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1、泓域/定制橱柜项目成本费用分析与控制定制橱柜项目成本费用分析与控制目录一、 成本费用计划2二、 成本费用决策及其作用5三、 成本费用管理的意义和要求7四、 成本费用的内容和分类8五、 成本费用分析9六、 成本费用控制10七、 产业环境分析12八、 定制家具行业市场情况13九、 必要性分析13十、 公司基本情况14十一、 进度计划方案16项目实施进度计划一览表17十二、 投资估算18建设投资估算表20建设期利息估算表20流动资金估算表22总投资及构成一览表23项目投资计划与资金筹措一览表24十三、 经济效益25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29项目
2、投资现金流量表31借款还本付息计划表34一、 成本费用计划(一)成本费用计划及其意义(1)成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作;(2)成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据;(3)成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据(二)成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系,一般包括以下几个计划:1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理,加强单位产品成本的控制。2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内,为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。3.期间费
3、用计划管理费用部分;销售费用部分;财务费用部分。4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内,发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制,一般是按生产费用要素来编制的。(三)成本费用计划的编制要求和程序(1)收集整理资料;(2)确定目标成本和费用控制限额;(3)各部门分编成本计划及费用预算;(4)厂部综合平衡,正式确定计划。在成本与费用计划的编制时,一般应贯彻以下要求:(1)以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基础。(2)成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。(3)成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理
4、。(四)成本费用计划的编制方法1.制造费用预算的编制方法制造费用是综合性间接费用,其预算的编制应考虑费用的性态,对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费用,应采用弹性预算法编制,而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用,可采用固定预算法编制。此外,可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等2.产品成本计划的编制方法编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果,具体方法较多,主要有:(1)预测决策基础法;(2)试算平衡基础法;(3)直接计算法。3.期间费用预算的编制方法期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同,即按费用性态分别编制。一般而言,购销环
5、节的营业费用,大多属于变动费用,其预算须结合购销业务量计划,采用弹性预算法编制;管理费用则大多属于固定费用,其预算可采用固定预算法编制。二、 成本费用决策及其作用(一)成本费用决策及其作用(1)最优成本费用决策是目标利润实现的保证;(2)最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件;(3)最优成本费用决策是其他经营决策的重要依据;(4)最优成本费用决策是企业提高其管理水平的一个促进手段。(二)成本费用决策的种类成本费用决策按其采用方法的不同性质可分为硬性技术决策和软性技术决策。成本费用决策按其决策的内容和范围,可分为单项成本或费用决策和组合成本费用决策。成本费用决策按其实现目标不同,可分为保
6、本决策和实现最大利润的成本费用决策。(三)成本费用决策的方法1.保本点法运用保本点法进行成本和费用决策的基本原理是:在盈亏相等(即损益为零)的销售量上,假定销售收入与生产经营总费用相等的成本和费用水平。2.差量分析法差量是反映不同预测方案之间损益或成本费用的差异值。差量分析法是指在充分分析不同预测方案的差异成本(费用)和差异损益的基础上,从中选择最优方案的一种决策方法。3.成本费用利润率分析法在企业成本费用决策中,什么样的成本和费用水平可使利润最大化,是最大利润成本费用决策的核心问题,解决这一问题就必须从成本费用与利润水平的关系着手。4.非确定型决策法影响企业成本和费用变动的因素十分复杂,有的
7、因素影响程度可以定量测算,从而进行定量决策。而有的因素变动对成本和费用的影响无法定量测算,只有凭决策者的主观经验和分析能力来进行估计、评价和优选。这种决策者的主观分析和判断所进行的决策称为非确定型决策。非确定型决策的优劣,取决于很多因素,其中最主要的有:对影响成本(费用)变动的潜在因素的估计程度,非确定性因素未来变化趋势,决策者的分析能力、判断能力和风险意识力等。总之,非确定型决策质量的优劣与企业决策者的素质有关系。三、 成本费用管理的意义和要求(一)成本费用管理的意义成本费用管理,习惯上统称成本管理,是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系
8、列的管理工作。成本管理的目的,就是在成本管理的整个过程和循环中,明确成本目标;分解成本项目,核算成本耗费,分析成本差异,进行成本控制,不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义:从微观上讲,加强成本管理,降低生产和经营耗费,既是企业扩大生产经营的条件,也有利于促进企业改善经营提高经济效益;从宏观上讲,企业成本管理绩效最终体现为企业盈利,企业盈利是社会资本积累的来源,加强成本管理,降低生产经营耗费,能为国家积累资金奠定坚实的基础。(二)成本费用管理的要求(1)严格遵守成本与费用开支范围和开支标准(2)讲求全面经济效益(3)实行全面成本费用管理四、 成本费用的内容和分类生产经营费用按照经济
9、内容进行归类,称为费用要素,具体可分为以下几项:(1)外购材料;(2)外购燃料;(3)外购动力;(4)工资和福利费;(5)固定资产折旧;(6)利息支出;(7)相关税费;(8)其他支出。生产经营费用按照费用的经济用途,可分为:生产费用,如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本;经营费用,如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类,便于区分生产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗,可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类,便于计算产品的生产成本和期间费用,分析成本费用差异,从而达到成本控制、费用节约的管
