财务分析函数(51页PPT).pptx

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1、第六章财务分析函数及应用6.1 投投资计算函数算函数v投投资函数常函数常见参数参数参数参数含义含义raterate表示各期利率，是一个固定值表示各期利率，是一个固定值表示各期利率，是一个固定值表示各期利率，是一个固定值pmtpmt表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常间（或投资期内）保持不变，通常间（或投资期内）保持不变，通常间（或投资期内）保持不变，通常pmtpmt包括本金和利息，但包括本金和利

2、息，但包括本金和利息，但包括本金和利息，但不包括其他费用和税款不包括其他费用和税款不包括其他费用和税款不包括其他费用和税款pvpv表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累计和，也称为本金列未来付款当前值的累计和，也称为本金列未来付款当前值的累计和，也称为本金列未来付款当前值的累计和，也称为本金fvfv表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额表示未来值，或

3、在最后一次付款后可以获得的现金余额表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额typetype用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（0 0为期末，为期末，为期末，为期末，1 1为为为为期初），如果省略期初），如果省略期初），如果省略期初），如果省略typetype，则默认值为，则默认值为，则默认值为，则默认值为0 0npernper总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的

4、付款期总数总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数perper用于计算其本金数额的期数（介于用于计算其本金数额的期数（介于用于计算其本金数额的期数（介于用于计算其本金数额的期数（介于1 1到到到到npernper之间）之间）之间）之间）超超时贷款款还款期数款期数预测v由于拓展由于拓展业务的需要，欲向的需要，欲向银行行贷款款1000000元。根据新元。根据新风超市目前的超市目前的经济与与经营状况，再状况，再综合其他各种因素考合其他各种因素考虑，新，新风超超市每月有能力且最适合的市每月有能力且最适合的还款款额为12000元，元，若以若以7.50%的平均年利率作的平均年利率作为参考，参考，

5、选择期期（月）末付款方式，至少需要多久能（月）末付款方式，至少需要多久能还清清贷款？款？6.1 投投资计算函数算函数v贷款定款定额还款期数款期数计算函数算函数NPERNPER功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的一项投资或贷款的期数期数语法形式语法形式vNPER(rate,pmt,pv,fv,type)NPER(rate,pmt,pv,fv,type)超市超市贷款分期款分期偿还金金额计算算v君君华银行向新行向新风超市提供了四种基于固定利超市提供了四种基于固定利率及等率及等额分期期末付款的分期期末付款的贷款方案，款方案，还款期款期数及

6、年利率如下表所示。新数及年利率如下表所示。新风超市超市选择哪种哪种贷款方案比款方案比较合适？合适？v贷款分期款分期偿还金金额计算函数算函数PMTPMT功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的投资或贷款的每期付款额每期付款额语法形式语法形式vPMT(rate,nper,pv,fv,type)PMT(rate,nper,pv,fv,type)超市超市贷款分期款分期偿还利息与本金金利息与本金金额计算算v在新在新风超市确定超市确定贷款方案后，第一年每月款方案后，第一年每月偿还的利息和本金分的利息和本金分别是多少？是多少？v贷款分期款分期偿还利息、

7、本金金利息、本金金额计算函数算函数IPMTIPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返回：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的投资或贷款在某一给定期次内的利息利息偿还额。偿还额。vIPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)PPMTPPMT：基于固定：基于固定利率及等额分期付款方式，返回利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的投资或贷款在某一给定期次内的本金本金偿还额偿还额vPPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)PPMT(rate,per,nper,pv

8、,fv,type)超市存款投超市存款投资未来未来值计算算v新新风超市超市计划在划在5年后年后创办一所新一所新风希望小学，希望小学，需要需要资金金200000元。从本年开始筹元。从本年开始筹备资金，金，打算在每月月初存入打算在每月月初存入5000元，在整个投元，在整个投资期期间内，平均年投内，平均年投资回回报率率为7.60%，3年后年后这笔存款是否足笔存款是否足够创办新新风希望小学？希望小学？v投投资未来未来值计算函数算函数FV功能功能v基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值未来值语法形式语法形式vFV(rate,nper,pmt,pv

