儿童家具公司基础设施管理分析_范文.docx

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1、泓域/儿童家具公司基础设施管理分析儿童家具公司基础设施管理分析目录一、 整顿2二、 清洁3三、 基础设施的范围4四、 基础设施可能引起的环境问题5五、 公司基本情况5六、 产业环境分析7七、 必要性分析10八、 投资计划11建设投资估算表13建设期利息估算表14流动资金估算表15总投资及构成一览表16项目投资计划与资金筹措一览表17九、 项目进度计划18项目实施进度计划一览表18十、 项目经济效益评价20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24项目投资现金流量表26借款还本付息计划表28一、 整顿企业开展整顿的目的是使保留在工作场所的物品的摆放位置一目

2、了然，保证在作业时易于取用和放回物品。整顿的第一步是对现场的每件物品都提出“某件物品为什么会在那里”的疑问，可以借助5W1H的方法，即明确是什么物品，在哪里，什么时间，是谁在使用或保管，情况如何等。其次，需要决定物品合理的放置位置，也称为定置管理。在定置管理这一环节，要求运用作业研究、工艺分析、动作分析、环境因素分析等基本技术，进行现场诊断，然后进行定置管理设计。作业研究是通过对操作者和班组作业的分析，人和机械的配置分析，研究作业者的工作效率，去掉作业中不合理因素，清除人和物品结合的不紧密状态，消除生产、工作现场的无秩序状态。工艺分析是按物品的加工处理过程，分成加工、搬运、检查、停滞、储存五个

3、环节；同时分析工序的加工条件、经过时间、移动距离，从而确定合理的工艺路线、运输路线。动作分析是研究作业者动作，分析人和物的结合状态，减少和消除无效的动作，确定正确、合理的动作，并相应规定物品便于取用的位置，以便节约工时、提高效率，做到作业标准化、物品定置标准化。环境因素分析的目的是改善不符合国家环境标准要求的情况。物品在现场的位置确定之后，要对物品进行定位画线并做好标记。不同物品的放置，可用不同的颜色定位，以示区分，但在公司范围内必须统一。例如：黄色为通道线；白色为物料存放区域，置放待加工料件；绿色为物料存放区域，置放加工完成料件；红色为不合格品区域；蓝色为待判定、回收、暂放区；黄色和黑色相间

4、为危险区域。二、 清洁企业开展清洁的目的是通过不断进行整理、整顿和清扫，以维持作业现场洁净的状态。清洁的过程：第一，明确“清洁”的状态，要做到干净、高效、安全；第二，环境色彩化，指厂房、车间、设备、工作服都采用较为明亮的色彩，这样一旦产生污渍就很显眼，容易被发现；第三，制定专门的手册，在整理、整顿和清扫的基础上，将各项应做工作和应保持的状态汇集成文，形成专门的手册，从而达到确认的目的；第四，进行定期检查，不仅在日常的工作中有自我检查，还要定期重点检查现场的图表和指示牌设置的位置是否合适、提示的内容是否合、适、物品安置的位置和方法是否有利于现场高效率运作、现场的物品数量是否合适、是否存在不必要的

5、物品，等等。三、 基础设施的范围基础设施包括企业运作所必需的设施、设备和服务的体系，主要分为三大类：（1）建筑物、工作场所和相关的设施，例如，厂房、生产车间、储存和试验场所、办公室以及与其配套的设施。（2）生产过程设备（包括硬件和软件），例如，机床、生产线、工具和设备、计算机硬件及软件系统。（3）支持性服务装备，例如，企业的运输设备、供水、供电、供气和通信设施，也包括交付后活动的维护网点、咨询培训等支持性或辅助性服务设施。对基础设施管理的重点在于依据企业运行的需求，对已有的基础设施进行维护保养，以延长其使用寿命，或更换、增添必要的基础设施以满足发展需求。设备是基础设施最重要的项目，设备管理仍然

