商业银行负债管理讲义(54页PPT).pptx

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1、第三章第三章商业银行负债管理商业银行负债管理第一节第一节商业银行负债业务概述商业银行负债业务概述第二节第二节存款负债的经营管理存款负债的经营管理第三节第三节借入负债的经营管理借入负债的经营管理第四节第四节银行负债成本及结构分析银行负债成本及结构分析一、商业银行负债的含义及种类一、商业银行负债的含义及种类 （一）（一）银行负债的含义银行负债的含义 银银行行负负债债是是指指由由银银行行过过去去的的交交易易事事项项形形成成的的现现时时义义务务，履行该义务预期会导致经济利益的流出。履行该义务预期会导致经济利益的流出。负债负债=资产资产所有者权益所有者权益 负债的基本特征：负债的基本特征：（1 1）必须

2、是现时存在的经济义务；）必须是现时存在的经济义务；（2 2）必须能够用货币计量；）必须能够用货币计量；（3 3）负负债债只只能能是是偿偿付付以以后后才才能能消消失失。以以债债抵抵债债只只是是原原有有负负债债的延期，不能构成新的负债。的延期，不能构成新的负债。1.按流动性分按流动性分 （二）（二）银行负债的种类银行负债的种类 2.按负债形式按负债形式(或结构或结构)分分流动负债流动负债长期负债长期负债存款负债存款负债借入负债借入负债其他负债其他负债3.按负债风险程度来分按负债风险程度来分核心负债与负债总额之比不应低于核心负债与负债总额之比不应低于60%60%。核心负债是相对于管理负债而言的。核心

3、负债是相对于管理负债而言的。核心负债核心负债管理负债管理负债二、银行负债的作用二、银行负债的作用1.1.是商业银行经营的基础条件。是商业银行经营的基础条件。2.2.是保持银行流动性的手段。是保持银行流动性的手段。3.3.是银行同社会各界联系的桥梁。是银行同社会各界联系的桥梁。4.4.是构成社会流通中货币量的重要部分。是构成社会流通中货币量的重要部分。三、银行负债的管理目标三、银行负债的管理目标1.1.增强负债的稳定性增强负债的稳定性 。2.2.保证负债的安全性保证负债的安全性 。3.3.保持负债结构的合理性保持负债结构的合理性 。4.4.实现负债的低成本性实现负债的低成本性。四、银行负债的管理

4、原则四、银行负债的管理原则1.1.依法筹集负债原则。依法筹集负债原则。2.2.成本控制原则。成本控制原则。3.3.量力而行原则。量力而行原则。4.4.结构合理原则结构合理原则。第二节第二节存款负债的经营管理存款负债的经营管理 一、存款业务概述一、存款业务概述二、传统的存款业务二、传统的存款业务三、存款工具的设计和创新三、存款工具的设计和创新四、存款成本管理四、存款成本管理 五、银行存款的稳定性分析五、银行存款的稳定性分析 六、存款规模控制及风险管理六、存款规模控制及风险管理一、存款业务概述一、存款业务概述（一）存款的定义（一）存款的定义存款是商业银行最主要的负债，是商业银行以信用方式存款是商业

5、银行最主要的负债，是商业银行以信用方式吸收社会上闲置待用货币资金的一种活动。吸收社会上闲置待用货币资金的一种活动。吸收存款是商业银行的主要资金来源，也是商业银行吸收存款是商业银行的主要资金来源，也是商业银行的业务基础，因此，商业银行也被称为存款银行、存款的业务基础，因此，商业银行也被称为存款银行、存款货币银行。货币银行。存款具有三大特性：被动性、波动性和派生性。存款具有三大特性：被动性、波动性和派生性。（二）（二）存款种类的划分存款种类的划分1.1.按存款对象划分按存款对象划分2.2.按存款的稳定性和支取方式划分按存款的稳定性和支取方式划分3.3.按存款人的动机和目的划分按存款人的动机和目的划

