基础知识之财务与会计(87页PPT).pptx

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1、国家理财规划师培训（三级）国家理财规划师培训（三级）基础知识之基础知识之财务与会计财务与会计2010年年10月月财务与会与会计所占分所占分值(试题分析）分析）09-1109-0508-1107-05会计核算的内会计核算的内容（前提、信容（前提、信息质量要求）息质量要求）132会计要素会计要素2441记账方向记账方向2财务管理财务管理3财务报表分析财务报表分析(财务指标）财务指标）2327个人会计指标个人会计指标分析分析11个人会计（区个人会计（区别）别）1431总计总计101313分分9分分本章重点与本章重点与难点点重点重点掌握会掌握会计核算的前提与会核算的前提与会计信息信息质量要求量要求熟悉

2、各会熟悉各会计要素的内容及特征要素的内容及特征掌握掌握资金成本的金成本的计算算掌握掌握财务指指标的分析的分析掌握本量利分析方法掌握本量利分析方法掌握个人掌握个人财务与企与企业财务的区的区别难点点会会计要素的分要素的分类财务指指标的分析的分析第一第一节 会会计基基础知知识会计经济语言经济语言会计于理财获取信息的渠道获取信息的渠道进行分析的工具进行分析的工具政府政府政府政府宏观经济管理宏观经济管理内部管理内部管理内部管理内部管理层层层层加强管理加强管理投资人投资人投资人投资人债权人债权人债权人债权人进行决策进行决策会计会计外部用户外部用户外部用户外部用户评价、预测企业未评价、预测企业未来发展趋势来

3、发展趋势一、会一、会计核算核算（一）会（一）会计前提（假前提（假设）会计主体会计主体含义：会计信息所反映的特定单位或组织，规范会计核算的空间空间空间空间范围企业会计主体-企业；个人理财会计主体-个人或家庭持续经营持续经营含义：在可以预见的将来，企业会按当前规模和状态继续经营下去。会计分期会计分期含义：将企业不断的经营活动分割为若干个较短时期，据以结算帐目和编制会计报表，提供有关财务状况、经营成果和会计信息。对持续经营假对持续经营假设的补充设的补充。会计期间会计期间会计年度（通常一年。可与日历年度一致，也可不一致。我国以日历年度作为会计年度，即从公历1月1日-12月31日）季度、月份30、个人、

4、个人财务财务中的会中的会计计主体是主体是()。(A)资产资产(B)可支配收入可支配收入 一、会一、会计核算核算（一）会（一）会计前提（假前提（假设）货币计量货币计量币值不变假定：企业在不同时期的每一单位货币或同量货币具有完全相同的价值。我国企业会计核算应以人民币为记账本位人民币为记账本位。业务收支以外币为主的企业，也可选择某种外币（人人民币与外币两种均可民币与外币两种均可）为记账本位币，但会计报会计报表应折算为人民币反映表应折算为人民币反映。会计基础会计基础权责发生制权责发生制核心：根据权责关系的实际发生和影响期间来确认会计期间的收支和损益。会会计基基础：权责发生制生制权责发生制与收付实现制（

5、现金制）企业的经济活动与现金流动并不完全一致事项权责发生制收付实现制收入支出收入支出销售货物5000元，货款未收到5000-收到前期货款8000元8000年初支付全年订阅报刊费1200元1001200预提银行借款利息1000元1000资产负债表和利润表：权责发生制资产负债表和利润表：权责发生制现金流量表：收付实现制现金流量表：收付实现制89、根据我国、根据我国2006年年颁布的布的企企业会会计准准则基本准基本准则的的规定，会定，会计核算的基本前核算的基本前提包括（提包括（）。）。A）会）会计主体主体 B）持）持续经营C）会）会计分期分期 D）货币计量量E）会）会计基基础(二二)会会计信息信息质

6、量要求量要求原则原则说明说明真实性真实性(客观性)应以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。相关性相关性应与财务会计报告使用者的经济决策需要相关。明晰性明晰性会计记录和会计报告要清晰完整、简明扼要，便于理解和利用。可比性可比性会计核算按照规定的会计处理方法进行，会计指标应口径一致、相互可比。及时性及时性对已发生的交易或事项，应及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或延后。(二二)会会计信息信息质量要求（量要求（续）原则原则说明说明实质重实质重于形式于形式实质：业务的经济实质形式：业务的法律形式

