财务分析ch13 趋势分析与预测分析(23页PPT).pptx

《财务分析ch13 趋势分析与预测分析(23页PPT).pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务分析ch13 趋势分析与预测分析(23页PPT).pptx（23页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第第1313章章 趋势分析与预测分析趋势分析与预测分析n第一节第一节 趋势分析与预测分析目的与内容趋势分析与预测分析目的与内容n第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析n第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析11/7/20221第十三章 趋势分析与预测分析第一节第一节 趋势分析与预测分析的目的与内容趋势分析与预测分析的目的与内容n一、趋势分析与预测分析的目的一、趋势分析与预测分析的目的n二、趋势分析和预测分析的内容二、趋势分析和预测分析的内容n（一）利润表的趋势与预测分析（一）利润表的趋势与预测分析n（二）资产负债表的趋势与预测分析（二）资产负债表的趋势与预测分析n（三）现金流量

2、表的趋势与预测分析（三）现金流量表的趋势与预测分析11/7/20222第十三章 趋势分析与预测分析第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析n一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法n（一）定比分析（一）定比分析n（二）环比分析（二）环比分析n二、利润表趋势分析二、利润表趋势分析n三、资产负债表趋势分析三、资产负债表趋势分析n四、现金流量表趋势分析四、现金流量表趋势分析11/7/20223第十三章 趋势分析与预测分析一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（一）定比分析（一）定比分析n 定比是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余定比是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较，从而

3、计算得到的趋势百分比。各期与基期进行比较，从而计算得到的趋势百分比。n 定比分析就是通过观察表内的这些定比指标，确定比分析就是通过观察表内的这些定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规律的一种分析方定所分析项目的变动趋势及发展规律的一种分析方法。法。n特点：更形象、直观特点：更形象、直观11/7/20224第十三章 趋势分析与预测分析（二）环比分析（二）环比分析n环比是指将各项目的本期数与上期数相环比是指将各项目的本期数与上期数相比较而得到的趋势百分比。比较而得到的趋势百分比。n环比分析就是通过对环比指标的分析，环比分析就是通过对环比指标的分析，确定合评价表内各项目变动情况及其趋确定合评价表

4、内各项目变动情况及其趋势的分析方法。势的分析方法。11/7/20225第十三章 趋势分析与预测分析三、资产负债表趋势分析三、资产负债表趋势分析n（一）资产负债表趋势分析表的编制（一）资产负债表趋势分析表的编制n（二）资产负债表趋势分析表的评价（二）资产负债表趋势分析表的评价 11/7/20226第十三章 趋势分析与预测分析（二）资产负债表趋势分析表的评价（二）资产负债表趋势分析表的评价 n 第一，根据企业总资产或总权益的变动情况与第一，根据企业总资产或总权益的变动情况与变动趋势，评价企业规模变动状况，判断企业发变动趋势，评价企业规模变动状况，判断企业发展周期及发展潜力。展周期及发展潜力。n 第

5、二，根据企业各类资产的变动情况及变动趋势，第二，根据企业各类资产的变动情况及变动趋势，结合企业所处行业的特点，评价各类资产变动趋势结合企业所处行业的特点，评价各类资产变动趋势的合理性。的合理性。11/7/20227第十三章 趋势分析与预测分析（二）资产负债表趋势分析表的评价（二）资产负债表趋势分析表的评价n第三，根据企业负债与所有者权益的变动情况及变动第三，根据企业负债与所有者权益的变动情况及变动趋势，观察企业资金来源变动情况及趋势，评价企业趋势，观察企业资金来源变动情况及趋势，评价企业财务运行质量和风险情况。财务运行质量和风险情况。n第四，根据各类资产变动趋势和各类权益变动趋势，第四，根据各

6、类资产变动趋势和各类权益变动趋势，分析评价企业资产与权益相互适应类型及变动特点。分析评价企业资产与权益相互适应类型及变动特点。11/7/20228第十三章 趋势分析与预测分析第三节 财务报表预测分析n一、财务报表预测方法一、财务报表预测方法n（一）平滑指数法（一）平滑指数法n（二）销售百分比法（二）销售百分比法n（三）线性回归分析法（三）线性回归分析法n（四）固定比例计算法（四）固定比例计算法n二、利润表预测二、利润表预测n三、资产负债表预测三、资产负债表预测n四、现金流量表预测四、现金流量表预测11/7/20229第十三章 趋势分析与预测分析一、财务预测的方法一、财务预测的方法（一）平滑指数

7、法（一）平滑指数法n又称指数平滑法，是根据上一时期的观又称指数平滑法，是根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值的一种预测方法，平滑指数的确预测值的一种预测方法，平滑指数的确定是其运用的关键。定是其运用的关键。n适用性：用于对企业未来销售收入、成适用性：用于对企业未来销售收入、成本费用发生额的预测本费用发生额的预测11/7/202210第十三章 趋势分析与预测分析（二）销售百分比法（二）销售百分比法n销售百分比法在运用时，一般按照以下步骤进行：销售百分比法在运用时，一般按照以下步骤进行：n1根据搜集到的历史资料，分析判断财务报表中各项目与销根据

8、搜集到的历史资料，分析判断财务报表中各项目与销售收入总额之间的关系售收入总额之间的关系n2根据以往历史资料，计算确定基期报表上与销售收入有根据以往历史资料，计算确定基期报表上与销售收入有关的项目与基期销售收入之间的比例关系关的项目与基期销售收入之间的比例关系n3预测销售额预测销售额11/7/202211第十三章 趋势分析与预测分析（二）销售百分比法（二）销售百分比法n4根据预测销售额及其与报表各项目之间的比根据预测销售额及其与报表各项目之间的比例关系，对与销售额存在依存关系的项目进行预例关系，对与销售额存在依存关系的项目进行预测测n5采用其他方法对报表上与销售收入不存在固采用其他方法对报表上与

