现代公司理财思路(134页PPT).pptx

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1、理财理财蔣國誠第一讲第一讲 现代公司理财思路现代公司理财思路概念概念:概念是首先要弄清楚的问题。一个新的事物概念是首先要弄清楚的问题。一个新的事物出现总要有一个初步认识和深入了解的过程，总出现总要有一个初步认识和深入了解的过程，总要先把概念讲清楚。阐释要先把概念讲清楚。阐释財務財務概念的过程就是公概念的过程就是公司司各級管理人員一各級管理人員一起认识起认识財務財務管理并就公司如何管理并就公司如何实施实施財務財務管理达成共识的过程，同时，经理层也管理达成共识的过程，同时，经理层也在这个过程得到相关的知识和案例的培训，获得在这个过程得到相关的知识和案例的培训，获得必要的必要的財務財務知识和技能，为

2、公司知识和技能，为公司的各項財務的各項財務计划计划目标目标和財務和財務管理方案的实施打下坚实的群众基础。管理方案的实施打下坚实的群众基础。一說到財務一說到財務,很多人就想起財務會計很多人就想起財務會計,都認為都認為財務就是記帳財務就是記帳、算帳算帳、編制報表編制報表、這實際上是這實際上是很大的誤區很大的誤區。什么是财务什么是财务?通俗说法：财务是企业聚财、用财、理财的通俗说法：财务是企业聚财、用财、理财的活动。活动。用管理语言说：企业筹集资金、运用资金、分用管理语言说：企业筹集资金、运用资金、分配资金的活动，及其体现的经济关系。配资金的活动，及其体现的经济关系。什么是资金？什么是资金？资金是社

3、会再生产的垫支价值和周转价值。资金是社会再生产的垫支价值和周转价值。誰是財務活動的主體?在許多人的頭腦中在許多人的頭腦中,總認為財務是企業總認為財務是企業財會人員的事情財會人員的事情,彩務活動的主體是財會人彩務活動的主體是財會人員員。賓際上企業財會人員并不是企業財務賓際上企業財會人員并不是企業財務活動的主體活動的主體,因為因為,財會人員的主要職能是財會人員的主要職能是通過記帳通過記帳.算帳算帳.編制報表來客觀編制報表來客觀.真實地真實地反映企業財務活動反映企業財務活動,一般而言一般而言,財務人員財務人員能做到客觀能做到客觀.真實地反映企業財務和經營真實地反映企業財務和經營活動就非常不容易活動就

4、非常不容易,那麼主是財務活動的那麼主是財務活動的主體呢主體呢?是以總經理為首的各級管理人員 n n 公司理财也称公司财务管理，其含义公司理财也称公司财务管理，其含义是：依据资金运动的规律，遵守国家法令是：依据资金运动的规律，遵守国家法令制度，对资金的筹集、使用和分配，进行制度，对资金的筹集、使用和分配，进行预测、决策、计划、控制、核算和分析，预测、决策、计划、控制、核算和分析，提高资金利用效果，实现资本保值增值的提高资金利用效果，实现资本保值增值的管理活动。管理活动。财务管理的实质是利用价值形式，对财务管理的实质是利用价值形式，对公司经营活动进行的综合性管理。公司经营活动进行的综合性管理。综合

5、性是财务管理最显著的特性。综合性是财务管理最显著的特性。n n 收入、成本费用、利润是企业生产经收入、成本费用、利润是企业生产经营活动的综合反映，财务管理是企业管理营活动的综合反映，财务管理是企业管理的的“牛鼻子牛鼻子”。第一节第一节 财务管理的依据财务管理的依据 财务管理依据很多，重点是两个方面财务管理依据很多，重点是两个方面 1、资金运动的规律、资金运动的规律 为什么强调资金运动的规律？因为为什么强调资金运动的规律？因为企业财务就是企业的资金运动。企业财务就是企业的资金运动。资金运动的规律也是两个方面资金运动的规律也是两个方面:（1）公司内部资金运动）公司内部资金运动 资金循环和周转。资金

6、循环和周转。资金循环，是指资金从货币形态开始，资金循环，是指资金从货币形态开始，依次经过三个阶段，不断改变自己的形态，依次经过三个阶段，不断改变自己的形态，最后回到货币形态的全过程。最后回到货币形态的全过程。资金周转，不断重复的资金循环，形资金周转，不断重复的资金循环，形成周期性过程是资金周转。成周期性过程是资金周转。（2）公司外部资金运动）公司外部资金运动 主要是财政和金融。主要是财政和金融。财政财政-是以国家为主体的分配，是国是以国家为主体的分配，是国家凭借政治权力对一部分社会剩余产品进家凭借政治权力对一部分社会剩余产品进行的集中的无偿的分配。行的集中的无偿的分配。财政对公司影响最大的是税