6、分 （三）银行存款账户开立与管理（三）银行存款账户开立与管理银行按不同存款人设置存款账户。被称为某某存银行按不同存款人设置存款账户。被称为某某存款账户，如企业存款账户、个人储蓄存款账户等。款账户，如企业存款账户、个人储蓄存款账户等。银行按用途设置存款账户。包括基本存款户、一般存款银行按用途设置存款账户。包括基本存款户、一般存款户、临时存款户、专用存款户。户、临时存款户、专用存款户。（四）其他相关规定（四）其他相关规定1 1、储蓄存款实名制的规定、储蓄存款实名制的规定2、储蓄存款交纳利息税的规定、储蓄存款交纳利息税的规定3、单位定期存款存取的规定、单位定期存款存取的规定4、活期存款结息的规定、活

7、期存款结息的规定 二、传统的存款业务二、传统的存款业务 (一一)美国及其他国家的存款工具美国及其他国家的存款工具1.1.活期存款活期存款 活活期期存存款款是是指指可可由由存存户户随随时时存存取取和和转转让让的的存存款款，它它没没有有确确切切的的期期限限规规定定，银银行行也也无无权权要要求求客客户户取取款款时时作作事事先先的的书书面面通通知知。由由于于活活期期存存款款可可以以随随时时转转换换成成现现金金，所所以以银银行行的的活活 期期 存存 款款 和和 通通 货货 没没 有有 区区 别别。它它 也也 是是 一一 种种 货货 币币。2.2.定期存款定期存款 定定期期存存款款是是客客户户和和银银行行

8、预预先先约约定定存存款款期期限限的的存存款款。存存款款期期限限在在美美国国最最短短为为 7 7天天，在在我我国国通通常常为为3 3个个月月、6 6个个月月和和1 1年年不不等等，期期限限长长的的则则可可达达5 5年年。利利率率视视期期限限长长短短而而高高低低不不等等，但都要高于活期存款。但都要高于活期存款。3.3.储蓄存款储蓄存款 储蓄存款则是银行负债的一个重要部分。在美国，居民储蓄存款则是银行负债的一个重要部分。在美国，居民个人、政府和企业都可以合法持有储蓄存款。我国专指居个人、政府和企业都可以合法持有储蓄存款。我国专指居民个人在银行的存款。民个人在银行的存款。(二二)我国的存款工具我国的存

9、款工具1.1.单位存款单位存款 (1)(1)单位活期存款单位活期存款 单单位位活活期期存存款款是是指指可可由由存存户户随随时时存存取取和和转转让让的的存存款款，它它没没有有确确切切的的期期限限规规定定，银银行行也也无无权权要要求求客客户户取取款款时时作作事事先先的书面通知。的书面通知。(2)(2)单位定期存款单位定期存款 单单位位定定期期存存款款是是客客户户和和银银行行预预先先约约定定存存款款期期限限,金金额额起起点点在在1010万万元元以以上上的的存存款款。存存款款期期限限通通常常为为3 3个个月月、6 6个个月月和和1 1年年不不等等，期期限限长长的的则则可可达达5 5年年。利利率率视视期

10、期限限长长短短而而高高低低不不等等，但都要高于活期存款。但都要高于活期存款。2.2.个人储蓄存款个人储蓄存款 按期限分为定期和活期两种；按币种分为人民币和外币按期限分为定期和活期两种；按币种分为人民币和外币两种。两种。三、存款工具的设计和创新三、存款工具的设计和创新(一一)存款工具设计的原则存款工具设计的原则1.功能性原则。功能性原则。2.效益性原则。效益性原则。3.社会性原则。社会性原则。4.不断创新原则。不断创新原则。（二）存款工具的创新（二）存款工具的创新 所谓存款工具创新，指的是银行根据客户的动所谓存款工具创新，指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户机和需求