7、企业应按交易或事项为经济实质进行会计核算，而不应仅将它们的法律形式作为会计核算的依据。重要性重要性对经济业务或会计事项应区别其重要程度，采用不同会计处理方法和程序。相对重要的会计事项：分别核算，重点说明次要的会计事项：适当简化，合并反映谨慎性谨慎性企业在处理不确定经济业务时应持谨慎态度可预见损失或费用的应合理预计并予以记录和确认难以确定的收入则不能提前予以入账。某些企业的会计原则，如谨慎性原则、重要性原则、实质重于形式原则等，在个人理财中运用得较少。30、会、会计信息的目的在于使用，只有清楚地信息的目的在于使用，只有清楚地反映反映经济活活动的各种比例关系，反映的各种比例关系，反映经济业务的来的

8、来龙去脉，才能有助于会去脉，才能有助于会计信息使用者信息使用者获得必要的会得必要的会计信息，所以关干会信息，所以关干会计信息信息质量要求，必量要求，必须坚持（持（）（A）真）真实性原性原则 （B）相关性原）相关性原则 （C）明晰性原）明晰性原则（D）可比性原）可比性原则二、会二、会计要素（重点及要素（重点及难点）点）内容说明会计对象资金运动会计要素会计对象的基本分类会计核算对象的具体化静态要素（反映会计主体财务状况）资产负债所有者权益动态要素（反映会计主体经营成果）收入费用利润会计等式资产=负债+所有者权益收入-利润=利润（一）会（一）会计对象象会会计对象：象：会会会会计计主体在日常主体在日常

9、主体在日常主体在日常经营经营活活活活动动或或或或业务业务活活活活动动中所表中所表中所表中所表现现出出出出的的的的资金运动资金运动资金运动资金运动。（二）会（二）会计要素（会要素（会计对象的具体化）象的具体化）六大会六大会计要素要素反映会反映会计主体主体财务状况（静状况（静态要素）要素）资产负债所有者所有者权益益反映会反映会计主体主体经营成果（成果（动态要素）要素）收入收入费用用利利润1、资产定定义义过去的交易、事项形成过去的交易、事项形成的并由的并由企业拥有或控制企业拥有或控制的的资资源源，该资源，该资源预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益。特特征征未来交易或事项可能形成的资产（如

10、或有资产）不未来交易或事项可能形成的资产（如或有资产）不能确认能确认实质：经济资源实质：经济资源目的：在未来为某个会计主体带来经济利润目的：在未来为某个会计主体带来经济利润不能给企业带来未来经济利益的资产不能作为资不能给企业带来未来经济利益的资产不能作为资产产企业能够加以控制的经济资源企业能够加以控制的经济资源企业对资产并不都拥有所有权（如融资租赁的固企业对资产并不都拥有所有权（如融资租赁的固定资产）定资产）可用货币来计量的可用货币来计量的31、关于、关于资产的的说法正确的是法正确的是()。(A)资产是可以用是可以用货币来来计量的量的(B)未来交易或事未来交易或事项可能形成的可能形成的资产能能

11、够确确认(C)企企业对资产负债表中的所有表中的所有资产都必都必须拥有所有有所有权(D)虽然某些然某些资产不能不能给企企业带来未来来未来经济利益，但也可以利益，但也可以作作为资产加以确加以确认 31、对会会计要素中要素中资产理解正确的是（理解正确的是（）A）资产只能是只能是预期可以期可以为企企业带来来经济利益的利益的资源源 B）十来交易或事）十来交易或事项可能形成的可能形成的资产应当予以确当予以确认C）企）企业对其其资产负债表中的所有表中的所有资产都都拥有所有有所有权D）不能用）不能用货币计量的人力量的人力资源也源也应当作当作为企企业资产入入账2、负债定定义义过去交易、事项形成过去交易、事项形成

12、的现时义务，履行该义务的现时义务，履行该义务预期预期会导致经济利益流出企业会导致经济利益流出企业。特特征征是过去或目前的会计事项所构成的现时义务是过去或目前的会计事项所构成的现时义务未来交易或事项可能形成的负债（或有负债）不能未来交易或事项可能形成的负债（或有负债）不能确认，但或有负债在符合条件时则应确认；确认，但或有负债在符合条件时则应确认；是企业未来利益的牺牲是企业未来利益的牺牲负债需通过转移资产或提供劳务加以清偿，或借新负债需通过转移资产或提供劳务加以清偿，或借新债还旧债债还旧债必须能以货币计量，是可以确定或估计的必须能以货币计量，是可以确定或估计的3、所有者、所有者权益益定义定义所有者

