营运资金（ppt ）--流动资金的.ppt

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1、营运资金管理（营运资金管理（PPT）-流动资金的管理流动资金的管理Department of AccountingPart One 营运资金营运资金理论v一、营运资金概述一、营运资金概述v1 1、营营运运资资金金概概念念：又又称称营营运运资资本本，是是指指公公司司在在生生产产经经营营中中占占用用在在流动资产上的资金。有侠义与广义之分流动资产上的资金。有侠义与广义之分v（1 1）广义的营运资金是指毛营运资金，即公司流动资产的总额；）广义的营运资金是指毛营运资金，即公司流动资产的总额；v（2 2）狭狭义义的的营营运运资资金金是是指指净净营营运运资资金金，即即流流动动资资产产减减去去流流动动负负债债

2、以后的余额。以后的余额。v（3 3）营运资金管理，包括流动资产和流动负债的管理。）营运资金管理，包括流动资产和流动负债的管理。v2 2、营运资本的特点：、营运资本的特点：v（1 1）其周转具有短期性的特点；）其周转具有短期性的特点；v（2 2）其实物形态比较容易变现；）其实物形态比较容易变现；v（3 3）营运资金的数量具有波动性；）营运资金的数量具有波动性；v（4 4）实物形态具有变动性；（）实物形态具有变动性；（5 5）资金来源具有灵活性；）资金来源具有灵活性；2Department of Accountingv3 3、营运资金的内容、营运资金的内容流动资产流动资产流动负债流动负债 1、货币

3、资金、货币资金 1、短期借款、短期借款 2、短期投资、短期投资 2、应付票据、应付票据 3、应收票据、应收票据 3、应付帐款、应付帐款 4、应收股利、应收股利 4、预收帐款、预收帐款 5、应收利息、应收利息 5、应付工资、应付工资 6、应收帐款、应收帐款 6、应付福利费、应付福利费 7、其他应收款、其他应收款 7、应付股息、应付股息 8、预付帐款、预付帐款 8、应缴税金、应缴税金 9、应收补贴款、应收补贴款 9、其他应交款、其他应交款 10、存货、存货 10、其他应付款、其他应付款 11、待摊费用、待摊费用 11、预提费用、预提费用 12、一年内到期的长期债权、一年内到期的长期债权 12、预计

4、负债、预计负债 13、其他流动资产、其他流动资产 13、一年内到期的长期负债、一年内到期的长期负债 14、流动资产合计、流动资产合计 14、其他流动负债、其他流动负债 15、流动负债合计、流动负债合计3Department of Accountingv4 4、营运资金的管理原则、营运资金的管理原则v（1 1）合合理理确确定定需需要要量量的的原原则则：认认真真分分析析生生产产经经营营状状况况，合合理理确定营运资金需求量；确定营运资金需求量；v（2 2）节节约约使使用用资资金金的的原原则则：在在保保证证生生产产经经营营需需要要的的前前提提下下节节约使用营运资金；约使用营运资金；v（3 3）加加速速

5、资资金金周周转转的的原原则则：加加速速营营运运资资金金周周转转，提提高高资资金金利利用效果；用效果；v（4 4）合合理理确确定定比比例例关关系系的的原原则则：合合理理安安排排流流动动资资金金与与流流动动负负债之间的比例关系，提高公司的短期偿债能力；债之间的比例关系，提高公司的短期偿债能力；v（5 5）减减少少和和避避免免风风险险的的原原则则：根根据据公公司司性性质质和和经经理理人人能能力力确确定定不不同同的的营营运运资资金金筹筹资资与与投投资资策策略略，最最大大限限度度地地减减少少或或避避免免营运资金风险。营运资金风险。4Department of Accountingv二二、公司血压理论公司

6、血压理论v1 1、基本含义基本含义：是指经营运资金与流动负债的比例。公式：是指经营运资金与流动负债的比例。公式：血压值（血压值（H H）=（流动资产流动资产-流动负债）流动负债）/流动负债流动负债v2 2、血压原理、血压原理 v3 3、判断式：判断式：v（1 1）正常值：）正常值：H=1 H=1 （一定的范围内，根据实际确定）一定的范围内，根据实际确定）v（2 2）低血压：）低血压：H1 H11 （资金剩余，降低资金利用效果）资金剩余，降低资金利用效果）流流动动资资产产流流动动负负债债净营运资金净营运资金流动负债流动负债5Department of Accounting6Department