6、是基础设施管理的重点。四、 基础设施可能引起的环境问题厂房要占有土地，设备可能产生噪声，生产过程可能产生废物、废气、废水等。在投入和使用基础设施时，企业如果置环境问题不顾，很可能与政府、附近的社区发生环境纠纷。这样也就可能影响相关方对企业的评价，最终导致企业更大的损失。因此，企业应考虑因基础设施而引起的环境问题，具体有：1.建设基础设施时，应考虑对自然资源的保护例如，保护树木、水资源等，至少应符合政府的法律法规要求。此外，对工厂要适当绿化，植树种草，建设园林化工厂，也是必要的。这有利于工作环境的改善，有利于建立企业亲环境形象，对顾客也是一种吸引。2.规划和运作基础设施时，要考虑节能环保企业应尽

7、可能采用技术含量高、节能环保的基础设施。应采用技术先进的设备以节约包括土地、水、能源等在内的各种资源，并且还要注意考虑资源的重复利用（再循环）问题。五、 公司基本情况（一）公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有

8、关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 （二）核心人员介绍1、贺xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。2、梁xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3、邱xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9

9、月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、刘xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、杜xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董

10、事、副总经理、财务总监。六、 产业环境分析经济综合实力实现新跨越。保持国民经济中高速增长，到2020年地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，地区生产总值年均增长6%以上，城乡居民收入增长与经济增长基本同步。发展动能转换和经济结构调整取得重大成效。发挥优势，注重工业，多点培育，实现新旧动能转换，产业结构、所有制结构优化升级。实施创新驱动和科技成果产业化取得重大成效。用全新体制机制高标准建设哈尔滨新区，充分发挥哈尔滨在全省发展中的带动作用。深化改革取得实质性成果。行政体制改革不断深化，政府效率和效能明显提高。法治政府基本建成。供给侧结构性改革取得实质性进展。国企改革取得重要进展。支持非

11、公经济发展的政策机制和促进机制更加健全，发展活力显著增强。“两大平原”现代农业综合配套改革试验目标完成。生态文明建设取得显著成效。绿色发展理念牢固确立，绿色发展方式和生活方式逐步形成，绿色生态产业快速发展。主要污染物排放总量明显减少，城市空气质量明显改善，各流域水质持续改善，天然林资源得到全面保护，国家重要生态屏障功能进一步提升。以对俄合作为重点的全方位对外开放格局基本形成。“龙江丝路带”建设扎实推进，“三桥一岛”建设取得重大进展，跨境运输通道功能明显提升。全面形成面向全国的对俄开放通道和服务平台，跨境产业链和产业聚集带取得积极进展，对俄全方位合作不断深化，对日韩、欧美、澳大利亚、新西兰、以色

12、列和港澳台合作实现新突破。基础设施建设取得重大进展。“一轴两环一边”铁路网主骨架、“一圈一边多线”公路网和布局合理的机场体系基本形成。水利设施现代化进程加快，安全保障能力明显提高。城镇公共服务设施不断完善。能源结构优化和电网建设取得重要进展。新一代信息基础设施水平全面提升。儿童家具是为儿童专用的，提供学习、娱乐、休息的家具产品，属于家具行业中的细分领域。随着我国生活水平的提升，家长对于儿童家具的认知度提升，促使儿童家具市场需求快速攀升，儿童家具行业发展前景较好。儿童家具包括儿童床、儿童衣柜、学习桌椅等多个品种，其中儿童床在儿童家具市场中占比较高，比重达到56%左右。儿童床又分为双层床、单层床等

