现金流量表结构分析(31页PPT).pptx

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1、第四章第四章 现金流量表分析现金流量表分析v 学学习习目目的的 通通过过本本章章学学习习，领领会会现现金金流流量量表表分分析析的的含含义义和和财财务务信信息息的的作作用用；掌掌握握现现金金流流量量的的增增减减变变动动分分析析、结结构构分分析析和和财财务务比率分析的内容和方法。比率分析的内容和方法。v 技技能能要要求求 学学会会现现金金流流量量趋趋势势分分析析、结结构构分分析析和和财财务务比比率率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。第一页，编辑于星期二：六点 五十一分。第四章第四章 现金流量表分析现金流量表分析v5.1 5.1 企业现金流量

2、表分析目的企业现金流量表分析目的v5.2 5.2 现金流量总体分析现金流量总体分析v5.3 5.3 企业现金流量结构分析企业现金流量结构分析v5.4 5.4 现金流量比率分析现金流量比率分析v重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。v难点：影响企业现金流量结构的因素分析难点：影响企业现金流量结构的因素分析第二页，编辑于星期二：六点 五十一分。第一节第一节现金流量表分析目的现金流量表分析目的一、现金与现金流量表一、现金与现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物现金及现金等价物流入和流出信息的一张动

3、态报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。第三页，编辑于星期二：六点 五十一分。v 现金流量根据企业经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动的现金流量。现金流量根据现金的流程，又可分为现金流入量、现金流出量以及净现金流量。我国会计准则规定现金流量表主表的编制格式为按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分别归集其流入量、流出量和净流量，最后得出企业净现金流量。第四页，编辑于星期二：六点 五十一分。二、现金流量表与资产负债表

4、利润表的关系二、现金流量表与资产负债表利润表的关系第五页，编辑于星期二：六点 五十一分。三、现金流量表分析的目的三、现金流量表分析的目的 1从动态上了解企业现金变动情况和变动原因2判断企业获取现金的能力3评价企业盈利的质量第六页，编辑于星期二：六点 五十一分。第二节第二节 现金流量增减变动及趋势分析 需要通过编制比较报表的方法进行。在比较报表时，计算各类和各项目的增减以及差异，从中看出企业现金流量的变化，包括有利和不利的变化。（一）现金流量增减变动分析（二）现金流量趋势分析第七页，编辑于星期二：六点 五十一分。项目 20032004增减额增减%经营活动：现金流入183 358.82277 43

5、2.0694 073.2451.31%现金流出179 782.45253 439.6773 657。2240.97%现金流量净额 3 576.37 23 992.39 20 416.01 570.86%投资活动：现金流入 96.657 492.54 7 395.89 7 652.6%现金流出15 432.0731 149.1215 717.05 101.85%现金流量净额-15 335.43-23 656.58-8 321.15-54.26%筹资活动：现金流入85 715.6258 253-27 462.62-32.04%现金流出54 205.6959 464.52 5 258.839.7%现

6、金流量净额31 509。93-1 211.52-32 721.45-103.84%现金及现金等价物净增加额19 750.87-875.71-20 626.58-104.43%第八页，编辑于星期二：六点 五十一分。项目 2003200420052006经营活动：现金流入183 358.82277 432.06456 301。54401 069.06 现金流出179 782.45253 439.67451 461.09420 327.21 现金流量净额 3 576.37 23 992.394 840.45-19 258.15投资活动：现金流入 96.657 492.54111.25764.6 现金

7、流出15 432.0731 149.1217 513.63 11 546.89 现金流量净额-15 335.43-23 656.58-17 402.38-10 782.29筹资活动：现金流入85 715.6258 253128 400208 600 现金流出54 205.6959 464.52116 529.51184 041.98 现金流量净额31 509。93-1 211.52 11 870.49 24 558.02现金及现金等价物净增加额19 750.87-875.71-691.44-5 482.42第九页，编辑于星期二：六点 五十一分。项目 20032004(%)2005(%)2006

8、(%)经营活动：现金流入100151248218 现金流出100140251233 现金流量净额100670135538投资活动：现金流入1007 752115791 现金流出10020111374 现金流量净额100-154-11370筹资活动：现金流入10067149.8243 现金流出100109214.98339 现金流量净额100-3.8437.6777现金及现金等价物净增加额100-4.43-3.5-27第十页，编辑于星期二：六点 五十一分。二、现金流量结构分析 现金流量结构分析是指对现金流量的各个组成部分及其相互关系的分析。可以分为现金流入结构分析、现金流出结构分析和净现金流量结

9、构分析。v（一）现金流入结构分析 v 现金流入结构是指企业经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入在全部现金流入中的比重。通过分析，可以了解企业企业的现金来自什么渠道，以判断企业现金收入的合理性，把握增加现金流入的途径。第十一页，编辑于星期二：六点 五十一分。200320042005现金流入项目金额比重%金额比重%金额比重%经营活动183 35868277 432 80456 30178投资活动960.047 4922.181112.18筹资活动85 7153158 25316128 40021合计269 171 100343 177100584 812100第十二页，编辑于星期二

