信用、利息与利率培训资料(96页PPT).pptx

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1、练一练：判断题练一练：判断题n1、最早的货币形式是金属铸币。（、最早的货币形式是金属铸币。（）n2、劣劣币币驱驱逐逐良良币币律律产产生生于于信信用用货货币币制制度度的的不可兑换性。（不可兑换性。（）n3、纸纸币币之之所所以以能能成成为为流流通通手手段段是是因因为为它它本本身具有价值。（身具有价值。（）n4、货货币币的的产产生生源源于于交交换换的的产产生生与与发发展展以以及及商品内部矛盾的演变。（商品内部矛盾的演变。（）第一页，编辑于星期一：二十点 十九分。选择题选择题n1、与、与货币货币的出的出现紧现紧密相密相联联的是（的是（）nA.金金银银的稀缺性的稀缺性B.交交换产换产生与生与发发展展nC

2、.国家的国家的强强制力制力D.先哲的智慧先哲的智慧n2、商品价、商品价值值形式最形式最终终演演变变的的结结果是（果是（）nA.简单简单价价值值形式形式B.扩扩大价大价值值形式形式nC.一般价一般价值值形式形式D.货币货币价价值值形式形式n3、对对本位本位币币的理解正确的是（的理解正确的是（）nA.本位本位币币是一国的基本通是一国的基本通货货nB.本位本位币币具有有限法具有有限法偿偿C.本位本位币币具有无限法具有无限法偿偿nD.本位本位币币的最小的最小规规格是一个格是一个货币单货币单位位第二页，编辑于星期一：二十点 十九分。n4、在下列、在下列货币货币制度中劣制度中劣币驱币驱逐良逐良币币律出律出

3、现现在（在（）nA.金本位制金本位制B.银银本位制本位制nC.金金银银复本位制复本位制D.金金汇兑汇兑本本位制位制 n5、下列、下列货币货币制度中相制度中相对稳对稳定的是（定的是（）nA.银银本位制本位制B.金金银银复本位制复本位制nC.金金铸币铸币本位制本位制D.金金汇兑汇兑本位制本位制n6、欧洲、欧洲货币货币同盟开始使用同盟开始使用“欧元欧元EURO”于（于（）nA.1998年年B.1999年年nC.2001年年D.2002年年第三页，编辑于星期一：二十点 十九分。第三章第三章 信用信用、利息与利率利息与利率第四页，编辑于星期一：二十点 十九分。学习要点学习要点n通过本章的学习，要求：通过

4、本章的学习，要求：n理解掌握信用的含义、基本形式、各种信用理解掌握信用的含义、基本形式、各种信用工具以及信用在现代经济中的作用；工具以及信用在现代经济中的作用；n掌握利息的本质，利率水平的决定因素以及掌握利息的本质，利率水平的决定因素以及利率变动对经济的影响；利率变动对经济的影响；n掌握各种不同的利率决定理论的内容；掌握各种不同的利率决定理论的内容；n了解我国利率市场化改革情况。了解我国利率市场化改革情况。第五页，编辑于星期一：二十点 十九分。教学内容：教学内容：第一节第一节 信用信用第二节第二节 利息与利率利息与利率第三节第三节 利率理论利率理论第四节第四节 我国的利率体制改革我国的利率体制

5、改革第六页，编辑于星期一：二十点 十九分。第一节第一节 信用信用(Credit)第七页，编辑于星期一：二十点 十九分。教学内容教学内容一、信用与信用的产生一、信用与信用的产生二、现代信用形式二、现代信用形式三、信用工具三、信用工具四、信用在现代经济中的作用四、信用在现代经济中的作用第八页，编辑于星期一：二十点 十九分。一、信用与信用的产生一、信用与信用的产生（一）信用的含义（一）信用的含义n1.信用的字面解释信用的字面解释Credit：信信任任、赊赊销销、信信贷贷。原原义义包包括括信信任任、声声誉誉、遵遵守守诺诺言言或实践成约；经济学中的信用专指借贷活动。或实践成约；经济学中的信用专指借贷活动

6、。n2.信用的社会学解信用的社会学解 仁、义、礼、智、信仁、义、礼、智、信n3.信用的经济学解释信用的经济学解释以偿还为条件以偿还为条件支付利息支付利息第九页，编辑于星期一：二十点 十九分。（二）信用的产生（二）信用的产生信用是从属于商品经济的范畴，是商品货币经济发信用是从属于商品经济的范畴，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。它的产生同展到一定阶段的产物。它的产生同商品交换出现延期商品交换出现延期支付支付、同、同货币的支付手段职能货币的支付手段职能的发展密切相联。的发展密切相联。第一，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。第一，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。（出现

