物联网网关项目管理评估【范文】.docx

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1、泓域/物联网网关项目管理评估物联网网关项目管理评估目录一、 项目概况3二、 公司概况6公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据7三、 质量保证的基本概念7四、 预防9五、 项目收尾阶段11六、 项目计划阶段12七、 投资方案分析13建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表17总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20八、 项目经济效益评价21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表24项目投资现金流量表27借款还本付息计划表29一、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx投资管理公司2、项目性质：扩建3、项目建设

2、地点：xx（以选址意见书为准）4、项目联系人：郭xx（二）主办单位基本情况公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理

3、方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规

4、划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约88.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39425.14万元，其中：建设投资31987.69万元，占

5、项目总投资的81.14%；建设期利息366.88万元，占项目总投资的0.93%；流动资金7070.57万元，占项目总投资的17.93%。（五）项目资本金筹措方案项目总投资39425.14万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）24450.30万元。（六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额14974.84万元。（七）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：84000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：70895.22万元。3、项目达产年净利润（NP）：9564.47万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.05%。5、

6、全部投资回收期（Pt）：5.93年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33590.49万元（产值）。（八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。二、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：郭xx3、注册资本：620万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-10-47、营业期限：2011-10-4至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月201

7、8年12月资产总额15940.6112752.4911955.46负债总额7510.796008.635633.09股东权益合计8429.826743.866322.36公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入60950.6148760.4945712.96营业利润11897.829518.268923.36利润总额9563.737650.987172.80净利润7172.805594.785164.42归属于母公司所有者的净利润7172.805594.785164.42三、 质量保证的基本概念为了实现质量所建立起来的一系列质量管理活动，如通过预防措施、质量控制和

8、返工等活动共同作用来保障质量目标的实现。如果没有这些措施，就可能出现产品达不到预定要求的情况，也就是质量目标没有实现。在现实中，由于各种原因，对质量目标实现的判别存在“滞后性”。例如，消费者对一件专业性较强的产品缺乏专业判断；或者刚买来的时候产品是好的，过了一段时间后才发现有缺陷；或者外包一个项目，必须在项目开始运作之前选定可以保证质量目标的承包商。所有这些，都意味着对质量目标实现认定的滞后性。也就是说，即使不实施这些有利于保障质量目标的活动，在当时也可能不会发生问题，但却可以马上节省这些活动的实施成本。这种短期利益行为可能产生诱惑，必要的质量活动因此被忽视。但产品的缺陷早晚会被发现，而且发现

9、得越晚，其修复代价越高。所以，质量管理实施的真正难点在于此：如何避免追求短期利益而损害长期利益。对客户来说，需要判别质量目标状态，对组织内部的管理来说需要用某种手段来真实地了解当前质量目标的状态。因此，需要找到一种方法来判别未来交付产品的质量趋势，这就是质量保证的概念。为了帮助理解，以下是一些有关质量保证的定义，从这些不同出处的定义中可以看到一些共有的东西，以帮助大家体会质量保证概念的核心理念：质量保证：在质量体系内所有执行的计划或系统的活动，为项目满足相关标准增强信心。质量保证是一个活动，它向所有有关的人提供证据，以确立质量功能正在按需求运行的信心。ISO8402.3.4中定义的质量保证：为

10、了提供足够的信任，表明实体能够满足质量要求，而在质量体系中实施并根据需要进行证实的全部有计划和有系统的活动。IEEE中定义的质量保证：质量保证是有计划和系统性的活动它对部件或产品满足确定的技术需求提供足够的信心。GB65831994中定义的质量保证：为了提供足够的信任，表明实体能够满足质量要求，而在质量体系中实施并根据需要进行证实的全部有计划和有系统的活动。从以上来自不同出处但针对同一概念的定义描述中可以看到，所有的定义都反复强调几个关键性的词语，例如，“信心”、“信任”、“有计划的”、“有系统的”等。那到底什么是质量保证呢？下面这个案例或许可以给出某些启示。一个相对理想的案例，虽然它未必能解

