2022年中级财务管理全书公式汇总.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 中级财务治理公式汇总 其次章 财务治理基础 本金是 一笔 的,用 复利 运算；本金是 两笔以上 的,用 年金 运算；求什么,查什么系数表；1、复利终值 =现值 复利终值系数F=P （ F/P,i,n）或：F=P（1in）2、复利现值 =终值 复利现值系数P=F （ P/F,i,n）或：P=F（1in） 期数加 1、系数减 1 1+i 期数减 1、系数加 1 1+i 3、一般年金终值=年金 一般年金终值系数F=A （ F/A,i,n） 或： F=A 1in1i4、偿债基金： A=F/F,i,nA5、一般年金现值=年金 一般年金现值系数P=A （

2、P/A,i,n）或： P=A1- 1ini6、年资本回收额：A=P/Pi,nA,7、预付年金终值=年金 一般年金终值系数F=A （F/A,i,n+1） -1 或：预付年金终值=年金 一般年金终值系数F=A （ F/A,i,n） 1+i 8、预付年金现值=年金 一般年金现值系数P=A （P/A,i,n-1） 1或：预付年金现值=年金 一般年金现值系数P=A （ P/A,i,n） 1+i 9、递延年金终值：F=A F/A,i,n与 一般年金终值 算法一样 n 表示 A 的个数r mm 1 10、递延年金现值=一般年金现值 复利现值P=A （ P/A,i,n） （ P/F,i,m ）或： P=A （

3、 P/A,i,nm）A （ P/A,i,m ）11、永续年金现值=年 金 P= 利 率Ai12、实际年利率 = 1名义年利率复 利 次 数 1 I=1复利次数1名义利率 =1 实际利率 1 通货膨胀率 名师归纳总结 期望值（投资收益率概率）2概率第 1 页,共 18 页方差标准差2期望收益率）标准离差（投资收益率- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 标准离差率标准离差 期望收益率组合 收益率（ 平均 收益率） =（个别资产收益率投资比重）组合标准差 = （标准差1比重2 1）（标准差2比重2 2）2标准差1比重1标准差2比重2相关系数单项资产的 系数该资产

4、与市场组合的协方差市场组合方差=相关系数该项资产标准差市场组合标准差相关系数该项资产标准差市场组合方差市场组合标准差组合系数 平均 风险系数 =（个别资产 系数投资比重）必要收益率 =预期收益率 =无风险收益率风险收益率=无风险收益率系数 市场平均收益率- 无风险收益率 高低点法：名师归纳总结 y总成本x业务量a固定成本 总额ab单位 变动成本第 2 页,共 18 页y=a bx by 高y低ay高bx高或y低bx低低x 高x- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第四章 筹资治理（上）融资租赁租金的运算：1、残值归出租人（租赁公司）：（1）期末支付 ：每期

5、租金A=租赁设备价值（现值P）-残值现值P残值（终值/F）复利现值系数（P/F,i,n）一般年金现值系数（PA,i,n）（2）期初支付 ：每期租金A=租赁设备价值（现值P）-残值现值P残值（终值F）复利现值系数（iP/F,i,n）一般年金现值系数（P/A,i,n1）1 或（P/A,i,n）（1）2、残值归承租人（企业）：（1）期末支付 ：每期租金A=租赁设备价值（现值/P）n）一般年金现值系数（PA,i,（2）期初支付 ：每期租金A=租赁设备价值（现值P）一般年金现值系数（P/A,i,n1）1 或（P/A,i,n）（1i第五章筹资治理（下）资金需要量的猜测方法：一、因素分析法：猜测年度资金需要

6、量= 基期资金占有额不合理资金占用额 1 销售增长率 1 资金周转加速率 二、销售百分比法：1 敏锐资产比重 =敏锐资产 基期销售收入2 敏锐负债比重 =敏锐负债 基期销售收入3 分析期需增加资金数额= 分析期销售收入基期销售收入 基期敏锐资产比重基期敏锐负债比重 4 分析期对外筹资数额=分析期需增加资金数额分析期销售收入 分析期销售净利率1 分析期股利支付率 （三）个别资本成本的运算：一种 筹资方式下1、银行借款资本成本率（利息 税前 支付具有节税作用） ：（1） 一般模式 （不考虑货币时间价值） ：银行借款资本成本率 = 面值 年利率（1 所得税税率）筹资总额（1 筹资费率）筹资总额1 筹