13、多个种类，其中双层床占床类比重约为42%；儿童衣柜在儿童家具市场的比例为26%；学习桌椅在儿童家具市场的比例为16%。近几年来，我国儿童家具市场需求持续攀升，2019年儿童家具市场规模达到1189亿元，占据总体家具市场规模的20%左右。儿童家具市场规模整体不大，但市场竞争较为激烈，目前国内儿童家具市场中，国外品牌占据市场份额的35%左右，而国内厂家占有65%左右的市场份额。在国内厂家中，只有三成左右的市场是掌握在品牌知名度较高的企业手中，剩下七成市场处于无品牌企业竞争状态。由以上可以看出，我国多数消费者在购买儿童家具时不崇尚品牌，导致这一现象的主要原因为我国儿童家具行业尚处于发展初级阶段。未来

14、随着90后、00后逐渐成为儿童家具的主流消费客群，将促使儿童家具市场消费升级，儿童家具逐渐向品牌化发展，市场集中度也在不断提升。就消费模式来看，儿童家具具有物流配送难、单品价格高等特征，难以完全依赖线上平台，因此未来线上线下相结合将是儿童家具行业的发展模式。就市场竞争方面来看，我国大型儿童家具生产企业主要有恒大美森美、森堡家俬、爱心城堡、七彩人生、金富雅、优客居等，以上6家大型企业占据市场总额的25%左右。从企业的发展较多来看，大型企业具备较强的品牌优势，招商能力、吸客能力远优于小规模家具企业，未来随着消费升级，儿童家具行业逐渐向连锁化方向发展。七、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发

15、展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

16、准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。八、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务

17、评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资5817.88万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4943.26万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2651.39万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2155.91万元。3、安

18、装工程费估算本期项目安装工程费为135.96万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为749.76万元。（五）预备费本期项目预备费为124.86万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2651.392155.91135.964943.261.1建筑工程费2651.392651.391.2设备购置费2155.912155.911.3安装工程费135.96135.962其他费用749.76749.762.1土地出让金399.52399.523预备费124.86124.863.1基本预备费56.0656.063.2涨价预备费68.8068.80

19、4投资合计5817.88（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2914.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息142.83万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息142.8335.71107.121.1.1期初借款余额1457.351.1.2当期借款2914.701457.351457.351.1.3当期应计利息142.8335.71107.121.1.4期末借款余额1457.352914.701.2其他融资费用1.3小计142.8335.71107.122债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期

20、债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计142.8335.71107.12（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1632.63万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.008884.3210153.51

21、12691.891.1应收账款0.003997.954569.085711.351.2存货0.003109.513553.734442.161.2.1原辅材料0.00932.861066.121332.651.2.2燃料动力0.0046.6453.3066.631.2.3在产品0.001430.371634.712043.391.2.4产成品0.00699.64799.59999.491.3现金0.00710.75812.281015.351.4预付账款0.001066.121218.421523.032流动负债0.007741.488847.4111059.262.1应付账款0.002786

22、.933185.063981.332.2预收账款0.004954.555662.347077.933流动资金0.001142.841306.101632.634流动资金增加0.001142.84163.26326.535铺底流动资金0.002665.303046.063807.57（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7593.34万元，其中：建设投资5817.88万元，占项目总投资的76.62%；建设期利息142.83万元，占项目总投资的1.88%；流动资金1632.63万元，占项目总投资的21.50%。总投资及构成一览表单位：万元序号

23、项目指标占总投资比例1总投资7593.34100.00%1.1建设投资5817.8876.62%1.1.1工程费用4943.2665.10%1.1.1.1建筑工程费2651.3934.92%1.1.1.2设备购置费2155.9128.39%1.1.1.3安装工程费135.961.79%1.1.2工程建设其他费用749.769.87%1.1.2.1土地出让金399.525.26%1.1.2.2其他前期费用350.244.61%1.2.3预备费124.861.64%1.2.3.1基本预备费56.060.74%1.2.3.2涨价预备费68.800.91%1.2建设期利息142.831.88%1.3流