7、赊销即延期支付）（出现赊销即延期支付）第二，信用只有在货币的第二，信用只有在货币的支付手段职能支付手段职能支付手段职能支付手段职能存在的条件下才能发生。存在的条件下才能发生。信用产生后，在不同的时代，产生了不同的形式。信用产生后，在不同的时代，产生了不同的形式。第十页，编辑于星期一：二十点 十九分。A.高利贷信用高利贷信用B.商业信用商业信用C.银行信用银行信用E.消费信用消费信用D.国家信用国家信用F.国际信用国际信用二、信用的形式二、信用的形式第十一页，编辑于星期一：二十点 十九分。（一）（一）高利贷信用高利贷信用最古老的信用最古老的信用n高利贷高利贷是指通过贷放实物或货币而获取高额利息是

8、指通过贷放实物或货币而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。本的形式。n1.1.产生和发展：产生和发展：n产生产生于于原始社会末期原始社会末期，发展发展于于奴隶社会和封建社会奴隶社会和封建社会，称为称为前资本主义信用前资本主义信用前资本主义信用前资本主义信用。n高利贷之所以在奴隶社会和封建社会得到广泛发展，高利贷之所以在奴隶社会和封建社会得到广泛发展，是由当时小生产占主导地位的自然经济决定的。是由当时小生产占主导地位的自然经济决定的。第十二页，编辑于星期一：二十点 十九分。2.主体主体n n债债务务人人有有：小小生生产产者者、

9、奴奴隶隶主主和和封封建建主主享受奢华和政治需求。享受奢华和政治需求。n债债权权人人有有：商商人人、宗宗教教机机构构、奴奴隶隶主主和和封建主、封建主、专门从事贷款的高利贷者。专门从事贷款的高利贷者。第十三页，编辑于星期一：二十点 十九分。n利息率高利息率高高利贷是以高利贷是以极高的利率极高的利率为特征的一种借贷活动。高为特征的一种借贷活动。高于于30%30%，100%100%200%200%的年利息率常见。我国的华北的的年利息率常见。我国的华北的“驴打滚驴打滚”、江浙一带的江浙一带的“印子钱印子钱”、广东的、广东的“九扣十三归九扣十三归”等。等。n非生产性非生产性高利贷资本的来源不是社会再生产过

10、程中暂时高利贷资本的来源不是社会再生产过程中暂时闲置的资本，而是靠掠夺剥削而来的社会生产以外的财富。闲置的资本，而是靠掠夺剥削而来的社会生产以外的财富。从高利贷的从高利贷的用途用途看，奴隶主和封建主是为了满足奢侈的生活看，奴隶主和封建主是为了满足奢侈的生活和巩固统治，小生产者则是为了维持生存而不是再生产。和巩固统治，小生产者则是为了维持生存而不是再生产。3.高利贷信用的本质（特点）高利贷信用的本质（特点）第十四页，编辑于星期一：二十点 十九分。4.4.高利贷信用的作用高利贷信用的作用n第第一一，在在前前资资本本主主义义社社会会中中，高高利利贷贷信信用用是是促促使使自自然经济解体和商品货币关系发

11、展的因素之一；然经济解体和商品货币关系发展的因素之一；n第二，主要作用是破坏和阻碍了生产力的发展。第二，主要作用是破坏和阻碍了生产力的发展。第十五页，编辑于星期一：二十点 十九分。n1.商业信用的概念商业信用的概念n n商商商商业业业业信信信信用用用用是是指指厂厂商商在在进进行行商商品品销销售售时时，以以延延期期付付款款即即赊赊销销形形式所提供的信用式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。它是现代信用制度的基础。n2.2.商业信用的特点商业信用的特点n（1 1）信用主体是厂商信用主体是厂商：债务人、债权人都是厂商。：债务人、债权人都是厂商。n（2 2）信用客体是商品资本信用客体是商品资本信用客

12、体是商品资本信用客体是商品资本。n（3 3）商商业业信信用用与与产产业业资资本本的的动动态态一一致致，与与整整个个经经济济发发展展方向一致。方向一致。（二）商业信用（二）商业信用（Commercial credit）最基础的信用最基础的信用第十六页，编辑于星期一：二十点 十九分。受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；可能通过商业信用解决；3.商业信用的局限性商业信用的局限性(1)授信规授信规模局限性模局限性(3)信用期信用期限局限性限局限性时间短，难以提供较长期信用时间短，难以提供较长期信用(2)授信方授信方向局限