7、收。财政对公司影响最大的是税收。我国税收按课税对象不同分为五大税类：我国税收按课税对象不同分为五大税类：流转税类、所得税类、土地资源税类、流转税类、所得税类、土地资源税类、行为税类、财产税类行为税类、财产税类 1)与公司关系密切的税收有：与公司关系密切的税收有：增值税或营业税，消费税及其附加增值税或营业税，消费税及其附加增值税增值税对增值额的征税对增值额的征税增值额的计算口径：增值额的计算口径：大口径大口径工资、利润、营业费用、管理费工资、利润、营业费用、管理费用、财务费用、折旧，用、财务费用、折旧，中口径中口径在大口径基础上扣除折旧，在大口径基础上扣除折旧，小口径小口径扣除购进固定资产价值，

8、扣除购进固定资产价值，增值税对企业的影响：增值税对企业的影响：增值额占销售额的比重约增值额占销售额的比重约40，401768 销售利税率销售利税率12 则增值税占利税总额则增值税占利税总额的比重为：的比重为：68/12%=56.7 见图见图57%6%10%9%18%增值税附加土地使用税等所得税税后净利 营业税营业税对七个行业，两种行为的营对七个行业，两种行为的营业收入的征税，业收入的征税，消费税消费税对某些特定消费品的征税，对某些特定消费品的征税，附加附加 城市维护建设税城市维护建设税 教育费教育费 两个附加是根据交纳的增值税或营业税，两个附加是根据交纳的增值税或营业税，消费税的税额的消费税的

9、税额的10，大体占到利税总额，大体占到利税总额的的5.67 见图见图 2）计入管理费用的税金：土地使用税、）计入管理费用的税金：土地使用税、房产税、车船使用税、印花税，这些税合房产税、车船使用税、印花税，这些税合计占利税总额的计占利税总额的515，取一个中间值，取一个中间值10，见图见图 3）盈利企业交纳所得税）盈利企业交纳所得税 所得税税率一般企业为所得税税率一般企业为33，有两个，有两个低税率：低税率：18，27 各类税收对企业的影响：各类税收对企业的影响：见图见图 金融金融货币及其流通。货币及其流通。金融工具金融工具金融商品金融商品 金融流通渠道金融流通渠道金融市场金融市场 掌握资金运动

10、规律的目的是钱生钱，生掌握资金运动规律的目的是钱生钱，生大钱，生更多的钱。大钱，生更多的钱。2、法令制度、法令制度 财务是财政的基础，财务是财政的基础，财务与金融关系密切，财务与金融关系密切，与公司财务管理相关的法律主要有：与公司财务管理相关的法律主要有：税法、银行法、证券法、票据法、公税法、银行法、证券法、票据法、公司法、会计法、两则（财务通则、会计准司法、会计法、两则（财务通则、会计准则）则）第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标 1、利润最大化、利润最大化 利润最大化的合理性：利润最大化的合理性：（1）利润是企业经营成果的综合表现，）利润是企业经营成果的综合表现，（2）利润是企业积累

11、资金的主要来源，）利润是企业积累资金的主要来源，（3）体现了企业的本质要求。）体现了企业的本质要求。利润最大化的不足：利润最大化的不足：（1）利润是根据权责发生制原则计算）利润是根据权责发生制原则计算出来的，会使企业出现有利润而无资金的出来的，会使企业出现有利润而无资金的现象。现象。（2）片面追求利润会使经营者少提或）片面追求利润会使经营者少提或不提折旧，少摊或不摊销各种费用，形成不提折旧，少摊或不摊销各种费用，形成虚盈实亏。虚盈实亏。（3）片面追求利润会使经营者为了眼）片面追求利润会使经营者为了眼前盈利，而放弃具有发展前途的长远投资。前盈利，而放弃具有发展前途的长远投资。2、企业价值最大化、

12、企业价值最大化 也称企业财富最大化，是现代企业的理也称企业财富最大化，是现代企业的理财目标，是与资本保值增值相联系的。财目标，是与资本保值增值相联系的。（1）企业价值最大化与利润最大化不）企业价值最大化与利润最大化不是完全矛盾的。是完全矛盾的。（2）资本保值增值除了通过经营商品）资本保值增值除了通过经营商品获得利润使资本增值外，还可以通过资本获得利润使资本增值外，还可以通过资本运营。运营。资本运营是以资本为对象，使资本增值资本运营是以资本为对象，使资本增值的经营活动，即通过筹资，投资，参股、的经营活动，即通过筹资，投资，参股、控股、收购、兼并、转让股权，产权，使控股、收购、兼并、转让股权，产权

13、，使资本增值的经营活动。资本增值的经营活动。（3）追求资本保值增值，有时利润会下降。）追求资本保值增值，有时利润会下降。（4）企业价值最大化具体表现为股票价值最）企业价值最大化具体表现为股票价值最大化。大化。（5）追求资本保值增值才能使企业形成自动）追求资本保值增值才能使企业形成自动的积累机制。的积累机制。第三节第三节 财务管理的方法财务管理的方法 1、财务的预测和决策（事前管理）、财务的预测和决策（事前管理）财务预测财务预测是分析研究企业内部的是分析研究企业内部的各种经济技术条件，并利用各种经济信息，各种经济技术条件，并利用各种经济信息，采用科学的方法和手段，对企业未来一定采用科学的方法和手

