正极材料公司销售收入和利润管理分析.docx

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1、泓域/正极材料公司销售收入和利润管理分析正极材料公司销售收入和利润管理分析xx（集团）有限公司目录一、 公司简介3公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目简介5三、 税金的分类与销售税金的计算8四、 销售价格的制定9五、 利润及其构成11六、 利润分配程序13七、 经济收益分析15营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表17利润及利润分配表18项目投资现金流量表21借款还本付息计划表23八、 建设进度分析24项目实施进度计划一览表24九、 投资估算25建设投资估算表27建设期利息估算表28流动资金估算表30总投资及构成一览表31项目投资计划与资金筹措一览

2、表32一、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：杜xx3、注册资本：720万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-4-177、营业期限：2016-4-17至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可

3、靠、优质的产品和服务。公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7344.685875.745508.51负债总额3585.382868.302689.03股东权益合计3759.303007.442819.48公司合并利润表主要数据

4、项目2020年度2019年度2018年度营业收入28740.1222992.1021555.09营业利润6115.594892.474586.69利润总额5145.684116.543859.26净利润3859.263010.222778.67归属于母公司所有者的净利润3859.263010.222778.67二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx（集团）有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约40.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积26667.00（折合

5、约40.00亩），预计场区规划总建筑面积47758.18。其中：主体工程31649.83，仓储工程10843.83，行政办公及生活服务设施4051.55，公共工程1212.97。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系

6、列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。磷酸锰铁锂相比磷酸铁锂具备高电压、高能量密度以及更好的低温性能。磷酸锰铁锂和磷酸铁锂理论容量相同（170mAh/g），但磷酸铁锂的电压平台只有3.4V，而磷酸锰铁锂最高可达4.1V，且位于有机电解液体系的稳定电化学窗口，这也使磷酸锰铁锂具备更高的能量密度上限。而且当磷酸锰铁锂的实际容量与磷酸铁锂相同时，磷酸锰铁锂能量密度可以比磷酸铁锂提高15%。低温性能方面，以德方纳米的产品为例，其各类纳米磷酸铁锂产品

7、在-20时容量保持率平均约在67%，但其磷酸锰铁锂在-20下容量保持率约为71%，与质量占比15%的三元材料混合时-20容量保持率可以达到74%左右。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18056.61万元，其中：建设投资13958.91万元，占项目总投资的77.31%；建设期利息281.36万元，占项目总投资的1.56%；流动资金3816.34万元，占项目总投资的21.14%。2、建设投资构成本期项目建设投资13958.91万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用12151.28万元，工程建

8、设其他费用1557.82万元，预备费249.81万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入38800.00万元，综合总成本费用29455.62万元，纳税总额4202.38万元，净利润6854.19万元，财务内部收益率28.93%，财务净现值9622.29万元，全部投资回收期5.28年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积26667.00约40.00亩1.1总建筑面积47758.18容积率1.791.2基底面积15200.19建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩340.152总投资万元18056.612.1建

9、设投资万元13958.912.1.1工程费用万元12151.282.1.2工程建设其他费用万元1557.822.1.3预备费万元249.812.2建设期利息万元281.362.3流动资金万元3816.343资金筹措万元18056.613.1自筹资金万元12314.683.2银行贷款万元5741.934营业收入万元38800.00正常运营年份5总成本费用万元29455.626利润总额万元9138.927净利润万元6854.198所得税万元2284.739增值税万元1712.1910税金及附加万元205.4611纳税总额万元4202.3812工业增加值万元13553.1013盈亏平衡点万元1167

10、4.21产值14回收期年5.28含建设期24个月15财务内部收益率28.93%所得税后16财务净现值万元9622.29所得税后三、 税金的分类与销售税金的计算（一）税金的概念与分类税金，企业所得税法术语，指企业发生的除企业所得税和允许抵扣的增值税以外的企业缴纳的各项税金及其附加，即企业按规定缴纳的消费税、营业税、城乡维护建设税、关税、资源税、土地增值税、房产税、车船税、土地使用税、印花税、教育费附加等产品销售税金及附加。销售税金是根据商品买卖或劳动服务的流转额征收的税金，销售税金及附加包括：消费税、营业税、城建税、资源税、教育费附加、商品及服务税（又称销售税）（二）销售税金的计算（略）四、 销