10、理目标。其他的分类方法:(1)按照费用计入产品的方法,分为直接费用和间接费用。(2)按照成本费用与数量之间的依存关系,即成本性态,可分为变动性成本费用、固定性成本费用和混合性成本费用。(3)按照成本费用能否为某一特定责任中心所控制,分为可控性成本费用和不可控性成本费用。五、 成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后,将成本费用的本期实际数与计划数(预算数)、上期数以及行业水平比较,揭示成本、费用的计划(预算)完成情况、变动趋势和行业差异,并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响程度,以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点:(一)
11、成本费用分析的内容(1)销售成本分析包括:总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析,产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。(2)营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面,其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。(二)成本、费用分析的程序成本、费用分析的程序是:(1)确定目标,明确要求;(2)搜集信息,掌握情况;(3)揭露矛盾,分析原因;(4)综合评价,解决矛盾(三)成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数(预算数)
12、、上期数(历史最好水平)及其他企业数比较,据以揭露差异,鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性,通过计算比率,据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法,其具体又可分为相关比率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化,即它是在指标比较确定差异的基础上,找出致使差异产生的具体因素,并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法,其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。六、 成本费用控制成本费用控制就是运用科学的方法对企业生产经营过程中实际所发生的各种费用进行严格的审查和限制,以降低企业成本费用的一项管理工作。(一)成本与费用控制的前提条件(1)必
13、须要有成本与费用计划资料。(2)必须要在计划执行过程中进行。(3)必须要以成本与费用分析为基础。(二)成本费用控制的内容企业成本费用控制可按不同标准予以划分,如按成本费用的形成过程划分,营业成本控制包括设计成本控制、采购成本控制、生产成本控制、销售成本控制和售后服务成本控制等;按营业成本的组成要素划分,营业成本控制包括材料成本控制、工资成本控制、制造费用控制以及废品损失控制等。营业费用控制则包括购销费用控制和管理费用控制两个方面。(三)成本费用的控制程序成本、费用控制的基本程序也包括制定标准、执行标准和检查考评等三个步骤。以上三个步骤相互联系,循环往复,构成成本控制循环。每一次循环,成本控制标
14、准都应有所改变,成本控制手段也更加科学。(四)成本费用的控制方法成本、费用控制的方法多种多样,并可按不同标准予以分类。从成本控制依据的标准看,有目标成本控制法、标准成本控制法、定额成本控制法、责任成本控制法等。目标成本控制法是以目标成本作为成本控制的依据,定额成本控制法是以定额成本作为控制成本的依据,责任成本控制法是以责任成本作为控制成本的依据。从成本、费用控制的技术方法来看,有对比法、差异因素分析控制法、量本利分析控制法、回归分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等。成本、费用控制方法主要根据成本控制的不同对象、不同要求和不同目的来选择,为此,除上述方法外,还可采用预算(固定预算、
15、弹性预算)控制法、绝对成本控制法、相对成本控制法,限额领料控制法,以及采用预算、流通券、内部支票、本票等形式控制费用和实行成本归口分级管理等方法。为了保证成本、费用控制的有效性,还应把定量分析和定性分析结合起来,并注意各种方法的选择运用和结合运用。七、 产业环境分析综合判断,在经济发展新常态下,我区发展机遇与挑战并存,机遇大于挑战,发展形势总体向好有利,将通过全面的调整、转型、升级,步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征,中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化,产业发展进入新阶段。八、 定制家具行业市场情况定制家具是相对于手工制作家具和机械化、规模化生产的成品家
16、具而言,按照商业模式划分的新兴家具子行业,它是指在信息化、规模化基础上,根据房间户型、装修风格以及消费者在材料、功能、风格、价位等方面的个性化需求所提供的差异化家具产品,具有提升空间利用率、提高生活舒适度和品味、健康环保等特性。定制家具以满足客户个性化需求为核心,能够改善成品家具企业库存较多的弊端,先付款后生产的定制模式能缓解企业的资金压力,使企业有更多的精力放在改善生产、提高服务等方面,同时通过信息化、智能化生产技术的应用,实现快速柔性规模化生产。目前,我国定制家具市场主要集中在橱柜、衣柜及木门等领域。九、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的
17、品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部
18、件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。十、 公司基本情况(一)公司简介当前,国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发
19、展面临挑战的同时,也面临着重大机遇。随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略,以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召,融入各级城市的建设与发展,在商业模式思路上领先业界,对服务区域经济与社会发展做出了突出贡
20、献。 (二)核心人员介绍1、邓xx,1957年出生,大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、潘xx,中国国籍,无永久境外居留权,1961年出生,本科学历,高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、陈xx,中国国籍,无永久境外居留权,1971年出生,本科学历,中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4