11、，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。其创新要素包括：结算方式创新、存需求的过程。其创新要素包括：结算方式创新、存款利率创新和金融服务创新。款利率创新和金融服务创新。美国创新的存款工具简介美国创新的存款工具简介活期存款的创新工具活期存款的创新工具定期存款的创新工具定期存款的创新工具储蓄存款的创新工具储蓄存款的创新工具四、四、存款成本管理存款成本管理（一）影响存款成本的因素分析（一）影响存款成本的因素分析（P61）（1）市场利率的水平；）市场利率的水平；（2）其他银行的定价策略；）其他银行的定价策略；（3）不同存款账户的利率需求弹性；）不同存款账户的利率需求弹性；（4）存款的期限结构；

12、）存款的期限结构；（5）银行的盈利性；）银行的盈利性；（6）贷款与存款成本的关系；）贷款与存款成本的关系；（7）客户与银行的关系。）客户与银行的关系。（二）存款营业成本构成（二）存款营业成本构成商业银行存款营业成本商业银行存款营业成本=利息成本利息成本+其他营业成本其他营业成本1.利息成本：活期存款利息成本利息成本：活期存款利息成本+定期存款利息成本定期存款利息成本2.其他营业成本：业务宣传费、业务招待费、办公费、折旧其他营业成本：业务宣传费、业务招待费、办公费、折旧费等。费等。以上营业成本。可进一步划分为变动成本和固定成本。以上营业成本。可进一步划分为变动成本和固定成本。3.相相关关成成本本

13、。指指与与增增加加存存款款有有关关，但但未未包包括括在在以以上上两两种种成成本本项项目目之之中中的的隐隐性性成成本本。包包括括风风险险成成本本和和连连锁锁反反应应成成本本。如如，利利率率敏敏感感性性存存款款增增加加，会会增增加加利利率率风风险险；同同时时，由由于于活活期期存存款利率上升，使存款成本上升等等。款利率上升，使存款成本上升等等。（三）存款利息成本控制（三）存款利息成本控制利息成本的影响因素利息成本的影响因素 利息成本与期限、规模、利率有关。利息成本与期限、规模、利率有关。利息利息=存款本金存款本金时期时期利率利率 其其中中，利利率率是是货货币币借借贷贷的的价价格格。即即是是商商业业银

14、银行行借借入入资资金金和和出出借借资资金金的的交交易易价价格格。银银行行向向公公众众或或机机构构借借入入资资金金的的价价格格称称为为银银行行的的存存款款利利率率，向向企企业业或或个个人人出出借借资资金金的的价价格格被被称称为为贷贷款款利利率率。利利率率水水平平是是一一种种金金融融工工具具按按照照其其内内在在价价值值确确定定的市场价格。的市场价格。中国目前实行的是中国目前实行的是“双轨制双轨制”的利率体制的利率体制行政管行政管制的利率体制和市场化的利率并存。制的利率体制和市场化的利率并存。(四四)存款的其他成本及费用的控制存款的其他成本及费用的控制（1）强化内部控制；降低操作性风险损失。）强化内

15、部控制；降低操作性风险损失。（2）合理考核机制；）合理考核机制；（3）建建立立业业务务宣宣传传费费、业业务务招招待待费费与与营营业业收收入入及利润的相关关系；及利润的相关关系；（4）引引进进管管理理会会计计制制度度。衡衡量量存存款款人人的的贡贡献献度。度。(五五)存款成本控制的相关考核指标存款成本控制的相关考核指标 (1)(1)资资金金成成本本率率(利利息息成成本本其其他他营营业业成成本本)吸吸收收的的全全部存款资金部存款资金100100 (2)(2)可可用用资资金金成成本本率率(利利息息成成本本其其他他营营业业成成本本)可可用用资资金金100100(3)(3)边际存款成本率边际存款成本率(新

