证券分析-技术分析(102页PPT).pptx

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1、技术图形分析技术图形分析分析工具量价关系均价关系切线分析价格形态K线图量价背离量价配合个股均价线移动平均线上下甘氏线百分比线黄金分割线趋势线和轨道线缺口形态持续形态反转形态OX图条线图点数图1.线图看不懂线，怎么能炒股？先从一根线看起，看懂了一根线，就看懂了其他许多根线。K线 及均线系统成交量及其均线系统技术指标曲线系统什么是K线？l线（Candlesticks），又称为阴阳线、卦线、蜡烛线、热狗线、酒井线等。l据说起源于日本德川幕府时代，大阪米市一位叫酒井的商人用它来记录一天或一周当中市场行情的价格波动变化。K线基本形态最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价上影线柱状实体下影线 阳

2、线 阴线K线的特征l“一看阴阳一看阴阳”阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。l“二看实体大小二看实体大小”实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体其惯性冲力

3、也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。l“三看影线长短三看影线长短”影线代表转折信号，向一向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论 K 线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。上影下影线特征和提示l多空双方的搏斗，不仅表

4、现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。l在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。l在K线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。l总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中

5、阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑2.线组合形态分析技术图形分析之二白色曲线：上证交易所公布的大盘指数。黄色曲线：所有股票不含加权数的大盘指数。指数分时走势图指数分时走势图指数上涨时：黄在上，表示小盘股涨幅较大指数下跌时：黄在上，表示大盘股跌幅较大指数分时走势图指数分时走势图红色增长，表示买盘大于卖盘，指数继续上升绿色增长，表示指数下跌量增加指数分时走势图指数分时走势图每分钟成交量（手）个股分时走势图个股分时走势图白色曲线：股票的分时成交价格黄色曲线：股

6、票开盘到目前为止的平均价格黄色柱线：每分钟的成交量（手）A、外盘：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。、外盘：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。主动性买入盘主动性买入盘B、内盘：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。、内盘：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。主动性卖出盘主动性卖出盘外盘外盘内盘，股价上涨时，表明很多人在抢盘买入股票内盘，股价上涨时，表明很多人在抢盘买入股票外盘外盘0时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的机率大时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的机率大委比委比1，表示这个时刻的成交总手量已经放大，表示这个时刻的成交总手量已经放大数值数值2成交量综艺股份是纺织服

7、装类的股票，但因多家基金重仓持有，公司又在99年底控股连邦软件公司，无数中小股民将“8848”与“综艺股份”划等号.瞧一瞧，看一看，从刺绣到网络，8848能不能让投资者“发发思发”！W底（双重底）筑底回升买进信号发出多头趋势信号颈线位目标涨幅，压力线目标涨幅，压力线目标涨幅，压力线目标涨幅，压力线1成交量2成交量配合招商银行股票的发行，在马年春节前后，浦发银行、深发展、民生银行等相继作出了双底形态，也推动了大盘的上涨有没有三重顶（底），甚至更多？头肩顶见顶回落卖出信号一般出现在顶部颈线卖出点目标跌幅，支撑线目标跌幅，支撑线目标跌幅，支撑线目标跌幅，支撑线量减类似波浪理论开始到C浪成交量急剧放大

8、成交量极度萎缩头肩底见底回升买进信号一般出现在底部颈线买入点1999年12月23日开始成百集团形成头肩底形态亏损股做成头肩底庄家不认市盈率这个理多种K线组成的复合形态除权大缺口2000年5月19日因实施10转增4股而出现向下的大缺口，但这并不意味着股价的下跌同一时段复权后的结果顶部岛形反转顶部岛形反转卖出信号向上跳空缺口孤岛向下跳空缺口2000年3月1日、2日、3日，金果实业的K线组合暴涨总是伴随暴跌狂炒金果最终酿成苦果底部岛形反转大市转暖买进信号向下跳空缺口向上跳空缺口孤岛行情在绝望中诞生大盘在黎明前反转1999年5月7日至5月20日，大盘走出了孤岛反转走势，在千点大关岌岌可危之际，投资者又

