延安关于成立物联网硬件设备公司可行性报告.docx

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1、泓域咨询/延安关于成立物联网硬件设备公司可行性报告延安关于成立物联网硬件设备公司可行性报告xxx集团有限公司目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据11公司合并利润表主要数据11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况13第二章 行业发展分析17一、 政策环境加速完善，运营商推动产业终端侧成熟17二、 物联连接数快速增长，中国网络侧产业优势强20三、 格局：东升西落，中国厂商崛起，强者恒强23第三章 公司成立方案31一、 公司经营宗旨31二、 公司的目标、主要职责3

2、1三、 公司组建方式32四、 公司管理体制32五、 部门职责及权限33六、 核心人员介绍37七、 财务会计制度38第四章 项目建设背景及必要性分析44一、 物联连接技术多样化，5G与LPWA协同创新44二、 物联终端核心部件，下游应用场景广泛48三、 畅通区域经济循环49四、 优化区域布局50第五章 法人治理结构53一、 股东权利及义务53二、 董事56三、 高级管理人员61四、 监事63第六章 发展规划分析65一、 公司发展规划65二、 保障措施66第七章 选址可行性分析69一、 项目选址原则69二、 建设区基本情况69三、 构建具有延安特色的现代产业体系70四、 扩大有效投资70五、 项目

3、选址综合评价71第八章 环保方案分析72一、 环境保护综述72二、 建设期大气环境影响分析72三、 建设期水环境影响分析74四、 建设期固体废弃物环境影响分析74五、 建设期声环境影响分析74六、 环境影响综合评价75第九章 项目风险防范分析76一、 项目风险分析76二、 项目风险对策78第十章 项目进度计划81一、 项目进度安排81项目实施进度计划一览表81二、 项目实施保障措施82第十一章 项目投资分析83一、 投资估算的依据和说明83二、 建设投资估算84建设投资估算表86三、 建设期利息86建设期利息估算表86四、 流动资金88流动资金估算表88五、 总投资89总投资及构成一览表89六

4、、 资金筹措与投资计划90项目投资计划与资金筹措一览表91第十二章 经济收益分析92一、 基本假设及基础参数选取92二、 经济评价财务测算92营业收入、税金及附加和增值税估算表92综合总成本费用估算表94利润及利润分配表96三、 项目盈利能力分析96项目投资现金流量表98四、 财务生存能力分析99五、 偿债能力分析100借款还本付息计划表101六、 经济评价结论101第十三章 项目总结103第十四章 附表附件105主要经济指标一览表105建设投资估算表106建设期利息估算表107固定资产投资估算表108流动资金估算表109总投资及构成一览表110项目投资计划与资金筹措一览表111营业收入、税金

5、及附加和增值税估算表112综合总成本费用估算表112固定资产折旧费估算表113无形资产和其他资产摊销估算表114利润及利润分配表115项目投资现金流量表116借款还本付息计划表117建筑工程投资一览表118项目实施进度计划一览表119主要设备购置一览表120能耗分析一览表120报告说明xxx集团有限公司主要由xx（集团）有限公司和xxx有限公司共同出资成立。其中：xx（集团）有限公司出资745.00万元，占xxx集团有限公司50%股份；xxx有限公司出资745万元，占xxx集团有限公司50%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资38081.56万元，其中：建设投资31887.05万元，占项目总投资

6、的83.73%；建设期利息432.78万元，占项目总投资的1.14%；流动资金5761.73万元，占项目总投资的15.13%。项目正常运营每年营业收入70000.00万元，综合总成本费用57147.40万元，净利润9398.46万元，财务内部收益率19.64%，财务净现值12765.31万元，全部投资回收期5.65年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。行业经验是实质性进入壁垒之一，工程师红利推动国产厂商快速发展。通信模组厂商除了拥有较强技术研发能力外，还需要对客户所在业务领域的特点及发展趋势、客户机器设备的特性、客户的决策流程及生产控制需要等应用行业的相关信息有