16、增利息成本新增其他营业成本新增利息成本新增其他营业成本)新增存款资金新增存款资金100100 (4)(4)弥补利息成本的最低利率弥补利息成本的最低利率(利息成本利息成本)盈利资金盈利资金100100(5)(5)盈亏平衡的最低利率盈亏平衡的最低利率(利息成本十其他营业成本利息成本十其他营业成本)盈利资金盈利资金100100 五、银行存款的稳定性分析五、银行存款的稳定性分析（一）基本概念（一）基本概念所谓存款的稳定率，也称存款的沉淀率，是指在一定时所谓存款的稳定率，也称存款的沉淀率，是指在一定时期，易变和准变存款中，最低存款余额与该项存款平均余额期，易变和准变存款中，最低存款余额与该项存款平均余额

17、的比率。比率越大，银行运用廉价资金的能力越强。以存款的比率。比率越大，银行运用廉价资金的能力越强。以存款波动程度为依据，可将银行存款划分为三大类：波动程度为依据，可将银行存款划分为三大类：(1)易变性存款；易变性存款；(2)准变性存款；准变性存款；(3)稳定性存款，主要指定期存款、可转让存单及专项稳定性存款，主要指定期存款、可转让存单及专项存款等。存款等。（二）影响银行存款稳定的因素分析（二）影响银行存款稳定的因素分析 内内部部因因素素：存存款款的的价价格格、服服务务质质量量、实实力力与与信信誉誉、品种、宣传的力度和广度。品种、宣传的力度和广度。外部因素：社会经济发展水平、居民货币收入的变外部

18、因素：社会经济发展水平、居民货币收入的变化、经济周期、消费支出结构、商品供给状况、物价化、经济周期、消费支出结构、商品供给状况、物价水平、市场利率、季节性因素；法规、人们的习惯与水平、市场利率、季节性因素；法规、人们的习惯与偏好等。偏好等。（三）定量分析（三）定量分析 活活期期存存款款稳稳定定率率(活活期期存存款款最最低低余余额额活活期期存款平均余额存款平均余额)100活活期期存存款款平平均均占占用用天天数数(活活期期存存款款平平均均余余额额计算期天数计算期天数)存款支付总额存款支付总额因此，提高存款的稳定性，主要表现为提高因此，提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均

19、占用天数。活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。六、存款规模控制及风险管理六、存款规模控制及风险管理存款的多与少，是一家银行规模和实力的标存款的多与少，是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家（长期处于资金紧缺状态）志，尤其是发展中国家（长期处于资金紧缺状态），银行存款越多越好，似乎已达成共识。但从科，银行存款越多越好，似乎已达成共识。但从科学的角度研究，学的角度研究，“存款越多越好存款越多越好”的观念是值得的观念是值得推敲的。推敲的。第三节银行借入负债的经营管理第三节银行借入负债的经营管理一、短期借款的管理一、短期借款的管理（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征（二）短期借

20、款的主要渠道（二）短期借款的主要渠道（三）短期借款的管理重点（三）短期借款的管理重点二、商业银行发行金融债券二、商业银行发行金融债券（一）商业银行发行金融债券的特点（一）商业银行发行金融债券的特点（二）金融债券的主要种类（二）金融债券的主要种类（三）发行价格和发行费用（三）发行价格和发行费用（四）发行金融债券的管理（四）发行金融债券的管理一、短期借款的管理一、短期借款的管理 （一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征 1.对对流流动动性性的的需需要要相相对对集集中中。其其流流动动性性风风险险显显然然要要高高于存款。于存款。2.面面临临较较高高的的利利率率风风险险。一一旦旦市市场场的的资资

21、金金需需求求大大于于供供给给，短期借款的利率可能急剧上升，导致银行负债成本的提高。短期借款的利率可能急剧上升，导致银行负债成本的提高。3.主要用于短期头寸不足的需要。短期借款一般只用主要用于短期头寸不足的需要。短期借款一般只用于调剂头寸，解决银行临时性资金不足和周转困难的于调剂头寸，解决银行临时性资金不足和周转困难的资金需要。资金需要。(二）短期借款的主要渠道二）短期借款的主要渠道 1 1 同业拆借同业拆借 同业拆借的概念：同业拆借的概念：同业拆借同业拆借是指具有法人资格的金融机是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构的分支机构之间进行短期构及经法人授权的非法人金融机构的分支机构

