉及三个方面的分析，分别是小企业偿债能力分析、小企业获利能力分析和小企业资产小企业偿债能力分析、小企业获利能力分析和小企业资产管理能力分析。管理能力分析。第十五页，共四十页。一小企业偿债一小企业偿债(chn zhai)能力分析能力分析 小企业偿债能力分析分为短期小企业偿债能力分析分为短期(dun q)偿债能力偿债能力分析和长期偿债能力分析。分析和长期偿债能力分析。第十六页，共四十页。1短期偿

13、债短期偿债(chn zhai)能力分析能力分析短期偿债能力分析短期偿债能力分析(fnx)是指对小企业偿还短是指对小企业偿还短期到期债务的能力进行的分析期到期债务的能力进行的分析(fnx)，也称为，也称为变现能力分析变现能力分析(fnx)。衡量小企业短期偿债。衡量小企业短期偿债能力的比率主要包括流动比率和速动比率。能力的比率主要包括流动比率和速动比率。第十七页，共四十页。（1）流动比率）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值，表明企业在短期流动比率是流动资产与流动负债的比值，表明企业在短期内偿还流动负债的能力，其计算公式为：内偿还流动负债的能力，其计算公式为：流动比率流动资产流动比率流动资产

14、流动负债流动负债运用流动比率判断小企业的短期偿债运用流动比率判断小企业的短期偿债(chn zhai)能力时必须注意一下能力时必须注意一下两个问题：两个问题：第一，根据中小企业的经验，流动比率为第一，根据中小企业的经验，流动比率为2是最佳的。是最佳的。第二，虽然流动比率越高越好，但是不能为此就追求过高的流动第二，虽然流动比率越高越好，但是不能为此就追求过高的流动比率比率第十八页，共四十页。（2）速动比率）速动比率(bl)速动比率，也称为酸性测试比率，是扣除存货部分的流动资产与流速动比率，也称为酸性测试比率，是扣除存货部分的流动资产与流动负债的比率。速动比率的计算公式为：动负债的比率。速动比率的计

15、算公式为：速动比率（流动资产存货）速动比率（流动资产存货）流动负债流动负债速动比率是比流动比率更客观、更直接、更准确地反映小企业短期速动比率是比流动比率更客观、更直接、更准确地反映小企业短期偿债能力偿债能力(nngl)的指标。它为的指标。它为1是最佳的。低于是最佳的。低于1的速动比率通常被认为的速动比率通常被认为是短期偿债能力是短期偿债能力(nngl)偏低的表现，高于偏低的表现，高于1的速动比率又会是现金及应收账款的速动比率又会是现金及应收账款占用过多而导致企业资金的闲置。占用过多而导致企业资金的闲置。第十九页，共四十页。2长期偿债能力长期偿债能力(nngl)分析分析 长期偿债能力分析是指对小

16、企业偿还长期到期长期偿债能力分析是指对小企业偿还长期到期(do q)债务的能力债务的能力进行分析，进行这一分析的工具是负债比率，即债务和资产、净进行分析，进行这一分析的工具是负债比率，即债务和资产、净资产之间的关系。反映小企业长期偿债能力的负债比率有四种。资产之间的关系。反映小企业长期偿债能力的负债比率有四种。（1）资产负债率。资产负债率是指企业负债总额与资产总额的百）资产负债率。资产负债率是指企业负债总额与资产总额的百分比。公式为分比。公式为“资产负债率（负债总额资产负债率（负债总额资产总额）资产总额）100（2）产权比率。是指负债总额与所有者权益总额之间的比率，）产权比率。是指负债总额与所

17、有者权益总额之间的比率，也叫做债务股权比率。其公式为：也叫做债务股权比率。其公式为：产权比率（负债总额产权比率（负债总额所有者权益）所有者权益）100这这一一比比率率越越低低，表表明明企企业业的的长长期期偿偿债债能能力力越越强强，债债权权人人把把资资金金借借给给企企业业所所承承担的风险越小。担的风险越小。第二十页，共四十页。（3）有形净值负债率。是指负债总额与有形净值的百分）有形净值负债率。是指负债总额与有形净值的百分比。其公式比。其公式(gngsh)为：为：有形净值负债率有形净值负债率负债总额负债总额（所有者权益无形（所有者权益无形资产净值）资产净值）100（4）利息周转倍数）利息周转倍数利

18、息周转倍数，也叫利息保障倍数，是指企业息税前利利息周转倍数，也叫利息保障倍数，是指企业息税前利润。其公式为：润。其公式为：利息周转倍数息税前利润利息周转倍数息税前利润利息费用利息费用第二十一页，共四十页。二小企业获利二小企业获利(hu l)能力分析能力分析 通常采用通常采用(ciyng)的指标有四种，见下：的指标有四种，见下：1销售毛利率销售毛利率销售毛利率销售毛利率（主营业务收入主营业务成本）（主营业务收入主营业务成本）主营业务收入主营业务收入1002销售净利率销售净利率销售净利率（净利润销售净利率（净利润主营业务收入）主营业务收入）100第二十二页，共四十页。3投资报酬率投资报酬率投资报酬