14、段，对企业未来一定时期的资金、成本，盈利水平进行测算，时期的资金、成本，盈利水平进行测算，对企业的财务趋势进行估计。对企业的财务趋势进行估计。财务预测的内容：投资前景的预测，资财务预测的内容：投资前景的预测，资金需要量的预测，资金来源的预测，销售金需要量的预测，资金来源的预测，销售收入预测，成本费用预测，利润预测等。收入预测，成本费用预测，利润预测等。财务预测方法有定量预测和定性预测。财务预测方法有定量预测和定性预测。财务决策财务决策是为企业未来的财务活是为企业未来的财务活动确定目标，制订方案，并从两个或两个动确定目标，制订方案，并从两个或两个以上方案中选择一个合理方案的工作过程，以上方案中选

15、择一个合理方案的工作过程，财务决策是财务管理的核心。财务决策是财务管理的核心。财务预测是财务管理的核心。财务预测是财务管理的核心。财务决策是经营决策的重要组成部分，财务决策是经营决策的重要组成部分，在经营决策中起核心作用。在经营决策中起核心作用。作用是两方面：第一是综合平衡的作用，作用是两方面：第一是综合平衡的作用，第二是把关的作用。第二是把关的作用。财务决策是公司高层管理者的职责。财务决策是公司高层管理者的职责。财务决策的内容财务决策的内容:投资决策投资决策 筹资决策筹资决策 目标利润决策目标利润决策 目标成本决策目标成本决策 利润分配及股利决策利润分配及股利决策 财务政策和财务管理制度决策

16、财务政策和财务管理制度决策 财务决策要求经营管理者要有较高的财务决策要求经营管理者要有较高的预见性。预见性。2、财务计划和控制（事中管理、财务计划和控制（事中管理）财务计划财务计划是根据财务预测和决策是根据财务预测和决策确定的目标，制订的具体实施方案和措施确定的目标，制订的具体实施方案和措施步骤。财务计划是财务决策方案的具体化，步骤。财务计划是财务决策方案的具体化，是日常财务管理的依据。是日常财务管理的依据。计划目标方法步骤计划目标方法步骤财务计划的内容财务计划的内容:投资计划投资计划 筹资计划筹资计划 销售收入计划销售收入计划 成本费用计划成本费用计划 现金收支计划现金收支计划 利润分配计划

17、利润分配计划 财务计划也称作财务预算。财务计划也称作财务预算。预算是用货币或数据表示的各类计划。预算是用货币或数据表示的各类计划。财务控制财务控制是指财务计划执行过程中是指财务计划执行过程中的监督、检查、纠偏活动。的监督、检查、纠偏活动。财务控制是财务管理中工作量最大的，财务控制是财务管理中工作量最大的，因为企业的财务涉及到企业经营活动的方方因为企业的财务涉及到企业经营活动的方方面面。面面。财务控制中最重要的是成本费用控制。财务控制中最重要的是成本费用控制。3、财务核算和分析（事后管理）、财务核算和分析（事后管理）财务核算财务核算是指运用会计核算、统计是指运用会计核算、统计核算、业务核算等技术

18、方法，对企业生产经核算、业务核算等技术方法，对企业生产经营活动中实际形成的资金，收入，成本费用营活动中实际形成的资金，收入，成本费用等数据，进行记录，汇总、分配和计算，反等数据，进行记录，汇总、分配和计算，反映企业财务状况和经营成果。映企业财务状况和经营成果。财务分析财务分析是指运用财务核算提供的是指运用财务核算提供的数据资料，查明企业哪些因素，在哪些方数据资料，查明企业哪些因素，在哪些方面，在多大程度上影响企业经济效益，以便面，在多大程度上影响企业经济效益，以便今后采取纠正措施。今后采取纠正措施。第二讲第二讲 预算管理预算管理 第一节第一节 预算管理概述预算管理概述 要抓好公司日常的财务管理

19、，从那里入要抓好公司日常的财务管理，从那里入手手?从预算管理入手。从预算管理入手。预算简单地说是用货币或数字表示的各预算简单地说是用货币或数字表示的各类计划。类计划。企業效率計劃1.1.销售效率销售效率销售效率销售效率.2.2.系统效率系统效率系统效率系统效率.3.3.公司效率公司效率公司效率公司效率.4.4.部门效率部门效率部门效率部门效率.5.5.计划效率计划效率计划效率计划效率.6.6.产能效率产能效率产能效率产能效率.7.7.产值效率产值效率产值效率产值效率.8.8.质量效率质量效率质量效率质量效率.9.9.物料效率物料效率物料效率物料效率.10.10.设备效率设备效率设备效率设备效率

