储能变流器项目风险统计和概率分析（参考）.docx

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1、泓域/储能变流器项目风险统计和概率分析储能变流器项目风险统计和概率分析xx有限公司目录一、 建立和评价内部控制制度的原则2二、 内部控制制度的执行3三、 数据的表示方法4四、 收集数据5五、 项目基本情况6六、 公司基本情况12七、 投资方案分析13建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表18总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20八、 经济效益评价21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25项目投资现金流量表27借款还本付息计划表29一、 建立和评价内部控制制度的原则公司内部控制的设计需要有一定的指导原则，保证内部控制内容的

2、逻辑性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部控制制度的原则，这主要包括以下四点：（1）要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。（2）要起到事前预防和能在事中或事后及时发现工作漏洞的作用。（3）要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续安全度、业务分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。（4）要根据情况的变化和出现的问题（如电算化管理）对相应的内部控制制度做出及时修正或建立新的内部控制制度。二、 内部控制制度的执行内部控制是一个过程，它不是一个点，也不是一个面，而是一条线，由多个点串联而成。企业所面临的风险不是静止不动的，而是随着企业的发展和内外部环境的变化呈现动态特征。因此，企业在做内部

3、控制的时候需要明确一点的就是，从一个动态管理的角度对内部控制进行全局性把握。内部控制制度执行的具体措施如下：1、企业必须重视对内部控制制度管理人员的选用内部控制制度设计得再完善，若没有称职的人员来执行，也不能发挥作用。企业的用人政策决定了企业能否吸收有较高能力的人员来执行内部控制制度。要杜绝账户设置不合理、记录不真实的情况，充分发挥会计控制制度的职能作用，则必须重视对内部控制制度管理人员的选用和培训，提高财会人员的素质，定期进行考评，奖优罚劣。2、企业必须发挥内部审计机构的作用内部审计机构是强化内部控制制度的一项基本措施，内部审计工作的职责不仅包括审核会计账目，还包括稽查、评价内部控制制度是否

4、完善和企业内各组织机构执行指定职能的效率，并向企业最高管理部门提出报告，从而保证企业的内部控制制度更加完善严密。3、应发挥国家审计机关、部门审计机构的权威性和监督作用定期或不定期地对企业内部控制制度进行评价，以杜绝企业管理部门负责人滥用职权所造成的内部控制制度形同虚设的情况。三、 数据的表示方法（1）频数分布法。这是最简单最普通的表示数据的方法，将数据进行简单分组，然后得到各个区间的数据数。（2）频数分布比较法。频数分布使我们对数据一目了然，当比较其他一些数据或者比较数据内的子项目时，该方法十分有效。（3）相对频数分布法。它是在频数分布比较法基础上用百分比来表示，更为直观，数据更便于解释。（4

5、）累积频数分布法。累积频数的表示方法主要是以低于或高于一定数值的累积分布来表示。（5）直方图、饼状图、柱状图和曲线图等图形法。通过数形结合，从统计图中，能看出各组数据的特点，可进一步应用这些数据特点解决实际问题。通过整理数据，根据要求绘制统计图，可进一步分析数据、做出决策。四、 收集数据风险统计分析的第一步是收集数据。通常数据都是日常积累而非刻意收集的，只有在特殊情况下，风险经理才会从头做起，决定收集什么样的信息。收集信息是十分重要的，假如没有对事故发生期内的雇员伤亡情况做一定的记录，就无法对其进行分析，同样收集不必要的信息就是浪费时间。收集数据的方法很多，在已进行风险管理的情况下，信息一般是

6、已经存在的，很少需要风险经理另行设计收集数据的方法，风险经理需要做的只是对收集的数据格式做一些调整。以索赔信息为例，风险经理要确保索赔报告中除了满足保险人所需的信息之外，也包括他本，人可以用于分析的信息。收集信息的表格设计十分重要，表格设计要注意以下几点：（1）表格必须包括所有的指示信息。这些指示信息包括说明使用表格的原因、目的及怎样使用等。（2）尽量避免模糊点。如果存在着模糊点，回答人可以根据自己的理解来做出回答，这样的数据往往是没有价值的。（3）不要出现任何诱导性的问题。因为这样的答案仅仅代表设计者的意愿。（4）表格应该尽量简单。这样既节省了填写表格耗费的时间、精力，也保证了填写的精确性。