7、较为深入的理解，随着应用不断深入，对相关行业的经验和知识的积累将更加重要，不同行业间的“孤岛现象”严重，因此行业经验成为通信模组行业实质性进入壁垒之一。在客户服务方面，为了更好的适应物联网应用的复杂场景和客户的不同需求，通常有技术支持和研发团队紧密配合客户研发工程师，提供全面、及时和近距离的技术支持服务，缩短客户产品研发时间。中国厂商具备工程师红利，对比国内外通信模组厂商人均薪酬水平，中国通信模组厂商人均薪酬明显低于海外厂商，为国产厂商快速发展奠定基础。中国厂商具备价格优势，精细化管理提升盈利能力。产品价格方面，据TSR统计对比，中国通信模组厂商总体产品平均销售单价不到海外厂商的一半；毛利率方

8、面，中国厂商多在20%左右，海外厂商多在30%以上；净利率方面，中国厂商约5%左右，海外厂商亏损严重。中国通信模组厂商平均价格明显低于海外厂商，具备价格优势。虽然中国厂商毛利率水平低于海外厂商，但依然拥有稳健盈利能力。主要原因是中国厂商成本管控能力强，精细化管理能力为其盈利能力提供了有力支撑，为中国厂商全球竞争奠定了可持续发展的基础。、成本：上游国产化重构，产业集群延续通信模组产品制造成本主要为原材料成本，芯片为主要原材料。蜂窝通信模块上游行业生产的企业较多，产品成本包括材料成本、加工费、检测费用等，原材料成本占产品成本比重达80%以上，主要原材料包括基带芯片、存储芯片、射频芯片，三大芯片占原

9、材料成本比例超过70%，其中基带芯片占比最大。上游芯片的供需格局将影响通信模组厂商采购价格与产品竞争力。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。第一章 筹建公司基本信息一、 公司名称xxx集团有限公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1490万元三、 注册地址延安xxx四、 主要经营范围经营范围：从事物联网硬件设备相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx集团有限公司主要由

10、xx（集团）有限公司和xxx有限公司发起成立。（一）xx（集团）有限公司基本情况1、公司简介当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也

11、面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据

12、项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14939.2311951.3811204.42负债总额8521.126816.906390.84股东权益合计6418.115134.494813.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入54861.4543889.1641146.09营业利润10062.908050.327547.17利润总额8968.917175.136726.68净利润6726.685246.814843.21归属于母公司所有者的净利润6726.685246.814843.21（二）xxx有限公司基本情况1、公司简介公司不断推动

13、企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14939.

14、2311951.3811204.42负债总额8521.126816.906390.84股东权益合计6418.115134.494813.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入54861.4543889.1641146.09营业利润10062.908050.327547.17利润总额8968.917175.136726.68净利润6726.685246.814843.21归属于母公司所有者的净利润6726.685246.814843.21六、 项目概况（一）投资路径xxx集团有限公司主要从事关于成立物联网硬件设备公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由笔

15、记本电脑：智能硬件创新驱动电脑通信功能渐成标配，蜂窝模组内置渗透率提升空间大。疫情催化线上办公、线上教育等场景需求增长，驱动笔记本电脑出货量提升。据Canalys统计，2021年中国PC（不包含平板电脑）出货量达5700万台，同比增长10%，市场份额前三的厂商分别为联想（39.9%）、戴尔（12.6%）、惠普（9.2%）；据IDC统计，2021年中国平板电脑出货量为2846万台，同比增长21.8%，其中平板电脑消费市场出货640万台，同比增长28.8%，平板电脑商用市场出货102万台，同比下降12.4%。随着中央处理器和操作系统等软硬件技术持续升级，平板电脑正向办公商务化、综合化转变，用户对移

16、动办公和远程会议的需求不断增加，商用平板电脑未来将逐步使移动通信功能成为标准配置。据StrategyAnalytics统计，2020年具有蜂窝功能的移动PC全球出货量为1010万台，同比增长71.2%，蜂窝模组内置率约4.5%，处于较低位置，提升空间大。随着5G网络带宽提升、流量成本下降与终端成本改善，笔记本电脑蜂窝模组内置渗透率有望持续提升，据StrategyAnalytics预计至2025年具有蜂窝功能的移动PC全球出货量有望达1430万台。经过五年努力，特色资源优势、后发优势得到充分彰显，生态环境整体脆弱明显制约得到显著改善，人民福祉明显提升，高质量发展取得实质性进展，为到2035年基本