20、.11.11.资本效率资本效率资本效率资本效率.12.12.成本效率成本效率成本效率成本效率.用上述的數據來用上述的數據來用上述的數據來用上述的數據來分析分析分析分析,制家預算制家預算制家預算制家預算指标指标指标指标計劃計劃計劃計劃 1.全面预算的功能全面预算的功能 (1)明确目标明确目标 通过编制预算，明确企业总体经营目通过编制预算，明确企业总体经营目标和各部门的具体目标。标和各部门的具体目标。(2)配置资源配置资源 编制预算的过程是根据企业的经营目编制预算的过程是根据企业的经营目标，合理的安排人力，物力，财力，进行综标，合理的安排人力，物力，财力，进行综合平衡，使企业的经济资源得到合理配置

21、的合平衡，使企业的经济资源得到合理配置的过程。过程。预算被认为是使企业的资源获得最佳生预算被认为是使企业的资源获得最佳生产率和获利能力的一种方法。产率和获利能力的一种方法。(3)考核标准考核标准 通过编制预算将企业的各项目标分解为通过编制预算将企业的各项目标分解为各个部门的责任和指标，这些细分的责任和各个部门的责任和指标，这些细分的责任和指标就成为衡量各部门工作业绩的具体标指标就成为衡量各部门工作业绩的具体标准。准。(4)控制依据控制依据 运用预算规定的各项具体指标，对企业运用预算规定的各项具体指标，对企业生产经营活动进行监督，检查，发现偏差，生产经营活动进行监督，检查，发现偏差，分析原因，从

22、而采取措施，使生产经营活动分析原因，从而采取措施，使生产经营活动顺利进行。顺利进行。2.预算管理达到的目标预算管理达到的目标 预算管理不是万能的，不能把预算管理预算管理不是万能的，不能把预算管理作用的期望值定得太高，预算管理能达到下作用的期望值定得太高，预算管理能达到下列目标就算有效了。列目标就算有效了。(1)统一思想行动统一思想行动 通过预算管理，使企业各部门和全体职通过预算管理，使企业各部门和全体职工明确企业的经营目标，实现目标的具体措工明确企业的经营目标，实现目标的具体措施，从而达到统一全体员工的思想和行动的施，从而达到统一全体员工的思想和行动的作用。作用。(2)规范生产经营管理规范生产

23、经营管理 通过预算管理，使企业各部门及其职通过预算管理，使企业各部门及其职工按照预算规定的时间进度和各项指标要工按照预算规定的时间进度和各项指标要求，有序地开展工作，有利于企业建立良好求，有序地开展工作，有利于企业建立良好的生产经营秩序。的生产经营秩序。(3)提高资金利用效果提高资金利用效果 通过预算管理，企业各部门在遵循资金通过预算管理，企业各部门在遵循资金运动规律的基础上，合理地安排和使用资运动规律的基础上，合理地安排和使用资金，使企业有限的资金充分运用好，发挥出金，使企业有限的资金充分运用好，发挥出最大的效用。最大的效用。(4)降低成本费用降低成本费用 通过预算管理，使企业各级管理者形通

24、过预算管理，使企业各级管理者形成先算帐后花钱，精打细算的习惯，能够有成先算帐后花钱，精打细算的习惯，能够有效地降低成本费用。效地降低成本费用。(5)较好地应对市场的变化较好地应对市场的变化 通过预算管理，使企业各级管理者养通过预算管理，使企业各级管理者养成预见性工作的能力，认真分析研究市场需成预见性工作的能力，认真分析研究市场需求和资源供给的趋势，提前提出应对措施，求和资源供给的趋势，提前提出应对措施，从而主动地应对市场的变化。从而主动地应对市场的变化。2.全面预算的内容全面预算的内容 西方国家，尤其是美国，管理历史悠西方国家，尤其是美国，管理历史悠久，他们形成一套完善的预算体系。这一体久，他

25、们形成一套完善的预算体系。这一体系将预算分为两部分。系将预算分为两部分。全面预算全面预算 业务预算业务预算 财务预算财务预算 生产预算生产预算 业务预算业务预算 销售预算销售预算 成本预算成本预算 费用预算费用预算 资本预算资本预算 财务预算财务预算 现金预算现金预算 预计资产负债表预计资产负债表 预计利润表预计利润表 预算现金流量表预算现金流量表 我国企业财务计划包括我国企业财务计划包括 投资计划投资计划 筹资计划筹资计划 销售收入计划销售收入计划 成本费用计划成本费用计划 现金收支计划现金收支计划 利润分配计划利润分配计划 在一些企业的实践中，通常把预算按时在一些企业的实践中，通常把预算按