13、性向局限性只能由商品的生产者提供给商品的需求者只能由商品的生产者提供给商品的需求者棉花商棉花商纺纱厂纺纱厂织布厂织布厂印染厂印染厂服装加工厂服装加工厂第十七页，编辑于星期一：二十点 十九分。4、我国的商业信用、我国的商业信用n新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：n（1）在在国国民民经经济济恢恢复复和和“一一五五”（1953年年1957年年）计计划划期期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。n（2）从从第第二二个个五五年年计计划划至至1978年年前前，除除只只准准对对采采购购农农副副产产品品和和

14、制制造造长长期期的的大大型型设设备备可可预预付付定定金金外外，其其余余一一律律禁禁止止运运用商业信用。用商业信用。n（3）从从改改革革开开放放至至今今，商商业业信信用用在在我我国国逐逐步步放放开开，范范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。第十八页，编辑于星期一：二十点 十九分。（三）银行信用（三）银行信用（Bank credit）最广泛的信用最广泛的信用n1.含义：含义：是指银行、货币所有者和其他专门的信用机构以是指银行、货币所有者和其他专门的信用机构以贷款形式提供的信用。贷款形式提供的信用。n2.银行信用的特点：银行信用的特点：n(1)(1)主体与商业信用

15、不同，是一种主体与商业信用不同，是一种间接信用间接信用；n(2)(2)客体是单一形态的货币资本；客体是单一形态的货币资本；n(3)(3)与产业资本的动态不完全一致；与产业资本的动态不完全一致；n(4)(4)在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求不同。信用的需求不同。3.银行信用的发展银行信用的发展：成为现代信用的成为现代信用的主要形式主要形式第十九页，编辑于星期一：二十点 十九分。4、银行信用与商业信用的关系、银行信用与商业信用的关系n（1）商业信用商业信用始终是现代信用制度的始终是现代信用制度的基础基础。n（2）银银行行信信用用是是在在商商业业

16、信信用用的的基基础础上上产产生生与与发发展展起起来来的的，而而银银行行信信用用的的出出现现又又使使商商业业信信用用进进一一步步得得到到发发展与完善。展与完善。n（3）商商业业信信用用与与银银行行信信用用各各具具特特点点，各各有有其其独独特特的的作作用用。二二者者之之间间是是相相互互促促进进的的关关系系，并并不不存存在相互替代的问题。在相互替代的问题。第二十页，编辑于星期一：二十点 十九分。（四）国家信用（四）国家信用（National credit）最安全的信用最安全的信用n1.定定义义：是是指指以以国国家家和和地地方方政政府府为为债债务务人人的的一一种种信信用用形式。形式。n2.国家信用的形

17、式国家信用的形式n国国外外信信用用：向向外外国国政政府府借借款款、向向国国际际金金融融机机构构借借款款、向向国国外外商商业银行借款以及在国外发行债券等形式。业银行借款以及在国外发行债券等形式。n国内信用国内信用：发行：发行公债公债、国库券国库券、专项债券专项债券n3.国家信用的作用国家信用的作用n1、是调剂政府收支不平衡的手段。、是调剂政府收支不平衡的手段。n2、是弥补财政赤字的重要手段。、是弥补财政赤字的重要手段。n3、是调节经济的重要手段、是调节经济的重要手段。第二十一页，编辑于星期一：二十点 十九分。4、我国的国家信用、我国的国家信用第第一一阶阶段段：新新中中国国成成立立后后至至1958

18、年年，发发行行“人人民民胜胜利利折折实公债实公债”3.02亿元和亿元和“国家建设公债国家建设公债”35.44亿元；亿元；第二阶段第二阶段：19591980停止发行公债；停止发行公债；第第三三阶阶段段：1981年年开开始始，恢恢复复发发行行国国债债，当当年年发发行行49亿元。亿元。第二十二页，编辑于星期一：二十点 十九分。（五）消费信用（五）消费信用（Consumer credit）最潇洒的信用最潇洒的信用n1.定义：定义：是指企业、银行或金融机构向消费是指企业、银行或金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。者个人提供的直接用于生活消费的信用。n2.形式：形式：赊销、消费贷款。赊销、消

19、费贷款。n n赊销赊销是商业信用在消费领域中的表现。如：是商业信用在消费领域中的表现。如：分期付款分期付款、信用卡信用卡。n n消费贷款消费贷款是银行向消费者提供的信用。包括是银行向消费者提供的信用。包括信用贷款信用贷款、抵押贷款抵押贷款。如：车贷、房贷。如：车贷、房贷。第二十三页，编辑于星期一：二十点 十九分。2.消费信用的形式消费信用的形式分期付款分期付款购买耐用消费品时，按规定比例支付购买耐用消费品时，按规定比例支付一定货款，其余部分在一定时间内分一定货款，其余部分在一定时间内分期偿还。期偿还。消费信贷消费信贷金融机构直接以货币形式向消费者提金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目