9、,type)超市保超市保险投投资决策决策v新新风超市超市计划划为高高级员工提高福利，工提高福利，购买一一笔医笔医疗保保险，购买的成本的成本为28000元，元，该保保险可以在今后可以在今后30年中每月末回年中每月末回报150元，投元，投资年回年回报率率为5.60%。新。新风超市超市购买这份保份保险是否划算？是否划算？v投投资偿还额现值计算函数算函数PV功能功能v返回投资的返回投资的现值现值。v现值为一系列未来付款当前值的累积和，可以作为一现值为一系列未来付款当前值的累积和，可以作为一种权衡长期投资的方法种权衡长期投资的方法语法形式语法形式vPV(rate,nper,pmt,fv,type)超市收

10、超市收购投投资决策决策v新新风超市超市计划收划收购一小超市，收一小超市，收购成本成本为500000元，必元，必须预先付清。先付清。经过市市场调研，研，预计今后今后6年的年的营业收入分收入分别可达到可达到110000元，元，130000元，元，160000元，元，180000元，元，190000元和元和210000元，每年的元，每年的贴现率率为8.7%。这项计划是否可行？划是否可行？v投投资定期定期现金流金流净现值计算函数算函数NPV功能功能v计算一组定期现金流的计算一组定期现金流的净现值净现值。v通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值

11、），返回一项投资的净现值（正值），返回一项投资的净现值（当前纯利润当前纯利润）语法形式语法形式vNPV(rate,value1,value2,)超市超市项目投目投资决策决策v新新风超市超市计划在划在2008年年5月月3日拿出日拿出500000元元资金用于某金用于某项投投资，预计可于如下可于如下时间内分内分4次次获取返回取返回资金：金：2008年年12月月3日返回日返回120000元，元，2009年年2月月3日返回日返回160000元，元，2009年年5月月3日返回日返回160000元，元，2009年年12月月3日返回日返回90000元，元，资金流金流转折扣折扣为8.2%，这项投投资是否可行？是

12、否可行？v投投资不定期不定期现金流金流净现值计算函数算函数XNPV功能功能v返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。生。语法形式语法形式vXNPV(rate,value,dates)6.2 折旧折旧计算函数算函数v折旧折旧计算函数常用参数算函数常用参数参数参数含义含义costcost固定资产原值固定资产原值固定资产原值固定资产原值salvagesalvage固定资产使用年限终了时的估计残值固定资产使用年限终了时的估计残值固定资产使用年限终了时的估计残值固定资产使用年限终了时的估计残值lifelife固定资产进行折旧计算的周期总数固定资产进

13、行折旧计算的周期总数固定资产进行折旧计算的周期总数固定资产进行折旧计算的周期总数periodperiod进行折旧计算的期次，必须与进行折旧计算的期次，必须与进行折旧计算的期次，必须与进行折旧计算的期次，必须与lifelife使用的单位相同使用的单位相同使用的单位相同使用的单位相同计算超市算超市货架的折旧金架的折旧金额v新新风超市超市计划将划将现有一批已使用有一批已使用3年的年的货架架转手手卖出，出，3年前的年前的购买价价值为50000元，使用元，使用年限年限为8年，年，预计保保费价价值为1500元，使用元，使用直直线折旧、固定余折旧、固定余额递减折扣、双倍余减折扣、双倍余额递减折扣、年限减折扣

14、、年限总和折旧和可和折旧和可变余余额递减折旧减折旧5种不同的折旧方法种不同的折旧方法计算出算出这批批货架架这3年的折年的折旧金旧金额。v折旧折旧计算函数算函数直线折旧函数直线折旧函数SLNv功能功能用直线折旧的计算方法，返回一项资产每期的直线折旧费。用直线折旧的计算方法，返回一项资产每期的直线折旧费。v语法形式语法形式SLN(cost,salvage,life)固定余额递减折旧函数固定余额递减折旧函数DBv功能功能用固定余额递减的计算方法，返回一项资产在给定期间内的用固定余额递减的计算方法，返回一项资产在给定期间内的折旧值，用于计算固定利率下的资产折旧金额折旧值，用于计算固定利率下的资产折旧金