9、销售收入不存在固定比例关系的其他项目进行预测定比例关系的其他项目进行预测n6根据以上数据，编制预测资产负债表和利润表，并根据以上数据，编制预测资产负债表和利润表，并根据表中各项目的内在联系与平衡关系，确定企业资根据表中各项目的内在联系与平衡关系，确定企业资金的余缺量，即确定企业应对外筹集或投放的资金量金的余缺量，即确定企业应对外筹集或投放的资金量11/7/202212第十三章 趋势分析与预测分析（三）线性回归分析法（三）线性回归分析法n只有在存在线性相关关系的条件下，才可以建立回归直线方程。11/7/202213第十三章 趋势分析与预测分析（四）固定比例计算法（四）固定比例计算法n固定比例计算

10、法较为简单，它是利用某固定比例计算法较为简单，它是利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测的一种方法。关系来进行预测的一种方法。11/7/202214第十三章 趋势分析与预测分析二、利润表预测二、利润表预测n（一）需要预测的相关项目（一）需要预测的相关项目n销售额、销售成本、期间费用、税率等n（二）预测所用方法（二）预测所用方法n运用的主要方法是销售百分比法n（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤11/7/202215第十三章 趋势分析与预测分析（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤n1准确的销售额预测是整个利润表预测的前提和基础。准确的销售

11、额预测是整个利润表预测的前提和基础。预测分析人员应首先运用相关销售资料对未来销售额预测分析人员应首先运用相关销售资料对未来销售额进行预测进行预测n2分析确定利润表中各个项目与销售收入之间的关分析确定利润表中各个项目与销售收入之间的关系系n3运用销售百分比法对与销售收入呈正相关关系的项运用销售百分比法对与销售收入呈正相关关系的项目进行预测目进行预测n4运用相关资料分析确定利润表中与销售收入不存运用相关资料分析确定利润表中与销售收入不存在正相关关系的项目的预测值在正相关关系的项目的预测值n5编制预测利润表编制预测利润表11/7/202216第十三章 趋势分析与预测分析三、资产负债表预测三、资产负债

12、表预测n（一）预测所需资料（一）预测所需资料n实际预测资产负债表各项目时，需要业务预算、投资计划、筹资计划、预测利润表等资料n（二）预测所用方法（二）预测所用方法n使用的主要预测方法是销售百分比法n（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤11/7/202217第十三章 趋势分析与预测分析（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤n1分析确定资产负债表中各项目与销售收入之间分析确定资产负债表中各项目与销售收入之间的关系的关系n2运用销售百分比法对与销售收入呈固定比例关系的运用销售百分比法对与销售收入呈固定比例关系的项目进行预测项目进行预测n3根据预计的股利分配政策及收益状况，预测股东根据预计的股利

13、分配政策及收益状况，预测股东权益项目权益项目n4运用相关资料，分析确定其他与销售收入不呈固运用相关资料，分析确定其他与销售收入不呈固定比例关系的项目的预测值定比例关系的项目的预测值n5编制预测资产负债表编制预测资产负债表11/7/202218第十三章 趋势分析与预测分析四、现金流量表预测四、现金流量表预测n（一）预测所需资料（一）预测所需资料n预测所需的相关资料有：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资计划、投资计划、现金收支的历史数据等n（二）预测所用方法（二）预测所用方法n将财务会计中编制现金流量表的直接法与间接法结合起来n（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤11/7/202219

14、第十三章 趋势分析与预测分析（三）预测的具体步骤（三）预测的具体步骤n1以预测净利润为基础，调整得到经营活动产生的现以预测净利润为基础，调整得到经营活动产生的现金流量金流量n2根据企业的经营及投资计划，预测投资活动产根据企业的经营及投资计划，预测投资活动产生的现金流量生的现金流量n3根据企业的经营及筹资计划，预测筹资活动产生根据企业的经营及筹资计划，预测筹资活动产生的现金流量的现金流量n4编制预测现金流量表编制预测现金流量表11/7/202220第十三章 趋势分析与预测分析思考题思考题n财财务务报报表表趋趋势势分分析析的的方方法法有有哪哪些些？各各自自的特点如何？的特点如何？n财财务务报报表表

15、预预测测分分析析的的方方法法有有哪哪些些？各各自自的特点如何？的特点如何？n在财务报表趋势分析和预测分析过程中，在财务报表趋势分析和预测分析过程中，如何有效的使用各种方法如何有效的使用各种方法?11/7/202221第十三章 趋势分析与预测分析作业题与练习题作业题与练习题n习题与案例相关部分习题与案例相关部分11/7/202222第十三章 趋势分析与预测分析1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Monday,November 7,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。22:54:5222:54:5222:5411/7/2022 1

16、0:54:52 PM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2222:54:5222:54Nov-2207-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。22:54:5222:54:5222:54Monday,November 7,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2222:54:5222:54:52November 7,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。07十一月202210:54:52下午22:54:5211月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月2210:54下午11月-2222:54November 7,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/722:54:5222:54:5207 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。10:54:52下午10:54下午22:54:5211月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/7/2022 10:54:52 PM22:54:5207-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/7/2022 10:54 PM11/7/2022 10:54 PM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家