13、在企业资产中享有的经济利益。所有者在企业资产中享有的经济利益。所有者权益所有者权益=资产资产-负债负债来源来源所有者投入的资本所有者投入的资本所有者权益的利得与损失所有者权益的利得与损失留存收益留存收益注意注意表明企业产权关系的会计要素；表明企业产权关系的会计要素；所有者权益不得随便抽走。所有者权益不得随便抽走。4、收入、收入定义定义企业在企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等等日常活动中所形成的经济利益的总流入。日常活动中所形成的经济利益的总流入。特征特征反映企业在一定时期所取得的成就反映企业在一定时期所取得的成就能引起企业资产的增加，或负债的减少，或二

14、能引起企业资产的增加，或负债的减少，或二者兼而有之者兼而有之导致企业所有者权益的增加导致企业所有者权益的增加注意注意收入的来源收入的来源包括：销售商品、提供劳务、让渡资产使用权包括：销售商品、提供劳务、让渡资产使用权不包括：不包括：投资收入投资收入企业日常经济活动所形成，不包括企业日常经济活动所形成，不包括营业外收入营业外收入属于利润要素117、收入能引起企、收入能引起企业资产的增加，或的增加，或负债的的减少，或二者兼而有之。（减少，或二者兼而有之。（）5、费用用定义定义企业在企业在销售商品、提供劳务销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的等日常活动中所发生的经济利益的流出。经济利益的流出。构成

15、构成制造成本：直接材料、直接人工、制造费用制造成本：直接材料、直接人工、制造费用期间费用期间费用=管理费用管理费用+营业费用营业费用+财务费用财务费用注意注意费用的确认费用的确认企业发生的可归属于产品企业发生的可归属于产品/劳务成本等费用，应在确认劳务成本等费用，应在确认产品销售产品销售/劳务收入等，将已销售产品劳务收入等，将已销售产品/劳务的成本计入劳务的成本计入当期损益；当期损益；企业发生的支出不产生经济利益，或即使能产生经济企业发生的支出不产生经济利益，或即使能产生经济利益但不符合或不再符合资产确认条件的，应在发生时利益但不符合或不再符合资产确认条件的，应在发生时确认为费用，计入当期损益

16、；确认为费用，计入当期损益；企业发生的交易或事项导致其承担一项负债而又不确企业发生的交易或事项导致其承担一项负债而又不确认为一项资产的，应在发生时确认为费用，计入当期损认为一项资产的，应在发生时确认为费用，计入当期损益。益。费用和收费用和收 入的配比关系入的配比关系6、利、利润定义定义企业在一定会计期间的经营成果。反映企业经营企业在一定会计期间的经营成果。反映企业经营成果的最终要素。成果的最终要素。收入收入-费用费用=利润利润注意注意为净利润（扣税后）为净利润（扣税后）由四部分构成由四部分构成营业利润营业利润投资净收益投资净收益补贴收入补贴收入营业外收支净额营业外收支净额反映企业经营成果的最终

17、要素反映企业经营成果的最终要素88在企在企业会会计要素中，利要素中，利润显示了企示了企业在在一定会一定会计期期间的的经营成果，利成果，利润总额是由（是由（）构成的。）构成的。A）营业利利润 B）投）投资净收益收益C）补贴收入收入 D）营业外收支外收支净额E）在途物）在途物资（三）会（三）会计等式等式资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益收入收入-费用费用=利润利润（四）（四）记账方向方向会会计科目科目记账方向方向1、会、会计科目科目五大五大类资产类负债类所有者所有者权益益类成本成本类损益益类收入收入费用用以上为旧会计准则。新会计准则（2006）有所变动。2、企、企业（个人或家庭）（个人或家庭

18、）记账方向方向会计科目会计科目企业企业会计科目会计科目家庭家庭借方（左方）借方（左方）贷方（右方）贷方（右方）资产资产资产资产负债负债负债负债所有者权益所有者权益净资产净资产成本成本-收入收入收入收入费用费用支出支出复式记账法记账规则：“有借必有贷，借贷必相等”三、会三、会计核算内容核算内容会计确认会计确认广义的确认：记录中的初始确认与报表中的最终确认（狭义确认）确认：应否确认、何时确认、应否确认、何时确认、应否确认、何时确认、应否确认、何时确认、如何确认如何确认会计计量会计计量计量单位名义货币计量属性历史成本重置成本（现行市价）可变现净值资产取得的未来现金流量的现值公允价值企业一般应采用历史

19、成本一般应采用历史成本一般应采用历史成本一般应采用历史成本，若采用其他方法，应保证所确定的会计要素金额能取得并可靠计量。个人财务个人财务个人财务个人财务报表多采用市值计账报表多采用市值计账报表多采用市值计账报表多采用市值计账。会计记录会计记录将已确认和已计量的会计要素以会计凭证为依据，正式记录在会计账簿中。会计报告会计报告资产负债表、利润表和现金流量表、报表附注32、在、在()计计量下，量下，资产资产按照按照现现在在购买购买相同或相同或者相似者相似资产资产所需支付的所需支付的现现金或者金或者现现金等价物金等价物 的金的金额计额计量。量。(A)历历史成本史成本(B)沉没成本沉没成本(C)重置成本