22、之间进行短期资金融通的行为。资金融通的行为。主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业拆借的实现一般是通过商业银行在中央银行的存款同业拆借的实现一般是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。行基金，在美国则称之为联邦基金。2.再贷款再贷款再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称再贷款是中央银行向商业银行的信

23、用放款，也称直接借款。在商业票据信用不普及的国家，中央银直接借款。在商业票据信用不普及的国家，中央银行则主要采取再贷款的形式给商业银行融资。行则主要采取再贷款的形式给商业银行融资。当人民银行同意放款，商业银行的处理：当人民银行同意放款，商业银行的处理：借：存放中央银行款项借：存放中央银行款项贷：向中央银行借款贷：向中央银行借款 3.再贴现（或转贴现）再贴现（或转贴现）指指经经营营票票据据贴贴现现业业务务的的商商业业银银行行将将其其买买入入的的未未到到期期的的贴贴现现汇汇票票(主主要要包包括括商商业业承承兑兑汇汇票票和和银银行行承承兑兑汇汇票票)向向中中央央银银行行再再次次申申请请贴贴现现，以以

24、此此来来融融通通资资金金的的行行为为。也也称称间间接接借借款款。在在市市场场经经济济发发达达的的国国家家，再再贴贴现现为为商商业业银银行行向向中中央央银银行行借借款款的的主主要渠道。要渠道。再贴现额度再贴现额度=再贴现票面额再贴现利息再贴现票面额再贴现利息再贴现利息再贴现利息=再贴现票面额再贴现票面额再贴现天数再贴现天数再贴现率再贴现率再贴现天数：从再贴现之日起到票据到期日为止。再贴现天数：从再贴现之日起到票据到期日为止。4.回购协议回购协议指指商商业业银银行行在在出出售售证证券券等等金金融融资资产产时时签签订订协协议议，约约定定在在一一定定期期限限后后按按约约定定价价格格购购回回所所卖卖证证

25、券，以获得即时可用资金的交易方式。券，以获得即时可用资金的交易方式。回回购购协协议议的的种种类类主主要要有有：证证券券、贷贷款款和和票票据据回回购购业务。业务。回回购购协协议议是是发发达达国国家家央央行行公公开开市市场场操操作作的的重重要要工工具。具。5.大面额存单大面额存单它它是是银银行行负负债债证证券券化化的的产产物物，也也是是西西方方商商业业银银行行通通过过发发行行短短期期债债券券筹筹集集资资金金的的主主要要形形式式。大大面面额额存存单单的的特特点点是是可可以以转转让让，并并且且有有较较高高的的利利率率，兼兼有有活期存款流动性和定期盈利性的优点。活期存款流动性和定期盈利性的优点。（三）短

26、期借款的管理重点（三）短期借款的管理重点有有计计划划地地把把借借款款到到期期时时间间和和金金额额分分散散化化，以以减减少少流流动动性性需要过于集中的压力；需要过于集中的压力；尽尽量量把把借借款款到到期期时时间间和和金金额额与与存存款款的的增增长长规规律律相相协协调调，把把借借款款控控制制在在自自身身承承受受能能力力允允许许的的范范围围内内，争争取取利利用用存存款款的的增长来解决一部分借款的流动性需要；增长来解决一部分借款的流动性需要；通通过过多多头头拆拆借借的的办办法法将将借借款款对对象象和和金金额额分分散散化化，力力求求形形成一部分可以长期占用的借款余额；成一部分可以长期占用的借款余额；正正