7、资费率 =筹资总额筹资费用（2） 贴现模式 （考虑货币时间价值） ： 1 年筹资总额 （ 1筹资费率） =年利息 （ 1所得税税率） 年金现值系数面值 复利现值系数筹资总额 （ 1筹资费率） =面值 年利率 （ 125%） （ P/A,K,n ）面值 （ P/F,K,n ）名师归纳总结 用插值法求贴现率K,求出的 K 即为资本成本第 3 页,共 18 页2、债券资本成本率（利息税前 支付具有节税作用） ：（1） 一般模式 不考虑货币时间价值 ：- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 债券资本成本率=面值年利率（1所得税税率）发行价（1筹资费率）（2） 贴现模

8、式 考虑货币时间价值 ：发行价 （ 1筹资费率） =年利息 （ 1所得税税率） 年金现值系数面值 复利现值系数发行价 （ 1筹资费率） =面值 年利率 （ 125%） （ P/A,K,n ）面值 （ P/F,K,n ）3、融资租赁资本成本率：贴现模式 ：用 插值法 求出折现率（1）残值归 租赁公司 全部：设备价值 残值 复利现值系数（P/F,K,n ）=每期租金 年金现值系数（P/A,K,n ）（2）残值归 承租企业 全部：设备价值 =每期租金 年金现值系数（P/A,K,n ）4、一般股资本成本率（股利 税后 支付无节税作用） ：股利每年变动 逐期增长 （1） 股利增长 模型：一般股资本成本率

9、=估计第一年股利发行当年股利（1股利年增长率）股利年 增长 率发行价（1筹资费率）（2） 资本资产定价 模型：一般股资本成本率 =必要收益率 =无风险收益率风险收益率=无风险收益率 系数 （市场平均收益率无风险收益率）5、留存收益资本成本率：与一般股运算方法一样,区分是无筹资费用（1股利年增长率）股利年 增长 率留存收益资本成本率=估计第一年股利发行当年股利一般股发行价最低最优（四）平均资本成本的运算：多种 筹资方式下平均资本成本率=（个别资本成本筹资比重）1、成本总额 =固定成本总额变动成本总额=固定成本总额（不变）单位变动成本（不变） 业务量2、单位边际奉献 =售价单位变动成本边际奉献总额

10、 =单位边际奉献 销售量=（售价单位变动成本） 销售量=销售收入变动成本总额3、息税前利润 =销售收入变动成本总额固定成本总额=边际奉献总额固定成本总额名师归纳总结 = 售价单位变动成本 销售量固定成本总额第 4 页,共 18 页（一） 经营杠杆系数DOL=息税前利润变动率（大）产销量变动率（小）经营杠杆系数 =基期边际奉献总额=边际奉献总额基期息税前利润边际奉献总额固定成本总额- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - （二） 财务杠杆系数DFL=一般股每股收益变动率（大）息税前利润变动率（小）财务杠杆系数 = 息税前利润息税前利润利息 三 总杠杆系数 DTL

11、= 一般股每股收益变动率（大）产销量变动率（小）总杠杆系数 =经营杠杆系数 财务杠杆系数总杠杆系数 =边际 奉献 总额 息税 前利 润息税前利润利息=边际奉献总额息税前利润利息息税前利润（一）每股收益分析法：1、一般股每股收益EPS= 净利润一般股股数（1所得税税率）优先股股利（每股收益无差别点息税前利润年利息）一般股股数2、EPS 1IEPS 2DP 1（EBITI21TDP 23、（EBIT1 1TN 1N 24、估计息税前利润每股收益无差别点息税前利润应挑选债务筹资银行借款、发行债券、融资租赁 估计息税前利润每股收益无差别点息税前利润应挑选权益筹资吸取直接投资、发行股票、留存收益 （三）