17、实现社会主义现代化目标奠定坚实基础。（三）项目选址项目选址位于xxx，占地面积约91.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx套物联网硬件设备的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积97715.49，其中：生产工程63378.57，仓储工程18128.27，行政办公及生活服务设施12943.31，公共工程3265.34。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资38081.56万元，其中：建设投资31887.05万元，占项目总投资的83.73%；建设期利息432.78万元，占项目总投资的

18、1.14%；流动资金5761.73万元，占项目总投资的15.13%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：70000.00万元。2、综合总成本费用（TC）：57147.40万元。3、净利润（NP）：9398.46万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.65年。5、财务内部收益率：19.64%。6、财务净现值：12765.31万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划12个月。（九）项目综合评价经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中

19、控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。第二章 行业发展分析一、 政策环境加速完善，运营商推动产业终端侧成熟政策环境加速完善，推动物联网全面发展。物联网是通信网和互联网的拓展应用和网络延伸，是新一代信息技术的高度集成和综合运用，对新一轮产业变革和经济社会绿色、智能、可持续发展具有重要意义，随着国民经济对物联网技术和产品的需求不断扩大，物联网行业相关产业链呈现蓬勃发展的态势。党中央、国务院高度重视物联网

20、新型基础设施建设发展，党的十九届五中全会提出“系统布局新型基础设施”；国家“十四五”规划纲要提出推动物联网全面发展，将物联网纳入7大数字经济重点产业，并对物联网接入能力、重点领域应用等作出部署。“十四五”时期是物联网新型基础设施建设发展的关键期。2021年9月，工信部等八部门联合印发物联网新型基础设施建设“三年行动计划”（20212023年），明确到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，物联网连接数突破20亿，突破一批制约物联网发展的关键共性技术，培育一批示范带动作用强的物联网建设主体和运营主体。中国物联网产业布局较早，政府高度重视物联网顶层设计，不断加强行业发展的引导与支持

21、。中国政府高度重视物联网顶层设计，自2006年国务院首次在长期科学和技术发展规划中提出物联网相关政策，着重针对物联网感知层中的传感网进行战略部署；接着在物联网“十二五”发展规划明确产业方向，突出重点，加快培育和壮大物联网；“十三五”期间，物联网被列为中国战略性新兴产业之一，并开始以“物联网+”的模式与不同行业进行业态融合；“十四五”时期，深入推进物联网的全面发展，加速推进全面感知、泛在连接、安全可信的物联网新型基础设施建设。国家不断出台的相关政策为物联网行业发展提供了良好的政策环境，有力推动了中国物联网产业的快速发展。中国建成全球规模最大物联网网络。在国家政策和技术的双重推动之下，中国物联网行

22、业发展迅速，目前已建成全球规模最大的物联网网络。据天眼查数据显示，物联网相关企业共计60万余家，2016年至2020年间，5年复合增长率达到46.76%。2021年7月，十部门关于印发5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）明确要求，5G物联网终端用户数年均增长率超200%。据工信部统计，截至2022年3月末，中国三家基础电信企业蜂窝物联网终端用户达15.2亿户，2022年净增1.19亿户，蜂窝物联网终端用户规模快速接近移动电话用户，两者规模差缩小至1.4亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端）的比重达47.7%。中国物联网发展正迈入黄金时代，在加快经济发展、促进产

23、业转型升级、服务社会民生方面发挥着越来越重要的作用。电信运营商推动降低物联网硬件成本，加快推动产业终端侧的成熟。通信模组承载着端到端通信、数据交互功能，通用物联网模组能帮助下游厂商完成与通信相关的工作，降低了下游厂商开发和落地的门槛。由于芯片和模组成本较高，运营商、设备商通过补贴、示范的形式来培育市场需求，推动行业从0到1发展，随着成本的下降，行业性需求会继续拉动模组市场增长。2G/3G退网政策明确，新一轮技术迭代驱动规模化部署。2020年5月，工信部正式发布关于深入推进移动物联网全面发展的通知，首次以公开发文形式正式提出2G/3G要迁移转网，明确中低速物联网应用要向Cat.1和NB-IoT网