26、时间划分成年度预算和月度预算。间划分成年度预算和月度预算。年度预算也称作总预算，或年度经营计年度预算也称作总预算，或年度经营计划，它是一个年度经营目标的指标体系，规划，它是一个年度经营目标的指标体系，规定了年度经营活动应达到的目标和具体指定了年度经营活动应达到的目标和具体指标，并将目标和指标在各部门，各单位进行标，并将目标和指标在各部门，各单位进行分解，在时间上细分，成为季度，月度指分解，在时间上细分，成为季度，月度指标。标。月度预算也称月度计划，月度预算是月度预算也称月度计划，月度预算是从销售预算开始，编制月度生产预算，成本从销售预算开始，编制月度生产预算，成本预算，费用预算，现金收支预算，

27、从而指导预算，费用预算，现金收支预算，从而指导月度生产经营活动。月度生产经营活动。第二节第二节 现金收支预算现金收支预算 现金收支预算也称现金预算，是全面现金收支预算也称现金预算，是全面预算的一个重要组成部分，而且它在整个预算的一个重要组成部分，而且它在整个预算体系中起到承上启下的综合作用。一预算体系中起到承上启下的综合作用。一般情况下，企业制定出年度预算后，再认般情况下，企业制定出年度预算后，再认真地编制好现金收支预算，并严格执行，真地编制好现金收支预算，并严格执行，企业的预算管理就可以发挥出较大的作用。企业的预算管理就可以发挥出较大的作用。一些企业在进行预算管理时，也往往从现一些企业在进行

28、预算管理时，也往往从现金收支预算做起。金收支预算做起。1，现金收支在企业财务中的作用，现金收支在企业财务中的作用 （1）现金收支状况决定和影响企业资金）现金收支状况决定和影响企业资金 周转状况。周转状况。企业资金周转都是从现金支出开始企业资金周转都是从现金支出开始的。现金支出的方向对不对，好不好，直接的。现金支出的方向对不对，好不好，直接决定资金周转的好坏。决定资金周转的好坏。（2）现金收支状况决定和影响企业成本费）现金收支状况决定和影响企业成本费用的高低。用的高低。企业的成本费用，追根寻源都是从现企业的成本费用，追根寻源都是从现金支出开始的。金支出开始的。现金收支如同企业资金的总枢纽，总现金

29、收支如同企业资金的总枢纽，总节门。节门。2，现金收支预算管理的基本原则现金收支预算管理的基本原则 (1)收支两条线原则收支两条线原则 所谓收支两条线是指收入一条线，支出所谓收支两条线是指收入一条线，支出一条线，两条线要分开。一条线，两条线要分开。企业各部门，各单位凡是有现金收入企业各部门，各单位凡是有现金收入的，必须回到企业财务部门，任何单位不得的，必须回到企业财务部门，任何单位不得截留现金收入；企业各部门，各单位凡是有截留现金收入；企业各部门，各单位凡是有现金支出的，必须按预算规定的项目，金现金支出的，必须按预算规定的项目，金额，时间，由财务部门划拨支出。额，时间，由财务部门划拨支出。（2）

30、硬预算原则硬预算原则 硬预算是强调预算要硬，刚性要强，硬预算是强调预算要硬，刚性要强，弹性要小。弹性要小。企业全部现金收支必须全部纳入预算企业全部现金收支必须全部纳入预算范围，预算一旦通过，任何人不得随意修范围，预算一旦通过，任何人不得随意修改，包括总经理也不能随便修改。在预算改，包括总经理也不能随便修改。在预算执行过程中，没有预算不开支，杜绝一切执行过程中，没有预算不开支，杜绝一切超预算开支。超预算开支。n n 3，月度现金收支预算制订和执行的，月度现金收支预算制订和执行的程序程序 （1）企业各部门、各单位在制订生产经营）企业各部门、各单位在制订生产经营计划和各项工作计划的同时，编制现金支出

31、计划和各项工作计划的同时，编制现金支出预算，报到企业财务部门。预算，报到企业财务部门。要按标准定额逐项核算编制，关键是细。要按标准定额逐项核算编制，关键是细。（2）财务部门汇同销售部门，根据销售计划）财务部门汇同销售部门，根据销售计划或销售预测，编制现金收入预算。或销售预测，编制现金收入预算。（3）由总经理主持，财务部门牵头，各有关）由总经理主持，财务部门牵头，各有关方面的负责人参加，编制全公司的现金收支方面的负责人参加，编制全公司的现金收支预算方案。预算方案。总经理要明确支出原则、支出重点和总经理要明确支出原则、支出重点和支出方向支出方向（4）现金收支预算方案，经总经理办公会讨）现金收支预算

32、方案，经总经理办公会讨论通过，交由财务部门控制执行。论通过，交由财务部门控制执行。讨论通过预算的作用是两方面讨论通过预算的作用是两方面 第一，进一步综合平衡，第一，进一步综合平衡，第二，赋予预算以法律效力。第二，赋予预算以法律效力。（5）企业各部门、各单位凡是有现金支出）企业各部门、各单位凡是有现金支出的，必须按照预算规定的项目、金额和时的，必须按照预算规定的项目、金额和时间，由财务部门划拨执行，对没有列入预算间，由财务部门划拨执行，对没有列入预算的项目，财务部门有权拒绝开支。的项目，财务部门有权拒绝开支。决裁制度，总经理在两种情况下签字：决裁制度，总经理在两种情况下签字：第一，意外性支出第一