12、公司价值分析法：公司总价值 =权益资本市场价值债务资本市场价值债务资本市场价值 =面值权益资本市场价值 =（息税前利润 年利息）（1 所得税税率）一般股资本成本（必要 收益率）=（息税前利润 年利息）（1 所得税税率）无风险收益率 （市场平均收益率无风险收益率）平均资本成本名师归纳总结 = 债 务 税 前 资 本 成 本 1-所 得 税 税 率 债务资本市场价值 比 重 权 益 资 本 成 本 第 5 页,共 18 页公司市场总价值权益资本市场价值 公司市场总价值 比重 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第六章 投资治理建设期某年现金净流量 =该年投资

13、额营业期某年现金净流量 =年净利润 年折旧额年摊销额年回收额考虑所得税后的新建项目现金净流量投资期现金净流量 =- 原始投资营业现金净流量=营业收入 - 付现成本 - 所得税=税后营业利润 +非付现成本=收入 （ 1- 所得税税率） - 付现成本 （ 1- 所得税税率） +非付现成本 所得税税率项目决策评判指标1、回收期：（1）（营业期）年现金净流量 相等 时：静态 回收期 非折现 评判指标 不考虑货币时间价值（不包括建设期的）静态回收期 =（建设期）投资额（营业期）年现金净流 量（包括建设期的）静态回收期 =建设期 投资额年现金净流量动态回收期折现 评判指标 考虑货币时间价值动态回收期 =净

14、现值 等于零 时年金现值系数（P/A,i,n）对应的 年限 n 净现值 =将来现金净流量现值- 原始投资额现值年现金净流量现值 =投资额的现值年现金净流量 年金现值系数（P/A,i,n）=投资额的现值年金现值系数（P/A,i,n）= 投资额现值（现值）年现金净流量（年金）查年金现值系数表用插值法运算 n 年金净流量 =现金流量总现值 /年金现值系数=现金流量总终值 /年金终值系数=净现值 / 年金现值系数2、净现值：剩余收益净现值 =年现金净流量的现值投资额的现值名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 评判标准净现值0方

15、案可行,净现值0方案不行行3、年金净流量：年金净流量（年金）=净现值i,n0方案不行行年金现值系数 P/A评判标准年金净流量0方案可行,年金净流量4、现值指数：现值指数 =年现金净流量的现值 投资额的现值1方案不行行评判标准现值指数1方案可行,现值指数多个方案可行净现值、年金净流量、现值指数越大越优（2）（营业期）年现金净流量 不相等 时：静态回收期 =累计 现金净流量 等于零 时的年限=收回投资前一年M第M年尚未回收额第（M1）年现金净流量动态 回收期 =累计 现金净流量 现值 等于零 时的年限=收回投资前一年M第M年尚未回收额现值短越优第（M1）年现金净流量现值评判标准回收期期望回收期 方

16、案可行越5、内含酬劳率：内含酬劳率 =净现值 等于零 时所对应的 折现率 i（1）年现金净流量 相等 时：净现值 =年现金净流量现值投资额的现值=年现金净流量 年金现值系数（P/A,i,n）投资额的现值 =0 年金现值系数（P/A,i,n）= 投资额的现值年现金净流量查年金现值系数表用插值法运算 i （2）年现金净流量 不相等 时：净现值 =年现金净流量 复利现值系数 P/F,i,n-投资额的现值 =0 假设折现率,求净现值：净现值 0折现率再 提高 净现值 0折现率再 下降用插值法求出净现值 =0 时的折现率 i 评判标准内含酬劳率预期酬劳率方案可行,内含酬劳率预期酬劳率方案不行行越大越优三