24、络迁移，提出进一步降低NB-IoT模组成本，2020年降至与2G模组同等水平；加大Cat1芯片和模组研发工作，推动模组成本降低，促进规模应用。随着2G/3G退网政策的明确，原本占比超过50%的基于2G/3G的物联网连接需要中低速率物联网网络承接，驱动新一轮移动通信技术升级换代。数量上，运营商开启大规模5G模组采购，2021年8月5日，中国移动采购与招标网公布了中国移动2021年至2022年5G通用模组产品集中采购结果，招标总采购量32万片，是目前中国运营商规模最大的5G模组产品集采项目；据中国联通预测，至2025年底5G模组全球需求量将超过5000万片/年。价格上，受物联网技术进步与电子元器件

25、产品生命周期等因素影响，通信模块同一类型产业平均售价将在应用成熟后逐步降低。随着出货量的增长和应用落地的加速，5G物联网模组价格有望持续下降。据华为预测，至2023年底5G模组成本将降至20美元左右。预计在低模组成本背景下，行业终端形态多样化，5G在行业应用中的渗透度有望继续提高。二、 物联连接数快速增长，中国网络侧产业优势强物联网连接数快速增长，预计至2025年全球将有309亿台物联网设备。在5G等新技术标准的推动下，联网设备全面升级，产业链计划庞大，海量传感、控制单元的快速发展将直接推动通信模组的爆发。通常情况下，每增加一个物联网连接数，就需要增加1-2个无线通信模块。全球物联网连接数快速

26、增长，据IoTAnalytics统计，2020年全球共有217亿个联网设备，其中物联网连接达117亿台，占总连接的比例为54%，物联网连接（联网汽车、智能家居设备、联网工业设备）首次超过非物联网连接（智能手机、笔记本电脑和计算机）。随着物联网应用的普及，据loTAnalytics预计物联网连接数将保持高速增长，增速继续快于非物联网连接，至2025年全球物联网设备将达309亿台，五年复合增长率为17.49%。5G连接数快速增长，预计至2027年成为主要移动接入技术，驱动物联网蓬勃发展。据GSA统计，截止至2022年2月底，全球共有146个国家/地区的489家运营商正在投资5G，2022年到202

27、5年，全球移动运营商Capex将超过6千亿美元，其中约85%将用于5G网络的发展。5G使用率不断上升，据GSMA预测2022年全球5G总连接数将达到10亿，至2025年5G连接数将占总移动连接数的1/4，至2027年5G将成为主要移动接入技术。5G将进一步实现物与物、物与人更加多元化的连接，赋予物联网低延迟、高速率、多终端的交互能力，5G网络的建设与完善，为物联网的发展奠定良好基础，据GSMA预计至2030年5G对各行业的贡献中服务及生产将占最大比重。全球移动数据流量指数型增长，行业需求旺盛倒逼物联网支撑技术加快商用化进程。据爱立信统计，2021年第三季度全球移动数据流量达78EB，同比增长4

28、2.01%，环比增长7.77%，与2012年第一季度相比，增长了105倍。全球移动数据流量呈指数型增长，主要原因是移动通信技术的演进与下游应用需求的兴起，智能手机出货量与移动用户数逐年增长，移动应用创新产品快速迭代，带来移动数据流量快速增长。在全球数字化、智能化转型背景下，工业、医疗、交通等行业对物联网支撑能力提出新要求，同时全球新冠疫情加速物联网应用发展进程，驱动物联网相关硬件与软件等支持技术加速商用规模化部署进程。中国引领全球5G进展，基站建设数量明显领先。网络是物联网发展的核心要素，自5G商用牌照发放后，三大运营商积极开展5G网络建设，据工信部统计，截止至2022年第一季度末累计开通5G

