商品期货会计处理(47页PPT).pptx

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1、 第九章第九章 商品期货会计商品期货会计l 主要内容：主要内容：l期货交易的特点期货交易的特点l期货交易的基本业务程序期货交易的基本业务程序 l企业商品期货的会计处理企业商品期货的会计处理 11/8/20221 第一节第一节 商品期货会计概述商品期货会计概述l一、期货交易及其特点一、期货交易及其特点l（一）期货与期货交易（一）期货与期货交易l 期货：是标准化了的远期商品期货：是标准化了的远期商品l 期货交易：是在期货交易：是在期货交易所期货交易所集中买卖某种集中买卖某种期货合期货合约约的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的保证金，通过商

2、品期货交易所进行的、在将来某一特定时保证金，通过商品期货交易所进行的、在将来某一特定时间地交割某一特定品质、规格商品的买卖。间地交割某一特定品质、规格商品的买卖。l 期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格波动风期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格波动风险或投机套利。险或投机套利。11/8/20222l（二）期货交易的特点（二）期货交易的特点p207l 1期货合约期货合约标准化标准化l 2期货交易的期货交易的买卖对象是期货合约买卖对象是期货合约l 3期货交易的期货交易的目的目的是为了投机获利或是为了投机获利或套期保值套期保值l 4期货交易以公开、公平竞争的形式期货交易以公开、公平竞争的形式

3、进行。进行。l 5期货交易以保证金制度作保障期货交易以保证金制度作保障l 6期货交易场所固定期货交易场所固定l 7期货交易范围有限制期货交易范围有限制11/8/20223l与股票投资相比，期货投资的特点：与股票投资相比，期货投资的特点：l 1杠杆作用更大。杠杆作用更大。l 2期货交易实行保证金制度，股票投资期货交易实行保证金制度，股票投资属于现货交易，没有保证金制度。属于现货交易，没有保证金制度。l 3就等额投资来讲，期货的投资风险小就等额投资来讲，期货的投资风险小于股票。于股票。l 4期货交易的目的、交易结果与股票交期货交易的目的、交易结果与股票交易炯然不同。易炯然不同。11/8/20224

4、l二、期货交易的目的和种类二、期货交易的目的和种类l （一）期货交易的（一）期货交易的目的目的l 一是一是投机获利：投机获利：l 指在期货交易市场上以指在期货交易市场上以获取价差收益获取价差收益为为目的期货交易行为目的期货交易行为l 二是二是套期保值：套期保值：l 是指以是指以回避现货价格风险回避现货价格风险为主要目的的为主要目的的期货交易行为。套期保值的目的不为获利，期货交易行为。套期保值的目的不为获利，只在避险。按照保值的形式，套期保值可只在避险。按照保值的形式，套期保值可分为分为买入套期保值与卖出套期保值买入套期保值与卖出套期保值。l 11/8/20225l（二）期货交易的（二）期货交易

5、的种类种类l 1按照期货合约按照期货合约标的物的不同：标的物的不同：l 商品期货交易商品期货交易 金融期货交易金融期货交易l 2、按照期货市场、按照期货市场参与者的不同：参与者的不同：l 期货交易所期货交易所 期货经纪商期货经纪商 期货投资者或期货交易者期货投资者或期货交易者l 3、按照期货投资者进行、按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的期货合约买卖的动机和目的的不同：的不同：l 套期保值交易套期保值交易 投机交易投机交易11/8/20226l三、期货交易的相关概念：三、期货交易的相关概念：P213l 开仓、开仓、平仓平仓、持仓、持仓l 买空（多头）、卖空（空头）买空（多头）、卖空（空头

6、）l 保证金、结算准备金、保证金、结算准备金、交易保证金交易保证金l 平仓盈亏、浮动盈亏（平仓盈亏、浮动盈亏（持仓盈亏）持仓盈亏）l 每日无负债结算制度、交割、仓单每日无负债结算制度、交割、仓单11/8/20227l四、期货交易的基本业务程序四、期货交易的基本业务程序l 现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性的规现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性的规范化市场，完整的交易过程由范化市场，完整的交易过程由期货交易所、期货经纪公期货交易所、期货经纪公司、期货投资者和期货结算机构司、期货投资者和期货结算机构四个部分，按不同职能、四个部分，按不同职能、在相互依赖、相互制约中完成。在相互依赖、相互