20、重置成本(D)平均成本平均成本 四、四、财务会会计报告告财务会会计报告告以日常核算的以日常核算的资料料为主要依据，主要依据，总括反映会括反映会计主体主体在一定在一定时期内的期内的财务财务状况状况状况状况和和经营经营成果成果成果成果的的报告文件。告文件。构成构成会会计报表表资产负债表、利表、利润表、表、现金流量表、所有者金流量表、所有者权益（或股益（或股东权益）益）变动表（企表（企业会会计准准则第第30号号财务报表列表列报(2006)）会会计报表附注表附注财务情况情况说明明书作用作用提供提供给相关人相关人员使用（投使用（投资者、者、债权人；内部管理人；内部管理人；外部用人；外部用户；政府管理部；

21、政府管理部门）财务报表之一：资产负债表反映企业在某一特定日期（年末或季末）的财反映企业在某一特定日期（年末或季末）的财务状况的静态报告，反映的是公司资产、负债务状况的静态报告，反映的是公司资产、负债（包括股东权益）之间的平衡关系。（包括股东权益）之间的平衡关系。基本结构：基本结构：“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”功能：了解公司的财务状况，对公司的资本结功能：了解公司的财务状况，对公司的资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。构是否合理、流动资金是否充足作出判断。财务报表之二：利润表是一定时期内（通常是是一定时期内（通常是1 1年或年或1 1季内）季内）经营成果经营成果经营成果经

22、营成果的反的反映，是关于收益和损耗的动态财务报表。（权责映，是关于收益和损耗的动态财务报表。（权责发生制）发生制）主要构成主要构成营业收入营业收入费用（生产性、销售和其他费用）费用（生产性、销售和其他费用）利润利润功能：了解公司的盈利能力、盈利状况、经营功能：了解公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。能力作出判断。财务报表之三：现金流量表反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，分析企业现金变化的原因以及未来额的报表，分析企业现金变化的原因以及未来获取现金的能力

23、。（收付实现制）获取现金的能力。（收付实现制）主要构成主要构成经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量功能：对现金获取能力、偿债和支付能力、收功能：对现金获取能力、偿债和支付能力、收益质量以及对投资和筹资活动做出评价。益质量以及对投资和筹资活动做出评价。第二第二节 财务管理基管理基础知知识财务管理概述管理概述货币时间价价值资金成本金成本上市公司上市公司财务分析分析（一）（一）财务管理的目管理的目标一、财务管理概述一、财务管理概述企企业业财财富富最最大大化化股票价格最股票价格最股票价格最股票价格最大化大化

24、大化大化财财富富最最大大化化股东财富最大化股东财富最大化股东财富最大化股东财富最大化其他权利相关人其他权利相关人财富最大化财富最大化（二）（二）财务管理的原管理的原则原则原则说明说明资金合理配置资金合理配置（资金存量）（资金存量）资金占用、资金来源资金占用、资金来源理财规划：时间上和空间上的资金配置理财规划：时间上和空间上的资金配置收支积极平衡收支积极平衡（资金流量）（资金流量）资金收支在一定期间总量平衡，在每一个时点资金收支在一定期间总量平衡，在每一个时点上平衡。上平衡。HOW？开源节流开源节流开源节流开源节流，增收节支，增收节支通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺通过短期筹资和投资来调剂资金

25、的余缺理财规划：开源、节流理财规划：开源、节流成本效益成本效益（资金增量）（资金增量）对经济活动中的所费与所得进行分析比较。对经济活动中的所费与所得进行分析比较。风险收益均衡风险收益均衡收益风险正相关；不同生命周期客户风险承受收益风险正相关；不同生命周期客户风险承受能力不同；注意资产配置能力不同；注意资产配置利益关系协调利益关系协调有关各方利益关系的协调有关各方利益关系的协调88、财务财务管理的原管理的原则则包括包括()。(A)资资金合理配置原金合理配置原则则(B)收支收支积积极平衡原极平衡原则则(C)成本效益原成本效益原则则(D)风险风险收益均衡原收益均衡原则则(E)利益关系利益关系协调协调