15、额 v语法形式语法形式DB(cost,salvage,life,period,month)双倍余额递减这就函数双倍余额递减这就函数DDBv功能功能 用双倍余额递减法或其他指定计算方法，返回一项资产在给用双倍余额递减法或其他指定计算方法，返回一项资产在给定期间内的折旧值。定期间内的折旧值。v语法形式语法形式DDB(cost,salvage,life,period,factor)年限总和折旧函数年限总和折旧函数SYDv功能功能用年限总和折旧计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折用年限总和折旧计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折旧值旧值v语法形式语法形式SYD（cost,salvage,life,

16、per）可变余额递减这就函数可变余额递减这就函数VDBv功能功能用可变余额递减计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折用可变余额递减计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折旧值旧值v语法形式语法形式VDB（cost,salvage,life,stat_period,end_period,factor,no_switch）银行的行的贷款款偿还率率计算算v新新风超市于超市于5年前年前创建，建，创建初期向建初期向银行行贷款款200000元，期限元，期限5年，每个月年，每个月偿还4000元，元，这笔笔贷款款银行的年收益率是多少？行的年收益率是多少？6.3 偿还率率计算函数算函数v投投资偿还率率计算函数算函

17、数RATE功能功能v返回年金的各期利率返回年金的各期利率语法形式语法形式vRATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)超市投超市投资定期定期现金流内部收益率金流内部收益率计算算v5年来新年来新风超市每年的收入分超市每年的收入分别为50000元、元、70000元、元、100000元、元、150000元和元和180000元，期初投元，期初投资的的200000元元现在的内部收益率在的内部收益率是多少？是多少？v投投资定期定期现金流内部收益率金流内部收益率计算函数算函数IRR功能功能v返回由数值代表的一组现金流的内部收益率返回由数值代表的一组现金流的内部收益率v这些现金流不一定必须为

18、均衡的，但作为年金，必须这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，必须按固定的间隔发生，如按月或按年。按固定的间隔发生，如按月或按年。语法形式语法形式vIRR(values,guess)vValues参数为数组或单元格的引用，包含用来计算返参数为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字回的内部收益率的数字超市投超市投资修正收益率修正收益率计算算v5年来，新年来，新风超市将每年所超市将每年所获得的收益用于重得的收益用于重新投新投资，每年的收益率，每年的收益率为10%，那么开，那么开业5年年后的修正收益率是多少？后的修正收益率是多少？v投投资修正收益率修正收益率计算函数算函数MIRR

19、功能功能v返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率v同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率语法形式语法形式vMIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)6.4 债券分析函数券分析函数v债券函数常用参数券函数常用参数参数参数参数参数含义含义含义含义issueissue有价证券的发行日有价证券的发行日有价证券的发行日有价证券的发行日first_interestfirst_interest证券的起息日证券的起息日证券的起息日证券的起息日settlementsettlement证券的成交

20、日证券的成交日证券的成交日证券的成交日raterate有价证券的年息票利率有价证券的年息票利率有价证券的年息票利率有价证券的年息票利率parpar有价证券的票面价值，如果省略有价证券的票面价值，如果省略有价证券的票面价值，如果省略有价证券的票面价值，如果省略parpar，则视为，则视为，则视为，则视为$1000$1000frequencyfrequency年付息次数，如果按年支付，年付息次数，如果按年支付，年付息次数，如果按年支付，年付息次数，如果按年支付，frequency=1frequency=1；按半年；按半年；按半年；按半年期支付，期支付，期支付，期支付，frequency=2freq

21、uency=2；按季支付，；按季支付，；按季支付，；按季支付，frequency=4frequency=4basisbasis日计数基准类型：日计数基准类型：日计数基准类型：日计数基准类型：0 0或省略或省略或省略或省略-US(NASD)30/360-US(NASD)30/360；11实际天数实际天数实际天数实际天数/实际天数；实际天数；实际天数；实际天数；22实际天数实际天数实际天数实际天数/360/360；33实际实际实际实际天数天数天数天数/365/365；44欧洲欧洲欧洲欧洲 30/36030/360 参数参数参数参数含义含义含义含义maturitymaturity债券到期日期债券到期