11、售价格的制定在市场竞争中，形式上享有定价权的企业，实际上受价格的支配，即任何企业都不能单独决定产品的市场价格，只能接受由市场供求和竞争决定的价格，并据以调整自己生产经营的方向和规模。企业确定商品销售价格的方法主要有：（一）标准产品定价的基本方法最常用的就是成本加成定价法，这种方法最为简单，企业只需按单位成本加上一定百分比的利润，即为产品价格。（二）新产品定价的基本方法一般来讲，新产品定价有两种策略可供选择：1.撇脂定价这是一种高价策略，即在产品生命周期的最初阶段，把产品的价格定得很高，以迅速从市场吸取高额利润，有如从鲜奶中提取奶油。运用这一定价策略的时机为：一是短期内不会遇到竞争压力（如具有专

12、利权保护、市场进入障碍很高或不易模仿的新科技产品）；二是由于产品具有独特性，故价格需求弹性不大；三是在产品普及以前，市场需求极为有限；四是企业希望能快速收回所投入的资金。2.渗透定价这是一种低价策略，即企业把它的创新产品的价格定得相对较低，以吸引大量顾客，迅速打入市场并扩大市场占有率。这种定价策略通常在以下情况应用：一是想迅速地在市场上占有一席之地；三是防止竞争者进入；三是估计竞争者不会展开价格大战；四是以扩大市场占有率与投资报酬率为目的。这是一种考虑未来利益的长远的定价方法。（三）特殊情况下的定价方法这里所说的特殊情况，主要是指企业剩余生产能力未被充分利用：市场需求发生特殊变化、遇到强劲的竞

13、争对手等。在这种特殊情况下，前述的定价方法无法应用。此时，可按变动成本（边际贡献）定价法确定价格。边际贡献是指销售收入总额减去相应的变动成本总额后的差额。单位边际贡献是指产品的单位售价减去单位变动成本的余额，即每增加一个单位产品销售可提供的贡献。边际贡献的大小将直接影响企业产品销售盈亏水平的高低，产品销售能否保本以及产品销售利润的高低将取决于边际贡献能否“吸收”全部固定成本，并有剩余额及剩余的大小。在固定成本不变的情况下，边际贡献的增减意味着利润的增减。只有当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润，否则企业将会亏损。当企业有多余的生产能力，暂时又不能作为其他利用，此时的订货价格，可以不考虑价

14、格对总成本的补偿，只考虑价格对变动成本的补偿，只要所确定的价格不低于单位变动成本，即边际贡献大于变动成本，其超过部分的收益可用以补偿固定成本。只要边际贡献能用于补偿固定成本或形成利润，该价格即为可行。如果企业遇到较强的竞争对手，为了增强产品的竞争能力，也可以以变动成本为基础而把价格暂时定在全部成本之下；如果市场上某产品需求突然减少，迫使企业不得不降价出售时，只要价格略高于变动成本就能补偿一部分固定成本，比完全停产损失要小些。五、 利润及其构成（一）利润概念利润是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，在数量上表现为各项收入与支出相抵后的余额，是衡量企业经营管理水平的重要指标。（二）利润构成企业

15、的利润总额包括营业利润、投资收益（减投资损失）、补贴收入以及营业外收支净额。（1）营业利润，是利润总额的主要组成部分，是企业提供商品和劳务等营业活动所取得的净收益。（2）投资净收益，是指企业对外投资收益扣除对外投资损失后的净额，也是利润总额的构成部分。其中投资收益包括：企业以现金、实物、无形资产等形式进行对外投资分得的利润，以及联营、合作分得的利润；企业以购买股票形式分得的股息和红利收入；企业以购买债券形式投资获得的利息收入；投资到期收回或者中途转让取得款项高于投资账面价值的差额；企业按照权益法核算的股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额。投资损失包括对外投资到期收回或者中途转让取得款