26、原原则则 二、二、货币的的时间价价值概念概念资金在使用金在使用过程中随程中随时间推移而推移而发生的增生的增值。理解理解相同量的相同量的资金在不同金在不同时点上反映的价点上反映的价值不同；不同；等量等量资金随金随时间推移而增推移而增值，越靠前的，越靠前的资金价金价值量越高；量越高；时间对资金金产生重大影响生重大影响时间价价值的的产生生产于于生于于生产领域和流通域和流通领域域产生生时间价价值，消，消费领域不域不产生生产生于生于资金运金运动之中之中时间价价值的大小取决于的大小取决于资金周金周转速度（成正比）速度（成正比）时间价价值的表示的表示通常用通常用银行存行存贷款利率或国款利率或国债利率利率计算

27、算详见基基础知知识的第七章的第七章 理理财计算基算基础三、三、资金成本金成本、什么是资金成本？、什么是资金成本？即资金的价格。即资金的价格。从从投资投资的角度看，它表示企业投资所要求的最低可接受的的角度看，它表示企业投资所要求的最低可接受的与投资机会成本和投资风险相适应的回报率；与投资机会成本和投资风险相适应的回报率；从从筹资筹资角度看，它表示公司筹措资金所必须支付的代价。角度看，它表示公司筹措资金所必须支付的代价。2、构成内容、构成内容资金筹集成本资金使用成本资金筹集成本资金使用成本支付给股东的股利支付给长期债权人的利息资本成本公式本成本公式总结银行借款银行借款成本成本债券成本债券成本优先股

28、成优先股成本本普通股成普通股成本本留存收益留存收益成本成本加权平均加权平均资本成本资本成本四、上市公司的四、上市公司的财务分析分析（一）（一）财务分析概述分析概述1、含、含义根据企根据企业会会计部部门提供的会提供的会计报表等表等资料，按一定的程料，按一定的程序，运用一定的方法，序，运用一定的方法，计算出一系列算出一系列评价指价指标并据以并据以评价企价企业财务状况和状况和经营成果的成果的过程。程。起点：起点：财务报表表前提：正确理解前提：正确理解财务报表表结果：果：对企企业的的偿债能力、盈利能力和抵抗能力、盈利能力和抵抗风险的能力的能力进行行评价，或找出存在的价，或找出存在的问题。2、目的、目的

29、对企企业过过去去去去财务财务状况状况状况状况和和经营成果成果进行行总结性分析和性分析和评价、价、对企企业当前当前当前当前财务财务运作运作进行行调整和控制、整和控制、预测未来企未来企未来企未来企业财业财务务动作的方向及其影响。作的方向及其影响。分析主体：分析主体：债权人、投人、投资者、企者、企业管理管理层、政府、政府监管部管部门及其他人士及其他人士3、基本方法、基本方法定性分析定性分析定量分析定量分析比比较分析法分析法趋势分析（分析（纵向比向比较）差异分析（差异分析（计划划预算与算与实际执行行结果）果）横向比横向比较百分比分析法百分比分析法结构百分比构百分比变动百分比（定比、百分比（定比、环比）

30、比）比率分析法比率分析法趋势分析法分析法因素分析法因素分析法89、财务财务分析方法中百分比分析法又分分析方法中百分比分析法又分为为()。(A)结结构百分比法构百分比法(B)趋势趋势百分比法百分比法(C)变动变动百分比法百分比法(D)绝对绝对百分比法百分比法(E)因素百分比法因素百分比法 33、在、在财务财务分析的基本方法中，分析的基本方法中，()是将某一是将某一综综合合经济经济指指标标分解分解为为若干具有内在若干具有内在联联系的因系的因素并素并计计算每一因素算每一因素对综对综合合经济经济指指标变动标变动影响影响程度的一种分析方法。程度的一种分析方法。(A)比比较较分析法分析法(B)百分比分析法

31、百分比分析法(C)趋势趋势分析法分析法(D)连环连环替代法替代法（二）会（二）会计报表的一般分析表的一般分析资产负债表表利利润表表现金流量表金流量表详见前述第一节第四点财务会计报告（三）（三）财务分析中分析中应注意的注意的问题1、财务报表本身的局限性表本身的局限性以以历历史成本史成本史成本史成本报告告资产，不代表其，不代表其现行价行价值。倾向向于反映企于反映企业过去去财务状况与状况与经营成果，而不是成果，而不是对未来未来财务状况的状况的预测。假假设币值币值不不不不变变，未按通，未按通胀进行行调整。整。稳稳健性原健性原健性原健性原则则要求要求预计损失而不失而不预计收益，有可能收益，有可能夸大夸大