20、的的贷款。供的以消费为目的的贷款。信用卡信用卡由发卡机构和零售商联合起来，对消由发卡机构和零售商联合起来，对消费者提供的一种延期付款的消费信用。费者提供的一种延期付款的消费信用。第二十四页，编辑于星期一：二十点 十九分。（1）消消费费信信用用在在一一定定条条件件下下可可以以促促进进消消费费品品的的生生产产与与销销售售，促进经济的增长。促进经济的增长。如：汽车、住房等；如：汽车、住房等；（2）消费信用在一定条件下，也会产生消极作用。）消费信用在一定条件下，也会产生消极作用。3.消费信用的作用消费信用的作用消消费费信信用用过过分分发发展展，掩掩盖盖消消费费品品供供求求之之间间的的矛矛盾盾，造造成成

21、一一时时的的虚虚假假需需求求,给给生生产产传传递递错错误误信信息息,使使一一些些消消费费品品生产盲目发展；生产盲目发展；延延期期付付款款的的诱诱惑惑下下，对对未未来来收收入入预预算算过过大大使使消消费费者者债债务负担过重，增加社会不稳定因素。务负担过重，增加社会不稳定因素。过量发展消费信用会导致信用膨胀；过量发展消费信用会导致信用膨胀；第二十五页，编辑于星期一：二十点 十九分。（六）国际信用（六）国际信用（Internationalcredit)n n国际信用国际信用国际信用国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用国际商业信用

22、、以银行贷款形式提供的、以银行贷款形式提供的国际银行信用国际银行信用以及以及政政府间府间相互提供的相互提供的信用信用。n国际商业信用国际商业信用：是以出口商品形式提供的信用。如来料加工、是以出口商品形式提供的信用。如来料加工、补偿贸易；补偿贸易；n国际银行信用国际银行信用：是进出口双方银行提供的信用。如出口信贷、是进出口双方银行提供的信用。如出口信贷、进口信贷；进口信贷；n政府间信用政府间信用：由财政部出面借款。特点：数额一般不大、利由财政部出面借款。特点：数额一般不大、利率较低、期限较长、非生产性支出。率较低、期限较长、非生产性支出。第二十六页，编辑于星期一：二十点 十九分。三、信用工具三、

23、信用工具 信信用用工工具具是是指指以以书书面面形形式式发发行行和和流流通通、借借以以保保证证债债权权人人或或投投资资人人权权利利的的凭凭证证，信信用用工工具具也也叫叫金金金金融融融融工工工工具具具具，是是重重要要的的金金融融资资产产，是是金金融融市市场场上上重重要要的的交易对象。交易对象。第二十七页，编辑于星期一：二十点 十九分。（一）概述（一）概述 口头承诺口头承诺-挂账信用挂账信用-书面信用工具（固定格式）书面信用工具（固定格式）票据票据 非流通票据非流通票据 可流通票据可流通票据 必须经过背书；必须经过背书；付出代价的人可获票据所有权付出代价的人可获票据所有权 最常用的是汇票、本票、支票

24、最常用的是汇票、本票、支票。（二）短期信用工具二）短期信用工具 期限在期限在一年一年一年一年以下的。以下的。有有商商业业票票据据、银银行行票票据据、支支票票、信信用用证证、旅旅行行支支票票和和信信用用卡卡等等。第二十八页，编辑于星期一：二十点 十九分。商业票据是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债商业票据是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证。具体又可分为务关系的书面凭证。具体又可分为商业本票商业本票和和商业汇票商业汇票。1）商业本票）商业本票 商业本票商业本票商业本票商业本票（又叫期票）是由债务人向债权人签发的，承（又叫期票）是由债务人向债权人签发的，承诺在一定时

25、期内支付一定款项的债务凭证。诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票涉及商业本票涉及两个关系人两个关系人，即出票人（债务人）和收款人，即出票人（债务人）和收款人（债权人）。（债权人）。我国没有商业本票我国没有商业本票1、商业票据、商业票据第二十九页，编辑于星期一：二十点 十九分。商商商商业业业业汇汇汇汇票票票票是是指指由由债债权权人人发发给给债债务务人人，命命令令他他在在一一定定时时期期内内向指定收款人或持票人支付一定款项的债务凭证。向指定收款人或持票人支付一定款项的债务凭证。商商业业汇汇票票涉涉及及三三个个关关系系人人，即即出出票票人人（债债权权人人）、付付付付款款款款人人人人（债务人