11、决今天层出不穷的装修纠纷，但至少可以看出质量保证两个最主要的活动：制定实现质量目标所应遵循的制度和标准。确保制度和标准是被遵循的。质量保证的实质在于：在一个产品制造前，约束和定义产品和产品制造过程的标准和制度；在制造过程中遵循定义的产品和过程标准，其质量结果最终就得到保证。质量获得保证的信心来自于一个被认可的过程标准。四、 预防虽然可以靠增加质量控制手段来防止将有缺陷的产品交付给客户，从而提高整个生产过程的质量，但是否会降低缺陷产生的概率呢？答案是否定的。事实上，增加质量控制活动只能减少返工成本而不会降低缺陷发生的可能性。或许有些人会感觉到：如果有人检查工作成果，可能会促使人们更加认真而仔细地

12、工作，从而会减少了错误的发生。但我们假设人是相对“理性的”，其工作质量不会受到外部因素的影响，在这样的情况下，如何能降低错误发生的可能性呢？答案是：采取措施防止犯错误，也就是通常所说的预防措施。与其依靠后续的检查措施（质量控制）来发现问题再修正，还不如在一开始就把它做好。预防要求“第一次就把事情作对”。但真正的预防和大多数人的直觉理解是不同的。所谓预防，就是采取措施保障一次性把事情作正确。没有人会有意识地做错事情，但总是以一定的概率出错。既然如此，预防所提倡的机制就是在“人是会犯错”的假设基础之上，设置定的措施防止人们出错或者可以在第一时间发现错误而迅速纠正。这里的预防机制需要一定的投入才能体

13、现作用。大多数人也希望不出错，但却仅仅停留在“期望”和“意识”上，没有采取任何前期的投入来防止出错，自然就达不到应有的效果。所以，判别是否采取了预防措施，主要看是否在预防上有投入。认识到了预防的作用，就需要在项目活动中去贯彻预防措施，怎样才能做到呢？第一，实施预防活动的前提是承认“普通人是会犯错误的”。这个观念被认可是实施预防措施的前提。第二，建立可以让普通人不犯错误的工作方法和流程，并加以遵循。这体现了前述“继承和传播成功经验”的基本原则。第三，一个建立好的流程要想起到作用，实施者必须对流程的把握到位，这样才能使得好的经验被真正复制和传承。所以对实施者进行培训，以掌握不犯错误的方法，也是预防

14、措施得以起作用的必要环节。实施以上三个活动，才能真正做到预防。但这些活动本身也是需要资源投入的，那就意味着需要分配资源去做这些活动。在实践中这就成了一个难点。很多人在犯错之后，不得不投入成本去纠正，虽然心疼，而又不得不做。而对预防，很多人却心存侥幸，能省则省，认为自己不会犯错。其实，预防的投入是必要的。五、 项目收尾阶段项目的收尾阶段相对来说就简单了。因为大部分的活动都已经在实施阶段完成了。收尾阶段最重要的活动是进行项目的成果验收。在验收之前必须准备一份获得干系人认可的验收计划。该计划对验收的范围、内容以及验收所遵循的过程和应该达到标准进行约定。验收过程就是遵照验收计划对项目成果进行确认，最后

15、生成一份验收报告。该报告必须明确表示成果是否被接受。如果项目验收顺利完成，则进行项目收尾活动。收尾活动的内容包括：归纳项目文档、进行项目审计、总结项目经验和教训、制定项目后期维护方案、项目组正式解散。六、 项目计划阶段计划阶段活动的目的是确定项目目标实现的步骤和方法。项目目标是由范围、进度、成本和质量4个方面的要素构成的，而其中范围又是其他3个要素（进度、成本和质量）的基础。项目范围是需要被最先确认下来的，其表现形式就是工作分解结构。然后需要确定项目中的工作应该遵循什么样的标准，其产出物应该达到什么样的指标，这就是质量计划的内容。在确定了项目的效果因素后，再根据工作分解结构进行进度和成本计划的