22、日期债券到期日期债券到期日期yldyld有价证券的年收益率有价证券的年收益率有价证券的年收益率有价证券的年收益率redemptionredemption有价证券到期时的清偿价值有价证券到期时的清偿价值有价证券到期时的清偿价值有价证券到期时的清偿价值discountdiscount有价证券的贴现率有价证券的贴现率有价证券的贴现率有价证券的贴现率investmentinvestment有价证券的投资额有价证券的投资额有价证券的投资额有价证券的投资额prpr有价证券的价格有价证券的价格有价证券的价格有价证券的价格有价有价证券券应计利息利息计算算v新新风超市超市员工小王于工小王于2007年年5月月16

23、日日购买了了价价值10000元的元的债券，券，该债券的券的发行日期是行日期是2007年年3月月1日，起息日期日，起息日期为2007年年7月月31日，日，息票利率息票利率为15.0%，按半年期支付，日，按半年期支付，日计数数基准基准30/360，计算算该债券的券的应计利息。利息。v有价证券应计利息计算函数有价证券应计利息计算函数ACCRINTACCRINT功能功能v返回定期付息有价证券的返回定期付息有价证券的应计利息应计利息语法形式语法形式vACCRINT(issue,firse_interest,settlement,rate,pACCRINT(issue,firse_interest,set

24、tlement,rate,par,frequency,basis)ar,frequency,basis)有价有价证券价格券价格计算算v新新风超市小林于超市小林于2003年年5月月14日日购买了面了面值为100元的元的债券，券，该债券的到期日期是券的到期日期是2008年年5月月31日，日，债券息票利率券息票利率为13.2%，按半年，按半年期支付，收益率期支付，收益率为15.3%，日，日计数基准数基准为实际天数天数/365，计算算该债券的券的发行价格行价格v有价有价证券价格券价格计算函数算函数PRICE功能功能v返回定期付息的面值返回定期付息的面值$100的有价证券的价格的有价证券的价格语法形式语

25、法形式vPRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)一次性付息一次性付息证券利率券利率计算算v新新风超市超市员工小李于工小李于2002年年3月月19日日购买了了价价值10000元的元的债券，券，该债券的到期日期是券的到期日期是2007年年9月月20日，到期日，到期时的返的返还金金额为17278元，日元，日计数基准数基准30/360，计算算该债券的利率券的利率v一次性付息一次性付息 证券利率券利率计算函数算函数INTRATE功能功能v返回一次性付息证券的利率返回一次性付息证券的利率语法形式语法形式vINTRATE(s

26、ettlement,maturity,investment,redemption,basis)有价有价证券券贴现率率计算算v新新风超市超市员工小曹于工小曹于2005年年11月月19日日购买债券，券，该债券的到期日期是券的到期日期是2009年年9月月15日，日，价格价格为70.32元，清元，清偿价格价格为100元，日元，日计数数基准基准实际天数天数/360，计算算该债券的券的贴现率率v有价有价证券券贴现率率计算函数算函数DISC功能功能v返回有价证券的贴现率返回有价证券的贴现率语法形式语法形式vDISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)有价有价证券

27、收益率券收益率计算算v新新风超市超市员工小工小郑于于2001年年11月月21日日购买了了价格价格为76元的票面价元的票面价值100元的元的债券，券，该债券的到期日期是券的到期日期是2007年年9月月15日，息票利率日，息票利率为7.98%，按半年期支付，日，按半年期支付，日计数基准数基准实际天数天数/365，计算算该债券的收益率券的收益率v有价有价证券收益率券收益率计算函数算函数YIELD功能功能v用于计算债券收益率，返回定期付息有价证券的收益用于计算债券收益率，返回定期付息有价证券的收益率率语法形式语法形式vYIELD(settlement,maturity,rate,pr,redempti