16、项低于投资账面价值的差额以及按照权益法核算的股权投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额。（3）营业外收入，是指与企业主要生产经营活动无直接关系的各项收入。具体内容有：固定资产的盘盈和出售净收入、罚款收入、因债权人原因确实无法支付的应付款项、教育费附加返还款等。（4）营业外支出，是指与企业生产经营无直接关系的各项支出。包括：固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非正常停工损失，职工子弟学校经费和技工学校经费，非常损失，公益救济性捐赠，赔偿金、违约金等。六、 利润分配程序（一）非股份制企业的利润分配程序根据我国公司法等的规定，非股份制企业当年实现的利润总额应按国家有关税法的规定做相应的调整，

17、然后依法缴纳所得税。缴纳所得税后的净利润按下列顺序进行分配：（1）弥补以前年度亏损。按照规定，企业当年发生的亏损，可以用下一年度的税前利润弥补。下一年度税前利润不够弥补时，可以连续5年继续弥补。但超过5年仍未弥补的亏损，则用净利润弥补。（2）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按净利润扣除以前年度亏损后的10%提取。法定盈余公积金达到注册资本的50%时，可不再提取。它主要用于弥补企业亏损和按照国家规定转增资本金，但转增资本金后的法定盈余公积金一般不低于注册资本的25%。（3）提取法定公益金。法定公益金按当年净利润5%10%的比例提取，主要用于职工集体福利设施支出。（4）向投资者分配利润。企业的净

18、利润扣除弥补以前年度的亏损、提取法定盈余公积金和公益金后，再加上以前年度未分配的利润，即为可供投资者分配的利润。（二）股份制企业的利润分配程序现行制度规定，股份制企业的利润分配应按以下顺序进行：（1）弥补以前年度亏损。（2）提取法定盈余公积金。（3）提取法定公益金。（4）支付优先股股利。（5）提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程或股东会议提取和使用。（6）支付普通股股利。股份制企业当年无利润时，原则上不得向投资者分配利润，但为了维护企业股票的市价和信誉，避免股票价格大幅度波动，经股东大会特别决议，可以按照不超过股票面值6%的比例，用法定盈余公积金向股东分配股利，但在分配股利后，留存的

19、法定盈余公积金不得低于注册资本的25%。七、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入38800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值

20、税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0027160.0031040.0038800.002增值税0.001324.031513.181712.192.1销项税0.003530.804035.205044.002.2进项税0.002206.772522.023331.813税金及附加0.00158.88181.58205.463.1城建税0.0092.68105.92119.853.2教育费附加0.0039.7245.4051.373.3地方教育附加0.0026.4830.2634.24（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增

21、值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1712.19万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用29455.62万元，其中：可变成本25434.05万元，固定成本4021.57万元。达产年项目经营成本28422.16万元。具体

22、测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0016975.1319400.1524250.192工资及福利费0.001183.861183.861183.863修理费0.00279.21279.21279.214其他费用0.002708.902708.902708.904.1其他制造费用0.00238.99238.99238.994.2其他管理费用0.00198.39198.39198.394.3其他营业费用0.002271.522271.522271.525经营成本0.0021147.1023572.1228

23、422.166折旧费0.00739.42739.42739.427摊销费0.0012.6912.6912.698利息支出0.00281.35281.35281.359总成本费用0.0022180.5624605.5829455.629.1其中：固定成本0.004021.574021.574021.579.2可变成本0.0018158.9920584.0125434.05（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加205.46万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PF

24、O）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9138.92（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9138.9225.00%=2284.73（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9138.92万元，缴纳企业所得税2284.73万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9138.92-2284.73=6854.19（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0027160.0031040.0038800.002税金

25、及附加0.00158.88181.58205.463总成本费用0.0022180.5624605.5829455.624利润总额0.004820.566252.849138.925应纳所得税额0.004820.566252.849138.926所得税0.001205.141563.212284.737净利润0.003615.424689.636854.198期初未分配利润0.000.003253.887149.169可供分配的利润0.003615.427943.5114003.3510法定盈余公积金0.00361.54794.351400.3311可供分配的利润0.003253.887149.

