固废处理设备项目选址规划分析_范文.docx

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1、泓域咨询/固废处理设备项目选址规划分析固废处理设备项目选址规划分析xx投资管理公司目录一、 公司基本情况3二、 选址规划及其重要性4三、 影响选址规划的因素6四、 选址规划的一般程序8五、 重心法9六、 因素评分法10七、 产业环境分析11八、 其他固体废弃物12九、 必要性分析12十、 投资方案13建设投资估算表14建设期利息估算表15流动资金估算表17总投资及构成一览表18项目投资计划与资金筹措一览表19十一、 项目经济效益20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24项目投资现金流量表26借款还本付息计划表28一、 公司基本情况（一）公司简介公司满

2、怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有

3、机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。（二）核心人员介绍1、梁xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。2、孙xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。3、雷xx，中国国籍，无永久境

4、外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、段xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。5、许xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。二、 选址规划及其重要性（一）选址规划的概念选址规划就是确定工厂或服务设施的位置，涉及两

5、个层面：第一个层面是选位，即选择一定的区域，如国家、地区、省市等；第二个层面是定址，即选择工厂或服务设施的具体地址。不但采矿业、原木采伐业、渔业等必须把企业地址选在资源所在地，其他企业也经常面临选址规划的问题。例如，随着经营规模的扩大，原来的地址缺乏足够的扩展余地，就必须选择新的地址。服务业市场的转移带来的必然是服务设施的迁移。有时，选址规划是企业的一种战略举措，如银行、快餐店、超市等常把争取区位优势看作运营战略的一个组成部分。时至今日，随着全球运营的出现，选址问题已经跨越国家、地区界限，而要在全球范围内予以考虑了。（二）选址规划的重要性选址规划的重要性表现在以下两个方面。（1）直接影响运营成

6、本并决定着运营管理的难度。地理布局决定着直接成本的高低，如原材料和产品的运输成本、劳动力成本及其他辅助设施的成本等。（2）影响企业的竞争力。选址规划影响着企业的产品或服务的成本、生产效率以及投资收益。选址规划直接影响着供需关系，影响着员工的情绪，甚至影响着公共关系等。此外，选址规划还影响着企业所在供应链的绩效。三、 影响选址规划的因素影响选址规划的因素很多，下面介绍其中主要的11项。行业不同，同一行业内企业不同，这些因素对其影响的程度也不同。制造业更多地考虑选址对其运营成本的影响，而服务业更多地考虑选址对其营业收入的影响。（1）劳动力。应确保厂址所在地区劳动力的供应，数量和技术水平都要满足企业

7、的要求。对于劳动密集型企业，劳动力成本占总成本的比例较大，还应考虑劳动力的工资水平。正是沿海地区工资水平的逐年大幅增加促使富士康在中原和西部地区布点建厂，并在境外的印度、越南建厂。（2）原材料。冶金、煤化工、建材、电厂、制药、造纸等需要大宗原材料的企业，其厂址要尽可能地靠近原材料供应地。肉类加工、奶制品等以易变质原料为加工对象的企业，其厂址也应尽可能地靠近原料供应地。宝钢集团把厂址选在上海宝山，占尽天时、地利、人和，不但通过海洋拉近了同铁矿和煤矿的距离，而且大量的钢材可通过水路运往世界各地。（3）基础设施。便利的基础设施不但可以降低运营成本，而且可以高质量、快捷地为顾客提供服务。基础设施包括交

8、通、信息、市政等基础条件。交通基础设施，如交通网、货运和客运枢纽，仓储运输周转和公共客运平台等；信息基础设施，如闭路视频系统、高速信息网络、5G基站等；市政基础设施，如电力、燃气、供热、供水、废弃物排放与处理设施和条件等。（4）自然环境。地势和地质条件影响投资额度和建设进度。在平地建厂比在丘陵或山区建厂施工要容易得多，造价也低。在有滑坡、流沙或沉降的地面上建厂，还需有防范措施，这会增加额外的投资。气候对需要控制温度、湿度和通风的工厂有直接的影响。（5）生活设施。健全的生活条件为员工及其家属提供良好的生活环境。具体包括住房、超市、文化娱乐设施、健身设施、医院、学校、公园等。（6）科技条件。高新技