17、、固定资产更新决策：年金成本 =净现金流显现值 年金现值系数= 投资额现值旧设备变现缺失抵税额现值税后营业成本现值报废残值现值残值缺失抵税额现值税法折旧抵税额现值营运资金回收额现值 年金现值系数1 旧设备投资额 =重置成本 =变现价值名师归纳总结 2 旧设备变现缺失抵税额=账面净值重置成本 所得税税率第 7 页,共 18 页= 账面原值税法累计折旧变现价值 所得税税率税法累计折旧 = 原值税法残值 税法折旧年限3 残值缺失抵税额= 税法残值报废残值 所得税税率- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 4 税法折旧抵税额 =税法年折旧额 所得税税率独立 投资方案

18、之间比较时,决策要解决的问题是如何确定各种可行方案的投资次序,即各独立方案之间的优先次序；排序分析时,以各独立方案的获利程度作为评判标准,一般采纳内含酬劳率法进行比较决策；从选定经济效益最大的要求动身,互斥 决策以方案的获利数额作为评判标准；因此,一般采纳净现值法和年金净流量法进行选优决策；但由于 净现值指标受投资项目寿命期 的影响,因而 年金净流量法 是互斥方案最恰当的决策方法年金净流量 法属于净现值法的帮助方法,在各方案 现值指数法 是属于净现值法的帮助方法,在各方案（二）债券价值：按年付息,到期仍本寿命期 相同时,实质上就是净现值法；原始投资额 现值相同时,实质上就是净现值法；债券价值

19、=年利息 年金现值系数面值（或售价） 复利现值系数债券价值8市场价格5,可投资购入债券价值3市场价格5,不能投资购入（三）债券收益率内含酬劳率：1、内插法（插值法） ：债券价值 =年利息 年金现值系数面值 复利现值系数=年利息 （ P/A,R,n ）面值 （ P/F,R,n ）2、简便算法（不考虑货币时间价值）：年利息面值售价 期限买价债券收益率平均收益年利息资本利得收益平均资金占用平均资金占用面值售价买价2五、股票投资：2、估价模型：（1）固定增长模式股利按固定的增长率增长股票价值估计第一年股利发行当年股利（1股利增长率）期望收益率股利增长率（2）零增长模式每年股利固定不变（永续年金）股票价

20、值（永续年金现值）=预期股利（年金） 期望收益率（利率）（3）阶段性增长模式股利先快速增长,再固定不变或正常增长股票价值 =股利快速增长阶段现值股利固定不变或正常增长阶段现值年股利1股利增长率复利现值系数估计第 n年股利或估计第 n年股利复利现值系数股票价值8期望收益率期望收益率股利增长率市场价格5可投资购入股票价值3市场价格5不能投资购入（二）股票投资收益率：（1）长期持有,不预备出售：零增长股票内部收益率 =股利 买价与股票价值互为逆运算股票价值 =预期股利 期望收益率固定增长股票内部收益率 =股利收益率股利增长率=估计第 1 年股利 买价股利增长率名师归纳总结 - - - - - - -

21、第 8 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 阶段性增长股票内部收益率净现值 =0 时的贴现率插值法（2）有限期持有,将来预备出售：名师归纳总结 内部收益率净现值=0 时的贴现率插值法第 9 页,共 18 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第七章 营运资金治理营运资金 =流淌资产流淌负债二、目标现金余额的确定正确现金持有量（二）存货模型：1、总成本 =机会成本交易成本 =平均现金持有量 有价证券年利率转换次数 每次转换成本正确现金持有量有价证券年利率现金总需用量每次转换成本2正确现金持有量机会成本 =交易成本总成本最低正确

22、现金持有量2、正确现金持有量2现金总需用量每次转换成本有价证券年利率3、正确现金持有量下,相关总成本最小相关总成本2现金总需用量每次转换成本有价证券年利率（三）随机模型：现金回来线3每次转换成本每日现金余额的标准差21下限34有价证券日利率（机会成本）33每次转换成本每日现金余额的方差下限 最低现金持有量4有价证券日利率现金回来线 目标现金余额 正确现金持有量 上限（最高现金持有量）=3 回来线 2 下限存货周转期 周转天数 = 存货平均余额 每天销货成本 应收账款周转期 =应收账款平均余额 每天销货收入 应对账款周转期 =应对账款平均余额 每天购货成本现金周转期 =经营周期应对账款周转期（三

