新元科技：2020年创业板非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、股票代码：300472 股票简称:新元科技 万向新元科技股份有限公司 New Universal Science and Technology Co., LTD. （江西省抚州市临川区才都工业园区科技园路 666 号 临川高新科技产业园办公楼） 2020 年创业板 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 二二年三月 一、 本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 59,892.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下方向： 单位：万元 序号 项目名称 项目投资总额 募集资金拟投入额 1 废旧轮胎循环利用智慧工厂项目 78,861.46 45,

2、000.00 2 服务于公司智慧+业务的5G智能专网应用技术研发项目 5,000.00 5,000.00 3 补充流动资金 9,892.00 9,892.00 合计 93,753.46 59,892.00 在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。 二、 本次募集资金投资项目的基本情况 （一）废旧轮胎循环利用智慧工厂项目 1、 项目基本情况 本项目位于宁夏自治区青铜峡市，由发行人子公司万向新元（宁夏）智能环保科技有限公司实施。项

3、目建设规模为年处理废旧轮胎 20 万吨，项目分两期建设。主要建设内容为原材料车间、裂解车间、炭黑深加工车间、综合楼及公共设施等。总投资金额为 78,861.46 万元，拟使用本次发行募集资金 45,000.00 万元。 本项目依托公司自主开发的废旧轮胎热裂解循环利用技术，通过自动化微负压热裂解和裂解炭黑深加工精制，生产出裂解炭黑、裂解油、钢丝以及副产品可燃气，实现废旧轮胎的综合循环利用。 该项目充分利用了公司在智能装备领域的技术积累，自动化、智能化程度大大提升，该项目是公司由传统装备制造业向“智慧+”产业方向转型升级的重要示范项目，对公司智慧工厂业务市场化具有重要意义。 2、 项目实施的必要性

4、 （1） 项目将推动轮胎污染治理、符合产业发展鼓励方向 废旧轮胎等橡胶类制品不易降解，不宜填埋，同时由于燃烧后产生大量烟尘和一氧化碳，严重污染空气，也不宜燃烧。目前，不合规的废旧轮胎土法炼油导致二次污染严重，对周边环境构成较大威胁，国家环保总局已对其集中整治。本项目的实施不仅可大规模收集废旧轮胎，减少废旧轮胎因填埋和燃烧对环境的破坏，还可间接减少土法炼油的原材料来源，进一步减少二次污染，保护环境。 工业和信息化部 商务部 科技部联合发布的关于加快推进再生资源产业发展的指导意见（工信部联节2016440 号）将“废旧轮胎”的处理列为重点领域，提出了“研发和推广高效、低耗废轮胎橡胶粉、新型环保再生

5、橡胶及热裂解生产技术与装备，实现废轮胎的环保达标利用”的具体指导意见。中国轮胎循环利用行业“十三五”发展规划中把再生炭黑研发作为重点科技研发项目。本项目不仅有效治理了废旧轮胎污染，而且热解炭黑深加工提高了热裂解产品附加值。 （2） 项目将作为公司“废旧轮胎热裂解”技术的实验和验证基地，为公司后续轮胎热裂解技术的改进提升提供支持 项目建成后，公司不断加大研发力度，持续对废旧轮胎热裂解工艺和设备进行优化改进，公司将通过抓取每个生产流程中获得相应的运行数据，形成研发数据库，并对数据进行对比分析，以达到提升工艺水平的目的。同时，在示范工程运行过程中，公司将对生产线进行不断的调试和更新，进一步提升公司设

6、备制造水平。公司 20 万吨废旧轮胎热裂解生产线建成后，将为公司轮胎热裂解技术和裂解生产线装备制造技术的提升提供支持，逐步成为公司的技术研发基地。 （3） 项目建设有利于公司完善产业布局，为公司热裂解智能设备制造业务打开市场，符合公司发展战略 示范工程成功运行后，将为公司在废旧轮胎处理领域的布局打开良好的开端。公司废旧轮胎热裂解业务发展规划如下：在第一个三年内，公司计划在国内集中各方优势资源，分别在国内不同地区建设年处理 6 万吨、年处理 10 万吨、年处理 20 万吨废旧轮胎绿色循环利用智能化工厂项目各一个；在第一个五年内，公司计划与国内外轮胎生产企业深入合作，以废旧轮胎裂解炭黑深加工和新材