26、）、（债务人）、收款人或持票人收款人或持票人收款人或持票人收款人或持票人。商商业业汇汇票票必必须须经经过过付付款款人人承承兑兑才才能能生生效效。由由购购货货人人承承兑兑的的即即为为商商业业承承兑兑汇汇票票，而而由由银银行行受受购购货货人人委委托托承承兑兑的的则则为为银银银银行承兑汇票行承兑汇票行承兑汇票行承兑汇票。商商业业票票据据可可以以背背书书进进行行转转让让。背背书书人人必必须须承承担担连连带带责责任任。符合条件的商业票据还可以提请银行贴现。符合条件的商业票据还可以提请银行贴现。2）商业汇票）商业汇票第三十页，编辑于星期一：二十点 十九分。第三十一页，编辑于星期一：二十点 十九分。第三十二

27、页，编辑于星期一：二十点 十九分。银银行行票票据据是是以以银银行行信信用用为为基基础础，由由银银行行承承担担付付款款义义务务的信用工具；它包括的信用工具；它包括银行本票银行本票和和银行汇票银行汇票。1 1）银行本票）银行本票银行本票银行本票银行本票银行本票是由银行签发也由银行付款的票据。是由银行签发也由银行付款的票据。银银行行本本票票有有两两个个关关系系人人，即即银银行行（发发票票人人）与与收收款款人人（持持票票人人）。银行本票主要用于在同城范围内的商品和劳务的交易中进行支付。银行本票主要用于在同城范围内的商品和劳务的交易中进行支付。2、银行票据、银行票据第三十三页，编辑于星期一：二十点 十九

28、分。第三十四页，编辑于星期一：二十点 十九分。银银银银行行行行汇汇汇汇票票票票涉涉涉涉及及及及四四四四个个个个关关关关系系系系人人人人，即即即即汇汇汇汇款款款款人人人人、发发发发票票票票人人人人（汇汇汇汇出出出出银银银银行行行行）、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。银行汇票特别适合于异地采购的交易。银行汇票特别适合于异地采购的交易。银行汇票特别适合于异地采购的交易。银行汇票特别适合于异地采购的交易。2 2）银行汇票银行汇票银银银银行行行行汇汇汇汇票票票票是是银银行行开开出

29、出的的汇汇款款凭凭证证，由由银银行行发发出出，交交由由汇汇款款人人自自带带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。第三十五页，编辑于星期一：二十点 十九分。第三十六页，编辑于星期一：二十点 十九分。思考思考？1、银行本票，银行汇票，银行承兑汇、银行本票，银行汇票，银行承兑汇 票的区别？票的区别？2、银行承兑汇票和商业承兑汇票，哪、银行承兑汇票和商业承兑汇票，哪 个更容易被接受？个更容易被接受？第三十七页，编辑于星期一：二十点 十九分。支票：支票：是指是指银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从银行的

30、活期存款人向银行签发的，要求银行从银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从其存款账户中支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。其存款账户中支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。其存款账户中支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。其存款账户中支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。3、支票支票（Chaque，Check）支票有三个当事人，即出票人，付款人和收款人。支票有三个当事人，即出票人，付款人和收款人。支票的流通是以支票的流通是以活期存款活期存款为基础的。支票可以提现或为基础的。支票可以提现或为基础的。支票可以提现或为基础的。支票可以提现或者转账。者转账。者转账。者转账。现金支票，

31、既可支取现金，又可转账。现金支票，既可支取现金，又可转账。转账支票，只能用于转账。转账支票，只能用于转账。账户所有者账户所有者银行银行持票人或指定人持票人或指定人第三十八页，编辑于星期一：二十点 十九分。第三十九页，编辑于星期一：二十点 十九分。第四十页，编辑于星期一：二十点 十九分。n n4.信信用用证证：银银行行接接受受客客户户委委托托开开具具的的付付款款保保证证书书。信信用用证证包包括括商商业业信信用用证证和和旅旅行行信信用证用证两种。两种。n n5.旅旅行行支支票票：是是由由银银行行或或旅旅行行社社为为方方便便旅旅游者而签发的一种定额支票。游者而签发的一种定额支票。第四十一页，编辑于星

32、期一：二十点 十九分。（三）长期信用工具：包括（三）长期信用工具：包括股票股票和和债券债券1、股票股票 股股票票是是由由股股份份公公司司发发行行的的所所有有权权凭凭证证。股股票票持持有有人人即为公司的股东，享有股东的各种权力。即为公司的股东，享有股东的各种权力。股票可以分为普通股和优先股。股票可以分为普通股和优先股。2、债券债券 债债券券是是由由债债务务人人发发行行的的，证证明明债债权权人人有有按按约约定定的的条条件件取取得得固固定利息和收回本金的权力凭证。定利息和收回本金的权力凭证。债券的种类很多，主要有政府债券、金融债券、公司债券债券的种类很多，主要有政府债券、金融债券、公司债券 。第四十