24、动资金1632.6321.50%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资7593.34万元，其中申请银行长期贷款2914.70万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7593.34100.00%1.1建设投资5817.8876.62%1.2建设期利息142.831.88%1.3流动资金1632.6321.50%2资金筹措7593.34100.00%2.1项目资本金4678.6461.62%2.1.1用于建设投资2903.1838.23%2.1.2用于建设期利息142.831.88%2.1.3用于流动资金1632.6321.50%2.2债

25、务资金2914.7038.38%2.2.1用于建设投资2914.7038.38%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 项目进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12

26、正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工

27、队伍。十、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入17300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1

28、年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012110.0013840.0017300.002增值税0.00547.05625.20704.082.1销项税0.001574.301799.202249.002.2进项税0.001027.251174.001544.923税金及附加0.0065.6475.0284.493.1城建税0.0038.2943.7649.293.2教育费附加0.0016.4118.7621.123.3地方教育附加0.0010.9412.5014.08（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目

29、达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=704.08万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13721.55万元，其中：可变成本11979.93万元，固定成本1741.62万元。达产年项目经营成本13270.30万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本

30、费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.007901.919030.7511288.442工资及福利费0.00691.49691.49691.493修理费0.00127.42127.42127.424其他费用0.001162.951162.951162.954.1其他制造费用0.0099.5499.5499.544.2其他管理费用0.00107.84107.84107.844.3其他营业费用0.00955.57955.57955.575经营成本0.009883.7711012.6113270.306折旧费0.00300.44300.44300.447摊销费

31、0.007.997.997.998利息支出0.00142.82142.82142.829总成本费用0.0010335.0211463.8613721.559.1其中：固定成本0.001741.621741.621741.629.2可变成本0.008593.409722.2411979.93（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加84.49万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3493.96（万元）。企业所

32、得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3493.9625.00%=873.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3493.96万元，缴纳企业所得税873.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3493.96-873.49=2620.47（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012110.0013840.0017300.002税金及附加0.0065.6475.0284.493总成本费用0.0010335.0211463

33、.8613721.554利润总额0.001709.342301.123493.965应纳所得税额0.001709.342301.123493.966所得税0.00427.33575.28873.497净利润0.001282.011725.842620.478期初未分配利润0.000.001153.812591.689可供分配的利润0.001282.012879.655212.1510法定盈余公积金0.00128.20287.96521.2211可供分配的利润0.001153.812591.684690.9412未分配利润0.001153.812591.684690.9413息税前利润0.002

34、279.493019.224510.27（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.04%。本期项目投资财务内部收益率26.04%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3983.86（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3983.86万元（大

35、于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.52年。本期项目全部投资回收期5.52年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.00

36、12110.0013840.0017300.001.1营业收入0.000.0012110.0013840.0017300.002现金流出2908.942908.9411092.2511250.8914824.162.1建设投资2908.942908.942.2流动资金0.001142.84163.261469.372.3经营成本0.009883.7711012.6113270.302.4税金及附加0.0065.6475.0284.493所得税前净现金流量-2908.94-2908.941017.752589.112475.844累计所得税前净现金流量-2908.94-5817.88-4800.

37、13-2211.02264.825调整所得税0.00569.87754.801127.576所得税后净现金流量-2908.94-2908.94590.422013.831602.357累计所得税后净现金流量-2908.94-5817.88-5227.46-3213.63-1611.28计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.57%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：26.04%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：7137.23万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：3983.86万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.89年；6、项目投资回

38、收期（所得税后）：5.52年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为31.58。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）

39、的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.62。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1457.352914.702914.702914.701.2当期还本付息35.71249.94142.82142.82142.821.2.1还本1.2.2付息35.71249.94142.82142.82142.821.3期末借款余额1457.352914.702914.702914.702914.702利息备付率31.583偿债备付率27.62（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入17300.00万元，综合总成本费用13721.55万元，税金及附加84.49万元，净利润2620.47万元，财务内部收益率26.04%，财务净现值3983.86万元，全部投资回收期5.52年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。