16、编制，也就是明确项目的效率因素。制订项目计划的很大一部分工作是分解需要进行的工程活动。从要交付的产品范围开始，逐步分解出所有的工作活动。对工作活动进行排序和资源估计后，就生成了标准的进度基准计划和成本基准计划。大多数传统的项目计划就是按照这一步骤制订的。除此之外，本书还强调了两点更高的要求：第一，在考虑了质量目标的要求后，还需要加入预防和质量控制活动，并且这一部分的工作分配，也就是COQ所占总成本的比例应该和业界的平均水平相当。过低比例的工作安排会导致后期的不一致性成本上升。第二，项目的不确定性因素对项目计划的影响是很大的，因此需要在进行估算的时候把风险的影响考虑进去。实施PERT分析方法可以

17、很好地把这部分信息传递到项目的整体计划上。在项目活动当中，除了对完成项目目标所进行的主要工程活动进行规划外，还需要对那些辅助项目实施的管理活动进行计划，如人力资源管理、沟通管理、风险管理、采购管理等。管理活动的内容在同一组织中基本上是类似的，而工程活动则会根据项目的技术特征和要求可能有很大的不同。虽然在项目管理知识体系当中，制订项目计划的有关技术和方法被分散到了各个知识领域，但是在实践操作上会把项目计划活动的产出合并到一个文档，这个文档经常被称作项目管理计划。七、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评

18、价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资31987.69万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、

19、其他前期工作费用，合计28385.05万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13772.76万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13791.82万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为820.47万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2830.62万元。（五）预备费本期项目预备费为772.02万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13

20、772.7613791.82820.4728385.051.1建筑工程费13772.7613772.761.2设备购置费13791.8213791.821.3安装工程费820.47820.472其他费用2830.622830.622.1土地出让金985.59985.593预备费772.02772.023.1基本预备费293.81293.813.2涨价预备费478.21478.214投资合计31987.69（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14974.84万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息366.88万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1

21、年第2年1借款1.1建设期利息366.88366.880.001.1.1期初借款余额14974.841.1.2当期借款14974.8414974.840.001.1.3当期应计利息366.88366.880.001.1.4期末借款余额14974.8414974.841.2其他融资费用1.3小计366.88366.880.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计366.88366.880.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他

22、经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7070.57万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产33888.4039102.0041708.8052136.001.1应收账款15249.7817595.9018768.9623461.201.2存货11860.9413685.7014598.0818247.601.2.1原辅材料3558.284105

23、.714379.425474.281.2.2燃料动力177.91205.28218.97273.711.2.3在产品5456.036295.426715.128393.901.2.4产成品2668.713079.283284.574105.711.3现金2711.073128.163336.704170.881.4预付账款4066.614692.245005.066256.322流动负债29292.5333799.0736052.3445065.432.1应付账款10545.3112167.6612978.8416223.552.2预收账款18747.2221631.4123073.50288

24、41.883流动资金4595.875302.935656.467070.574流动资金增加4595.87707.06353.531414.115铺底流动资金10166.5211730.6012512.6415640.80（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39425.14万元，其中：建设投资31987.69万元，占项目总投资的81.14%；建设期利息366.88万元，占项目总投资的0.93%；流动资金7070.57万元，占项目总投资的17.93%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资39425.14100.00%

25、1.1建设投资31987.6981.14%1.1.1工程费用28385.0572.00%1.1.1.1建筑工程费13772.7634.93%1.1.1.2设备购置费13791.8234.98%1.1.1.3安装工程费820.472.08%1.1.2工程建设其他费用2830.627.18%1.1.2.1土地出让金985.592.50%1.1.2.2其他前期费用1845.034.68%1.2.3预备费772.021.96%1.2.3.1基本预备费293.810.75%1.2.3.2涨价预备费478.211.21%1.2建设期利息366.880.93%1.3流动资金7070.5717.93%（九）资