23、）应收账款信用政策决策：总额 分析法：=存货周转期应收账款周转期应对账款周转期变动成本率变动成本总额单位变动成本销售收入售价1、收益 =边际奉献总额 =销售收入变动成本总额=销售收入销售收入 变动成本率=销售收入 （ 1变动成本率）2、成本 =机会成本收账费用坏账缺失现金折扣成本（1）应收账款机会成本 =应收账款占用资金 资本成本 =应收账款平均余额 变动成本率 资本成本=日赊销额 收账天数 变动成本率 资本成本（2）应收账款坏账缺失 =销售收入 坏账缺失率（3）应收账款现金折扣成本 =销售收入 享受折扣比重 折扣率 3、税前损益 =收益成本最大最优存货机会成本 =存货平均余额 资本成本名师归

24、纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 应对账款机会成本 削减 = 应对账款平均余额 资本成本差量分析法：增加的税前损益0转变信用政策,0不转变信用政策三、最优存货量的确定：（一）经济订货模型：存货一次性 入库 外购 存货1 经济订货批量每次订货数量2存货年需要量每次变动订货费用单位年变动储存成本（2）存货 相关 总成本 =变动订货费用变动储存成本=年订货次数 每次变动订货费用年平均储存量 单位年变动储存成本存货年需要量 每次订货批量每次变动订货费用每次订货批量 2单位年变动储存成本2存货年需要量每次变动订货费用单位年变动储

25、存成本变动订货费用 与变动储存成本 成 反比年变动订货费用 =年变动储存成本存货 相关 总成本 最低 经济 订货批量（3）正确订货次数 存货年需要量经济订货批量360（4）正确订货周期（天数）正确订货次数（二）经济订货模型的扩展：存货 间续 供应和使用 自制 存货再订货点 =平均交货时间 日平均需用量在存货间续供应和使用情形下：1 经济订货批量2存货年需要量每次变动订货费用日产量）单位年储存成本日产量日耗用量（2）存货相关总成本=变动订货费用变动储存成本2存货年需要量每次变动订货费用单位年变动储存成本（1日耗用量日产量（三）保险储备：考虑保险储备的再订货点 =交货期内的需求量保险储备量=平均交

26、货时间 日平均需用量保险储备量与保险储备量相关的 总成本 =缺货成本保险储备的储存成本=年订货次数 缺货数量 单位缺货成本保险储备量 单位存货年储存成本最低 正确保险储备名师归纳总结 应对账款：舍弃折扣的信用成本率1折扣率信用期360第 11 页,共 18 页折扣率折扣期舍弃折扣的信用成本率5%短期借款利率3%（或短期投资酬劳率）应借款仍债（或舍弃投资,挑选仍款）享受 折扣提早付款舍弃折扣的信用成本率5%短期借款利率8%（或短期投资酬劳率）不去借款仍债（或挑选投资）舍弃 折扣推迟付款- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第八章 成本治理1、量本利分析的基本

27、关系式：利润 =销售收入变动成本总额固定成本总额=（售价单位变动成本）销售量 固定成本总额边际奉献总额 单位边际奉献边际奉献率 比重销售收入 售价变动成本总额 单位变动成本变动成本率 比重销售收入 售价边际奉献率变动成本率 =1 单位边际奉献 =售价单位变动成本 =售价 边际奉献率边际奉献总额 =销售收入变动成本总额=（售价单位变动成本） 销售量=单位边际奉献 销售量 =销售收入 边际奉献率利润 =边际奉献总额固定成本总额=销售收入 边际奉献率固定成本总额=销售收入1 变动成本率）固定成本总额单位变动成本 =售价 变动成本率变动成本总额 =销售收入 变动成本率二、单一产品量本利分析：（一）保本