19、率（净利润投资报酬率（净利润资产资产(zchn)平均总额）平均总额）1004所有者权益报酬率所有者权益报酬率所有者权益报酬率净利润所有者权益报酬率净利润年度末股东权益年度末股东权益100所有者权益报酬率指标是企业获利能力指标的核心，所有者权益报酬率指标是企业获利能力指标的核心，反映企业的经营管理者运用鼓动投入企业的资本赚反映企业的经营管理者运用鼓动投入企业的资本赚取利润的能力。取利润的能力。第二十三页，共四十页。三小企业资产管理三小企业资产管理(gunl)能力分析能力分析 小企业的资产管理能力是指有效的管理小企业小企业的资产管理能力是指有效的管理小企业的各项资产包括流动资产、固定资产和总资的各

20、项资产包括流动资产、固定资产和总资产，以获取尽量大的利润的能力，小企业资产产，以获取尽量大的利润的能力，小企业资产管理能力分析的指标管理能力分析的指标(zhbio)是各项资产管理比率，是各项资产管理比率，这些比率又称为营运效率比率，这些比率以资产这些比率又称为营运效率比率，这些比率以资产周转次数和天数来表示。周转次数和天数来表示。第二十四页，共四十页。1流动资产流动资产(lidng zchn)管理能力分析管理能力分析（1）应收账款周转率。是指年度内应收账款转化为现金的平均）应收账款周转率。是指年度内应收账款转化为现金的平均次数，它表明应收账款的流动次数，它表明应收账款的流动(lidng)速度。

21、速度。应收账款周转率（次数）主营业务收入应收账款周转率（次数）主营业务收入应收账款平均应收账款平均余额余额应收账款周转天数应收账款周转天数360应收账款周转率（应收账款平均应收账款周转率（应收账款平均余额余额360）主营业务收入主营业务收入 第二十五页，共四十页。（2）存货周转率。是衡量和评价企业采购、储存、生）存货周转率。是衡量和评价企业采购、储存、生产、销售等各环节管理工作状况好坏的综合性指标。产、销售等各环节管理工作状况好坏的综合性指标。存货周转率（次数）主营业务成本存货周转率（次数）主营业务成本存货平均余额存货平均余额存货周转天数存货周转天数(tinsh)360存货周转率（存货平均余额

22、存货周转率（存货平均余额360）主营业务成本主营业务成本（3）流流动动资资产产周周转转率率。是是主主营营业业务务收收入入与与全全部部流流动动资产平均占用额的比率。资产平均占用额的比率。流动资产周转率主营业务收入流动资产周转率主营业务收入流动资产平均占用额流动资产平均占用额第二十六页，共四十页。2固定资产管理能力分析固定资产周转固定资产管理能力分析固定资产周转率率是用来分析企业的固定资产管理能力的，是指主营是用来分析企业的固定资产管理能力的，是指主营业务收入与固定资产平均余额之间的比值业务收入与固定资产平均余额之间的比值(bzh)。固定资产周转率主营业务收入固定资产周转率主营业务收入固定资产平均

23、固定资产平均净值净值第二十七页，共四十页。3总资产周转率总资产周转率是用来分析企业是用来分析企业(qy)的总资产管理能力的，是指的总资产管理能力的，是指主营业务收入与平均资产总额的比值。主营业务收入与平均资产总额的比值。总资产周转率主营业务收入总资产周转率主营业务收入平均资产总额平均资产总额这五个比率有一个共同点，就是周转率越高越好，这五个比率有一个共同点，就是周转率越高越好，较高的资产周转率表明资产的利用效果较好。较高的资产周转率表明资产的利用效果较好。第二十八页，共四十页。第五节第五节 负债负债(f zhi)筹资和权益筹资筹资和权益筹资小企业发展小企业发展(fzhn)所需要的外部资金，既所

24、需要的外部资金，既可以采用负债融资又可以选择权益融可以采用负债融资又可以选择权益融资，或者这两者的结合。其选择，必资，或者这两者的结合。其选择，必须考虑企业的潜在获利能力、筹资的须考虑企业的潜在获利能力、筹资的风险和表决控制权的问题。风险和表决控制权的问题。第二十九页，共四十页。一潜在获利能力一潜在获利能力用案例解析。得出一般性规则用案例解析。得出一般性规则(guz)为：即只要资产收益率比借为：即只要资产收益率比借款成本高，借款越多，则净资产收益率越高。款成本高，借款越多，则净资产收益率越高。二筹资风险二筹资风险同样用案例解析，详见书同样用案例解析，详见书200201页。页。三表决控制权三表决