7、（5）明确信息分析的方式。通常数据都会记录在计算机上，这样大大提高了分析的速度，表格设计者必须据此以适当的方式收集数据。五、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人郭xx（三）项目建设单位概况当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为

8、突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、

9、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。（四）项目实施的可行性1、不断

10、提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国

11、际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。逆变器为协助电能转换，面对光伏+储能两大高增需求场景。逆变器为光伏发电系统并网的必要部件，以实现电力变换的基本功能，具体看来，光伏逆变器将组件产生的直流电转化为符合并网电能质量要求的交流电，而储能变流器兼具离网和并网功能，可实现直流交流双向变流，协助储能装置与外界进行电能交换。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xx（

12、以最终选址方案为准），占地面积约28.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积34073.96，其中：主体工程18590.54，仓储工程7244.30，行政办公及生活服务设施4574.64，公共工程3664.48。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12524.69万元，其中：建设投资10198.72万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息132.14万元，占项目总投资的1.06%；流动资金2193.83万元，占项目总

13、投资的17.52%。2、建设投资构成本期项目建设投资10198.72万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用8939.56万元，工程建设其他费用991.40万元，预备费267.76万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资12524.69万元，其中申请银行长期贷款5393.41万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：21200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：17647.05万元。3、净利润（NP）：2592.65万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.35年。5、财务内部收益率：14.96%。6、财务净现值：995.89万元。（九）项

14、目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18667.00约28.00亩1.1总建筑面积34073.96容积率1.831.2基底面积11760.21建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩351.522总投资万元12524.692.1建设投资万元10198.722.1.1工程费用万元8939.562.1.2工程建设其他费用万元991.402.1.3预备费万元267.762.2建设期利息万元132.142.3流动资金万元2193.833资金筹措万元12524.693

15、.1自筹资金万元7131.283.2银行贷款万元5393.414营业收入万元21200.00正常运营年份5总成本费用万元17647.056利润总额万元3456.877净利润万元2592.658所得税万元864.229增值税万元800.7210税金及附加万元96.0811纳税总额万元1761.0212工业增加值万元6242.3313盈亏平衡点万元9422.42产值14回收期年6.35含建设期12个月15财务内部收益率14.96%所得税后16财务净现值万元995.89所得税后六、 公司基本情况（一）公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各

16、项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。（二）核心人员介绍1、郭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独

17、立董事。2、丁xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、卢xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。4、何xx，中国国籍，无永久境外居留权，196

18、1年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。5、向xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监

19、理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资10198.72万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8939.56万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4495.34万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设

20、备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4164.60万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为279.62万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为991.40万元。（五）预备费本期项目预备费为267.76万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4495.344164.60279.628939.561.1建筑工程费4495.344495.341.2设备购置费4164.604164.601.3安装工程费279.62279.622其他费用991

21、.40991.402.1土地出让金488.25488.253预备费267.76267.763.1基本预备费100.23100.233.2涨价预备费167.53167.534投资合计10198.72（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5393.41万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息132.14万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息132.14132.140.001.1.1期初借款余额5393.411.1.2当期借款5393.415393.410.001.1.3当期应计利息132.14132.140.001.1.

22、4期末借款余额5393.415393.411.2其他融资费用1.3小计132.14132.140.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计132.14132.140.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。

23、根据测算，本期项目流动资金为2193.83万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产9415.9810864.6011588.9014486.131.1应收账款4237.194889.075215.016518.761.2存货3295.603802.614056.125070.151.2.1原辅材料988.681140.781216.831521.041.2.2燃料动力49.4357.0460.8476.051.2.3在产品1515.981749.201865.822332.271.2.4产成品741.51855.59912.621140.781.3现金75

24、3.28869.17927.111158.891.4预付账款1129.921303.751390.671738.342流动负债7989.999219.229833.8412292.302.1应付账款2876.403318.923540.184425.232.2预收账款5113.605900.306293.667867.073流动资金1425.991645.371755.062193.834流动资金增加1425.99219.38109.69438.775铺底流动资金2824.803259.383476.674345.84（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财

25、务估算，项目总投资12524.69万元，其中：建设投资10198.72万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息132.14万元，占项目总投资的1.06%；流动资金2193.83万元，占项目总投资的17.52%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12524.69100.00%1.1建设投资10198.7281.43%1.1.1工程费用8939.5671.38%1.1.1.1建筑工程费4495.3435.89%1.1.1.2设备购置费4164.6033.25%1.1.1.3安装工程费279.622.23%1.1.2工程建设其他费用991.407.92%1.1.2.1土