21、、杜xx,中国国籍,无永久境外居留权,1970年出生,硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、马xx,中国国籍,1976年出生,本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。十一、 进度计划方案(一)项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况,xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与
22、设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位:月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营(二)项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益,应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金,同时,要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益,应科学合理地安排工期,做好市场开发和人员培训工作。十二、 投资估算(一)投资估算的依据
23、本期项目其投资估算范围包括:建设投资、建设期利息和流动资金,估算的主要依据包括:1、建设项目经济评价方法与参数(第三版)2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定(二)项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用;项目效益界定为运营期所产生的各项收益,并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资8843.58万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(三)工程费用工程费用包括
24、建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计7695.72万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为4053.79万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3459.25万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为182.68万元。(四)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为929.12万元。(五)预备费本期项目预备费为218.74
25、万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4053.793459.25182.687695.721.1建筑工程费4053.794053.791.2设备购置费3459.253459.251.3安装工程费182.68182.682其他费用929.12929.122.1土地出让金346.20346.203预备费218.74218.743.1基本预备费120.26120.263.2涨价预备费98.4898.484投资合计8843.58(六)建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为24个月,其中申请银行贷款4715.72万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利
26、息231.07万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息231.0757.77173.301.1.1期初借款余额2357.861.1.2当期借款4715.722357.862357.861.1.3当期应计利息231.0757.77173.301.1.4期末借款余额2357.864715.721.2其他融资费用1.3小计231.0757.77173.302债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计231.0757.77173.30(七)流动资金流动资金是指项目建
27、成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为2217.93万元。流动资金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0013008.8815796.5018584.121.1应收账款0.005853.997108.428362.851.2存货0.004553.115528.776504.441.2.1
28、原辅材料0.001365.931658.631951.331.2.2燃料动力0.0068.3082.9397.571.2.3在产品0.002094.432543.232992.041.2.4产成品0.001024.451243.971463.501.3现金0.001040.711263.721486.731.4预付账款0.001561.061895.582230.092流动负债0.0011456.3313911.2616366.192.1应付账款0.004124.285008.065891.832.2预收账款0.007332.058903.2110474.363流动资金0.001552.551
29、885.242217.934流动资金增加0.001552.55332.69332.695铺底流动资金0.003902.674738.955575.24(八)项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资11292.58万元,其中:建设投资8843.58万元,占项目总投资的78.31%;建设期利息231.07万元,占项目总投资的2.05%;流动资金2217.93万元,占项目总投资的19.64%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资11292.58100.00%1.1建设投资8843.5878.31%1.1.1工程费用7695.72
30、68.15%1.1.1.1建筑工程费4053.7935.90%1.1.1.2设备购置费3459.2530.63%1.1.1.3安装工程费182.681.62%1.1.2工程建设其他费用929.128.23%1.1.2.1土地出让金346.203.07%1.1.2.2其他前期费用582.925.16%1.2.3预备费218.741.94%1.2.3.1基本预备费120.261.06%1.2.3.2涨价预备费98.480.87%1.2建设期利息231.072.05%1.3流动资金2217.9319.64%(九)资金筹措与投资计划本期项目总投资11292.58万元,其中申请银行长期贷款4715.72
31、万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11292.58100.00%1.1建设投资8843.5878.31%1.2建设期利息231.072.05%1.3流动资金2217.9319.64%2资金筹措11292.58100.00%2.1项目资本金6576.8658.24%2.1.1用于建设投资4127.8636.55%2.1.2用于建设期利息231.072.05%2.1.3用于流动资金2217.9319.64%2.2债务资金4715.7241.76%2.2.1用于建设投资4715.7241.76%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流