28、分析：保本 利润 =0收入总额 =成本总额 边际奉献 =固定成本（三）保本点与安全边际的确定：利润 =（售价单位变动成本） 销售量固定成本总额=0 固定成本总额 边际奉献率比重保本点销售量固定成本总额固定成本总额售价单位变动成本单位边际奉献利润 =销售收入 边际奉献率固定成本总额=0 保本点销售额保本点销售量售价固定成本总额售价单位边际奉献保本点作业率 设备利用率保本点销售量保本点销售额正常销售量正常销售额实际（或估计）销售量即正常（经营）销售量安全边际量 =正常销售量保本销售量安全边际额 =正常销售额保本销售额 =安全边际量 售价安全边际率 安全边际量 安全边际额 比重 正常销售量 正常销售

29、额正常销售量 =保本销售量安全边际量保本点作业率安全边际率=1=安全边际额 边际奉献率=安全边际奉献利润 =安全边际量 单位边际奉献销售利润率 =安全边际率 边际奉献率三、多种产品量本利分析：名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 18 页精选学习资料 - - - - - - - - - 1、加权平均法：边际奉献率边际奉献总额加权平均边际奉献率各种产品边际奉献销售收入各种产品销售收入保本点销售额固定成本总额综合保本销售额固定成本总额边际奉献率加权平均边际奉献率2、联合单位法：固定成本总额 固定成本总额保本点销售量 联合保本量售价 单位变动成本 联合售价 联合单位变动成本某种产

30、品保本量 =联合保本量 该产品联合数量四、 目标利润（息税前利润）分析：目标利润 =售价单位变动成本 销售量固定成本总额目标利润 固定成本总额 目标利润 固定成本总额目标利润销售量售价 单位变动成本 单位边际奉献目标利润销售额 =目标利润销售量 售价假如企业猜测的 目标利润 是 税后目标利润税后目标利润利息费用 固定成本总额目标利润销售量 1 所得税税率单位边际奉献敏锐系数 利润变动百分比 利润变动百分比因素变动百分比（售价、单位变动成本、销售量、固定成本）变动百分比分析因素前面的实际数 实际数量分析因素后面的标准数 标准价格直接材料标准成本 =标准 用量 标准 价格直接人工标准成本 =标准

31、工时 标准 工资率制造费用标准成本 =标准 工时 标准 安排率实际总成本 =实际产量 实际单位用量 实际价格标准总成本 =实际产量 标准单位用量 标准价格预算总成本 =预算产量 标准单位用量 标准价格三、成本差异的运算与分析：（一） 直接材料 成本差异=实际产量 实际总成本 实际产量 标准总成本=实际总用量 实际价格标准总用量 标准价格=实际产量 实际单位用量 实际价格=用量 差异 价格 差异实际产量 标准单位用量 标准价格1、用量 差异 =（实际总用量标准总用量）标准 价格=（实际产量 实际单位用量实际产量 标准单位用量）标准 价格2、价格 差异 =实际 总用量 （实际价格标准价格）名师归纳

32、总结 =实际产量实际 单位用量 （实际价格标准价格）第 13 页,共 18 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - （二） 直接人工 成本差异=实际产量 实际总成本 实际产量 标准总成本=实际总工时 实际工资率标准总工时 标准工资率=实际产量 实际单位工时 实际工资率=效率 差异 工资率 差异实际产量 标准单位工时 标准工资率1、效率 差异 =（实际总工时标准总工时）标准 工资率=（实际产量 实际单位工时实际产量 标准单位工时）标准 工资率2、工资率 差异 =实际 总工时 （实际工资率标准工资率）=实际产量实际 单位工时 （实际工资率标准工资率）（三） 变

33、动制造费用 成本差异=实际产量 实际总成本 实际产量 标准总成本=实际总工时 实际安排率标准总工时 标准安排率=实际产量 实际单位工时 实际安排率=效率 差异 耗费 差异实际产量 标准单位工时 标准安排率1、效率 差异 =（实际总工时标准总工时）标准 安排率=（实际产量 实际单位工时实际产量 标准单位工时）标准 安排率2、耗费 差异 =实际 总工时 （实际安排率标准安排率）=实际产量实际 单位工时 （实际安排率标准安排率）（四）固定制造费用成本差异 =实际 总成本 标准 总成本=实际产量 实际总成本 实际产量 标准总成本=实际产量 实际总工时 实际安排率实际产量 标准总工时 标准安排率=实际产