27、确确统统计计借借款款到到期期的的时时机机和和金金额额，以以便便做做到到事事先先筹筹措措资资金，满足短期借款的流动性需要。金，满足短期借款的流动性需要。二、商业银行发行金融债券二、商业银行发行金融债券（一）金融债券的概念及特征（一）金融债券的概念及特征（二）金融债券的主要种类（二）金融债券的主要种类（三）发行价格和发行费用（三）发行价格和发行费用（四）发行金融债券的管理（四）发行金融债券的管理 （一）（一）金融债券的概念及特征金融债券的概念及特征金融债券是指金融机构依照法定程序发行并约金融债券是指金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。具有以下特定在一定期限内还本付息的有价

28、证券。具有以下特征：征：（1）专用性；（）专用性；（2）集中性；（）集中性；（3）高利性）高利性（4）流动性；（）流动性；（5）主动性；（）主动性；（6）高效性）高效性基于上述诸方面不同于存款的特点，决定了基于上述诸方面不同于存款的特点，决定了金融债券的发行对银行负债经营的发展有较大金融债券的发行对银行负债经营的发展有较大的积极意义。的积极意义。（二）金融债券的主要种类（二）金融债券的主要种类金融债券有资本性金融债券、一般性金融债券有资本性金融债券、一般性金融债券和国际金融债券之分。由于资本金融债券和国际金融债券之分。由于资本性金融债券已在第二章作了专门介绍，故性金融债券已在第二章作了专门介绍

29、，故这里仅就一般性和国际性的金融债券进行这里仅就一般性和国际性的金融债券进行介绍。介绍。1.按有无担保划分：担保债券和信用债券。按有无担保划分：担保债券和信用债券。担担保保债债券券包包括括由由第第三三方方担担保保的的债债券券和和以以发发行行者者本本身身的的财财产产作抵押的抵押担保债券。作抵押的抵押担保债券。信信用用债债券券也也称称无无担担保保债债券券，是是完完全全由由发发行行者者本本身身信信用用为为保保证发行的债券。证发行的债券。2.按利率是否稳定分：固定利率债券和浮动利率债券。按利率是否稳定分：固定利率债券和浮动利率债券。固定利率债券指的是在债券期限内利率固定不变，持券人固定利率债券指的是在

30、债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券则是在期限内，根据事先约定的时间间隔，浮动利率债券则是在期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。3.按按付付息息方方式式分分：贴贴息息债债券券、零零息息票票债债券券（普普通通金金融债券）、附息票债券融债券）、附息票债券。4.按地域划分：有国内金融债券和国际金融债券。按地域划分：有国内金融债券和国际金融债券。国际金融债券指的是在国际金融市场上发国际金融债券指的是在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金

31、融债券。它不仅包容行的面额以外币表示的金融债券。它不仅包容了上述所有的债券品种，而且内容更为广泛。了上述所有的债券品种，而且内容更为广泛。这里我们仅从市场和货币的角度，简要介绍几这里我们仅从市场和货币的角度，简要介绍几种通行的国际债券。种通行的国际债券。（三）发行价格和发行费用（三）发行价格和发行费用1.发行价格发行价格发发行行价价格格以以发发债债时时的的票票面面利利率率与与市市场场利利率率比比较较而而定定。若若票票面面利利率率等等于于市市场场利利率率，按按面面值值发发行行；若若票票面面利利率率高高于于市市场场利利率率，按按溢溢价价发发行行；若若票票面面利利率率低低于于市市场场利利率率，按折价

32、发行。下面按复利现值计算发行价格。按折价发行。下面按复利现值计算发行价格。2.发行成本、费用发行成本、费用发行成本发行成本=利息成本利息成本+发行费用发行费用利息成本利息成本=债券面值债券面值期限期限利率利率发行费用包括：最初费用和其中费用。最初费用包括：发行费用包括：最初费用和其中费用。最初费用包括：(1)承购手续费；承购手续费；(2)差旅费、通讯费；差旅费、通讯费；(3)印刷费；印刷费；(4)上市费用；上市费用；(5)律师费等。其中费用有：律师费等。其中费用有：(1)债券管理费；债券管理费；(2)付息手续费；付息手续费；(3)还本手续费；还本手续费；(4)其他服务费等。其他服务费等。（四）