26、地出让金488.253.90%1.1.2.2其他前期费用503.154.02%1.2.3预备费267.762.14%1.2.3.1基本预备费100.230.80%1.2.3.2涨价预备费167.531.34%1.2建设期利息132.141.06%1.3流动资金2193.8317.52%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资12524.69万元，其中申请银行长期贷款5393.41万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12524.69100.00%1.1建设投资10198.7281.43%1.2建设期利息132.141.06%1.3流动

27、资金2193.8317.52%2资金筹措12524.69100.00%2.1项目资本金7131.2856.94%2.1.1用于建设投资4805.3138.37%2.1.2用于建设期利息132.141.06%2.1.3用于流动资金2193.8317.52%2.2债务资金5393.4143.06%2.2.1用于建设投资5393.4143.06%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量

28、。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入21200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入13780.0015900.0016960.0021200.002增值税477.83570.08616.21800.722.1销项税1791.402067.002204.8

29、02756.002.2进项税1313.571496.921588.591955.283税金及附加57.3468.4173.9496.083.1城建税33.4539.9143.1356.053.2教育费附加14.3317.1018.4924.023.3地方教育附加9.5611.4012.3216.01（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=800.72万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、

30、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用17647.05万元，其中：可变成本14804.58万元，固定成本2842.47万元。达产年项目经营成本16835.11万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费9167.2210577.5711282.7414103.422工资及福利费701.16701.1670

31、1.16701.163修理费375.56375.56375.56375.564其他费用1654.971654.971654.971654.974.1其他制造费用128.00128.00128.00128.004.2其他管理费用117.13117.13117.13117.134.3其他营业费用1409.841409.841409.841409.845经营成本11898.9113309.2614014.4316835.116折旧费537.89537.89537.89537.897摊销费9.779.779.779.778利息支出264.28264.28264.28264.289总成本费用12710.

32、8514121.2014826.3717647.059.1其中：固定成本2842.472842.472842.472842.479.2可变成本9868.3811278.7311983.9014804.58（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加96.08万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3456.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企

33、业所得税=应纳税所得额税率=3456.8725.00%=864.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3456.87万元，缴纳企业所得税864.22万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3456.87-864.22=2592.65（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入13780.0015900.0016960.0021200.002税金及附加57.3468.4173.9496.083总成本费用12710.8514121.2014826.3717647.054利润总额1011.811710.392059

34、.693456.875应纳所得税额1011.811710.392059.693456.876所得税252.95427.60514.92864.227净利润758.861282.791544.772592.658期初未分配利润0.00682.971769.192982.569可供分配的利润758.861965.763313.965575.2110法定盈余公积金75.89196.58331.40557.5211可供分配的利润682.971769.192982.565017.6912未分配利润682.971769.192982.565017.6913息税前利润1529.042402.272838.8

35、94585.37（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.96%。本期项目投资财务内部收益率14.96%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=995.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值995.89万元（大于0），说明本期项目具有较强

36、的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.35年。本期项目全部投资回收期6.35年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0013780.0015900.0016

37、960.0021200.001.1营业收入0.0013780.0015900.0016960.0021200.002现金流出10198.7213382.2413597.0515624.0517589.342.1建设投资10198.720.002.2流动资金1425.99219.381535.68658.152.3经营成本11898.9113309.2614014.4316835.112.4税金及附加57.3468.4173.9496.083所得税前净现金流量-10198.72397.762302.951335.953610.664累计所得税前净现金流量-10198.72-9800.96-749

38、8.01-6162.06-2551.405调整所得税382.26600.57709.721146.346所得税后净现金流量-10198.72144.811875.35821.032746.447累计所得税后净现金流量-10198.72-10053.91-8178.56-7357.53-4611.09计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.93%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.96%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：4305.80万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：995.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.60年；6

39、、项目投资回收期（所得税后）：6.35年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.35。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参

40、数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.15。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5393.415393.415393.415393.411.2当期还本付息132.14264.28264.28264.28264.281.2.1还本1.2.2付息132.14264.28264.28264.28264.281.3期末借款余额5393.415393.415393.415393.415393.412利息备付率17.353偿债备付率16.15（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入21200.00万元，综合总成本费用17647.05万元，税金及附加96.08万元，净利润2592.65万元，财务内部收益率14.96%，财务净现值995.89万元，全部投资回收期6.35年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。