25、控制权案例解析，详见书案例解析，详见书201202页。页。第三十页，共四十页。第六节第六节 银行贷款、商业信用、政府银行贷款、商业信用、政府(zhngf)资助资助 一银行贷款一银行贷款1银行贷款的种类银行贷款的种类小企业常遇到的有：小企业常遇到的有：（1）流动资金贷款）流动资金贷款（2）固定资金）固定资金(gdngzjn)贷款贷款（3）抵押贷款）抵押贷款（4）票据贴现）票据贴现第三十一页，共四十页。2选择选择(xunz)适合的银行适合的银行应遵循的原则有：应遵循的原则有：（1）根据银行的业务）根据银行的业务(yw)特点选择特点选择（2）根据对称原则进行选择）根据对称原则进行选择（3）根据银行经

26、理的能力进行选择）根据银行经理的能力进行选择（4）地点因素会限制银行的范围）地点因素会限制银行的范围第三十二页，共四十页。二商业二商业(shngy)信用信用 商业信用是小企业流动资金的一个重要来源。商业信用是小企业流动资金的一个重要来源。商业信用，通常是指供货商（卖方）将商品卖给购货商业信用，通常是指供货商（卖方）将商品卖给购货企业，买方企业，买方(mi fn)开立一个应付账款帐户记录应付金开立一个应付账款帐户记录应付金额，一定期限后再付款。额，一定期限后再付款。小企业可获得的商业信用有：小企业可获得的商业信用有：1应付账款应付账款2商业票据商业票据3预收账款预收账款第三十三页，共四十页。三政

27、府三政府(zhngf)资助资助 我国政府出台我国政府出台(ch ti)的支持小企业的政策和措的支持小企业的政策和措施有：施有：1设立支持科技型中小企业技术创新的设立支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金政府专项基金2各省、自治区、直辖市、计划单列市成立各省、自治区、直辖市、计划单列市成立了中小企业融资担保机构了中小企业融资担保机构3建立中小企业信用担保体系建立中小企业信用担保体系第三十四页，共四十页。第七节第七节 筹资中的注意事项筹资中的注意事项一负债融资和权益融资的特点一负债融资和权益融资的特点1权益融资的特点权益融资的特点（1）优点）优点权益融资所筹集的资本具有永久性，没有到期日的要求，

28、且不需要权益融资所筹集的资本具有永久性，没有到期日的要求，且不需要企业归还，有利于保证企业对资本的最低需要和维持企业长期稳定企业归还，有利于保证企业对资本的最低需要和维持企业长期稳定的发展，没有固定的股利负担，权益资本是企业最基本的资金来源，的发展，没有固定的股利负担，权益资本是企业最基本的资金来源，并且并且(bngqi)权益融资容易吸收资金。权益融资容易吸收资金。（2）缺点）缺点成本较高，转移企业的控制权。成本较高，转移企业的控制权。第三十五页，共四十页。2长期负债融资长期负债融资(rn z)的特点的特点（1）优点）优点可以满足企业长期发展资金的不足，还债可以满足企业长期发展资金的不足，还债

29、(hun zhi)压力小，因而风险相对较小。压力小，因而风险相对较小。（2）缺点）缺点成本较高，限制较多。成本较高，限制较多。第三十六页，共四十页。3短期负债短期负债(f zhi)融资的特点融资的特点（1）优点）优点资金到位快，容易取得。融资富有弹性。成资金到位快，容易取得。融资富有弹性。成本较低。本较低。（2）缺点）缺点资金安排如果资金安排如果(rgu)不当，容易陷入财务危不当，容易陷入财务危机，因此风险很高。机，因此风险很高。第三十七页，共四十页。二小企业筹集资金的原则二小企业筹集资金的原则(yunz)1最佳资本最佳资本(zbn)结构结构2合理性原则合理性原则第三十八页，共四十页。1、有时

30、候读书是一种巧妙地避开(bki)思考的方法。2022/11/72022/11/7Monday,November 7,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2022/11/72022/11/72022/11/711/7/2022 4:28:43 PM3、越是没有本领的就越加自命不凡。2022/11/72022/11/72022/11/7Nov-2207-Nov-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2022/11/72022/11/72022/11/7Monday,November 7,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2022/11/72022/11/72

31、022/11/72022/11/711/7/20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07十一月20222022/11/72022/11/72022/11/77、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。十一月222022/11/72022/11/72022/11/711/7/20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/72022/11/707 November 20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2022/11/72022/11/72022/11/72022/11/710、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。11/7/2022 4:28:43 PM2022

32、/11/707-11月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。11/7/2022 4:28 PM11/7/2022 4:28 PM2022/11/72022/11/712、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-Nov-2207 November 20222022/11/713、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Monday,November 7,202207-Nov-222022/11/714、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。2022/11/72022/11/707 November 202216:28谢谢谢谢(x i x i e)(x i x i e)大大家家第三十九页，共四十页。内容(nirng)总结小企业管理。国际上有两种格式：帐户式和报告式。预测新办企业资产需求的起点是销售预测。有形净值负债率负债总额（所有者权益无形资产净值）100。2固定资产管理能力分析固定资产周转率。固定资产周转率主营业务收入固定资产平均净值。11、自己(zj)要先看得起自己(zj)，别人才会看得起你。14、我只是自己(zj)不放过自己(zj)而已，现在我不会再逼自己(zj)眷恋了。谢谢大家第四十页，共四十页。