34、量 实际单位工时 实际安排率实际产量 标准单位工时 标准安排率总差异分解方法：1、二差异 法：固定制造费用 成本差异 =耗费 差异 能量 差异（1） 耗费 差异 =实际 总成本 预算 总成本=实际产量 实际总成本 预算产量 预算总成本=实际产量 实际总工时 实际安排率预算产量 标准总工时 标准安排率=实际产量 实际单位工时 实际安排率预算产量 标准单位工时 标准安排率（2） 能量 差异 =（预算产量 标准 总工时 实际产量 标准 总工时）标准 安排率=（预算产量 标准 单位工时 实际产量 标准 单位工时）标准 安排率2、三差异 法：固定制造费用成本差异 =耗费 差异 产量 差异 效率 差异（1

35、） 耗费 差异运算同上名师归纳总结 （2） 产量 差异 =（预算产量 标准 总工时 实际产量 实际 总工时）标准 安排率第 14 页,共 18 页=（预算产量 标准 单位工时 实际产量 实际 单位工时）标准 安排率（3） 效率 差异 =（实际产量 实际 总工时 实际产量 标准 总工时）标准 安排率=（实际产量 实际 单位工时 实际产量 标准 单位工时）标准 安排率- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 1、成本中心：（1）预算成本节省额=预算责任成本实际责任成本=预算 可控 成本实际 可控 成本=实际产量 预算 单位 可控 成本 实际产量 实际 单位 可控

36、成本（2）预算成本节省率 =预算成本节省额 预算责任成本2、利润中心：（1）边际奉献 =销售收入变动成本总额（2）可控边际奉献（部门经理边际奉献）考核治理者业绩 =边际奉献可控固定成本 =销售收入变动成本总额可控固定成本（3）部门边际奉献（部门毛利）考核部门业绩 =可控边际奉献不行控固定成本 =边际奉献可控固定成本不行控固定成本 =销售收入 -变动成本总额 - 可控固定成本 - 不行控固定成本3、投资中心：1 投资酬劳率营业利润期初息税前利润相对数指标平均营业资产 投资额2期末营业资产（2）剩余收益 =营业利润 平均营业资产 最低投资酬劳率名师归纳总结 =平均营业资产 投资酬劳率平均营业资产

37、最低投资酬劳率第 15 页,共 18 页=平均营业资产 投资酬劳率最低投资酬劳率肯定数指标- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第九章 收入与安排治理算术平均法：猜测销售量 =各期实际销售量之和 期数加权平均法：猜测销售量 =各期实际销售量 各自权数移动平均法：猜测销售量 =最终一组样本期实际销售量之和 样本期数修正移动平均法：猜测销售量 =本期移动猜测销售量 本期移动猜测销售量上期移动猜测销售量 指数平滑法：猜测销售量 =平滑指数 上期实际销售量1 平滑指数 上期猜测销售量二、销售定价治理：1、以 成本 为基础的定价方法：单价单位成本单位利润1税率（1） 全部成本费用加成定价法：成本利润率 定价：单价单位成本单位成本成本利润率单位成本1成本利润率1税率1税率销售利润率 定价：单价单位成本单价销售利润率1税率单价单位成本1税率销售利润率（2） 保本点 定价法： 利润 =0单价单位成本单位变动成本单位固定成本 税率1税率1（3） 目标利润 定价法：单价单位成本单位目标利润1税率（4） 变动成本 定价法：单价单位变动成本单位利润1税率2、以 市场需求 为基础的定价方法：名师归纳总结 （1） 需求价格弹性系数定价法：本期销售量上期销售量单价1第 16 页,共 18 页需求价格弹性系数销售量增减 % 价格增减 %上