29、基站数达到156万个，2022年第一季度新建5G基站13.4万个，2021年新建5G基站超过65万个，5G网络建设加快，实现覆盖所有地级市城区，超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区，截止至2021年末中国已建成全球最大5G网络，占比达到全球60%以上，每万人拥有5G基站数达到10.1个。移动用户方面，截止至2022年第一季度末，中国5G移动电话用户数累计达4.03亿户，占移动电话用户总数的比例达24.3%。随着5G网络覆盖范围持续扩展，服务水平不断提升，赋能作用逐步凸显。中国物联网网络侧产业优势较强，预计至2025年市场规模有望全球第一。网络方面，中国5G和NB-IoT推进迅速，目前已建成全

30、球覆盖范围最广的物联网络，NB-IoT和Cat1等蜂窝物联网通信芯片国产化率较高，5G芯片方面华为、紫光展锐、联发科等厂商具备先发优势，物联模组方面，模组厂商持续蝉联全球出货量前列。应用方面，呈现从公共管理和服务市场，到企业、行业应用市场，再到个人家庭市场逐步发展成熟的细分市场递进趋势。据IDC统计，2020年全球物联网支出达到6904.7亿美元，其中中国市场占比23.6%，据IDC预测，到2025年全球物联网市场将达到1.1万亿美元，年均复合增长11.4%，其中中国市场占比将提升到25.9%，物联网市场规模全球第一。三、 格局：东升西落，中国厂商崛起，强者恒强通信模组市场格局：东升西落，中国

31、厂商快速崛起，市场化程度高。通信模组行业供应商多，市场化程度较高，其销售区域是全球性，获得进口国对无线通信设备相关的准入资质即可进行产品销售，在满足性能要求的情况下，可充分参与国际市场竞争，产品竞争具有全球性。据Counterpoint统计，2021年Q4全球蜂窝物联网模组收入同比增长58%，中国领先了整个蜂窝物联网模组市场，收入占比达40%以上，市场份额前三的厂商分别为移远通信（27%）、Telit（8%）、美格智能（7%）。随着中国厂商在物联网技术和精细化管理的积淀发展，以及背靠中国消费市场，中国通信模组厂商收入规模快速增长，收入增速明显高于海外厂商，规模优势渐显，并凭借高端产品不断拓展海

32、外市场，与海外同行业巨头直接竞争，中国通信模组厂商全球市场份额快速提升，位居全球第一。海外厂商起步早，中国通信模组企业起步于3G时代，产业生态逐步优化。通信模组最早于20世纪90年代兴起，法国企业Wavecom是通信模组开山鼻祖，为行业发展奠定了基础，随后西门子进军通信模组行业，并将其市场化运作，中国通信模组企业多成立于3G时代。随着通信技术的迭代更新，全球格局也在变化，4G时代之前，通信模组行业多为海外厂商主导，包括Telit、Sierra、Gemalto等，2007年通信模组全球市场份额分布为西门子（27%）、Wavecom（25%）、Simcom（13%）、摩托罗拉（8%）；随着行业收并

33、购及国产厂商的崛起，产业生态随之变化，国产厂商移远通信、广和通、芯讯通等成长为具备全球竞争力企业，并进入第一梯队，在5G时代处于领先地位。中国移动通信产业整体发展，带来技术溢出效应。中国通信技术标准领域经历了1G空白、2G跟随、3G参与、4G同步、5G主导的艰难奋斗历程，在移动通信标准领域逐步实现了话语权从无到有，通信标准迭代升级，带来市场规模的指数级扩张，同时带来更强的技术溢出效应，推动移动通信产业进一步与各行各业融合。中国通信产业整体发展领先，有先发优势。物联网技术多样化，应用碎片化，助力国产厂商实现弯道超车。物联网应用场景复杂多样，单一的技术、网络、系统难以提供所有服务，不同的产业有多样