7、制约中完成。l 步骤：步骤：l （一）进入期货市场（一）进入期货市场l （二）买卖期货合约（二）买卖期货合约l （三）交易的结算（三）交易的结算l （四）（四）交易了结与清算交易了结与清算11/8/20228l 期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：式：一是对冲平仓，二是交割平仓。一是对冲平仓，二是交割平仓。l 1对冲平仓及其清算对冲平仓及其清算l 对冲平仓对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖是指在同一个交易所内，通过买入或卖出出相同交割月份相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或买的期货合约来了结先前所卖出或买进的合约。进的合约。l

8、 对冲的期货合约对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合必须是相同的商品品种及相同的合约份数约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：l 买方（多头）盈亏额买方（多头）盈亏额=（平仓卖出价合约买入价）（平仓卖出价合约买入价）合约份数合约份数合约单位合约单位l 卖方（空头）盈亏额卖方（空头）盈亏额=（合约卖出价平仓买入价）（合约卖出价平仓买入价）合约份数合约份数合约单位合约单位11/8/20229l 例例9-1：买入：买入卖出卖出l 2.10：2200元元/

9、吨买入吨买入50手，每手手，每手10吨，计吨，计500吨吨l 保证金余额：保证金余额：60万元，结算价万元，结算价=成交价成交价l 3.10：2250元元/吨平仓吨平仓30手，手续费手，手续费10元元/手，保证手，保证金比例为金比例为5%l 2.10开仓：开仓：l 占用保证金占用保证金=22005005%=55000元元l 交易手续费交易手续费=1050=500元元l 3.10平仓平仓:l 平仓利润平仓利润=（2250-2200）300=15000元元l 交易手续费交易手续费=1030=300元元11/8/202210l 例例9-2 卖出卖出买入买入l 3.8：存入保证金：存入保证金60万元万

10、元l 3.10：卖出卖出6月份的铝期货合约月份的铝期货合约100手手，每手，每手5吨计吨计500吨，成吨，成交价交价16000元元/吨吨，保证金比例，保证金比例5%。手续费为成交金额的。手续费为成交金额的0.06%l 3.20：以：以16200元元/吨吨的价位的价位平仓平仓50手手l 4.26：将持仓的：将持仓的50手按手按15850元元/吨的价位全部平仓吨的价位全部平仓l 3.10：开仓开仓100手手l 手续费手续费=160005000.06%=4800元元l 占用保证金占用保证金=160005005%=400000元元l 3.20：平仓平仓50手：手：l 平仓盈亏平仓盈亏=（16000-1

11、6200）505=-50000元元l 手续费手续费=162002500.06%=2430元元l4.26：平仓平仓50手：手：l 平仓盈亏平仓盈亏=（16000-15850）505=37500元元l 手续费手续费=158502500.06%=2377.5元元11/8/202211l 2交割平仓及其清算交割平仓及其清算l 交割平仓交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过交交收实物收实物来了结。来了结。l 通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通过交易所进行实物交割。过交易所进行实物交割。卖方卖方应将实物运至交易所指

12、定应将实物运至交易所指定的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单；标准仓单；买方买方则须在规定的交割日前，将全部货则须在规定的交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。款通过经纪公司交存交易所。在交割日，代表卖在交割日，代表卖方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束 11/8/202212 第二节第二节 期货交易所商

13、品期货会计期货交易所商品期货会计l 我国现行期货交易所有三家，即我国现行期货交易所有三家，即上海期上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所所，它们均依据我国有关法规，由中国证监，它们均依据我国有关法规，由中国证监会审批成立。会审批成立。l一、期货交易所会计核算的内容一、期货交易所会计核算的内容l（一）期货交易所期货交易的（一）期货交易所期货交易的一般业务程序一般业务程序l 一是会员入会：交纳会员资格费一是会员入会：交纳会员资格费 二是会员交易：二是会员交易：交纳结算准备金交纳结算准备金 三是会员退会：三是会员退会：11/8/202213l（二）期货交