33、发行金融债券的管理（四）发行金融债券的管理1.发行申报发行申报中中国国人人民民银银行行是是我我国国金金融融债债券券发发行行的的主主管管部部门门，凡凡要要求求发发行行债债券券的的商商业业银银行行，必必须须逐逐项项向向人人民民银银行行报报送送有有关关材材料料，经严格审查、批准后才能发行金融债券。经严格审查、批准后才能发行金融债券。2.发行机构和信用评定发行机构和信用评定各国对金融债券的信用等级评定一般有三个标准，即：各国对金融债券的信用等级评定一般有三个标准，即：(1)盈利能力；盈利能力；(2)资本充足率；资本充足率；(3)资产质量。尤其是国际资产质量。尤其是国际金融债券的发行都要由专门的评级机构

34、对发行者的偿还能力金融债券的发行都要由专门的评级机构对发行者的偿还能力作出评价，这就是债券的信誉评级。作出评价，这就是债券的信誉评级。目的是为债券投资者提供参考，以保证国际债券市场的目的是为债券投资者提供参考，以保证国际债券市场的秩序稳定。秩序稳定。第四节第四节商业银行负债的成本及结构分析商业银行负债的成本及结构分析一、负债成本分析一、负债成本分析 （一）商业银行负债成本的构成（一）商业银行负债成本的构成 （二）商业银行负债成本分析的方法（二）商业银行负债成本分析的方法（三）商业银行负债成本的管理（三）商业银行负债成本的管理二、负债的结构分析二、负债的结构分析 (一一)当前中国商业银行负债构成

35、的特点当前中国商业银行负债构成的特点 (二二)影响负债结构变化的原因分析影响负债结构变化的原因分析一、一、商业银行负债成本分析商业银行负债成本分析（一）商业银行负债成本的构成（一）商业银行负债成本的构成 负债成本由利息成本和其他营业成本所构成。负债成本由利息成本和其他营业成本所构成。1.1.利息成本利息成本 是指商业银行按照约定的利率，以货币的形式向存款人或是指商业银行按照约定的利率，以货币的形式向存款人或闲置货币资金的持有者支付的报酬，包括存款利息、向中央闲置货币资金的持有者支付的报酬，包括存款利息、向中央银行借款的利息、同业拆借的利息、发行金融债券的利息等，银行借款的利息、同业拆借的利息、

36、发行金融债券的利息等，是商业银行负债成本是商业银行负债成本 的重要组成部分。的重要组成部分。2.其他营业成本（或非利息成本）其他营业成本（或非利息成本）是指商业银行在筹集资金过程中发生的除利息以外的所是指商业银行在筹集资金过程中发生的除利息以外的所有开支，包括存款的广告宣传费、筹资人员的工资、筹资有开支，包括存款的广告宣传费、筹资人员的工资、筹资所需设备和房屋的折旧费摊销、筹资过程中的管理费用以所需设备和房屋的折旧费摊销、筹资过程中的管理费用以及为客户提供服务所发生的费用等。及为客户提供服务所发生的费用等。商业银行为了在竞争中处于优势，往往通过提供更商业银行为了在竞争中处于优势，往往通过提供更

37、多的服务招揽顾客，这是营业成本增长较快的主要原多的服务招揽顾客，这是营业成本增长较快的主要原因。因。(二二)商业银行负债成本分析的方法商业银行负债成本分析的方法1.1.历史加权平均成本法历史加权平均成本法 是指现有负债的平均单位成本。主要考察银是指现有负债的平均单位成本。主要考察银行负债的平均成本状况，评价银行过去的经营行负债的平均成本状况，评价银行过去的经营情况，通过与本行历史数据和同等规模银行同情况，通过与本行历史数据和同等规模银行同期指标相比，分析负债业务的业绩或问题。期指标相比，分析负债业务的业绩或问题。2.边际成本法边际成本法边边际际成成本本是是指指银银行行增增加加一一个个单单位位的