26、1612603.0112未分配利润0.003253.887149.1612603.0113息税前利润0.006307.058097.4011705.00（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.93%。本期项目投资财务内部收益率28.93%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流

27、量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9622.29（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9622.29万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.28年。本期项目全部投资回收期5.28年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故

28、投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0027160.0031040.0038800.001.1营业收入0.000.0027160.0031040.0038800.002现金流出6979.456979.4523977.4224135.3332062.332.1建设投资6979.456979.452.2流动资金0.002671.44381.633434.712.3经营成本0.0021147.1023572.1228422.162.4税金及附加0.00158.88181.58205.463所得税前净现金流量-6979.45-69

29、79.453182.586904.676737.674累计所得税前净现金流量-6979.45-13958.90-10776.32-3871.652866.025调整所得税0.001576.762024.352926.256所得税后净现金流量-6979.45-6979.451977.445341.464452.947累计所得税后净现金流量-6979.45-13958.90-11981.46-6640.00-2187.06计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：38.07%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：28.93%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：17246.

30、61万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：9622.29万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.57年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.28年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为41.60。本期项目实施后各年的利息备付率均高

31、于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为36.16。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额287

32、0.9655741.935741.935741.931.2当期还本付息70.34492.37281.35281.35281.351.2.1还本1.2.2付息70.34492.37281.35281.35281.351.3期末借款余额2870.9655741.935741.935741.935741.932利息备付率41.603偿债备付率36.16（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入38800.00万元，综合总成本费用29455.62万元，税金及附加205.46万元，净利润6854.19万元，财务内部收益率28.93%，财务净现值9622.29万元，全部投资回收期5.

33、28年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 建设进度分析（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运

34、营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。九、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）

35、项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13958.91万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12151.28万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6268.89万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价

36、手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5572.45万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为309.94万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1557.82万元。（五）预备费本期项目预备费为249.81万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6268.895572.45309.9412151.281.1建筑工程费6268.896268.891.2设备购置费5572.455572.451.3安装工程费309.94309.942其他费用1557.821557.822

37、.1土地出让金634.26634.263预备费249.81249.813.1基本预备费122.24122.243.2涨价预备费127.57127.574投资合计13958.91（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款5741.93万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息281.36万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息281.3670.34211.021.1.1期初借款余额2870.9651.1.2当期借款5741.932870.972870.971.1.3当期应计利息281.3670.34211.021.1.4期末借

38、款余额2870.9655741.931.2其他融资费用1.3小计281.3670.34211.022债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计281.3670.34211.02（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根

39、据测算，本期项目流动资金为3816.34万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0019518.3522306.6927883.361.1应收账款0.008783.2610038.0112547.511.2存货0.006831.437807.349759.181.2.1原辅材料0.002049.422342.202927.751.2.2燃料动力0.00102.47117.11146.391.2.3在产品0.003142.453591.384489.221.2.4产成品0.001537.071756.662195.821.3现金0.001561.4717

40、84.542230.671.4预付账款0.002342.202676.803346.002流动负债0.0016846.9119253.6224067.022.1应付账款0.006064.896931.308664.132.2预收账款0.0010782.0212322.3115402.893流动资金0.002671.443053.073816.344流动资金增加0.002671.44381.63763.275铺底流动资金0.005855.516692.018365.01（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18056.61万元，其中：建设投资13958.91万元，占项目总投资的77.31%；建设期利息281.36万元，占项目总投资的1.56%；流动资金3816.34万元，占项目总投资的21.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18056.61100.00%1.1建设投资13958.9177.31%1.1.1工程费用12151.2867.30%1.1.1.1建筑工程费6268