AFP公司理财管理与财务知识分析方案(39页PPT).pptx

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1、案例五案例五 祖孙家庭理财祖孙家庭理财工行工行2012AFP2012AFP第第2 2小组小组团队成员范宇峰（案例串讲）顾群燕（团队成员介绍）方可人（银行客户经理）王 琰（客户经理助理）于 清（大堂经理）洪彪炳（王先生）洪月婷（王太太）冯琳玲（王先生女儿）案例材料基本情况：基本情况：王思先生55岁，是地方政府公务员，目前月税前薪资6000元。王太太李莉50岁，刚由国营事业退休，每年可领退休工资2万元。两夫妻的独生女王菡26岁，刚产下一对双胞胎儿子，王涵夫妻收入不高，因此请刚退休的母亲李莉即日起在老家照顾这对双胞胎孙子。王涵每年只能提供1万元现值给李莉补贴照顾费用。王思夫妻的年生活费4万元。资产除

2、了王思由单位分得价值100万元的房改房以外，还有5万元的存款，30万元的国债，20万元的股票型基金，住房公积金帐户余额10万元。理财目标：理财目标：1)需马上支付女儿的生产费用与坐月子的开销共5万元。2)抚养双胞胎孙子，预计每年要增加4万元的支出现值，持续22年。3)孙子的教育费用，中小学每年共1万元，大学共4万元的支出现值。4)夫妻的退休费用，每年4万元现值，持续30年。理财规划流程【1】第一次会面：理财经理向客户告知理财规划声明等事项；客户需真实准确的向理财经理反馈制作理财规划所需内容。【2】理财规划制作过程：理财经理分析客户财务情况及目标，完成理财规划报告书，需3-5个工作日。【3】第二

3、次会面：理财经理出示理财规划报告，并与客户确定规划内容。【4】实施理财方案并提供后续服务：确定理财规划方案后，理财经理监督客户执行理财方案，并在下一年度出具该理财方案实施的结果，确认是否完成理财目标及客户是否愿意继续接受理财经理的服务；客户需按月向理财经理提供财务收支情况，并严格执行该理财方案至下一年度；如若发生重大经济、法律、推荐产品等变化或其他需要修订理财方案的情况时，理财经理需及时告知客户，并确定新的理财方案；如若客户自身发生重大财务变化，客户需及时告知理财经理，并由理财经理修改理财方案。声 明本理财报告是用来帮助您明确财务需求和目标，帮助您对理财事务进行更好地决策,以达到财务自由、决策

4、自主与生活自在的人生目标。本理财报告是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您目前的家庭情况、财务状况、生活环境以及未来的目标和计划而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差。您提供信息的完整性、真实性将有助于我们更好地为您量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。所有的信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。本理财报告在分析过程中所基于的各种金融参数的假设、法律以及目前所处的经济形势，都有可能发生变化。我们建议您定期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如更换工作、组建家庭、孩子出生、创建企业等。对本理财报告中涉及的金融产品，提供产品

5、的金融机构享有对这些产品的最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外(如存款、债券)，本理财报告不保证分析过程中所采用金融产品的收益率。我们的职责是评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的服务。您如果有任何疑问，欢迎您随时前来咨询。摘 要分析王先生提供的个人资产情况与理财目标。根据王先生的实际情况分别做了两个方向的规划：第一个表格按照每年领取4万养老金的状况做了生涯模拟，第二个表格按照一次性领取80万养老金的状况做了生涯模拟。场景一王先生家，一家人在饭桌上聊天场景二某银行（王先生将其家庭情况与理财目标与客户经理小方首次交流）客户背景及其家庭概况王思先生55岁，是地方政府

6、公务员，目前月税前薪资6000元。王太太李莉50岁，刚由国营事业退休，每年可领退休工资2万元。两夫妻的独生女王菡26岁，刚产下一对双胞胎儿子，王涵夫妻收入不高，因此请刚退休的母亲李莉即日起在老家照顾这对双胞胎孙子。王涵每年只能提供1万元现值给李莉补贴照顾费用。王思夫妻的年生活费4万元。资产除了王思由单位分得价值100万元的房改房以外，还有5万元的存款，30万元的国债，20万元的股票型基金，住房公积金帐户余额10万元。理财目标1)需马上支付女儿的生产费用与坐月子的开销共5万元。2)抚养双胞胎孙子，预计每年要增加4万元的支出现值，持续22年。3)孙子的教育费用，中小学每年共1万元，大学共4万元的支

