凯撒旅业：2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、凯撒同盛发展股份有限公司 Caissa Tosun Development CO.,LTD. 2020 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 二二年四月 目 录 一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况3 二、本次募集资金用于补充流动资金的必要性分析3 三、本次募集资金的可行性分析5 四、本次募集资金运用对公司的整体影响5 五、可行性分析结论5 凯撒同盛发展股份有限公司 2020 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 本报告中如无特别说明，相关用语具有与凯撒同盛发展股份有限公司 2020 年度非公开发行 A 股股票预案中相同的含义。 一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况 本

2、次非公开发行股票募集资金总额不超过 116,000 万元（含本数），募集资金扣除发行相关费用后将全部用于补充流动资金。 二、本次募集资金用于补充流动资金的必要性分析 （一） 为公司未来业务发展提供资金支持 公司以旅游为主业，发展前景广阔，但行业竞争愈发激烈。为持续巩固市场份额，公司着力拓展营销渠道、推出有竞争力的销售政策，营销投入加大。在线上销售快速发展的背景下，公司顺应发展趋势，开启旅游直播经济，加速视频内容创造。同时，提升文旅产品线上交易比例，提升客户购买频次增强粘性，从产品运营向用户运营转化。2019 年度，公司结合产业竞争环境，对公司主营业务发展战略规划进行了再审视，公司未来将仍以旅游

3、为主，大力发展配餐业务（航空配餐、铁路配餐），并积极探索免税领域。 基于对公司业务未来发展前景、公司日常经营资金状况以及公司近年来市场的竞争和环境变化的综合考虑，为实现公司的发展战略并支撑公司业绩的不断提升，公司需要补充与业务发展状况相适应的流动资金，以满足业务持续发展对资金的需求。本次非公开发行募集资金，将为公司提供必要的资金保障，为公司未来业务的发展提供资金支持。 （二） 缓解疫情对旅游业务的不利影响，抓住疫情结束后旅游业复苏的发展机会 2020 年 1 月 24 日，国家文化和旅游部办公厅下发关于全力做好病毒感染的肺炎疫情防控工作暂停旅游企业经营活动的紧急通知（文旅发电 202029 号

4、），“为贯彻落实总书记重要指示精神，全力做好文化和旅游系统病毒感染的肺炎疫情防控工作，有效切断病毒传播途径，坚决遏制疫情蔓延势头，确保人民群众生命安全和身体健康”，要求“即日起，全国旅行社及在线旅游企业暂停经营团队旅游及机票+酒店旅游产品”。 2020 年初，病毒感染的肺炎疫情给我国旅游业带来了不利影响，旅游业在一段时间内基本处于停顿状态，旅游企业几乎全面停业，公司亦于 1 月 27 日停止发团。此外，受疫情影响，人们出行频次大幅下降，公司航空、铁路配餐业务收入亦下滑。病毒疫情对公司一季度业务收入造成了较大影响，对公司的营运资金造成了较大的压力。 本次非公开发行募集资金拟用于补充流动资金，有助

5、于缓解疫情带来的资金压力。此外，根据公司的历史经验，疫情结束后旅游消费或将迎来反弹，本次募集资金到位后，有助于公司有序复工复产，恢复良好运营，抓住疫情结束后旅游业复苏的发展机会。 （三） 当前状况下，股权融资较债务融资更有利于公司的持续稳健经营 公司作为轻资产企业，可用于抵押借款的实物资产较少，公司轻资产的运营模式决定了公司债务融资方式受限且债务融资成本较高，目前公司非经营性负债主要由信用借款和债券构成，公司面临较大的偿债压力，较高的利息支出水平在一定程度上也限制了公司业绩的持续增长。本次募集资金拟用于补充公司流动资金，缓解了公司为解决资金需求而通过债权融资的压力，有助于控制有息债务及利息费用

6、的规模，从而提高公司的经营业绩。募集资金补流后将进一步壮大公司资金实力，提高公司的抗风险能力，保障公司持续稳定经营。 （四） 本次非公开发行是大股东及战略投资者支持公司快速发展的体现 公司控股股东凯撒世嘉的一致行动人建投华文拟通过其全资子公司建投文远管理的文远基金认购公司本次非公开发行的股票，体现了控股股东一致行动人对公司支持的决心以及对公司未来发展的信心，有利于保障公司的稳定持续发展。同时，本次非公开发行引入战略投资者，也将进一步优化公司现有的股权结构，增强公司股东背景，提高整体治理水平，进而提升公司的综合竞争力，为公司未来进一步强化既有竞争优势并积极拓展业务奠定坚实基础。 随着本次发行募集

7、资金的注入，公司的财务状况将有所改善，资本实力将得以增强，有利于确保公司既有业务的持续稳健经营及新兴业务的快速规模化扩张，也有利于维护公司中小股东的利益，实现公司股东利益的最大化。 三、本次募集资金的可行性分析 （一） 本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定 本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次非公开发行募集资金到位后，公司资本结构将进一步优化，净资产和营运资金将有所增加，有利于增强公司资本实力，增强公司抗风险能力，助力公司产业链延伸布局，推动公司业务持续健康发展。 （二） 本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体 公司已按照上市公司的治理

8、标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。 在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了募集资金使用及存放管理办法，对募集资金的存储、使用、投向及监督等进行了明确规定。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。 四、本次募集资金运用对公司的整体影响 本次非公开发行完成后，公司资本实力得到充实，净资产大幅提高，有利于优化公司资产结构，改善公司财务状况，实现战略目标。本次募集资金用于补充流动资金符合公司发展战略，有利于公司经济效益的提高，本次非公开发行股票完成后，将进一步增强公司核心竞争力，提升公司经营业绩和公司价值。 五、可行性分析结论 本次非公开发行股票募集资金使用计划符合公司实际资金需求和公司整体战略发展方向，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次非公开发行股票完成后，公司的资产总额和资产净额均将有所提高，公司资金实力将显著增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的资金保障；公司的资产结构将更加稳健，有利于降低财务风险、提高后续融资能力和抗风险能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。 凯撒同盛发展股份有限公司董事会 2020 年 4 月 25 日