10、：六点 五十一分。v（二）现金流出结构分析v 现金流出结构是指企业各项业务活动现金流出在全部现金流出中的比重，以及各项业务活动现金流出中具体项目的构成和比重。通过现金流出结构分析，可以了解企业现金使用的方向，了解企业现金流出的具体原因。第十三页，编辑于星期二：六点 五十一分。200320042005现金流出项目金额比重%金额比重%金额比重%经营活动179 78272253 43973451 46177投资活动 15 4326.1931 1499.0517 5132.99筹资活动54 2052159 46417116 52919合计249 420 100344 053100585 504100第

11、十四页，编辑于星期二：六点 五十一分。v（三）净现金流量结构分析v 净现金流量结构分是指企业经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的比重。通过分析，可以了解企业现金净流量形成的原因，反映企业现金收支是否平衡。第十五页，编辑于星期二：六点 五十一分。200320042005现金流量净额金额比重%金额比重%金额比重%经营活动3 5761823 9922 7394 840700投资活动-15 335-77-23 656-2 701-17 402-2 516筹资活动31 509159-1 211-13811 8701 716净增加

12、额19 750100-875100-691100第十六页，编辑于星期二：六点 五十一分。三、现金流量结构分析应注意的问题三、现金流量结构分析应注意的问题v（一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为（一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，我们应重点分析企业的筹资活动负，我们应重点分析企业的筹资活动。v（二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该（二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构构。v（三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或（三）对处于成熟期的企业，投资活动

13、和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。v（四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，（四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利第十七页，编辑于星期二：六点 五十一分。第四节第四节 现金流量比率分析现金流量比率分析v一、偿债能力比率分析一、偿债能力比率分析v二、现金流量支付能力分析二、现金流量支付能力分析v三、获取现金能力分析三、获取现金能力分析v四、资本支出能力分析四、资本支出能力分析v五、

14、收益质量分析五、收益质量分析v六、单元实训二六、单元实训二 相关知识复习：偿相关知识复习：偿债与盈利分析债与盈利分析第十八页，编辑于星期二：六点 五十一分。一、反映偿债能力的现金流量比率分析一、反映偿债能力的现金流量比率分析v（一）现金流动负债比（一）现金流动负债比 v现金流动负债比是指年度经营活动产生的现金流量与当现金流动负债比是指年度经营活动产生的现金流量与当期流动负债的比值，表明现金流量对当期流动负债偿还满足期流动负债的比值，表明现金流量对当期流动负债偿还满足程度的指标。其计算公式为程度的指标。其计算公式为v现金流动负债比现金流动负债比=经营活动现金净流量经营活动现金净流量/流动负债流动

15、负债100%第十九页，编辑于星期二：六点 五十一分。债务保障率是以年度经营活动所产生的现债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为：计算公式为：债务保障率债务保障率=经营活动现金净流量经营活动现金净流量/负债总负债总额额100%（二）债务保障率（二）债务保障率第二十页，编辑于星期二：六点 五十一分。（三）到期债务本息保障率（三）到期债务本息保障率到到期期债债务务本本息息保保障障率率是是指指经经营营活活动动现现金金净净流流量量与与到到期期债债

16、务务及及利利息息的的比比率率。其其计计算算公公式式是：是：到到期期债债务务本本息息保保障障率率=经经营营活活动动产产生生的的现现金净流量金净流量/（到期债务（到期债务+到期利息）到期利息）第二十一页，编辑于星期二：六点 五十一分。二、反映支付能力现金流量比率分析二、反映支付能力现金流量比率分析v（一）现金（一）现金股利保障比率股利保障比率v现金股利保障比率是指企业经营活动所产现金股利保障比率是指企业经营活动所产生的现金净流量与现金股利的比值，是反映生的现金净流量与现金股利的比值，是反映经营活动所产生的现金净流量对现金股利保经营活动所产生的现金净流量对现金股利保障程度的支付能力指标。其公式是障程

17、度的支付能力指标。其公式是v现金股利保障比率现金股利保障比率=经营活动的现金净流量经营活动的现金净流量/现金股利现金股利 第二十二页，编辑于星期二：六点 五十一分。（二）现金投资保障比率（二）现金投资保障比率v现金投资保障比率是指企业经营活动所产生的现金现金投资保障比率是指企业经营活动所产生的现金流量净额与投资活动支付的现金和存货增加额的比值，流量净额与投资活动支付的现金和存货增加额的比值，是反映企业通过经营活动创造现金来适应经济环境变是反映企业通过经营活动创造现金来适应经济环境变化和利用投资机会的支付能力指标。其计算公式是化和利用投资机会的支付能力指标。其计算公式是v现金投资保障比率现金投资

18、保障比率=经营活动现金净流量经营活动现金净流量/现金投资额现金投资额 第二十三页，编辑于星期二：六点 五十一分。三、反映获现能力的现金流量比率分析三、反映获现能力的现金流量比率分析 v（一）每元销售净现金流入（一）每元销售净现金流入 是是指指经经营营活活动动现现金金净净流流量量与与主主营营业业务务收收入入的的比比值值，它它反反映映企企业业通通过过销销售售获获取取现现金金的的能能力。力。每每元元销销售售净净现现金金收收入入=经经营营活活动动现现金金净净流流量量/主营业务收入主营业务收入v 第二十四页，编辑于星期二：六点 五十一分。v（二）每股经营现金流量（二）每股经营现金流量 每股经营现金流量是