9、术企业应建在科技人才聚集之地。（7）环境约束。企业的经营范围应符合该地区环境保护的法令、法规的要求。（8）优惠政策。在发展中国家或地区，为了吸引外商投资，出台了各种优惠政策，如土地使用费和税收的减免或返还等。这些优惠政策为企业先期投入大开方便之门。（9）当地居民的态度。如果新企业的入驻带来了环境问题或者降低了社区生活水平，当地居民会极力排斥这类公司。新建小区则对超市和医院的入驻翘首以待。（10）客流量。服务业因其特殊性，在选址规划时，应更多地考虑客流量、当地收入水平和生活习惯等。（11）竞争对手的位置。靠近竞争对手可能会损失一些顾客。但是，对某些行业，与对手毗邻而居则会因顾客聚集而受益。当涉及

10、境外选址时，除以上11个方面的影响因素外，还应考虑文化、关税、汇率、政治局势等对运营管理的影响。在这些因素中，文化差异的重要性越来越显著。四、 选址规划的一般程序选址规划包括以下几个步骤。（1）确定选址总体目标。选址的总体目标是通过选址规划给组织带来最大化的收益。（2）收集与选址有关的信息。比如组织类型、运营能力、工艺流程、运输要求等。（3）识别选址的主要影响因素。对于特定企业，要能从诸多影响因素中识别出主要影响因素。（4）根据选址总体目标和主要影响因素确定候选区域。（5）收集各候选区域的信息，确定可供选择的具体地址。（6）采用定性与定量相结合的方式对备选地址进行评价。（7）根据评价结果，选择

11、最佳地址。五、 重心法重心在物理上的意义是物体各部分所受重力的合力的作用点。选址规划的重心法就是根据重心在物理上的这种含义，借助重心来辅助选择经济中心（如物流配送中心、仓储中心、销售中心、社区医院等）的地理位置，使从该经济中心到各个配送目的地的总的配送成本最低。采用重心法的前提条件是：已知目的地的地理位置和配送到各个目的地的经济量。这一经济量可以是重量，也可以是数量。重心法一般有以下几个步骤：（1）绘制表示配送目的地相对位置的地图。（2）添加坐标系，并标明各个配送目的地的坐标。（3）计算重心位置的坐标（4）根据重心位置周边的具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。（5）根据重心位置周边的

12、具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。有趣的是，重心位置的总负荷并不是最小的。接下来的问题是，既然重心位置的总负荷不是最小的，为什么还要用重心法去进行选址规划？答案是：虽然重心位置的总负荷不是最小的，但总负荷最小的位置一定在重心附近。实际中，总负荷最小的位置往往不具备建厂条件，所以求出总负荷最小的位置不但烦琐，而且没有必要。采用重心法，可以快速地计算出重心位置，在重心位置附近选择几个具备建设工厂或服务设施的城市或位置，再结合经济技术分析选择理想的地址。六、 因素评分法因素评分法就是对影响决策问题的主要因素进行评分，并根据其影响决策问题的重要性，对备选方案进行综合评分，在此基础上选择最佳

13、决策方案。因素评分法的内涵在于，它不但综合考虑了影响选址的主要因素，而且考虑了这些因素对选址影响的重要程度，从而使选址建立在科学的基础之上。因素评分法应用于生活和工作的各个方面，如购房、职业规划、旅游路线选择、新产品评价等。这里介绍其在选址规划中的应用。因素评分法一般有以下几个步骤。（1）识别影响选址规划的主要因素（为叙述方便，以下简称因素），如市场位置、原材料供应、基础设施等。（2）根据所确定的影响因素对选址规划的重要性，给每个因素赋予权重，并做归一化处理，即让所有因素权重之和等于1。确定权重的具体方法有专家评价法（如德尔菲法）、两两对比排序法等。（3）确定一个统一的分值，如100分。（4）