38、的资资金金所所支支付付的的成成本本。银银行行在在确确定定资资产产价价格格时时，只只有有当当新新增增资资产产的的边边际际收收益益大大于于新新增增负负债债的的边边际际成成本本时时，银银行行才才能能获获得得适适当当的的利利润润。所所以以，当当银银行行资资金金边边际际成成本本一一定定时时，银银行行只只能能选选择择那那些些边边际际收收益益等等于于或或大大于于边边际际成成本本的的资资产产。边边际成本法涉及到的知识点如下际成本法涉及到的知识点如下:3.因素分析法因素分析法因素分析法有不同的计算方式，常见的有连锁替因素分析法有不同的计算方式，常见的有连锁替代法。这一方法是利用各个因素的实际数与标准数的代法。这

39、一方法是利用各个因素的实际数与标准数的连续替代来计算各因素脱离标准所造成的影响。连续替代来计算各因素脱离标准所造成的影响。假设某一个财务指标及有关因素的关系由如下子式构成：假设某一个财务指标及有关因素的关系由如下子式构成：（1）实际指标：）实际指标：Po=AoBoCo；（2）标准指标：）标准指标：Ps=AsBsCs；（3）实际与标准的总差异为）实际与标准的总差异为Po-Ps=PG这一总差异同时受到这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响，它们各自三个因素的影响，它们各自的影响程度可分别由以下子式计算求得：的影响程度可分别由以下子式计算求得：A因素变动的影响：（因素变动的影响：（Ao-As）B

40、sCs；B因素变动的影响；因素变动的影响；Ao（Bo-Bs）Cs；C因素变动的影响：因素变动的影响：AoBo（Co-Cs）。）。最后，可以将以上三大因素各自的影响数相加，应该等于总最后，可以将以上三大因素各自的影响数相加，应该等于总差异差异Po-Ps。二、负债结构分析二、负债结构分析商商业业银银行行负负债债结结构构分分析析可可采采用用比比重重分分析析法法进进行行分分析析。即即通通过过计计算算报报表表中中各各项项目目占占总总体体的的比比重重和和结结构构，反反映映报报表表中中的的分分项项目目与与总总体体的的关关系系及及其其变变动动情情况况。从从而而获获得得负负债债的的期期限限结结构构、种种类类结结

41、构构等等信信息息。以以便便于于管管理理层层及及时时掌掌握握负负债债相相关关信信息息，适适时时进进行行调调节节，保保证证负负债债结结构构的的合合理理性。性。重要概念重要概念银银行行负负债债、活活期期存存款款、金金融融债债券券、同同业业拆拆借借、再再贴贴现现、核心负债、管理负债、再贴现、回购协议核心负债、管理负债、再贴现、回购协议复习思考题复习思考题1“对对商商业业银银行行来来说说存存款款越越多多越越好好”，你你认认为为这这句句话话对对吗吗？为什么？为什么？2在在当当前前我我国国银银行行间间储储蓄蓄存存款款竞竞争争激激烈烈的的环环境境下下，请请你你为为某一银行设计一储蓄存款新品种。某一银行设计一储

42、蓄存款新品种。（）谢谢谢谢大大家家!1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。08:21:3608:21:3608:2111/8/2022 8:21:36 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2208:21:3608:21Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。08:21:3608:21:3608:21Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2208:21:36

43、08:21:36November 8,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08十一月20228:21:36上午08:21:3611月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月228:21上午11月-2208:21November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/88:21:3608:21:3608 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。8:21:36上午8:21上午08:21:3611月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 8:21:36 AM08:21:3608-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 8:21 AM11/8/2022 8:21 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家