34、的技术需求，因此物联网技术多样化，存在多种网络连接技术，百花齐放。面对多样化、碎片化的市场，全球格局出现变化，为国产厂商的兴起提供了前提。先发优势和技术积累成为国产厂商重要竞争优势。通信模块产品的研发需具备较强的通信技术、信号处理技术、信息处理技术等专业研发能力，还需要拥有较强的底层协议、微操作系统、与硬件紧密结合的嵌入式软件和信息处理应用平台软件开发能力。无线通信模块同时具有标准化和定制化的特点，在硬件和软件方面与其他部件的对接具有一定粘性。由于行业的多样性，终端所采集和传送的数据与信号格式各有不同，对组网、通信和智能控制的需求各异，对厂商的应用开发能力提出较高要求；通信模组作为物联网关键元

35、器件，有着较高的稳定性、可靠性质量要求，对厂商的制造能力提出较高要求；面对碎片化下游应用场景，需要通信技术与行业应用知识的相互融合，对人才的素质要求较高，需要有业内长期的实践才能积累相应的经验和能力。行业经验是实质性进入壁垒之一，工程师红利推动国产厂商快速发展。通信模组厂商除了拥有较强技术研发能力外，还需要对客户所在业务领域的特点及发展趋势、客户机器设备的特性、客户的决策流程及生产控制需要等应用行业的相关信息有较为深入的理解，随着应用不断深入，对相关行业的经验和知识的积累将更加重要，不同行业间的“孤岛现象”严重，因此行业经验成为通信模组行业实质性进入壁垒之一。在客户服务方面，为了更好的适应物联

36、网应用的复杂场景和客户的不同需求，通常有技术支持和研发团队紧密配合客户研发工程师，提供全面、及时和近距离的技术支持服务，缩短客户产品研发时间。中国厂商具备工程师红利，对比国内外通信模组厂商人均薪酬水平，中国通信模组厂商人均薪酬明显低于海外厂商，为国产厂商快速发展奠定基础。中国厂商具备价格优势，精细化管理提升盈利能力。产品价格方面，据TSR统计对比，中国通信模组厂商总体产品平均销售单价不到海外厂商的一半；毛利率方面，中国厂商多在20%左右，海外厂商多在30%以上；净利率方面，中国厂商约5%左右，海外厂商亏损严重。中国通信模组厂商平均价格明显低于海外厂商，具备价格优势。虽然中国厂商毛利率水平低于海

37、外厂商，但依然拥有稳健盈利能力。主要原因是中国厂商成本管控能力强，精细化管理能力为其盈利能力提供了有力支撑，为中国厂商全球竞争奠定了可持续发展的基础。、成本：上游国产化重构，产业集群延续通信模组产品制造成本主要为原材料成本，芯片为主要原材料。蜂窝通信模块上游行业生产的企业较多，产品成本包括材料成本、加工费、检测费用等，原材料成本占产品成本比重达80%以上，主要原材料包括基带芯片、存储芯片、射频芯片，三大芯片占原材料成本比例超过70%，其中基带芯片占比最大。上游芯片的供需格局将影响通信模组厂商采购价格与产品竞争力。基带芯片：主要供应商有高通、联发科、英特尔、英飞凌、锐迪科等，部分供应商对采购量较

38、大的客户会给予相对优惠的价格和返利，故而厂商的规模效应对采购价格有一定影响；存储芯片：主要供应商有三星、海力士、镁光等，市场集中度高，采购方议价能力弱；射频芯片：主要供应商有思佳讯、威讯、英飞凌、锐迪科、中科汉天下等，不同用途的模组对射频芯片的需求有所区别，采购价格差异较大。国产基带芯片厂商技术进步，加速国产替代进程。据StrategyAnalytics统计，2021年全球基带芯片市场达314亿美元，同比增长19.5%，市场份额前五名厂商分别是高通、联发科、三星、紫光展锐、英特尔，联发科、高通和紫光展锐的市场份额有所增加，英特尔、海思半导体和三星的市场份额有所下降，翱捷科技出货量增长近4倍。国