32、费用，少用，少计收益和收益和资产会会计处理理过程中依程中依赖于一些于一些主主主主观观估估估估计计，如无形，如无形资产的的摊销、固定、固定资产折旧的折旧的计提。提。会会计报告一般按年度告一般按年度进行分期行分期报告，只告，只报告了告了短短短短期信息期信息期信息期信息，不能提供，不能提供长期潜力信息。期潜力信息。2、报表的真表的真实性性问题报告的真告的真实性性问题只能靠只能靠审计来解决，来解决，财务分析本身不能解决真分析本身不能解决真实性性问题。注意：注意：财务报告是否告是否规范？范？是否有是否有遗漏？漏？数据的反常数据的反常现象象审计报告的意告的意见及出具及出具审计报告的会告的会计师事事务所所及

33、注册会及注册会计师的信誉的信誉3、上市公司会、上市公司会计政策的不同政策的不同选择影响可比性影响可比性对同一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规划和程序，企业可自行选择。分析时要进行可比性调整。4、比、比较基基础问题以以同同同同业业数据数据数据数据为基基础的横向比的横向比较通常通常选择一一组有代表性的企有代表性的企业求其平均数，作求其平均数，作为同同业标准，可能会好于整个行准，可能会好于整个行业的平均数。的平均数。尤其以尤其以竞争争对手的数据手的数据为分析基分析基础以以本企本企本企本企业历业历史数据史数据史数据史数据为基基础的的趋势分析分析以以计计划划划划预预算数据算数据算数据算数

34、据为基基础的差异分析（的差异分析（实际与与计划）划）实际与与计划的差异，也有可能是划的差异，也有可能是预算不合理造成的。算不合理造成的。5、公司增、公司增资行行为对财务结构的影响构的影响股票股票发行增行增资（配股及增（配股及增发新股）新股）净资产增加，增加，负债总额及及结构不构不变资产负债率和率和权益益负债比率降低比率降低减少减少债权人承担的人承担的风险，增加股，增加股东的的风险债券券发行增行增资、对外借款融外借款融资负债增加，增加，资产增加增加资产负债率、率、权益益负债比率提高比率提高不同期限的不同期限的债券，会影响券，会影响财务结构（如短期、构（如短期、长期期偿债能力等）能力等）6、注重、

35、注重阅读会会计报表附注表附注会会计报表附注：表附注：对会会计报表的表的补充充内容：内容：基本会基本会计假假设、会、会计政策和会政策和会计估估计说明重要会明重要会计政策和会政策和会计估估计的的变更更说明、或有事明、或有事项的的说明、明、资产负债表日后事表日后事项的的说明、会明、会计报表重要表重要项目目的的说明等明等投投资者特者特别关注关注重要会重要会计政策政策变动关关联方交易的性方交易的性质与金与金额，包括与关，包括与关联方之方之间的的应收款收款项或或应付款付款项分析性附表分析性附表7、注意分析会、注意分析会计政策政策变化和税收政策的化和税收政策的变化化（1）2007年年1月月1日开始日开始实施

36、的、由一施的、由一项基本准基本准则和和38项具体准具体准则组成的新成的新企企业会会计准准则多多项新准新准则影响企影响企业利利润旧准旧准则：债务重重组中中获得豁免或少得豁免或少偿还的的负债只能只能计入入资本公本公积新准新准则：以：以现金或非金或非现金金资产及及债转股等方式股等方式偿还债务，其原，其原债务的的帐面价面价值与与实际支付公允价支付公允价值之之间的的差差额，确，确认为债务重重组利得，利得，计入当期入当期损益。益。压缩会会计估估计和会和会计政策的政策的选择空空间存存货发出出计价，取消价，取消“后后进先出法先出法”，一律采用，一律采用“先先进先出法先出法”，以反映企，以反映企业存存货实际历史

37、成本，减少人史成本，减少人为操操纵计提的提的资产减减值准准备不得不得转回，只允回，只允许在在资产处置置时，再再进行会行会计处理理7、注意分析会、注意分析会计政策政策变化和税收政策的化和税收政策的变化化抑制关抑制关联方操方操纵加大加大对关关联方的披露方的披露扩大合并大合并报表范表范围凡是母公司所能控制的子公司都要凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并入合并报表范表范围，而不以股，而不以股权比例作比例作为衡量衡量标准准不不仅包括旧准包括旧准则中的合并中的合并资产负债表、合并利表、合并利润表和合并利表和合并利润分配表，分配表，还包括合并包括合并现金流量表、合并所有者金流量表、合并所有者权益增减益增减