28、on,frequency,basis)第第7章章数据分析工具及应用数据分析工具及应用7.1 模模拟运算表运算表v假假设有一液晶有一液晶电视，每台售价，每台售价为98 000元，元，采用分期付款的方式采用分期付款的方式进行行销售，初步确定分售，初步确定分期付款的方式期付款的方式为零首付，月分期手零首付，月分期手续费位位0.7%，求在不同的分期付款期数（月）下，求在不同的分期付款期数（月）下，每期（月）消每期（月）消费者需要付款的金者需要付款的金额v如果如果输入入值被排在一行中，称被排在一行中，称为行引用行引用在在“输入引用行的单元格输入引用行的单元格”文本框中输入第一个文本框中输入第一个变量的单

29、元格地址变量的单元格地址v如果如果输入入值被排在一列中，称被排在一列中，称为列引用列引用在在“输入引用列的单元格输入引用列的单元格”文本框中输入第一个文本框中输入第一个变量的单元格地址变量的单元格地址双双变量模量模拟运算表运算表v在在行、列交叉行、列交叉处所在的所在的单元格元格输入运算公式入运算公式7.2 单变量求解量求解v有一消有一消费者可者可负担的每月付款金担的每月付款金额为5 000元，元，想知道在固定的月分期手想知道在固定的月分期手续费率下，率下，该消消费者可承受的付款期数是多少？者可承受的付款期数是多少？v工具工具单变量求解量求解输入相应的目标值等输入相应的目标值等v给可可变单元格元

30、格设置一个置一个值v打开打开“单变量求解状量求解状态”v单变量求解量求解=投投资函数（函数（NPER）7.3 方案分析方案分析v假假设已知超市已知超市2007年各部年各部门的收入情况，的收入情况，现在想在想对2008年的收入情况做一个估年的收入情况做一个估计，分析，分析在不同增在不同增长方案下的收入情况，方案下的收入情况，这些增些增长方方案包括案包括经营情况一般、良好和情况一般、良好和较差三种情况差三种情况7.4 规划求解划求解v假假设超市以部超市以部门要要销售两种商品，其中售两种商品，其中A商品的采商品的采购价价为900元，元，销售价售价为2400元，元，B商品的采商品的采购价价为800元，

31、元，销售价售价为1800元，而且两种商品的物流和元，而且两种商品的物流和仓储成本成本不同，不同，A商品的物流成本和商品的物流成本和仓储成本分成本分别为30元和元和19.5元，元，B商品的物流成本和商品的物流成本和仓储成本分成本分别为25元和元和6.5元。元。现在的在的问题是在每月的物流和是在每月的物流和仓储费用固定的情况用固定的情况下（物流和下（物流和仓储总费用分用分别为2800和和1500），），该如何如何分配分配A、B两种商品的两种商品的进货数量，才能得到最大的数量，才能得到最大的销售利售利润？v工具工具加加载宏，宏，“可用加可用加载宏宏”“规划求解划求解”7.5 使用数据分析工具使用数据

32、分析工具库分析数据分析数据v利用数据分析利用数据分析进行行销售售预测超市有关部门要作如下的销售预测，根据超市超市有关部门要作如下的销售预测，根据超市7年来的销售收入数据，预测下一年的销售量年来的销售收入数据，预测下一年的销售量v通过回归分析工具来解决通过回归分析工具来解决v工具工具数据分析，数据分析，“分析工具列表分析工具列表”选择选择“回归回归”v利用数据分析工具利用数据分析工具进行数据行数据统计超市有关部门要作如下的数据统计，根据当月的超市有关部门要作如下的数据统计，根据当月的员工加班情况，统计出各加班段的人数员工加班情况，统计出各加班段的人数v使用数据分析工具库中的使用数据分析工具库中的

33、直方图直方图进行数据统计进行数据统计1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Monday,November 7,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。23:03:5023:03:5023:0311/7/2022 11:03:50 PM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2223:03:5023:03Nov-2207-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。23:03:5023:03:5023:03Monday,November 7,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2223:03:502

34、3:03:50November 7,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。07十一月202211:03:50下午23:03:5011月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月2211:03下午11月-2223:03November 7,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/723:03:5023:03:5007 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。11:03:50下午11:03下午23:03:5011月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/7/2022 11:03:50 PM23:03:5007-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/7/2022 11:03 PM11/7/2022 11:03 PM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家