7、出现值。4)夫妻的退休费用，每年4万元现值，持续30年。场景三3天后，客户经理小方完成王先生的理财规划书，并约好王先生下午来网点进行理财规划交流。数据假设收入增长率，养老给付增长率，生活费增长率与学费增长率均假设为5%。王思为公务员不用提缴养老保险。住房公积金提拨比率为个人与企业各10%。退休时可领出运用。王思还有5年退休，假设王思可有两种选择，一是领取一次性养老金80万元现值，一是领取养老年金每年4万元现值到终老。目前的家庭财务状况（收入计算）王思先生收入计算王思先生收入计算工资薪金计算日期所在地 上海工资6000社会平均工资2650缴费基数6000社保社保费率费率社保缴费社保缴费医疗保险2

8、%120失业保险1%60住房公积金10%600养老保险8%应纳税所得额5220应纳税67税后所得税后所得5153家庭资产负债表资产资产金额金额负债净值负债净值金额金额现金与存款$50,000短期负债$0债券与债券基金$300,000房屋贷款$0股票与股票基金$200,000住房公积金余额$100,000.00 金融资产$650,000房产$1,000,000 负债总额负债总额$0资产总额资产总额$1,650,000净值净值$1,650,000家庭现金流量表项目项目金金额额比率比率本人收入$61,836 75.56%配偶收入$20,000 24.44%现金流入总额现金流入总额$81,836 10

9、0.00%夫妻支出$40,000 48.88%孙子支出$40,000 48.88%父母支出$0 0.00%保费支出$0 0.00%贷款本息$00.00%现金支出总额现金支出总额$80,00097.76%净现金流量净现金流量$1,8362.24%家庭财务比率分析衡量指标衡量指标数值数值合理范围合理范围诊断分析诊断分析流动资产流动资产/月支月支出出7.50 3-6个月支个月支出出不合理，活期储蓄不合理，活期储蓄留存额较多留存额较多负债负债/资产资产0.00%小于小于60%暂时无负债暂时无负债年供额年供额/收入收入0.00%小于小于40%暂时无负债暂时无负债保费保费/收入收入0.00%5%-15%较

10、低，需要提高保较低，需要提高保费费净现金流量净现金流量/收收入入2.24%20%以上以上 储蓄率较低储蓄率较低金融资产金融资产/总资总资产产39.39%50%以上以上 较低，没有很好的较低，没有很好的利用财务杠杆利用财务杠杆财务诊断1、公务员的福利待遇较好，但王先生家庭没有任何的商业保险，存在着保障额度不足的问题，需要增加保费支出。2、根据王先生的年龄和风险承受水平，虽然金融资产占整个家庭资产的比重相对较低，但是没有必要再利用财务杠杆来提高自己的收益。客户风险属性分析风险承受能力评分表风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分55总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75

11、岁以上者0分20就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分5858风险能力风险态度评分表风险态度评分表忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值 保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔 持有待回升 加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大 难以成眠4最重要特

12、性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分5252测评结果0%50%50%资产配置图资产配置图货币债券股票项目项目分数分数投资工具投资工具资产配置资产配置预期报酬率预期报酬率标准差标准差相关系数相关系数承受能力58货币0.00%0.00%4.00%2.00%0.5承受态度52债券50.00%50.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率21.98%股票50.00%50.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-5.98%投资组合100.00%100.00%8.00%8.00%10.92%投资组合调整建议投资工具投资工具目前金额目前金额建议金额建议金额调整金