14、易所会计核算的内容（二）期货交易所会计核算的内容l 期货交易所会计核算的内容可分为两部期货交易所会计核算的内容可分为两部分：分：l 一是与其他法人单位相同的一是与其他法人单位相同的一般经济业一般经济业务务，即法人单位在开展经营活动发生的、，即法人单位在开展经营活动发生的、带有普遍性的经济业务，如固定资产的购带有普遍性的经济业务，如固定资产的购进与折旧的提取、长短期借款的取得与归进与折旧的提取、长短期借款的取得与归还、职工工资与福利费的计提、税金的计还、职工工资与福利费的计提、税金的计算与缴纳等。算与缴纳等。11/8/202214l二是与期货交易相关的二是与期货交易相关的特殊业务特殊业务，主要包

15、括：，主要包括：l1、与会员席位相关的业务与会员席位相关的业务，包括会员资格费、席位占，包括会员资格费、席位占用费及年会费的核算。用费及年会费的核算。l2与交易相关的业务与交易相关的业务，包括结算准备金、交易保证，包括结算准备金、交易保证金增减的核算。金增减的核算。l3与交割相关的业务的核算与交割相关的业务的核算。l 与交割仓库的业务。主要包括收入仓库交纳的风险抵与交割仓库的业务。主要包括收入仓库交纳的风险抵押金等。押金等。l 风险准备金的核算。包括风险准备金的提取、使风险准备金的核算。包括风险准备金的提取、使用及其管理。用及其管理。l6对会员发生保证金质押业务的核算对会员发生保证金质押业务的

16、核算。l7其他其他。如监管费支出的核算、会员违规交易的处罚。如监管费支出的核算、会员违规交易的处罚等。等。11/8/202215l二、主要期货业务的会计处理二、主要期货业务的会计处理l（一）（一）会员资格费的核算会员资格费的核算l 1会员资格费的性质会员资格费的性质l 会员资格费是交易所会员为取得会员资格，按规定会员资格费是交易所会员为取得会员资格，按规定认购和交纳的期货交易所注册资本的份额。现行制度规认购和交纳的期货交易所注册资本的份额。现行制度规定，我国期货交易所的注册资本不得低于人民币定，我国期货交易所的注册资本不得低于人民币5000万万元元。会员交纳会员资格费，按规定取得了会员资格，。

17、会员交纳会员资格费，按规定取得了会员资格，会员单位就成为交易所的所有者。会员单位就成为交易所的所有者。l 2会员资格费的会计处理会员资格费的会计处理l 收入会员资格费时：收入会员资格费时：l 借：银行存款借：银行存款 贷：实收资本贷：实收资本 l 转让资格：转让资格：不影响实收资本总额，只需改变会员单不影响实收资本总额，只需改变会员单位的名称。位的名称。11/8/202216l（二）席位占用费的核算（二）席位占用费的核算l 1席位占用费的性质席位占用费的性质：l 期货交易所章程规定，会员取得交易所会员资格后，期货交易所章程规定，会员取得交易所会员资格后，只能取得场内一个交易席位，称为基本交易席

18、位；基只能取得场内一个交易席位，称为基本交易席位；基本席位不收席位占用费。本席位不收席位占用费。l 席位占用费是会员在基本席位以外另外占用交易席席位占用费是会员在基本席位以外另外占用交易席位，按既定标准向期货交易所一次性交纳的占用费。位，按既定标准向期货交易所一次性交纳的占用费。l2会计处理：设置会计处理：设置“应付席位费应付席位费”账户，属于负债类。账户，属于负债类。l收入：收入：借：银行存款借：银行存款 贷：应付席位费贷：应付席位费l退还：退还：分录与收入相反分录与收入相反l拍卖：拍卖：分录同收入分录同收入11/8/202217l（三）会员保证金的管理（三）会员保证金的管理l 期货交易实行