7、料再生炭黑产品综合利用为契机，配合轮胎制造企业完成轮胎生产延伸制，与国内外规模以上轮胎生产企业合作达到两家以上。通过工程示范作用，公司废旧轮胎热裂解设备制造业务打开市场，推动行业实现装备智能化、工艺先进化、产品标准化，以此带动“新轮胎废旧轮胎裂解炭黑新轮胎”的产业链循环利用。 综上，公司示范工程的成功运行，将提升公司在废旧轮胎处理领域的竞争力，同时延伸公司的产业布局，实现从废旧轮胎热裂解设备制造到再生炭黑生产最终到轮胎制造领域的跨越。 3、项目实施的可行性 （1） 项目具备实施所需的核心技术 公司研发团队历经两年多的时间开发和实验，实验工艺装备在新的热裂解模式下取得的试验样品指标已达到或超过标

8、准，大大提高了再生炭黑的品质和使用价值，可完成裂解炭黑的工业化深加工。公司研发团队已掌握多项废旧轮胎热解回收和裂解炭黑深加工等先进技术。公司形成了废旧资源综合利用项目设计、制造、工程总承包的综合实力，各项技术应用与项目生产装备结合，均由智能化控制系统全过程各生产工序。 同时，公司自主研发的废轮胎绿色循环利用智能化单釜多层连续式裂解装备生产技术在国内外尚属首例，裂解炭黑环保式磁选技术、裂解炭黑活化改性技术、裂解炭黑两级湿法连续造粒等技术均较为领先。 （2） 项目具备实施所需的物料供应 由于汽车保有量的逐年增加使废旧轮胎资源越来越多，而且受到环保压力影响，不规范废轮胎处理即将逐步取缔，废轮胎价格逐

9、步下降，从 2010 年开始截至 2018 年 9 月份废轮胎价格连续 8 年下降（如图），目前原料成本已经下跌至底部区域。并且项目实施地周边废旧轮胎回收企业较多，供应充分。 （3） 项目产品在销售方面存在优势 项目裂解炭黑产品相比传统工业炭黑，在价格上拥有绝对优势。而且裂解炭黑与传统的 N660 工业炭黑指标相近，裂解炭黑可应用于斜交轮胎中的内层帘布胶、外层帘布胶、胎侧胶、内衬层胶、子午线轮胎中气密层胶以及内胎胶等配方中，在不调整原配方中其他配合剂的条件下，以等量质量份取代 N660 等常规炭黑，在降低成本前提下不影响产品质量。同时，公司长年深耕轮胎行业，与主要轮胎制造企业合作关系良好，有长

10、期稳定的合作关系，可方便公司打开市场。 4、 经济效益评价 本项目投资税后财务内部收益率达 21.03%，税后投资回收期 5.36 年（含建设期），经济效益良好。 5、 项目报批情况 本项目已取得投资项目备案证，项目的土地手续、环境影响评价等报批事项正在积极办理中。 （二）服务于公司智慧+业务的 5G 智能专网应用技术研发项目 1、项目基本情况 本项目预计投资总额为 5,000.00 万元，使用募集资金投入 5,000.00 万元，项目建设期为 18 个月，本项目由新元科技组织实施。内容包括研发相关设备仪器购置与租借、研发测试平台环境系统搭建、场外检测与对接测试、技术引进、合作研发投入、研发人

11、员投入等。 服务于公司智慧+业务的5G智能专网应用技术研发项目聚焦于基于5G小基站应用的 5G 专网通信产品与技术的研发，该项目的实施一方面可以为公司近年来新进入的智慧工厂、智慧城市、智能视频等相关业务提供 5G 专网通信技术支撑，另一方面为公司进一步涉足 5G 专网通讯设备研发打下坚实的科研基础。 本项目的实施有利于带动公司其他业务的协同发展，提升公司的综合业务拓展能力。5G 网络是全面构筑经济社会数字化转型的关键基础设施，通过在 5G 网络演进中的技术研究和产品开发中的实践积累，为拓展政企业务和消费者业务提供支撑，进一步聚焦基于通讯网络、物联网、大数据、云计算等技术以及相关核心产品，把握相