13、额调整金额货币50,000 20,000-30,000债券300,000 265,000-35,000股票200,000 265,000 65,000 合计550,000 550,000 目标规划1)女儿的生产费用与坐月子的开销2)抚养双胞胎孙子3)孙子的教育费用4)夫妻的退休费用5）保险规划6）退休金的领取1)女儿的生产费用与坐月子的开销目标：需马上支付女儿的生产费用与坐月子的开销共5万元。规划：考虑货的时间价值，以年增长率为5%计算，支出为50000*（1+5%）=52500元，直接计入生涯模拟表。可以在存款中直接支取。2)抚养双胞胎孙子目标：抚养双胞胎孙子，预计每年要增加4万元的支出现值

14、，持续22年。规划：每年支出4万元的现值，考虑货币的时间价值，连续支出22年，利用每年求和累加计算22年总支出为(1,617,219)元，可以由每年的收入中支取。3)孙子的教育费用孙子的教育费用，中小学每年共1万元，大学共4万元的支出现值。具体规划：每人准备教育金资产5万，每年支出8700元。假设学费支出成长率为5%，投资报酬为9%。（双胞胎的孙子，故所有的支出等均2）子女教育金规划子女教育金规划规划时间：国内学程年支出现值就学年数客户：王思理财师：幼儿园$10,000 3 小学$10,000 6 子女年龄学程阶段教育金资产教育金支出 教育金净值初中$10,000 3 1$50,000$0$5

15、0,000 高中$10,000 3 2$63,200$0$63,200 大学$10,000 4 3$77,588$0$77,588 4幼儿园小班$93,271$12,155$81,116 5幼儿园中班$97,116$12,763$84,353 国外学程年支出现值就学年数6幼儿园大班$100,645$13,401$87,244 硕士$200,000 0 7小学一年级$103,796$14,071$89,725 博士$200,000 0 8小学二年级$106,501$14,775$91,726 学费成长率5%9小学三年级$108,681$15,513$93,168 投资报酬率9%10小学四年级$1

16、10,253$16,289$93,964 已准备教育金资产$50,000 11小学五年级$111,121$17,103$94,018 教育金年储蓄$8,700 12小学六年级$111,179$17,959$93,221 子女当前年龄0 13初中一年级$110,311$18,856$91,454 教育规划到大学毕业14初中二年级$108,385$19,799$88,586 深造规划到国外硕士15初中三年级$105,258$20,789$84,469 16高中一年级$100,771$21,829$78,943 17高中二年级$94,747$22,920$71,827 18高中三年级$86,992$

17、24,066$62,925 19大学一年级$77,289$25,270$52,019 20大学二年级$65,401$26,533$38,868 21大学三年级$51,066$27,860$23,206 22大学四年级$33,995$29,253$4,742 可支助子女念到大学毕业 4)夫妻的退休费用目标：夫妻的退休费用，每年4万元现值，持续30年。每年支出4万元的现值，考虑货币的时间价值，连续支出22年，利用每年求和累加计算总支出为王先生(692,571)元，妻子(808,610)元，可以由每年的收入中支取。5）保险规划王先生为已婚家庭，且未来孙子教育负担较重，王先生为已婚家庭，且未来孙子教育

18、负担较重，采用遗属需要法规划保额。王先生是家庭收入的采用遗属需要法规划保额。王先生是家庭收入的主力，您作为家庭主要经济来源，其收入占家庭主力，您作为家庭主要经济来源，其收入占家庭总收入超过总收入超过50%50%，王先生并没有商业保险，明显保，王先生并没有商业保险，明显保障不足不全，这收入水平严重不相符，如果一旦障不足不全，这收入水平严重不相符，如果一旦遭遇意外或疾病，必将带给家庭很大的打击，将遭遇意外或疾病，必将带给家庭很大的打击，将严重影响到家庭成员的生活水平和子女教育，房严重影响到家庭成员的生活水平和子女教育，房屋贷款等。屋贷款等。可以建议王先生可以将可以建议王先生可以将30万的国债取出万