7、of AccountingPart Two 流动资金的管理流动资金的管理v一、流动负债的概念和特点一、流动负债的概念和特点v1 1、流流动动负负债债的的含含义义：是是指指在在一一年年或或超超过过一一年年的的一一个个营营业业周周期期内需偿还的债务。内需偿还的债务。v2、基基本本内内容容：短短期期借借款款、应应付付票票据据、应应付付帐帐款款、预预收收帐帐款款、应应付付工工资资、应应付付福福利利费费、应应付付股股息息、应应缴缴税税金金、其其他他应应交交款款、其其他他应应付付款款、预预提提费费用用、预预计计负负债债、一一年年内内到到期期的的长长期期负负债债、其他流动负债等；其他流动负债等；v3 3、流

8、动负债的特点：、流动负债的特点：v（1 1）筹集速度快）筹集速度快v（2 2）弹性高（灵活性）；）弹性高（灵活性）；v（3 3）资金成本低；（）资金成本低；（4 4）风险大。）风险大。7Department of Accounting8Department of Accounting9Department of Accounting10Department of Accounting11Department of Accounting12Department of Accounting13Department of Accounting14Department of Accounting15D

9、epartment of Accounting16Department of Accounting17Department of Accounting18Department of Accounting19Department of Accounting20Department of Accounting21Department of Accounting22Department of Accountingv（B B）偿付能力（偿付能力（capacitycapacity）：）：偿付能力：是指企业到期偿还债务偿付能力：是指企业到期偿还债务或支付货款的能力，取决于资产特别是流动资产的数量、质量与流

10、或支付货款的能力，取决于资产特别是流动资产的数量、质量与流动负债的比率关系。动负债的比率关系。v（C C）资本（资本（capitalcapital）：）：即企业为从事生产经营活动投入企业的本即企业为从事生产经营活动投入企业的本钱与盈余积累，它是偿债的保证。钱与盈余积累，它是偿债的保证。v（D D）抵押品（抵押品（collateralcollateral）：）：是客户提供的可作为资信安全保证是客户提供的可作为资信安全保证的资产。的资产。v（E E）经济状况（经济状况（conditionsconditions）：）：是指不利经济环境对客户偿付能是指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强

11、的应变能力。力的影响及客户是否具有较强的应变能力。v（3 3）信息资料的渠道：）信息资料的渠道：v 商业代理机构或资信调查机构；商业代理机构或资信调查机构；v 委托往来信用部门；委托往来信用部门；v 有联系的其他企业；有联系的其他企业；v 客户财务报告；客户财务报告；企业自身经验及资料积累；企业自身经验及资料积累；23Department of Accounting24Department of Accounting25Department of Accounting26Department of Accounting27Department of Accounting28Department

12、 of Accounting29Department of Accountingv（2 2）其其他他稳稳定定可可靠靠的的现现金金流流入入总总额额：是是指指从从应应收收帐帐款款收收现现以以外外的的途途径径可可以以取取得得的的各各种种稳稳定定可可靠靠的的现现金金流流入入总总额额，包包括括：短短期期有有价价证证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。v4 4、应收帐款坏帐准备制度应收帐款坏帐准备制度v（1 1）确定坏帐损失的标准：）确定坏帐损失的标准：v 债务人破产或死亡，清算后不能收回的应收帐款；债务人破产或死亡，清算后不能收回的应收帐款；v 逾期末履行偿债义务

13、，有明显特征无法收回。逾期末履行偿债义务，有明显特征无法收回。v（2 2）企业坏帐应有法定追缴权；）企业坏帐应有法定追缴权；v（3 3）坏坏帐帐准准备备制制度度：遵遵循循谨谨慎慎原原则则，对对坏坏帐帐损损失失的的可可能能性性预预先先进进行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制度（预提坏帐准备金）行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制度（预提坏帐准备金）v（4 4）我国核算坏账采用）我国核算坏账采用“备抵法备抵法”v（5 5）坏账损失的计提方法）坏账损失的计提方法:v（A A）应收账款余额百分比法；应收账款余额百分比法；v（B B）账龄分析法；（账龄分析法；（C C）赊销百分比法；赊销百分比法；30Dep

14、artment of Accounting31Department of Accounting32Department of Accounting33Department of Accountingv 例例8 8 已已知知：A=4000A=4000千千克克，P=20P=20元元，C C1 1=60=60元元，C C2 2=3=3元元，价价格格折折扣扣为为10001000千千克克无无折折扣扣，10001000，20002000），优优惠惠2%2%，20002000千克，优惠千克，优惠3%3%，选择最优的购货批量方案？，选择最优的购货批量方案？v解：（解：（1 1）v（2 2）比较）比较40040