14、对每一个备选地址的每一个因素给出评价分值。（5）将每一个因素的评价分值与其权重相乘，计算出每一个备选地址的每一个因素的加权评分值。（6）把每一个备选地址的所有因素的加权评分值相加，得到各个备选方案的综合评价分值。（7）综合评价分值最高的地址就是最佳选址方案。实际中，为了使决策更加客观，也可以设置最低综合评价分值，对超过最低评价分值的少数几个备选方案再结合经济技术分析进行优选。七、 产业环境分析当前，地区将进入以转型促发展的新阶段，工业发展仍处于大有可为的战略机遇期，同时也将面临着发展环境复杂多变的严峻挑战，加之生产要素瓶颈等制约，任务艰巨而紧迫。八、 其他固体废弃物工业固废方面，一般工业固废由

15、工业生产过程中排入环境的各种废渣、粉尘及其他废物构成，通常包括尾矿、粉煤灰、煤矸石、冶炼废渣和炉渣等，一般工业固体废物年产量维持在35亿吨以上，综合利用量保持20亿吨规模。危险废物方面，是指列入国家危险废物名录或根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性和感染性等一种或一种以上危险特性，以及不排除具有以上危险特性的废弃物。以固态、半固态和液态形式存在，具有毒性、污染性和危险性。危废处理处置方式主要包括综合利用、物理化学与生物处理、热处理、固化处理、填埋等。2020年，全国工业危险废物产生量为7,281.8万吨，全国工业危险废物利用处置量为7,630.5万吨。

16、九、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十、 投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办

17、法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资34471.22万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计30481.15万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13342.45万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（

18、商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16193.36万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为945.34万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3202.23万元。（五）预备费本期项目预备费为787.84万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13342.4516193.36945.3430481.151.1建筑工程费13342.4513342.451.2设备购置费16193.3616193.361.3安装工程费9

19、45.34945.342其他费用3202.233202.232.1土地出让金1497.281497.283预备费787.84787.843.1基本预备费389.84389.843.2涨价预备费398.00398.004投资合计34471.22（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14157.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息346.86万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息346.86346.860.001.1.1期初借款余额14157.621.1.2当期借款14157.6214157.620.001.1.

20、3当期应计利息346.86346.860.001.1.4期末借款余额14157.6214157.621.2其他融资费用1.3小计346.86346.860.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计346.86346.860.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动

21、资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6986.77万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产30475.8135555.1140634.4150793.011.1应收账款13714.1115999.7918285.4822856.851.2存货10666.5312444.2814222.0417777.551.2.1原辅材料3199.963733.284266.615333.261.2.2燃料动力160.00186.66213.33266.661.2.3在产品4906.605724.376542.148177

22、.671.2.4产成品2399.972799.963199.963999.951.3现金2438.062844.413250.754063.441.4预付账款3657.104266.614876.136095.162流动负债26283.7430664.3735044.9943806.242.1应付账款9462.1511039.1712616.2015770.252.2预收账款16821.5919625.1922428.7928035.993流动资金4192.064890.745589.426986.774流动资金增加4192.06698.68698.681397.355铺底流动资金9142.7

23、410666.5312190.3215237.90（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41804.85万元，其中：建设投资34471.22万元，占项目总投资的82.46%；建设期利息346.86万元，占项目总投资的0.83%；流动资金6986.77万元，占项目总投资的16.71%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资41804.85100.00%1.1建设投资34471.2282.46%1.1.1工程费用30481.1572.91%1.1.1.1建筑工程费13342.4531.92%1.1.1.2设备购置费161

24、93.3638.74%1.1.1.3安装工程费945.342.26%1.1.2工程建设其他费用3202.237.66%1.1.2.1土地出让金1497.283.58%1.1.2.2其他前期费用1704.954.08%1.2.3预备费787.841.88%1.2.3.1基本预备费389.840.93%1.2.3.2涨价预备费398.000.95%1.2建设期利息346.860.83%1.3流动资金6986.7716.71%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资41804.85万元，其中申请银行长期贷款14157.62万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标