26、金筹措与投资计划本期项目总投资39425.14万元，其中申请银行长期贷款14974.84万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资39425.14100.00%1.1建设投资31987.6981.14%1.2建设期利息366.880.93%1.3流动资金7070.5717.93%2资金筹措39425.14100.00%2.1项目资本金24450.3062.02%2.1.1用于建设投资17012.8543.15%2.1.2用于建设期利息366.880.93%2.1.3用于流动资金7070.5717.93%2.2债务资金14974.8437

27、.98%2.2.1用于建设投资14974.8437.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入84000.00万元

28、；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54600.0063000.0067200.0084000.002增值税1776.062107.062272.562934.562.1销项税7098.008190.008736.0010920.002.2进项税5321.946082.946463.447985.443税金及附加213.12252.84272.71352.153.1城建税124.32147.49159.08205.423.2教育费附加53.2863.2168.1888.043.3地方

29、教育附加35.5242.1445.4558.69（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2934.56万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用708

30、95.22万元，其中：可变成本62162.82万元，固定成本8732.40万元。达产年项目经营成本68420.35万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费38049.9443903.7846830.7058538.372工资及福利费3624.453624.453624.453624.453修理费670.19670.19670.19670.194其他费用5587.345587.345587.345587.344.1其他制造费用434.48434.48434.48434.484.2其他管理费用429.644

31、29.64429.64429.644.3其他营业费用4723.224723.224723.224723.225经营成本47931.9253785.7656712.6868420.356折旧费1721.391721.391721.391721.397摊销费19.7119.7119.7119.718利息支出733.77733.77733.77733.779总成本费用50406.7956260.6359187.5570895.229.1其中：固定成本8732.408732.408732.408732.409.2可变成本41674.3947528.2350455.1562162.82（四）税金及附加本

32、期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加352.15万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12752.63（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12752.6325.00%=3188.16（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12752.63万元，缴纳企业所得税3188.16万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产

33、年利润总额-企业所得税=12752.63-3188.16=9564.47（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54600.0063000.0067200.0084000.002税金及附加213.12252.84272.71352.153总成本费用50406.7956260.6359187.5570895.224利润总额3980.096486.537739.7412752.635应纳所得税额3980.096486.537739.7412752.636所得税995.021621.631934.933188.167净利润2985.074864.90580

34、4.819564.478期初未分配利润0.002686.566796.3211341.019可供分配的利润2985.077551.4612601.1320905.4810法定盈余公积金298.51755.151260.112090.5511可供分配的利润2686.566796.3211341.0118814.9412未分配利润2686.566796.3211341.0118814.9413息税前利润5708.888841.9310408.4416674.56（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内

35、部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.05%。本期项目投资财务内部收益率18.05%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4714.08（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4714.08万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标

36、；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.93年。本期项目全部投资回收期5.93年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0054600.0063000.0067200.0084000.001.1营业收入0.0054600.0063000.0067200.0084000.002现金流出31987.6952740

37、.9154745.6661934.7970893.672.1建设投资31987.690.002.2流动资金4595.87707.064949.402121.172.3经营成本47931.9253785.7656712.6868420.352.4税金及附加213.12252.84272.71352.153所得税前净现金流量-31987.691859.098254.345265.2113106.334累计所得税前净现金流量-31987.69-30128.60-21874.26-16609.05-3502.725调整所得税1427.222210.482602.114168.646所得税后净现金流量-

38、31987.69864.076632.713330.289918.177累计所得税后净现金流量-31987.69-31123.62-24490.91-21160.63-11242.46计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.69%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.05%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：16011.04万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：4714.08万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.23年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.93年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设

39、投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.72。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（

40、PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.75。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14974.8414974.8414974.8414974.841.2当期还本付息366.88733.77733.77733.77733.771.2.1还本1.2.2付息366.88733.77733.77733.77733.771.3期末借款余额14974.8414974.8414974.8414974.8414974.842利息备付率22.723偿债备付率20.75（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入84000.00万元，综合总成本费用70895.22万元，税金及附加352.15万元，净利润9564.47万元，财务内部收益率18.05%，财务净现值4714.08万元，全部投资回收期5.93年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。