33、，意外性支出 第二，资本性支出第二，资本性支出（6）计划期末对预算执行情况，进行检查考）计划期末对预算执行情况，进行检查考核，对超预算开支的要追究当事者责任核，对超预算开支的要追究当事者责任 预算不是方法，是一种习惯，改变小生预算不是方法，是一种习惯，改变小生产的习惯适应现代企业管理的要求。产的习惯适应现代企业管理的要求。看管制流程圖看管制流程圖第三讲第三讲 企业信用管理企业信用管理 第一节第一节 应收帐款及其成本应收帐款及其成本 应收帐款是企业销售商品、提供劳务应应收帐款是企业销售商品、提供劳务应收回而未收回的款项，是企业流动资产的收回而未收回的款项，是企业流动资产的重要组成部分，在某些企业

34、中占到流动资重要组成部分，在某些企业中占到流动资产的产的30-40%左右，由于我国信用水平低，左右，由于我国信用水平低，大量的应收帐款已经严重地影响了企业资大量的应收帐款已经严重地影响了企业资金的周转。金的周转。1、应收帐款产生的原因 应收帐款产生的原因赊销，也就是企业给客户提供了商业信用。赊销的作用可以增加销售量、销售额，但是同时形成和增加了应收帐款。2、应收帐款对企业的影响、应收帐款对企业的影响 （1）造成资金沉淀）造成资金沉淀 （2）影响资产变现能力）影响资产变现能力 （3）影响企业短期偿债能力）影响企业短期偿债能力 （4）增加企业资本成本）增加企业资本成本 （5）增加企业税收负担）增加

35、企业税收负担增值税、营增值税、营业税预交。业税预交。3、应收帐款成本、应收帐款成本 应收帐款成本主要有：应收帐款成本主要有：（1）机会成本）机会成本因应收帐款占用资金因应收帐款占用资金而失去的收益而失去的收益（2）管理成本）管理成本因对应收帐款进行管理而因对应收帐款进行管理而产生的各项费用产生的各项费用 调查费用调查费用 包括包括 信息费用信息费用 收款费用收款费用（3）坏帐损失成本）坏帐损失成本无法收回的应收帐款无法收回的应收帐款给企业带来的损失。给企业带来的损失。企业在提供赊销时，必须考虑应收帐款企业在提供赊销时，必须考虑应收帐款成本。成本。当应收帐款成本当应收帐款成本赊销增加的利润时，赊

36、销增加的利润时，不能赊销。不能赊销。第二节第二节 应收帐款决策应收帐款决策 应收帐款决策的内容主要是围绕：企应收帐款决策的内容主要是围绕：企业提供不提供赊销，对什么样的客户提供业提供不提供赊销，对什么样的客户提供赊销，提供多少赊销，赊销的期限多长等赊销，提供多少赊销，赊销的期限多长等问题，由总经理，营销副经理和总会计师，问题，由总经理，营销副经理和总会计师，对这些问题进行认真的分析，讨论，形成对这些问题进行认真的分析，讨论，形成共识，作出决策。共识，作出决策。1、提供不提供赊销的决策、提供不提供赊销的决策 是应收帐款决策的首要问题，这个是应收帐款决策的首要问题，这个问题的决策要考虑一下情况：问

37、题的决策要考虑一下情况：第一，本企业产品的性质第一，本企业产品的性质 第二，本企业产品的定位第二，本企业产品的定位 第三，是否有替代赊销的其他营销手段第三，是否有替代赊销的其他营销手段 第四，权衡赊销增加的收益与应收帐款第四，权衡赊销增加的收益与应收帐款增加的成本增加的成本 2、对什么人提供赊销的决策、对什么人提供赊销的决策 确定客户要求赊销应具备的条件，作为确定客户要求赊销应具备的条件，作为销售部门用以判断是否赊销对象的标准和依销售部门用以判断是否赊销对象的标准和依据。据。3、提供多少赊销的决策、提供多少赊销的决策 根据企业承受能力确定企业总的赊销根据企业承受能力确定企业总的赊销额度，以及各

38、类客户的赊销最高额度。额度，以及各类客户的赊销最高额度。4、赊销期限的决策、赊销期限的决策 确定客户赊销的最长还款时间，以及确定客户赊销的最长还款时间，以及为促使客户及时还款是否给以现金折扣的优为促使客户及时还款是否给以现金折扣的优惠。惠。第三节第三节 信用政策信用政策 信用政策是企业高管层作出的信用决策信用政策是企业高管层作出的信用决策的执行政策，应收帐款决策只有形成具体的执行政策，应收帐款决策只有形成具体的，可操作，可依循的政策，才能得到落的，可操作，可依循的政策，才能得到落实。实。信用政策具体说是企业在给客户提供赊信用政策具体说是企业在给客户提供赊销时，所应遵循的原则，标准，条件，程序销