39、产厂商加大投入，持续研发，历经多年逐步在全球竞争市场上获得一席之地，市场份额呈提升趋势。射频前端市场：美日企业占据主导地位，中国厂商高速发展，初露头角加速追赶。根据YoleDevelopment的预测，2025年全球移动射频前端市场规模有望达到254亿美元，其中射频功率放大器模组市场规模预计将达到89.31亿美元，分立射频开关和LNA市场规模预计将达到16.12亿美元，连接SoC芯片的市场规模预计将达到23.95亿美元。美国、日本等国家或地区起步早，有较深的积淀，在射频前端市场中占据主导地位，据YoleDevelopment统计，2019年全球前五大射频器件提供商市场份额达79%，均为海外厂商

40、。中国厂商与国际先进水平相比存在一定差距，随着中国集成电路需求的不断增长、国家对集成电路产业日益重视，中国射频前端产业有了高速发展，具有代表性的射频前端企业不断涌现，卓胜微、唯捷创芯、慧智微、飞骧科技、昂瑞微等厂商均已推出部分5G射频前端芯片产品，在细分领域获得一定市场份额，预计未来中国射频前端市场将持续投入加速追赶。芯片国产替代化，增强供应链自主可控能力。在国际贸易摩擦背景下，供应链安全问题成为各国高度关注问题。随着国产芯片技术的不断成熟，提升国产芯片使用率，降低海外供应商的采购集中度，有效降低未来贸易摩擦中的经营风险。以有方科技芯片进口采购数据来看，国产厂商采购比例呈增长趋势。随着中国供应

41、链自主可控能力的增强，核心技术与短板方向的突破，半导体产业链的整体发展，将为通信模组行业带来产业集群效应，中国厂商有望进一步在国际竞争市场上引领发展。趋势：打造平台化能力，拓展业务边界应用层与平台层贡献最大的附加值。从产业链条来看，物联网的产业链条由上而下可以分为感知层、传输层、平台层和应用层四个层级。从产业链价值分布看，应用层和平台层贡献最大的附加值，分别占到35%左右；传输连接层虽然重要，但产值规模较小，产业价值占比10%；底层的感知层元器件由于种类众多，产业价值占到20%左右。预计随着各领域市场需求的释放，平台层、应用层市场将持续呈上升趋势。模组厂商向高附加值方向发展。目前模组行业已有较

42、明显的规模化效应，市场集中度较高，下游应用场景碎片化、多样化，需要与行业特点深度融合。模组厂商向高附加值的方向发展，一是提供定制化解决方案，实现方案和产品绑定，提升客户粘性，同时增加盈利；二是向云平台延伸，大型模块厂商均在提前布局云平台。平台层盈利能力强，技术壁垒高。对比产业链不同环节的厂商毛利率水平，平台层厂商拥有更好的盈利能力，主要原因是其技术开发难度大。平台层在业务能力的基础上，还涵盖低代码、云原生、流程、集成、移动、业务规则等能力，既赋能衔接企业底层资源以及上层应用，同时整合底层的计算资源和中间层的开发交付能力，技术壁垒高。通信模组平台化能够与下游应用产生协同效应。物联网正经历从硬件等

43、基础设备向软件平台和垂直行业应用升级，随着未来应用场景的复杂化，远距离通信模块与短距离通信有望结合，目前已经有厂商在针对不同应用积极推出完整的解决方案。物联网应用场景碎片化，模组厂商有较高的客户基础，具备定制化服务能力，在行业内有先发优势，可与下游应用产生协同效应。物联网平台市场处于洗牌阶段，市场集中度不断提高。据IoTAnalytics统计，全球物联网平台已由2015年的260家增长至2019年的620家，年复合增长率达24.3%，平台数量增长快，2019年排名前10的物联网平台所占市场份额为58%，相较2016年提升了14pct。物联网PaaS平台市场参与方众多，可分为通信厂商、互联网厂商

44、、IT厂商、工业厂商、物联网厂商、新锐企业等，目前物联网平台市场正走向整合，市场集中度提升。第三章 公司成立方案一、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具

45、有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、物联网硬件设备行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于

46、再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx集团有限公司主要由xx（集团）有限公司和xxx有限公司共同出资成立。其中：xx（集团）有限公司出资745.00万元，占xxx集团有限公司50%股份；xxx有限公司出资745万元，占xxx集团有限公司50%股份。四、 公司管理体制xxx集团有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如

47、下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财