9、看到了一线生机。4.2个点的“导弹缺口”一个跳空缺口牛市特征坚决做多跳空缺口周K线若出现向上跳空缺口往往是大牛股开始启动这是科利华的一段周K线图，在1998年12月25日有一个0.05元的向上跳空缺口夕阳变朝阳夕阳变朝阳钢铁成鼠标钢铁成鼠标高贵的科利华出身于阿城钢铁高贵的科利华出身于阿城钢铁三个跳空缺口第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持续缺口向上竭尽缺口2000年5月30日至6月2日，北满特钢连续四个涨停，出现了三个跳空缺口不良资产剥离刺激股价飞涨，但最后还是难逃ST的命运。连续出现4个向下跳空缺口四环生物，原称振新股份，曾为ST一族；瞧，ST振新出现了多少个跳空缺口？可谓股市奇观！上升三角形

10、蓄势上扬买进信号直角三角形上边线下边线买入点有时往上突破后就一路往上走。多方有利整理形态，突破时放量1999年12月6日至2000年2月14日，ST琼能源形成上升三角形形态造好哪问业绩好不好ST也照样步入上升通道2000年3月17日至4月20日走出失败的上升三角形并演变成M头下降三角形盘整下挫卖出信号下边线上边线卖出点有时突破下边线后直接向下空方有利1999年6月25日至9月29日，龙腾集团走出下降三角形形态1999年3月24日至5月18日国能集团走出失败的下降三角形形态扩散三角形升势已尽卖出信号有时跌破下边线就直接向下1996年4月19日至1997年底，隧道股份周K线形成扩散三角形收敛三角形

11、整理形态卖出信号整理形态买入信号见顶逐波探底秋日股林落叶坠地待春风吹又生上升旗形诱空陷阱买进信号有时突破上边线后就直接往上走成交量先放大再缩小再放大旗形形态的方向跟价格趋势相反为什么常常一抛就涨？就因为把筹码抛在了这面旗帜上！看上去这面旗帜的重心在往下移，心里一慌就把筹码交给了庄家设置的空头陷阱里！南玻科控庄家充分洗盘“甘蔗”只让散户吃一段下降旗形诱多陷井卖出信号有时突破下边线后就直接往下走一般为短期的整理形态短到3-5天，长至3-5周为什么常常是一买就套？就因为我们的筹码被套在这面旗帜上。看上去这面旗帜的重心在往上移，心里一乐持股待涨却掉进了多头陷阱里！上升楔形诱多陷阱卖出信号类似三角形支撑

12、线，压力线收敛支撑线，压力线收敛方向一致，同上同下方向一致，同上同下趋势跟价格形态相反趋势跟价格形态相反反映趋势的短时调整反映趋势的短时调整塞进一个楔形木片也未能阻止“重机”向下突破上升楔形看上去是升，实际上还会降下降楔形诱空陷阱买入信号退一进二，退二进三，收回的拳头打出去才更加有力！下降楔形看上去跌，其实还会涨。要越跌越买。矩形（股票箱）横盘整理形态趋势不确定性底部形成股票箱，三年不开张，开张吃三年。箱底买、箱顶抛，“箱体”里做差价，成本在不断降低，追涨杀跌与我们无关。上升五浪牛市特征做多为主第一浪第二浪第三浪第四浪第五浪波浪理论波浪理论从1999年11月9日至2000年8月底，火箭股份形成

13、上升五浪。网络、高科技股世纪之初一飞冲天，火箭股份节节上升下跌三浪转势下跌及时出局浪浪浪浪浪浪从1999年8月至1999年12月青鸟天桥进入了较为漫长的三浪下跌燕雀安知鸿鹄之志青鸟下行意在日后腾飞第一浪第四浪上证指数1995至2002年月K线走势第二浪第二浪给大盘数浪上证指数1995至2002年周K线走势给大盘数浪线组合形态的类型1.反转形态。指趋势存在发生重要反转的形态。如头肩型、双重顶（底）、圆弧顶（底）、型（倒置型）等。2.持续形态。指市场价格经过急升或急跌后，价格出现横向伸展所形成的各种形态。如三角形、旗形、楔形、矩形等。3.缺口形态。是市场走势中的一种特殊形态，指价格在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易而形成的价格真空区域。包括普通缺口、突破缺口、持续缺口和耗竭缺口四种。