19、的国债取出20万投万投资两全保险，保额选择保费的资两全保险，保额选择保费的3倍倍60万保额，满万保额，满足王先生意外死亡的遗属需要的缺口。足王先生意外死亡的遗属需要的缺口。6）退休金的领取问题：就王思领取一次性养老金或领养老年金两个方案作利弊分析。我们根据问题设置了两个方案，一个是一次性领取养老金80万（现值），一个是以每年40000元（现值）领取。方案一每年领取养老金每年40000元（现值）到终老。我们根据测算增加了保费支出，并且为了让王先生夫妇有更好的晚年，增加了医疗养生支出和旅游支出增加生活质量。最后的IRR为7.04%，小于组合投资报酬率8%，本理财规划可以实现。方案二在方案一的基础上

20、一次性领取养老金80万，考虑货币的时间价值80*（1+5%）6=1072077元。最后的IRR为7.49%，小于组合投资报酬率8%，本理财规划可以实现。方案比较结果两个方案均可以实现，但考虑货币的时间价值方案一王先生一生可以领取3,561,376 退休金，比方案二划算。另外，方案二的IRR方案一，实现的难度比方案一稍大，故我们推荐方案一。可行性分析 在假设数据下，根据我们的测算，最后的IRR为7.04%，小于组合投资报酬率8%，本理财规划无需调整可以实现。投资规划类型类型产品属产品属性性金金额额比例比例投向投向预期报酬率预期报酬率提出建议的理提出建议的理由由货币类 活期储蓄22.00%银行活期

21、存款0.35%维系家庭开支的3-4个月，作为家庭储备金。债券类短期银行期次型理财产品59.00%“工银财富”资产组合投资型人民币理财产品 4.70%封闭式短期理财，同时不保本并增加收益，低风险。债券基金36.00%工银信用纯债B6.00%投资于债权类资产、债券及货币市场工具类资产及资产组合。中等风险，报酬率高。股票类股票型基金2545.00%华夏大盘精选基金 10.00%高风险非保本浮动型人民币信托理财产品，报酬率高 综合性万能型保险2038.00%中融荣盛连年B5.00%这款万能型保险的意外险保额为保费的三倍。风险提示与定期检讨（一）、风险提示1、该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些

22、假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。2、生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。3、孩子的教育支出也可能会超出预期的增长，国内外的学费水平不断上涨，也会对理财方案产生一定的影响。4、客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。后续服务1、理财规划方案要定期

23、（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。2、客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时作出调整。3、理财师也应当将一些理财信息和投资信息及时告知客户，以便使客户作出合理的判断。免责条款1、本理财规划建议书是为协助您理清财务需求及目标而设计的，使您能在充分的信息下做理财决策。本策划是依据您所提供的资料及若干一般可接受的假设，再加上合理的预估来推算结果。这是免费提供给您的非义务服务。2、本理财规划建议书仅在您决策如何以最佳方式达成财务目标时用作指导。本理财规划建议书无意取代财务咨询或规划服务。如果您有与税务相关的问题，应请教合格的税务顾问。所有的计算及假设

24、都是基于您目前的财务状况及现今的经济环境而来。这两者都是会产生变化的。本人建议您定期审视您的财务目标和规划，特别是当您的婚姻状况改变或家庭成员增加时更需如此。3、投资产品并非存款，本人对其不负有义务或承担保证或保险责任，并且这些投资产品存在投资风险，其中包括可能损失投入本金在内。过去的绩效并不说明未来的绩效，价格可能上扬或下跌。4、本理财规划建议书所得的结果是基于您所提供的信息及假设得来的。您所提供的信息越精准，越有助于评估的结果。本理财规划建议书仅用作指导，不能代替专业的税务、法律建议。感谢各位老师同学的倾听与观摩！1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月

25、-22Monday,November 7,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。11:36:0511:36:0511:3611/7/2022 11:36:05 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2211:36:0511:36Nov-2207-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。11:36:0511:36:0511:36Monday,November 7,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2211:36:0511:36:05November 7,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。07十一月202211:

26、36:05上午11:36:0511月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月2211:36上午11月-2211:36November 7,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/711:36:0511:36:0507 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。11:36:05上午11:36上午11:36:0511月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/7/2022 11:36:05 AM11:36:0507-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/7/2022 11:36 AM11/7/2022 11:36 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家