32、动资金2.3其他资金十三、 经济效益(一)生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础,项目运营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑装产品及服务相对价格变化,同时,假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。(二)项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况,本期项目计算期为10年,其中建设期2年(24个月),运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标,即满负荷运营。(三)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入25100.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号
33、项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0017570.0021335.0025100.002增值税0.00780.90948.241005.872.1销项税0.002284.102773.553263.002.2进项税0.001503.201825.312257.133税金及附加0.0093.71113.79120.713.1城建税0.0054.6666.3870.413.2教育费附加0.0023.4328.4530.183.3地方教育附加0.0015.6218.9620.12(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关
34、规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1005.87万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用19897.72万元,其中:可变成本17359.02万元,固定成本2538.70万元。达产年项目经营成本19187.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表
35、所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0011563.0614040.8616518.662工资及福利费0.00840.36840.36840.363修理费0.00316.98316.98316.984其他费用0.001511.461511.461511.464.1其他制造费用0.00147.88147.88147.884.2其他管理费用0.00119.42119.42119.424.3其他营业费用0.001244.161244.161244.165经营成本0.0014231.8616709.6619187.466折旧费0.00472.2
36、7472.27472.277摊销费0.006.926.926.928利息支出0.00231.07231.07231.079总成本费用0.0014942.1217419.9219897.729.1其中:固定成本0.002538.702538.702538.709.2可变成本0.0012403.4214881.2217359.02(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加120.71万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税
37、金及附加=5081.57(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=5081.5725.00%=1270.39(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5081.57万元,缴纳企业所得税1270.39万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=5081.57-1270.39=3811.18(万元)。利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0017570.0021335.0025100.002税金及附加0.0093.71113.79120.
38、713总成本费用0.0014942.1217419.9219897.724利润总额0.002534.173801.295081.575应纳所得税额0.002534.173801.295081.576所得税0.00633.54950.321270.397净利润0.001900.632850.973811.188期初未分配利润0.000.001710.574105.389可供分配的利润0.001900.634561.547916.5610法定盈余公积金0.00190.06456.15791.6611可供分配的利润0.001710.574105.387124.9112未分配利润0.001710.57
39、4105.387124.9113息税前利润0.003398.784982.686583.03(四)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=26.41%。本期项目投资财务内部收益率26.41%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(五)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=7558.72(万元)
40、。以上计算结果表明,财务净现值7558.72万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(六)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=5.42年。本期项目全部投资回收期5.42年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1
41、年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0017570.0021335.0025100.001.1营业收入0.000.0017570.0021335.0025100.002现金流出4421.794421.7915878.1217156.1421193.412.1建设投资4421.794421.792.2流动资金0.001552.55332.691885.242.3经营成本0.0014231.8616709.6619187.462.4税金及附加0.0093.71113.79120.713所得税前净现金流量-4421.79-4421.791691.884178.863906.594累计所得税前净现金流量-4421.79-8843.58-7151.70-2972.84933.755调整所得税0.00849.701245.671645.766所得税后净现金流量-4421.79-4421.791058.343228.542636.207累计所得税后净现金流量-4421.79-8843.58-7785.24-4556.70-1920.50计算指标1、项目投资财务内部收
限制150内