33、二页，编辑于星期一：二十点 十九分。（四）不定期的信用工具：（四）不定期的信用工具：银行券银行券银行券是银行发行的一种信用货币。银行券是银行发行的一种信用货币。银行券是纸制的货币，其银行券是纸制的货币，其特点特点是：是：第一，没有固定的支付日期；第一，没有固定的支付日期；第二，票面额是固定的整数，便于流通；第二，票面额是固定的整数，便于流通；第第三三，信信用用基基础础较较为为稳稳固固，可可以以在在银银行行信信用用所所及及的广大地区内流通。的广大地区内流通。银行券和纸币的区别银行券和纸币的区别（P P49）第四十三页，编辑于星期一：二十点 十九分。四、信用在现代经济中的作用四、信用在现代经济中的

34、作用 信用在信用在现现代代经济经济中的作用既有中的作用既有积积积积极极极极的一面也有的一面也有消极消极消极消极的一面。的一面。（一）（一）（一）（一）积积积积极作用极作用极作用极作用：主要表主要表现现在：在：1 1、促、促进资进资金再分配，提高金再分配，提高资资金使用效率金使用效率 通通过过借借贷贷，资资金金可可以以流流向向投投资资收收益益更更高高的的项项目目，可可以以使使其其得得到到必必要要的的资资金金，资资金金盈盈余余单单位位又又可可以以获获得得一一定定的的收收益益；现现代代信信用用可可以以优优化化社社会会资资源源配配置置。通通过过信信用用调调剂剂，让让资资源源及及时时转转移移到到需需要要

35、这这些些资资源源的的地地方方，如如国国家家优优先先发发展展的的地地区区、部部门门、企企业业等等，就就可可以以使使资资源源得得到到最最大大限度的运用。限度的运用。第四十四页，编辑于星期一：二十点 十九分。2 2、加速资金周转，节约流通费用、加速资金周转，节约流通费用 将闲置资金集中起来并投放出去，加速资金周转；利用信用形式，将闲置资金集中起来并投放出去，加速资金周转；利用信用形式，可以节约大量流通费用。可以节约大量流通费用。3 3、加快资本集中，推动经济增长、加快资本集中，推动经济增长 一方面一方面通过信用动员闲置资金，将消费资金转化为生产通过信用动员闲置资金，将消费资金转化为生产资金，直接投入

36、生产领域，扩大投资规模，增加就业机资金，直接投入生产领域，扩大投资规模，增加就业机会，增加产出，促进经济增长；会，增加产出，促进经济增长；另一方面另一方面，信用可以创，信用可以创造和扩大消费，通过消费的增长刺激生产扩大和产出增造和扩大消费，通过消费的增长刺激生产扩大和产出增加，也能起到促进经济增长的作用。加，也能起到促进经济增长的作用。4 4、调节经济结构、调节经济结构 如抑制通胀、防止经济衰退、刺激有效需求、引导资金如抑制通胀、防止经济衰退、刺激有效需求、引导资金流向、实现经济结构、产业结构调整。流向、实现经济结构、产业结构调整。第四十五页，编辑于星期一：二十点 十九分。（二）（二）消极作用

37、消极作用：1.导致导致信用膨胀或信用萎缩信用膨胀或信用萎缩信信用用膨膨胀胀(creditexpansion)：信信用用供供给给部部门门向向社社会会提提供供的的信信用用量超出其真实基础与客观需要量。量超出其真实基础与客观需要量。在实物借贷和金属货币制度下在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀。一般不会发生信用膨胀。在在货货币币借借贷贷和和信信用用货货币币制制度度下下,信信用用供供给给部部门门可可以以通通过过投投放放信信用用货货币币和和扩扩大大信信贷贷规规模模来来扩扩张张其其信信用用能能力力,往往往往导导致致通通货货膨胀。膨胀。第四十六页，编辑于星期一：二十点 十九分。2.导致导致信用风

38、险信用风险(creditrisk)信信用用风风险险（爽爽约约风风险险），指指债债务务人人不不能能或或不不愿愿按按时时还还本本付付息息使使债权人受损的可能性债权人受损的可能性.信用风险源于信用的特征。信用风险源于信用的特征。信信用用活活动动中中始始终终存存在在着着信信用用风风险险，人人们们只只能能设设法法控控制制和和降降低低信用风险，却难以完全消除它。信用风险，却难以完全消除它。信信用用风风险险不不仅仅造造成成债债权权人人的的损损失失，而而且且往往往往会会引引起起连连锁锁反反应应，中中断断信信用用链链条条，破破坏坏债债权权债债务务关关系系，动动摇摇公公众众信信心心，引发信用危机。引发信用危机。第