19、保证金制度。期货交易实行保证金制度。分为结算准备金和交分为结算准备金和交易保证金。易保证金。l （1）结算准备金。结算准备金是指会员为了交易结算）结算准备金。结算准备金是指会员为了交易结算预先存入交易所的资金，是预先存入交易所的资金，是未被合约占用的保证金。未被合约占用的保证金。l （2）交易保证金。交易保证金是会员开仓后，按持）交易保证金。交易保证金是会员开仓后，按持仓合约价值的一定比例向交易所交存的保证金，是仓合约价值的一定比例向交易所交存的保证金，是已已被期货合约占用的保证金被期货合约占用的保证金。l 交易所会员每次开仓时，都必须按规则核定交易保交易所会员每次开仓时，都必须按规则核定交易

20、保证金数额，并将其从证金数额，并将其从“结算准备金结算准备金”划入划入“交易保证金交易保证金”明明细账户；增加持仓需要追加交易保证金。细账户；增加持仓需要追加交易保证金。11/8/202218l（四）会员盈亏的核算（四）会员盈亏的核算l 会员盈亏包括会员盈亏包括持仓盈亏和平仓盈亏持仓盈亏和平仓盈亏两种。两种。l1浮动盈亏浮动盈亏l 浮动盈亏指会员单位的持仓合约随着合浮动盈亏指会员单位的持仓合约随着合约价格波动所形成的潜在盈利或亏损，是反约价格波动所形成的潜在盈利或亏损，是反映期货交易风险的一个重要指标。映期货交易风险的一个重要指标。l 浮动盈亏分为浮动盈亏分为累计浮动盈亏、累计浮动盈亏、当日浮

21、动盈亏当日浮动盈亏l 11/8/202219l 累计浮动盈亏累计浮动盈亏=（卖出成交价（卖出成交价-当日结算价）当日结算价）卖出量卖出量=（当日结算价（当日结算价-买入成交价）买入成交价）买入量买入量l 当日浮动盈亏当日浮动盈亏l=（当日结算价（当日结算价-交易日结算价）交易日结算价）持仓量持仓量l 多头合约：正数为浮动盈利，负数为浮动亏损多头合约：正数为浮动盈利，负数为浮动亏损l 空头合约：正数为浮动亏损，负数为浮动盈利空头合约：正数为浮动亏损，负数为浮动盈利l 例：例：9-6l 浮动盈亏是持仓合约浮动盈亏是持仓合约尚未实现的盈亏尚未实现的盈亏，交易所逐日，交易所逐日登记入帐，调整会员的结算

22、准备金。登记入帐，调整会员的结算准备金。l 11/8/202220l 2平仓盈亏平仓盈亏l 会员将持有合约进行平仓以了结交易时，必然会会员将持有合约进行平仓以了结交易时，必然会发生盈亏，期货会计称之为平仓盈亏。发生盈亏，期货会计称之为平仓盈亏。平仓盈亏是已平仓盈亏是已实现盈亏实现盈亏，计算公式如下：，计算公式如下：l平仓盈亏平仓盈亏=（当日平仓价上一交易日结算价）（当日平仓价上一交易日结算价）卖卖出（或买入）量出（或买入）量 l对当日开仓、当日平仓的合约：对当日开仓、当日平仓的合约：l平仓盈亏平仓盈亏=（当日平仓价当日开仓价）（当日平仓价当日开仓价）卖出（或买卖出（或买入）量入）量l 根据上面

23、结算的结果，属于根据上面结算的结果，属于多头合约的，正数为多头合约的，正数为平仓盈利，负数为平仓亏损平仓盈利，负数为平仓亏损；对；对空头合约来说则相反。空头合约来说则相反。11/8/202221l 3、会员盈亏的会计处理、会员盈亏的会计处理l 盈利作为会员权益的增加，调整增加会员的结算盈利作为会员权益的增加，调整增加会员的结算准备金；亏损作为会员权益的减少，调整减少会员的准备金；亏损作为会员权益的减少，调整减少会员的结算准备金。结算准备金。l 盈利：借：会员盈亏盈利：借：会员盈亏 贷：应付保证金等贷：应付保证金等l 亏损：借：应付保证金等亏损：借：应付保证金等 贷：会员盈亏贷：会员盈亏11/8