39、时，所应遵循的原则，标准，条件，程序和对策等。进行应收帐款的决策和制定信用和对策等。进行应收帐款的决策和制定信用政策是将应收账款从事后管理转向事前管政策是将应收账款从事后管理转向事前管理。理。信用政策主要包括三个方面：信用政策主要包括三个方面：信用标准，信用条件，收款政策信用标准，信用条件，收款政策 1，信用标准信用标准 是企业对客户的信用要求所规定的标是企业对客户的信用要求所规定的标准，也是客户要求赊销应具备的条件。准，也是客户要求赊销应具备的条件。通常以预计的坏帐损失率为判断标准。通常以预计的坏帐损失率为判断标准。对客户的信用情况从对客户的信用情况从5个方面进行评价。个方面进行评价。品德品

40、德品德品德客户信誉客户信誉客户信誉客户信誉 能力能力能力能力客户的偿债能力客户的偿债能力客户的偿债能力客户的偿债能力5C 5C 资本资本资本资本客户资本金，资本结构，财务状况客户资本金，资本结构，财务状况客户资本金，资本结构，财务状况客户资本金，资本结构，财务状况 抵押品抵押品抵押品抵押品有无可能抵押的物品有无可能抵押的物品有无可能抵押的物品有无可能抵押的物品 条件条件条件条件经济环境条件经济环境条件经济环境条件经济环境条件 社会调查社会调查通过与客户有经济往通过与客户有经济往 来的企业单位调查，来的企业单位调查，调查渠道调查渠道 中介机构中介机构专门的调查机构，专门的调查机构，银行银行客户的

41、开户银行，客户的开户银行，企业自身积累企业自身积累建立用户档案。建立用户档案。信用标准的制订信用标准的制订 第一步，设定信用等级的评价标准、收第一步，设定信用等级的评价标准、收集各个客户过去的信用资料；以能说明客户集各个客户过去的信用资料；以能说明客户付款能力的财务比率，作为信用风险指标；付款能力的财务比率，作为信用风险指标；找出信用好与信用坏的两类客户的财务比率找出信用好与信用坏的两类客户的财务比率的平均值作为评价客户信用状况的标准。的平均值作为评价客户信用状况的标准。第二步，根据各个客户的财务报表资第二步，根据各个客户的财务报表资料，计算各个客户的指标值。料，计算各个客户的指标值。第三步，

42、进行风险排队，确定各个客户第三步，进行风险排队，确定各个客户的信用等级。的信用等级。2、信用条件信用条件 是指企业对客户规定的付款条件是指企业对客户规定的付款条件 信用期间信用期间 包括包括 现金折扣现金折扣 信用期间信用期间企业给客户规定的最长付企业给客户规定的最长付款时间。款时间。现金折扣现金折扣企业为促使客户及时付企业为促使客户及时付款，而给予的价格优惠。款，而给予的价格优惠。2/101/30n/60 2折扣相当折扣相当2的利息的利息 放弃现金帐款的成本现金折扣率放弃现金帐款的成本现金折扣率/(1-现现金折扣率金折扣率)365天天/(信用期间折扣期间信用期间折扣期间)3、收款政策收款政策

43、 是企业为催收过期的应收帐款所遵循的是企业为催收过期的应收帐款所遵循的原则、程序和对策等。原则、程序和对策等。对拖欠款的客户进行统计分析，并分对拖欠款的客户进行统计分析，并分类，对不同客户采用不同的对策。类，对不同客户采用不同的对策。制订对本企业销售人员的管理政策。制订对本企业销售人员的管理政策。第四节第四节 应收帐款管理制度应收帐款管理制度 1,客户信用要求的审批制度客户信用要求的审批制度 新客户提出赊销要求，要履行审批手新客户提出赊销要求，要履行审批手续，根据赊销金额大小，分权审批。续，根据赊销金额大小，分权审批。2,信息反馈制度信息反馈制度 对应收帐款的情况进行调查跟踪，定期对应收帐款的

44、情况进行调查跟踪，定期进行统计分析。跟踪调查的对象，主要是赊进行统计分析。跟踪调查的对象，主要是赊销金额大或信用品质较差的客户。销金额大或信用品质较差的客户。定期地进行应收帐款的帐龄分析，判定期地进行应收帐款的帐龄分析，判断应收帐款的质量状况。断应收帐款的质量状况。3,应收帐款的责任制度应收帐款的责任制度 在应收帐款回收上要坚持准销售，谁负在应收帐款回收上要坚持准销售，谁负责收款，并按回款额计发销售人员的工资和责收款，并按回款额计发销售人员的工资和奖金，对超过信用期间的应收帐款，除督促奖金，对超过信用期间的应收帐款，除督促收款外，还要有相应的惩罚措施：收款外，还要有相应的惩罚措施：应收帐款不完