39、四十七页，编辑于星期一：二十点 十九分。总结总结n1.1.什么是信用？什么是信用？n2.2.现代信用形式有哪些？现代信用形式有哪些？n3.3.信用工具信用工具 短期信用工具短期信用工具n 长期信用工具长期信用工具n4.4.信用在现代经济中的作用信用在现代经济中的作用 积极作用积极作用 消极作用消极作用第四十八页，编辑于星期一：二十点 十九分。第二节第二节 利息与利率利息与利率(Interestandinterestrate)一、利息的含义及其来源一、利息的含义及其来源二、利率及其计算二、利率及其计算三、决定利率水平的因素三、决定利率水平的因素四、利率的种类四、利率的种类五、利率变动对经济的影响

40、五、利率变动对经济的影响六、利率变动影响经济的渠道六、利率变动影响经济的渠道第四十九页，编辑于星期一：二十点 十九分。一、利息的含义及其来源一、利息的含义及其来源（一（一）利息的含义利息的含义1 1、关于利息理论的几种观点、关于利息理论的几种观点：（1 1）节欲论）节欲论 英英国国经经济济学学家家西西尼尼尔尔，认认为为利利息息是是资资本本家家为为积积蓄资本而牺牲当前消费的一种报酬。蓄资本而牺牲当前消费的一种报酬。第五十页，编辑于星期一：二十点 十九分。v时时差差利利息息论论把把利利息息看看成成是是人人们们对对商商品品在在不不同同时时期期的的不不同同评评价价而而产生的价值差异。产生的价值差异。v

41、奥奥地地利利经经济济学学家家庞庞巴巴维维克克认认为为，当当物物品品所所有有者者推推迟迟对对物物品品的的现现在在消消费费而而转转借借给给他他人人消消费费时时，就就要要求求对对方方支支付付相相当当于于价价值值时时差差的的贴贴水水，以以货货币币形形态态表表示示，这这就就是是利利息息，被被称称为为“时差利息论时差利息论”。（3 3）流动性偏好论）流动性偏好论n英英国国著著名名经经济济学学家家凯凯恩恩斯斯认认为为：利利利利息息息息是是在在特特定定时时期期内内，人人们放弃货币周转灵活性的报酬。们放弃货币周转灵活性的报酬。（2 2）时差利息论）时差利息论第五十一页，编辑于星期一：二十点 十九分。马克思在考察

42、借贷活动后，指出：马克思在考察借贷活动后，指出：利利息息是是使使用用借借贷贷资资金金的的报报酬酬，是是货货币币资资金金所所有有者者凭凭借借对对货货币币资资金金的的所所有有权权向向这这部部分分资资金金的的使使用者索取的报酬。用者索取的报酬。2 2、利息的含义、利息的含义第五十二页，编辑于星期一：二十点 十九分。（二）利息的来源（本质）（二）利息的来源（本质）马马克克思思认认为为利利息息来来源源于于剩剩余余产产品品或或利利润润的的一一部部分分，是是剩剩余余价价值值的的特特殊殊转转化化形形式式。利利息息是是由由劳劳动动者者创创造造的的价价值值的的一一部部分分。利利润润是是利利息息的的最最高高界界限限

43、，反反映映使使用用借借贷贷资资金金投投资资效效率率高高低低和和货货币币资金使用是否合理的标志。资金使用是否合理的标志。社社会会主主义义国国家家的的利利息息不不属属于于剩剩余余价价值值，而而是是对对社会纯收入的再分配。社会纯收入的再分配。第五十三页，编辑于星期一：二十点 十九分。n借贷资本完整的运动公式为借贷资本完整的运动公式为：nGGWPWGG，可可分分为为三个阶段：三个阶段：n1、资本使用权的让渡，即、资本使用权的让渡，即GGn2、资资本本的的生生产产和和流流通通过过程程，是是资资本本的的增增值值过程，即过程，即GWPWGn3、货币本金和利息的回流，即货币本金和利息的回流，即GGn马马克克思

44、思认认为为，利利息息在在本本质质上上同同利利润润一一样样，是剩余价值的转化形式。是剩余价值的转化形式。马克思对借贷资本运动的分析马克思对借贷资本运动的分析第五十四页，编辑于星期一：二十点 十九分。二、利息率及其计算二、利息率及其计算（一）利率的概念（一）利率的概念v利息率简称利率，是一定时期内利息同本金的比率。利息率简称利率，是一定时期内利息同本金的比率。v利利率率是是一一种种重重要要的的经经济济杠杠杆杆，它它对对宏宏观观经经济济运运行行和和微微观观经经济济运运行行都有重要作用。都有重要作用。v利率利率=利息额利息额/本金本金100%v按计算日期不同，利率分为按计算日期不同，利率分为年利率年利