24、/202222 第三节第三节 经纪公司商品期货会计经纪公司商品期货会计l 期货经纪公司期货经纪公司是指接受期货投资者的委是指接受期货投资者的委托，以自己的名义为期货投资者的利益进托，以自己的名义为期货投资者的利益进行期货交易并收取佣金的经济组织。按目行期货交易并收取佣金的经济组织。按目前政策规定，期货经纪公司只能为客户代前政策规定，期货经纪公司只能为客户代理交易，不得进行自营业务。理交易，不得进行自营业务。11/8/202223 第四节第四节 企业商品期货会计企业商品期货会计l一、企业商品期货会计的内容一、企业商品期货会计的内容l 企业进行期货投资，从投资的性质和目的来看，企业进行期货投资，从

25、投资的性质和目的来看，包括包括投机套利、套期保值投机套利、套期保值两种。两种。l 作为会员单位的期货投资企业，期货交易结算直接作为会员单位的期货投资企业，期货交易结算直接与交易所结算部门进行，与交易所结算部门进行，会计核算内容包括会计核算内容包括：会员资：会员资格费及与此相关的年会费的缴纳，转让或被取消资格费及与此相关的年会费的缴纳，转让或被取消资格时，收回会员资格费的核算；席位占用费及保证格时，收回会员资格费的核算；席位占用费及保证金的核算；平仓和实物交割、支付手续费、结转期金的核算；平仓和实物交割、支付手续费、结转期货损益和提交质押品等业务的核算。货损益和提交质押品等业务的核算。11/8/

26、202224l二、投机套利会计二、投机套利会计l 期货投机期货投机是指在期货市场上以是指在期货市场上以获取价差收益获取价差收益为目的为目的的期货交易行为。的期货交易行为。l 套利套利即套期图利，也称套利交易或价差交易。即套期图利，也称套利交易或价差交易。p228l l 与投机相比，套利有两个特点：与投机相比，套利有两个特点：l （1）套利交易套利交易是从不同的是从不同的两个期货合约两个期货合约彼此之间的相对彼此之间的相对价格差异套取利润，而价格差异套取利润，而投机交易投机交易只是利用只是利用单一期货合约单一期货合约价格的上下波动赚取利润。价格的上下波动赚取利润。l （2）套利交易则套利交易则是

27、在是在同一时间同一时间买入并卖出期货合约，买入并卖出期货合约，而而投机交易投机交易在在一段时间一段时间内只作买或卖。内只作买或卖。11/8/202225l（一）账户设置（一）账户设置l 1“长期股权投资长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资”：交纳的会员资格费交纳的会员资格费l 2“应收席位费应收席位费”：基本席位以外交纳的席位占用费基本席位以外交纳的席位占用费l 3“期货保证金期货保证金”：l 4“期货损益期货损益”：手续费、平仓盈亏、会员资格变动损益手续费、平仓盈亏、会员资格变动损益 l 5“管理费用管理费用期货年会费期货年会费”：交纳的会员费交纳的会员费11/8/202226l（二

28、）自营期货投资业务的会计处理（二）自营期货投资业务的会计处理l 1会员资格费的核算会员资格费的核算l 缴纳会员资格费时：缴纳会员资格费时：l 借：长期股权投资借：长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资 贷：银行存款贷：银行存款l 转让会员资格时，转让收入若与原缴纳的会员资转让会员资格时，转让收入若与原缴纳的会员资格费有差异，格费有差异，差额作为期货损益差额作为期货损益处理。处理。l 借：银行存款借：银行存款 贷：长期股权投资贷：长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资 期货损益期货损益 l 被取消会员资格的罚款，列作被取消会员资格的罚款，列作营业外支出。营业外支出。11/8/2022