15、0千克，千克，10001000千克，千克，20002000千克计货的总费用：千克计货的总费用：v（3 3）选选择择经经济济进进货货批批量量，由由于于TCTC2 2TCTC3 3TCTC1 1及及10001000千千克克为为最最优优进货批量。进货批量。34Department of Accountingv（2）允许缺货时的经济进货模型）允许缺货时的经济进货模型v总成本总成本=订购成本订购成本+贮存成本贮存成本+缺货成本缺货成本v设缺货量为设缺货量为S，单位缺货成本为单位缺货成本为R，其它符号同上，其它符号同上，v2、存货贮存期控制：、存货贮存期控制：v在有贮存费用的情况下，企业利润公式为：在有贮

16、存费用的情况下，企业利润公式为：v利利润润=毛毛利利-储储存存费费用用-销销售售税税金金及及附附加加=毛毛利利-用用户户储储存存费费-销销售售税税金金及及附附加加-单位变动储存量单位变动储存量储存天数储存天数v盈盈亏亏平平衡衡时时有有：毛毛利利-固固定定储储存存费费-销销售售积积金金及及附附加加-单单位位变变动动储储存存费费储储存存天天数数=0v（3）批进批出方式经销某批存货获利或亏损额）批进批出方式经销某批存货获利或亏损额 =变动储存费变动储存费(保本储存天数保本储存天数-实际储存天数实际储存天数)35Department of Accounting36Department of Accou

17、ntingPart Three 流动负债的管理流动负债的管理v一、流动负债的概念和特点一、流动负债的概念和特点v1 1、流流动动负负债债：是是指指在在一一年年或或超超过过一一年年的的一一个个营营业业周周期期内内需需偿偿还的债务。还的债务。v2、基基本本内内容容：短短期期借借款款、应应付付票票据据、应应付付帐帐款款、预预收收帐帐款款、应应付付工工资资、应应付付福福利利费费、应应付付股股息息、应应缴缴税税金金、其其他他应应交交款款、其其他他应应付付款款、预预提提费费用用、预预计计负负债债、一一年年内内到到期期的的长长期期负负债债、其他流动负债等；其他流动负债等；v3 3、流动负债的特点：、流动负债

18、的特点：v（1 1）筹集速度快）筹集速度快;v（2 2）弹性高（灵活性）弹性高（灵活性）;v（3 3）资金成本低（）资金成本低（4 4）风险大）风险大37Department of Accountingv二、主要的流动负债管理二、主要的流动负债管理v1 1、短短期期借借款款：为为满满足足生生产产经经营营对对资资金金的的临临时时需需要要而而向向银银行行或或其他金融机构等借入的偿还期限在一年以内的各种借款。其他金融机构等借入的偿还期限在一年以内的各种借款。v（1 1）短期借款利息的计算）短期借款利息的计算 短期借款利息短期借款利息=本金本金 利率利率 时间时间v（2 2）单复利的本利和公式；）单复

19、利的本利和公式；v（3 3）名义利率和实际利率：）名义利率和实际利率：i=(1+r/m)i=(1+r/m)m-1-1v2 2、应应付付票票据据：由由付付款款人人委委托托银银行行向向收收款款人人开开出出，在在指指定定的的日日期无条件地支付确定的金额给收款人或出票人的票据。期无条件地支付确定的金额给收款人或出票人的票据。v（1 1）期限：）期限：1-61-6个月个月v（2 2）可以带息；）可以带息；v（3 3）可以贴现。）可以贴现。38Department of Accountingv3 3、预预收收帐帐款款的的概概念念：是是指指根根据据购购销销合合同同规规定定,预预先先收收取取的的购购货人合同规

20、定的全部或一部分比例的购货款。货人合同规定的全部或一部分比例的购货款。v4 4、预预提提费费用用：是是指指企企业业按按照照规规定定从从成成本本费费用用中中预预先先提提取取但但尚尚未未支支付付的的费费用用，如如预预提提的的租租金金、保保险险费费、借借款款利利息息、固固定定资资产大修理费等。产大修理费等。v5 5、应应交交税税金金：是是指指公公司司生生产产经经营营过过程程中中所所发发生生的的经经济济活活动动应应交纳而尚未交纳的各种税金。主要税类：交纳而尚未交纳的各种税金。主要税类：v（1 1）流流转转税税：增增值值税税、营营业业税税、消消费费税税、资资源源税税、关关税税、城城市建设维护税、教育附加；市建设维护税、教育附加；v（2 2）所得税：企业所得税、个人所得税；）所得税：企业所得税、个人所得税；v（3 3）财产税：土地税、房产税、车船使用税、契税等；）财产税：土地税、房产税、车船使用税、契税等；v（4 4）行为税：证券交易税、印花税等；）行为税：证券交易税、印花税等；v（5 5）其他税种。）其他税种。39