45、率、月利率月利率和和日利率日利率v年利率年利率=月利率月利率12=日利率日利率360v月利率月利率=日利率日利率30v习习惯惯上上，我我国国不不论论是是年年息息、月月息息和和日日息息都都用用“厘厘”作作单单位位，如如年年利利率率6厘厘，是是指指百百分分之之六六；月月利利率率6厘厘，是是指指千千分分之之六六；日日利利率率6厘，是指万分之六。厘，是指万分之六。第五十五页，编辑于星期一：二十点 十九分。（二）利率的计算方法（二）利率的计算方法单单 利利(simple simple interestinterest)和和复复 利利(compound interest)1 1、单单利利法法：是是以以本本

46、金金为为基基数数计计算算利利息息，所所生生利利息息不不再再加加入入本本金金计计算算下下期期利利息息 。用用公式表示为：公式表示为：利息利息 I=Prn 本利和本利和 S=P（1+nr）2 2、复利法复利法:是指是指计算利息时，要把上一期的计算利息时，要把上一期的利息加入原本金来计算下一期的利息利息加入原本金来计算下一期的利息。本利和本利和 S=P(1+r)n利息利息 I=S-P I利息额利息额P本金本金 r利息率利息率 n借贷期限借贷期限 S本利和本利和第五十六页，编辑于星期一：二十点 十九分。某某企企业业向向银银行行申申请请一一笔笔金金额额为为100100万万元元的的贷贷款款，偿偿还还期期为

47、为3 3年年，年年利利率率为为10%10%。问问该该企企业业应应偿偿还还多多少利息？少利息？单利：单利：I=10010%3=30（万元）万元）复利：复利：I=100（1+10%）-1=33.1(万元万元)例题例题第五十七页，编辑于星期一：二十点 十九分。三、决定利率水平的因素三、决定利率水平的因素1、平均利润率：、平均利润率：0利率利率平均利润率平均利润率2、借借贷贷资资金金的的供供求求关关系系：借借贷贷资资金金供供大大于于求求时，利率下降；反之则上升。时，利率下降；反之则上升。3、预预期期通通货货膨膨胀胀率率：当当预预期期通通货货膨膨胀胀率率上上升升时时，债债权权人人会会要要求求提提高高贷贷

48、款款利利率率；反反之之则则趋趋于下降。于下降。第五十八页，编辑于星期一：二十点 十九分。中中央央银银行行通通过过运运用用货货币币政政策策工工具具改改变变货货币币供供给给量量，从而影响可贷资金的数量，影响利率。从而影响可贷资金的数量，影响利率。当当中中央央银银行行想想要要刺刺激激经经济济时时，会会实实行行扩扩张张性性货货币币政政策策，增增加加货货币币投投入入量量，使使可可贷贷资资金金的的供供给给增增加加，利利率率下下降降，同同时时会会刺刺激激对对利利率率的的敏敏感感项项目目，如如房房地地产产、企企业业厂厂房房和和设设备备的支出；的支出；当当中中央央银银行行想想要要限限制制经经济济过过度度膨膨胀胀

49、时时，会会采采用用紧紧缩缩性性货货币币政政策策，减减少少货货币币供供给给，使使可可贷贷资资金金的的供供给给减减少，利率上升，使家庭和企业的支出受抑制。少，利率上升，使家庭和企业的支出受抑制。4、中央银行货币政策、中央银行货币政策第五十九页，编辑于星期一：二十点 十九分。国际收支平衡时，一般不会变动利率。国际收支平衡时，一般不会变动利率。当当出出现现大大量量逆逆差差，需需要要利利用用资资本本项项目目大大量量引引进进外外资资，此时会上调利率；反之，则会下调利率。此时会上调利率；反之，则会下调利率。其他因素：其他因素：经济周期、经济周期、汇率。汇率。5、国际收支状况、国际收支状况第六十页，编辑于星期

50、一：二十点 十九分。（一一）市市场场利利率率、官官方方利利率率和和公公定定利利率率（按按利利率率的的决决决决定定定定主主主主体体体体不同）不同）市市场场利利率率(marketinterestrate)是是指指由由资资金金供供求求关关系系和和风风险险收收益益等因素决定的利率。等因素决定的利率。官官方方利利率率(officialinterestrate)是是指指由由货货币币管管理理当当局局确确定定的的利利率，根据宏观经济运行情况作为调控的手段。率，根据宏观经济运行情况作为调控的手段。公公定定利利率率(pactinterestrate)是是指指由由金金融融机机构构或或行行业业公公会会、协协会会按按协