38、变动表和附注三个部分（遵循表和附注三个部分（遵循实质性原性原则）7、注意分析会、注意分析会计政策政策变化和税收政策的化和税收政策的变化化（2）税收政策的）税收政策的变化及其化及其对上市公司的影响上市公司的影响2008年年1月月1日日实施的新施的新新企新企业所得税法所得税法及其及其实施条例，内施条例，内外外资企企业所得税法合并。所得税法合并。法定税率法定税率为25，外，外资企企业过渡期渡期为3-5年。内年。内资企企业整体整体实际税税负将有所下降，外将有所下降，外资企企业则上升上升对企企业真真实合理工合理工资支出据支出据实扣除扣除企企业研研发费用按用按实际发生生额的的150扣除扣除广告广告费支出不

39、超支出不超过当年当年销售收入售收入15的部分，可据的部分，可据实扣除，超扣除，超过比例部分可比例部分可结转到以后年度扣除到以后年度扣除新税法扩大了税前扣除标准，缩小了税基，企业实际税负将明显低于名义税率8、关注上市公司关注上市公司发布的布的临时公告公告重大事件公告，如重大事件公告，如”公司股份公司股份变动公告公告“、”配股配股说明明书“公司收公司收购公告（公告（举牌）牌）按证券法规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的5 5时，应当向证监会和证券交易所做出书面报告，通知该上市公司，并予以公告；投资者在持有一个上市公司已发行股份的5之后，通过证券交易所的证券交易，其持股

40、比例每增减每增减每增减每增减5 5，应当再进行报告和公告；通过证券交易所的证券交易，投资人持有一个上市公司已发行股份的3030时，继续继续收收收收购购的，收购人要向证监会提出收购报告书，然后向该上市公司所有股东发出收收收收购购要要要要约约。（四）基本（四）基本财务比率分析比率分析分类分类指标指标偿债能力偿债能力流动比率、速动比率、现金比率、经营流动比率、速动比率、现金比率、经营净现金比率、资产负债比率、已获利息净现金比率、资产负债比率、已获利息倍数倍数资产管理能力资产管理能力应收账款（存货）周转率和周转天数、应收账款（存货）周转率和周转天数、固定资产（总资产）周转率、股东权益固定资产（总资产）

41、周转率、股东权益周转率周转率盈利能力盈利能力销售毛利率、销售净利率、资产收益率、销售毛利率、销售净利率、资产收益率、股东权益收益率、主营业务利润率股东权益收益率、主营业务利润率投资收益投资收益普通股每股净收益、市盈率、股票获利普通股每股净收益、市盈率、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股率、股利支付率、股利保障倍数、每股净资产净资产财务分析：分析：偿债能力分析能力分析-1比率比率公式公式流动比流动比率率流动资产流动负债流动资产流动负债流动资产流动负债流动资产流动负债反映短期偿债能力影响因素：营业周期、应收账款和存货的周转速度参考值：2（但不同行业的标准不同）速动比速动比率率（流动资产存货

42、）流动负债（流动资产存货）流动负债（流动资产存货）流动负债（流动资产存货）流动负债为何扣除存货？变现速度最慢部分存货可能有损耗、可能已抵押存货估价存在成本与合理市价相差悬殊的问题主要影响因素：应收账款的变现能力参考值：1 （但不同行业的标准不同）超速动超速动比率比率（现金短期证券应收账款净额）流动负债（现金短期证券应收账款净额）流动负债（现金短期证券应收账款净额）流动负债（现金短期证券应收账款净额）流动负债财务分析：分析：偿债能力分析能力分析-2比率比率公式公式现金比率现金比率现金余额流动负债现金余额流动负债现金余额流动负债现金余额流动负债最直接反映企业短期偿债能力过高现金比率会降低企业获利能

43、力通常与流动比率和速动比率结合分析经营净现经营净现金比率金比率短期债务：短期债务：经营活动的净现金流量流动负债经营活动的净现金流量流动负债经营活动的净现金流量流动负债经营活动的净现金流量流动负债全部债务：全部债务：经营活动的净现金流量总负债经营活动的净现金流量总负债经营活动的净现金流量总负债经营活动的净现金流量总负债资产负债资产负债率率负债总额资产总额负债总额资产总额负债总额资产总额负债总额资产总额比率越小，长期偿债能力越强比率越大，可利用财务杠杆比率过大，企业债务负担过重已获利息已获利息倍数倍数息税前利润利息支出息税前利润利息支出息税前利润利息支出息税前利润利息支出反映获利能力、及获利能力对

44、偿还到期债务的保证程度从长期看该比率至少应大于1具体取值应根据往年经验并结合行业特点判断财务分析：分析：资产管理能力分析管理能力分析-1比率比率公式公式应收账款周转率应收账款周转率年销售收入净额应收账款平均余额年销售收入净额应收账款平均余额年销售收入净额应收账款平均余额年销售收入净额应收账款平均余额反映企业应收账款变现速度的快慢及管反映企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。比值越高，企业收账迅速、理效率的高低。比值越高，企业收账迅速、账龄较短；资产流动性强；短期偿债能力账龄较短；资产流动性强；短期偿债能力强，企业可减少收账费用和坏账损失，从强，企业可减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企