29、27l 席位费的核算席位费的核算l增加交易席位，缴纳席位费时：增加交易席位，缴纳席位费时：l 借：应收席位费借：应收席位费 贷：银行存款贷：银行存款l减少交易席位，退还席位费时：分录相反减少交易席位，退还席位费时：分录相反l期货保证金的核算期货保证金的核算l企业向交易所划付保证金时：企业向交易所划付保证金时：l 借：期货保证金借：期货保证金交易所交易所 贷：银行存款贷：银行存款l 交易结束，企业提回多余保证金：交易结束，企业提回多余保证金：l 借：银行存款借：银行存款 贷：期货保证金贷：期货保证金交易所交易所l 注意：注意：浮动盈亏引起浮动盈亏引起的企业在交易所保证金的变化，的企业在交易所保证

30、金的变化，企业不做会计处理企业不做会计处理11/8/202228l 开仓、持仓与平仓。开仓、持仓与平仓。l（1）开仓开仓：会计上要核算：会计上要核算开仓手续费开仓手续费和和交易保证金交易保证金，两者均从期货保证金中划扣。两者均从期货保证金中划扣。l 开仓手续费：开仓手续费：l 借：期货损益借：期货损益手续费手续费 贷：期货保证金贷：期货保证金交易所交易所l（2）持仓持仓：持仓期内，主要核算浮动盈亏对期货保证：持仓期内，主要核算浮动盈亏对期货保证金的影响。作为交易所会员单位的期货投资企业，金的影响。作为交易所会员单位的期货投资企业，对持对持仓合约的浮动盈亏会计上不予确认仓合约的浮动盈亏会计上不予

31、确认。仅在追加保证。仅在追加保证金的情况下，会计上才对保证金的增加进行核算。金的情况下，会计上才对保证金的增加进行核算。l（3）平仓平仓：确认累计的平仓盈亏：确认累计的平仓盈亏 l 亏损：亏损：借：期货损益借：期货损益 贷：期货保证金贷：期货保证金l 盈利：分录相反盈利：分录相反 例例9-1111/8/202229l 例例9-11l 3.3存入保证金：存入保证金：l 借：期货保证金借：期货保证金-上海交易所上海交易所 800000 贷：银行存款贷：银行存款 8000000l 3.3开仓：开仓：l 交易手续费交易手续费=100170000.2=340=340元元l 交易保证金交易保证金=1001

32、70205%=85100元元l 当日浮动盈利当日浮动盈利=（17020-17000）100=2000元元l 无须追加保证金，企业不作处理无须追加保证金，企业不作处理l 借：期货损益借：期货损益手续费手续费 340 贷：期货保证金贷：期货保证金上海交易所上海交易所 34011/8/202230l 5.4对冲平仓：对冲平仓：l 平仓盈利平仓盈利=100（17040-17000）=4000元元l 交易手续费交易手续费=170401000.2 =340.8=340.8元元l 期货保证金增加净额期货保证金增加净额=4000-340.8=3659.2=4000-340.8=3659.2元元l 借：期货损益

33、借：期货损益手续费手续费 340.8 340.8 期货保证金期货保证金上海交易所上海交易所 3659.2 3659.2 贷：期货损益贷：期货损益平仓盈亏平仓盈亏 4000 4000 11/8/202231l 实物交割的核算实物交割的核算l 企业买入或卖出的期货合约企业买入或卖出的期货合约到期未对冲到期未对冲平仓的平仓的，均需要通过实物交割来了结合约。，均需要通过实物交割来了结合约。实物交割一般通过期货交易所进行，并在指实物交割一般通过期货交易所进行，并在指定的交割仓库进行实物交收。定的交割仓库进行实物交收。l（1）实物交割程序。）实物交割程序。P232l 按最后交易日的结算价对冲平仓；按最后交

34、易日的结算价对冲平仓；l 按最后交易日的结算价现货交易。按最后交易日的结算价现货交易。l（）实物交割的会计处理。（）实物交割的会计处理。P232-233 l 11/8/202232l 例例9-12 （买方）（买方）l（1）对冲平仓）对冲平仓l 平仓盈亏平仓盈亏=（当日结算价（当日结算价-买入成交价）买入成交价）买入量买入量l=（2380-2300）500=40000元元 l 交易手续费交易手续费=504=200元元l 应追加保证金应追加保证金=500（2380-2350）50%l =7500元元 l 从期货保证金中划扣，企业不作处理从期货保证金中划扣，企业不作处理l 借：期货损益借：期货损益手