25、占总投资比例1总投资41804.85100.00%1.1建设投资34471.2282.46%1.2建设期利息346.860.83%1.3流动资金6986.7716.71%2资金筹措41804.85100.00%2.1项目资本金27647.2366.13%2.1.1用于建设投资20313.6048.59%2.1.2用于建设期利息346.860.83%2.1.3用于流动资金6986.7716.71%2.2债务资金14157.6233.87%2.2.1用于建设投资14157.6233.87%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十一、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项

26、目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入70700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入42420.00494

27、90.0056560.0070700.002增值税1568.051887.842207.632847.212.1销项税5514.606433.707352.809191.002.2进项税3946.554545.865145.176343.793税金及附加188.16226.55264.91341.663.1城建税109.76132.15154.53199.303.2教育费附加47.0456.6466.2385.423.3地方教育附加31.3637.7644.1556.94（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达

28、产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2847.21万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用57308.97万元，其中：可变成本48886.70万元，固定成本8422.27万元。达产年项目经营成本54731.20万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本

29、费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费27660.5832270.6736880.7746100.962工资及福利费2785.742785.742785.742785.743修理费1030.001030.001030.001030.004其他费用4814.504814.504814.504814.504.1其他制造费用480.46480.46480.46480.464.2其他管理费用354.60354.60354.60354.604.3其他营业费用3979.443979.443979.443979.445经营成本36290.8240900.9145511.0

30、154731.206折旧费1854.101854.101854.101854.107摊销费29.9529.9529.9529.958利息支出693.72693.72693.72693.729总成本费用38868.5943478.6848088.7857308.979.1其中：固定成本8422.278422.278422.278422.279.2可变成本30446.3235056.4139666.5148886.70（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加341.66万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家

31、有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13049.37（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13049.3725.00%=3262.34（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13049.37万元，缴纳企业所得税3262.34万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13049.37-3262.34=9787.03（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入4242

32、0.0049490.0056560.0070700.002税金及附加188.16226.55264.91341.663总成本费用38868.5943478.6848088.7857308.974利润总额3363.255784.778206.3113049.375应纳所得税额3363.255784.778206.3113049.376所得税840.811446.192051.583262.347净利润2522.444338.586154.739787.038期初未分配利润0.002270.205947.9010892.379可供分配的利润2522.446608.7812102.6320679.4

33、010法定盈余公积金252.24660.881210.262067.9411可供分配的利润2270.205947.9010892.3718611.4612未分配利润2270.205947.9010892.3718611.4613息税前利润4897.787924.6810951.6117005.43（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.89%。本期项目投资财务内部收益率16.89%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业

34、占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8883.32（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8883.32万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.07年。本

35、期项目全部投资回收期6.07年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0042420.0049490.0056560.0070700.001.1营业收入0.0042420.0049490.0056560.0070700.002现金流出34471.2240671.0441826.1450666.6657168.892.1建设投资34471.220.002.2流动资金4192.06698.684890.742096.032.

36、3经营成本36290.8240900.9145511.0154731.202.4税金及附加188.16226.55264.91341.663所得税前净现金流量-34471.221748.967663.865893.3413531.114累计所得税前净现金流量-34471.22-32722.26-25058.40-19165.06-5633.955调整所得税1224.441981.172737.904251.366所得税后净现金流量-34471.22908.156217.673841.7610268.777累计所得税后净现金流量-34471.22-33563.07-27345.40-23503.

37、64-13234.87计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.17%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.89%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：21794.18万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：8883.32万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.36年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.07年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿

38、还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.51。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.53。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在

39、项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14157.6214157.6214157.6214157.621.2当期还本付息346.86693.72693.72693.72693.721.2.1还本1.2.2付息346.86693.72693.72693.72693.721.3期末借款余额14157.6214157.6214157.6214157.6214157.622利息备付率24.513偿债备付率22.53（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入70700.00万元，综合总成本费用57308.97万元，税金及附加341.66万元，净利润9787.03万元，财务内部收益率16.89%，财务净现值8883.32万元，全部投资回收期6.07年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。