19、反映每股发行在外每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量。其计算的普通股票所平均占有的现金流量。其计算公式为：公式为：每股经营现金流量每股经营现金流量=（经营活动现金净流量（经营活动现金净流量-优先股股利）优先股股利）/发行在外的普通股数发行在外的普通股数第二十五页，编辑于星期二：六点 五十一分。（三）全部资产现金回收率（三）全部资产现金回收率v全部资产现金回收率是经营活动现金净流全部资产现金回收率是经营活动现金净流量与全部资产的比值，说明企业资产产生现量与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。其计算公式是金的能力。其计算公式是v全部资产现金回收全部资产现金回收率

20、率=经营活动的现金净流量经营活动的现金净流量/全部资产全部资产100v 第二十六页，编辑于星期二：六点 五十一分。四、反映投资能力的现金流量比率分析四、反映投资能力的现金流量比率分析v（一）投资活动融资比率（一）投资活动融资比率投资活动融资比率是企业投资活动现金净投资活动融资比率是企业投资活动现金净流量与经营活动和筹资活动现金净流量的比流量与经营活动和筹资活动现金净流量的比值，是衡量企业全部投资活动资金来源水平值，是衡量企业全部投资活动资金来源水平的指标。其计算公式为：的指标。其计算公式为：投资活动融资比率投资活动融资比率=投资活动产生的现金投资活动产生的现金净流量净流量/（经营活动产生的现金

21、净流量（经营活动产生的现金净流量+筹资筹资活动产生的现金净流量）活动产生的现金净流量）第二十七页，编辑于星期二：六点 五十一分。v（二）现金再投资比率（二）现金再投资比率v现金再投资比率是指经营活动产生的现金现金再投资比率是指经营活动产生的现金净流量扣除现金股利后与再投资额的比值，净流量扣除现金股利后与再投资额的比值，它反映企业进行再投资的能力。它反映企业进行再投资的能力。v现金再投资比率现金再投资比率=（经营活动产生的现金净流（经营活动产生的现金净流量量-现金股利现金股利-利息）利息）/再投资额再投资额100%v式中再投资额就是企业期末非流动资产加营式中再投资额就是企业期末非流动资产加营运资

22、金，或总资产减去流动负债。运资金，或总资产减去流动负债。第二十八页，编辑于星期二：六点 五十一分。五、反映收益质量的现金流量比率分析五、反映收益质量的现金流量比率分析 收益质量是指企业收益的含金量，即收益中有多少已经取收益质量是指企业收益的含金量，即收益中有多少已经取得现金，或收益中收到现金的比率有多大，收现比率越大收益得现金，或收益中收到现金的比率有多大，收现比率越大收益质量越高。质量越高。（一）现金营运指数（一）现金营运指数营运指数营运指数=经营活动现金净流量经营活动现金净流量/经营活动应得现金经营活动应得现金只要企业现金营运指数保持在只要企业现金营运指数保持在1左右，或在连续几个会左右，

23、或在连续几个会计期间综合为计期间综合为1，则表明收益质量是好的。，则表明收益质量是好的。第二十九页，编辑于星期二：六点 五十一分。(二二)盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数v盈余现金保障倍数是指经营活动产生的现金净流量与当期净盈余现金保障倍数是指经营活动产生的现金净流量与当期净利润的比值。该指标反映了企业当期实现的净利润中有多少现利润的比值。该指标反映了企业当期实现的净利润中有多少现金作保证，可以说明净利润的质量。其计算公式为金作保证，可以说明净利润的质量。其计算公式为v盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营活动现金净流量经营活动现金净流量/净利润净利润v盈余现金保障倍数越大，表明净利润的质量越

24、好；如果盈余现盈余现金保障倍数越大，表明净利润的质量越好；如果盈余现金保障倍数过小，则说明企业账面在获取利润的过程中经营活金保障倍数过小，则说明企业账面在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足，甚至有操纵账面利润的可能。动的现金流入不足，甚至有操纵账面利润的可能。第三十页，编辑于星期二：六点 五十一分。1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Wednesday,November 9,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。16:51:3016:51:3016:5111/9/2022 4:51:30 PM3、每天只看目标，别老想障碍。1

25、1月-2216:51:3016:51Nov-2209-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。16:51:3016:51:3016:51Wednesday,November 9,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2216:51:3016:51:30November 9,20226、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。09十一月20224:51:30下午16:51:3011月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月224:51下午11月-2216:51November 9,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/916:51:3016:51:3009 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。4:51:30下午4:51下午16:51:3011月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/9/2022 4:51:30 PM16:51:3009-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/9/2022 4:51 PM11/9/2022 4:51 PM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家第三十一页，编辑于星期二：六点 五十一分。