35、续费手续费 200 期货保证金期货保证金A交易所交易所 39800 贷：期货损益贷：期货损益平仓盈亏平仓盈亏 4000011/8/202233l（2）划转交割款划转交割款（期货保证金中划转期货保证金中划转50万元万元）l 交割货款含税金额交割货款含税金额=5002380=1190000（元）（元）l 其中不含税价款其中不含税价款=1190000/（1+13%）l =1053097（元）（元）l 进项税额进项税额=105309713%=136903（元）（元）l 划转交割款划转交割款l 借：预付账款借：预付账款A交易所交易所 1190000 贷：期货保证金贷：期货保证金-A交易所交易所 5000

36、00 银行存款银行存款 690000l 甲公司收到仓单、发票甲公司收到仓单、发票：l 借：物资采购借：物资采购 1053097 应交税金应交税金 应交增值税（进）应交增值税（进）136903 贷：预付账款贷：预付账款 1190000 l 支付交割手续费支付交割手续费l 借：期货损益借：期货损益手续费手续费 2000 贷：期货保证金贷：期货保证金A交易所交易所 2000 11/8/202234l 例例9-13（卖方）（卖方）l（1）对冲平仓）对冲平仓l=（2400-2380）500=10000（元）（元）l 平仓手续费平仓手续费=504=200元元l 借：期货损益借：期货损益手续费手续费 200

37、 期或保证金期或保证金A交易所交易所 9800 贷：期货损益贷：期货损益平仓盈亏平仓盈亏 10000l 11/8/202235l（2）向交易所收取交割货款）向交易所收取交割货款l 交割货款含税金额交割货款含税金额=5002380=1190000（元）（元）l其中不含税价款其中不含税价款=1190000/（1+13%）l =1053097（元）（元）l 销项税额销项税额=105309713%=136903（元）（元）l 借：银行存款借：银行存款 1190000 贷：主营业务收入贷：主营业务收入 1053097 应交税金应交税金应交增值税（销）应交增值税（销）136903l 同时结转销售成本：同时

38、结转销售成本：l 借：主营业务成本借：主营业务成本 1000000 贷：库存商品贷：库存商品 100000011/8/202236l（3）支付交割手续费）支付交割手续费l 借：期货损益借：期货损益手续费手续费 2000 贷：期货保证金贷：期货保证金A交易所交易所 200011/8/202237l缴纳年会费的核算缴纳年会费的核算l 实现会员制的期货交易所每年向会员单位收取年会实现会员制的期货交易所每年向会员单位收取年会费。期货投资企业作为非经纪会员，年会费万元；增加费。期货投资企业作为非经纪会员，年会费万元；增加一个交易席位，年使用费万元。一个交易席位，年使用费万元。l企业缴纳年会费时：企业缴纳

39、年会费时：l 借：管理费用借：管理费用期货年会费期货年会费 贷：银行存款贷：银行存款11/8/202238l三、三、套期保值套期保值会计会计l 套期保值交易是指以套期保值交易是指以回避现货价格风险回避现货价格风险为目的的期货交易行为。通常是指生产经为目的的期货交易行为。通常是指生产经营者同时在期货市场和现货市场进行交易营者同时在期货市场和现货市场进行交易方向相反、数量相等或交易部位相当，以方向相反、数量相等或交易部位相当，以此来转移现货市场价格风险的交易行为。此来转移现货市场价格风险的交易行为。l 套期保值按在期货市场的买卖方向，又套期保值按在期货市场的买卖方向，又分为分为买入套期保值和卖出套

40、期保值。买入套期保值和卖出套期保值。11/8/202239l（一）套期保值业务的确认（一）套期保值业务的确认l 1套期保值业务的套期保值业务的确认条件确认条件l 递延的盈亏递延的盈亏同被套保项目的损益在同时被确认，同被套保项目的损益在同时被确认，计入利润表。但套保业务应满足下面条件：计入利润表。但套保业务应满足下面条件：l 一是被套保项目必须使企业有价格或利率风险一是被套保项目必须使企业有价格或利率风险的暴露；的暴露；l 二是期货合约必须能降低企业的风险暴露，即二是期货合约必须能降低企业的风险暴露，即有高度的相关性；有高度的相关性；l 三是期货合约必须是为套保目的而建立的头寸。三是期货合约必须