45、全是销售问题和财务问应收帐款不完全是销售问题和财务问题，它与企业的经营方向，产品开发等关系题，它与企业的经营方向，产品开发等关系非常密切。非常密切。应收帐款也受企业的体制和管理制度的应收帐款也受企业的体制和管理制度的影响和制约，影响和制约，第四讲第四讲 现代成本管理与现代成本管理与控制控制第一节第一节 现代成本管理的概念和观念现代成本管理的概念和观念 1、现代成本管理的概念、现代成本管理的概念 为实现企业各部门、各单位管理者的成为实现企业各部门、各单位管理者的成本责任，提高管理者的成本意识，制订和落本责任，提高管理者的成本意识，制订和落实成本目标，并通过一系列活动提高成本效实成本目标，并通过一

46、系列活动提高成本效率的工作。率的工作。（1）成本管理的对象）成本管理的对象不是成本费用项不是成本费用项目，而是成本责任。目，而是成本责任。（2）成本管理的主体）成本管理的主体以总经理为首的以总经理为首的各级管理者。各级管理者。（3）成本管理的手段）成本管理的手段制订目标成本，落实制订目标成本，落实成本责任。成本责任。目标成本目标成本企业未来一定时期产品成本企业未来一定时期产品成本预期达到的水平，作为企业成本管理的奋斗预期达到的水平，作为企业成本管理的奋斗目标。目标。目标成本是目标管理在成本管理中的运目标成本是目标管理在成本管理中的运用。目标管理是现代管理方法之一，用。目标管理是现代管理方法之一

47、，制订目标成本的方法，邯钢采用倒推制订目标成本的方法，邯钢采用倒推法、例挤法：法、例挤法：目标成本目标成本=预计销售收入预计销售收入-目标利润目标利润-税金税金 落实成本责任落实成本责任-邯钢采用指标层层分解邯钢采用指标层层分解法，大量测算工作。法，大量测算工作。（4）成本管理的目的）成本管理的目的提高成本效率提高成本效率 成本效率成本效率=收益收益/成本成本（5）成本管理的核心）成本管理的核心管理者成本意识管理者成本意识 成本意识成本意识能够自觉地将生产经营活动能够自觉地将生产经营活动与成本费用收益进行挂钩考虑的习惯，能够与成本费用收益进行挂钩考虑的习惯，能够较准确地判断成本效率的能力和提高

48、成本效较准确地判断成本效率的能力和提高成本效率积极性的综合反映。率积极性的综合反映。2、成本责任、成本责任 是在一定范围内选择和消耗资源的权力，是在一定范围内选择和消耗资源的权力，就是为了提高成本效率而给予管理者在选就是为了提高成本效率而给予管理者在选择和管理成本费用的责任。择和管理成本费用的责任。（1）成本责任与管理权力相对应）成本责任与管理权力相对应（2）成本责任是负有成本责任的管理者的个）成本责任是负有成本责任的管理者的个人责任，而不是集体的共同的责任人责任，而不是集体的共同的责任（3）成本责任是一种财务会计责任）成本责任是一种财务会计责任 财务会计财务会计对外会计对外会计 管理会计管理

49、会计对内会计对内会计 成本责任者有报告资财支配使用情况和成本责任者有报告资财支配使用情况和资金运用情况的责任资金运用情况的责任 3、成本战略、成本战略 成本战略是指为实现企业战略目标，成本战略是指为实现企业战略目标，对企业较长时期的成本管理进行总体的设计对企业较长时期的成本管理进行总体的设计和谋划，是配合市场战略，强调企业保持低和谋划，是配合市场战略，强调企业保持低成本地位，把价廉建立在低成本基础上的战成本地位，把价廉建立在低成本基础上的战略。略。成本战略的提出成本战略的提出 日本经济学家占部都美的日本经济学家占部都美的降低成本降低成本的战略的战略 战略是企业长远发展的根本的全局谋战略是企业长

50、远发展的根本的全局谋划，战略决定企业在根本转变和重大调整时划，战略决定企业在根本转变和重大调整时期的未来走向。期的未来走向。企业战略核心内容是市场战略，市场是企业战略核心内容是市场战略，市场是企业的命根子，市战略突出两个问题，一个企业的命根子，市战略突出两个问题，一个是将提高市场占有率作为企业的根本目标，是将提高市场占有率作为企业的根本目标，二是把科技和新产品新服务开发作为开拓市二是把科技和新产品新服务开发作为开拓市场的主攻方向。场的主攻方向。企业战略仅有市场战略不行，还要没有企业战略仅有市场战略不行，还要没有人力资源战略，技术开发战略等其他战略配人力资源战略，技术开发战略等其他战略配合，其中