45、业流动资产的投资收益。而相对增加企业流动资产的投资收益。该比值与企业信用期限比较，可评价单该比值与企业信用期限比较，可评价单位的信用程度，以及企业原定信用条件是位的信用程度，以及企业原定信用条件是否适当否适当应收账款周转天应收账款周转天应收账款周转天应收账款周转天数数数数360360应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转率财务分析：分析：资产管理能力分析管理能力分析-2比率比率公式公式存货周转存货周转率率销货成本平均存货销货成本平均存货销货成本平均存货销货成本平均存货存货周期率越大，周转天数越少，存货周转速度越快，存货占用越低，流动性越强，显示出良好的短期偿债能力和盈利能力。存

46、货周转率并非越大越好，因为存货批量因素会对其产生较大影响。在存货批量很小的情况下，存货周转率很大，但会使总成本（订货成本和缺货成本）增大。存货周转存货周转天数天数360360存货周转率存货周转率存货周转率存货周转率财务分析：分析：资产管理能力分析管理能力分析-3比率比率公式公式固定资产周转率固定资产周转率销售收入固定资产净值销售收入固定资产净值销售收入固定资产净值销售收入固定资产净值比率越高，管理水平越好固定资产周转天数固定资产周转天数 360360固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率总资产周转率总资产周转率销售收入平均资产总额销售收入平均资产总额销售收入平均资产总额销售收

47、入平均资产总额周转越快，利用效果越好，销售能力越强，企业偿债能力和盈利能力越好。总资产周转天数总资产周转天数360360总资产周转率总资产周转率总资产周转率总资产周转率股东权益周转率股东权益周转率销售收入平均股东权益销售收入平均股东权益销售收入平均股东权益销售收入平均股东权益比率越高，所有者资产的运用效率高，营运能力强。财务分析：盈利能力分析分析：盈利能力分析比率比率公式公式销售毛利率销售毛利率（销售收入销售成本）销售收入（销售收入销售成本）销售收入（销售收入销售成本）销售收入（销售收入销售成本）销售收入销售净利率销售净利率净利润销售收入净利润销售收入净利润销售收入净利润销售收入资产收益率资产

48、收益率（）（）净利润平均资产总额净利润平均资产总额净利润平均资产总额净利润平均资产总额平均资产总额（期初资产总额期平均资产总额（期初资产总额期末资产总额）末资产总额）股东权益收益率股东权益收益率（）（）净利润平均股东权益净利润平均股东权益净利润平均股东权益净利润平均股东权益主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润主营业务收入主营业务利润主营业务收入主营业务利润主营业务收入主营业务利润主营业务收入财务分析：投分析：投资收益分析收益分析-1比率比率公式公式普通股普通股每股净每股净收益收益（净利优先股股息）发行在外的加权平均（净利优先股股息）发行在外的加权平均（净利优先股股息）发行在外的加权平均（净

49、利优先股股息）发行在外的加权平均普通股股数普通股股数普通股股数普通股股数每股收益不反映股票所含风险不同股票的每一股在经济上不等量，换取每股收益的投入量不同每股收益多，不意味着分红多，还取决于公司股利分配政策市盈率市盈率每股市价每股收益每股市价每股收益每股市价每股收益每股市价每股收益该指标不能用于不同行业公司间的比较，新兴行业的较高，成熟行业的较低在每股收益很小或亏损时，该指标很高，不说明问题市盈率受净利润影响大，存在利润操纵现象时该指标无意义市盈率受市价影响，需观察市盈率的长期趋势财务分析：投分析：投资收益分析收益分析比率比率公式公式股票获利率股票获利率每股股利每股股利每股股利每股股利/每股市

50、价每股市价每股市价每股市价股利支付率股利支付率每股股利每股股利每股股利每股股利/每股收益每股收益每股收益每股收益股利保障倍股利保障倍数数每股收益每股收益每股收益每股收益/每股股利每股股利每股股利每股股利安全性指标每股净资产每股净资产年末股东权益总股本年末股东权益总股本年末股东权益总股本年末股东权益总股本调整后的每调整后的每股净资产股净资产（年末股东权益（年末股东权益（年末股东权益（年末股东权益-三年以上应收账款三年以上应收账款三年以上应收账款三年以上应收账款-待摊费待摊费待摊费待摊费用用用用-待处理资产净损失待处理资产净损失待处理资产净损失待处理资产净损失-开办费开办费开办费开办费-长期待摊费