41、是为套保目的而建立的头寸。l 2套期保值与投机套利的套期保值与投机套利的区别区别：p23511/8/202240l（二）套期保值业务的会计处理（二）套期保值业务的会计处理l 1、帐户设置、帐户设置l 期货保证金期货保证金套保合约套保合约 非套保合约非套保合约l 递延套保损益递延套保损益：l 例例9-14l （1）存入保证金）存入保证金l 借：期货保证金借：期货保证金非套保合约非套保合约 1000000 贷：银行存款贷：银行存款 100000011/8/202241l（2）2000.12.5买入合约买入合约l 保证金保证金=2280100105%=114000元元l 手续费手续费=1004=40

42、0（元）（元）l 借：期货保证金借：期货保证金套保合约套保合约 114000 贷：期货保证金贷：期货保证金非套保合约非套保合约 114000l 同时：同时：l 借：递延套保损益借：递延套保损益 400 贷：期货保证金贷：期货保证金非套保合约非套保合约 400l （3）2000.12.31，追加保证金，追加保证金l 借：期货保证金借：期货保证金套保合约套保合约 30000 贷：期货保证金贷：期货保证金非套保合约非套保合约 3000011/8/202242l（4）进入交割月第一个交易日，保证金比率提高）进入交割月第一个交易日，保证金比率提高l 增加保证金增加保证金=230010010（30%-25

43、%）l =115000（元）（元）l 借：期货保证金借：期货保证金套保合约套保合约 115000 贷：期货保证金贷：期货保证金非套保合约非套保合约 115000l（5）2001.3.4平仓平仓l 累计平仓盈利累计平仓盈利=（2380-2280）10010=100000l 借：期货保证金借：期货保证金非套保合约非套保合约 100000 贷：递延套保损益贷：递延套保损益 100000 l 交易手续费交易手续费=1004=400元元l 借：递延套保损益借：递延套保损益 400 贷：期货保证金贷：期货保证金非套保合约非套保合约 40011/8/202243l 期货业务了结，将占用在套保合约上的保证金转

44、回：期货业务了结，将占用在套保合约上的保证金转回：l 借：期货保证金借：期货保证金非套保合约非套保合约 259000 贷：期货保证金贷：期货保证金套保合约套保合约 259000l 3月份在现货市场购进大豆共付款月份在现货市场购进大豆共付款2380000元，元，l 不含税价不含税价=2380000/（1+13%）=2106195元元l 增值税增值税=210619513%=273805元元l 借：物资采购借：物资采购大豆大豆 2106195 应交税金应交税金增（进）增（进）273805 贷：银行存款贷：银行存款 238000011/8/202244l l 现货交易完成，结转套期保值交易盈利，现货交

45、易完成，结转套期保值交易盈利，调整采购成本。调整采购成本。l 借：递延套保损益借：递延套保损益 99200 贷：物资采购贷：物资采购大豆大豆 9920011/8/2022451、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。03:56:5203:56:5203:5611/8/2022 3:56:52 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2203:56:5203:56Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。03:56:5203:56:52

46、03:56Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2203:56:5203:56:52November 8,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08十一月20223:56:52上午03:56:5211月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月223:56上午11月-2203:56November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/83:56:5203:56:5208 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。3:56:52上午3:56上午0

47、3:56:5211月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 3:56:52 AM03:56:5208-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 3:56 AM11/8/2022 3:56 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。03:56:5303:56:5303:5611/8/2022 3:56:53 AM3、每天只看目标

48、，别老想障碍。11月-2203:56:5303:56Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。03:56:5303:56:5303:56Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2203:56:5303:56:53November 8,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08十一月20223:56:53上午03:56:5311月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月223:56上午11月-2203:56November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/83:56:5303:56:5308 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。3:56:53上午3:56上午03:56:5311月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 3:56:53 AM03:56:5308-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 3:56 AM11/8/2022 3:56 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家