12、关产业发展机遇。 本项目的实施有利于建设公司高端科研人才团队，进一步梳理企业的核心竞争力，确保集团公司的长久持续战略发展，提升企业的综合科研创新能力，以支撑企业的社会需求创新推动能力和相关行业的主导能力。 2、项目实施的必要性 （1） 项目实施为公司智慧业务和视频业务提供 5G专网通信技术支撑 智慧城市、智慧社区、智慧园区及智慧工厂等智慧业务是公司当前正在发展的主要战略业务模块，公司先后承接了如贵州的智慧福泉项目、苏通智慧园区建设等项目，基于 4G/5G 移动专网通信的小基站技术作为 4G/5G 宏基站通信网络的扩展和补充，可以对 4G/5G 宏基站的盲点、热点进行精确覆盖和部署，是构建和实施

13、智慧园区高吞吐、低时延、高可靠性智能化专用无线网络的优化方案。公司本募投项目的实施将推进公司在基于 4G/5G 移动专网通信的小基站应用技术的研究及相关产品的开发，从而提高公司在智慧社区、智能园区、智慧工厂等智慧业务的高速智能网络及相关业务的部署能力，进一步夯实和强化公司在相关业务的综合实施能力，进而提升公司核心竞争力。 （2） 涉足5G专网设备研究，拓展公司业务链条专网通信是指为政府与公共安全、公用事业和工商业等提供的应急通信、指挥调度、日常工作通信等服务。根据 IHS 的报告，2018 年全球传统专网通信市场规模 160 亿美元，2022 年将达到 206 亿美元。物联网、智慧城市等业务的

14、兴起也将催生出专网通信的新需求以及新的商业模式。新元科技作为一家正在由基于传统业务型公司向现代化科技型公司进行战略转型或战略拓展的创业板上市公司，公司需要实时洞察全球科技的发展动向，正确确立战略业务拓展的制高点。基于 5G 专网的小基站及应用技术虽有一定的技术门槛，但其应用和布网方式灵活，伴随着 5G 商用网络建设的推进，必将为 5G 小基站的广泛应用带来极大的发展机遇和市场空间。公司本募投项目将推进公司向基于 5G 专用网络通信技术及其应用市场进行战略布局，拓展公司业务发展方向。 3、项目实施的可行性 （1） 项目具备实施所需的人员储备 公司目前拥有一支人员稳定、结构完善的核心技术研发团队，

15、为公司业务的长远发展提供了良好保障。本募投项目与公司现有的智慧城市、智慧社区及智能园区等智慧业务密切相关，公司目前已有项目实施所必须的核心技术人员储备。此外，除在公司现有人员中进行调拨和培养之外，公司还将根据项目实施的需要引进外部专业科研人员，并适度招募和培训普通技术研发工作人员，多种方式相结合保障项目的顺利实施。 （2） 项目具备实施所需的研发基础 近年来，公司一直尝试将业务从智能装备制造向智慧城市、智慧园区等智慧业务拓展，目前，智慧城市、智慧社区、智能园区及智慧工厂等智慧业务是公司发展的主要战略业务模块。公司现有自动化、智能化的信息技术已在贵州的智慧福泉项目、苏通智慧园区建设项目等进行了初

16、步试验，公司具备较强的自动化、智能化等信息技术的储备和研发实力。雄厚扎实的技术研发实力作为服务于公司智慧+业务的 5G 智能专网应用技术研发项目的研发基础，为本募投项目的顺利实施提供了必要的前提条件。 4、经济效益评价本项目不直接产生收入，但本项目的实施有利于综合提升公司现有智慧业务，包括智慧城市、智慧园区、机器人业务、视频业务等核心业务方案与产品的竞争力，从而提升公司的盈利能力。 （三）补充流动资金 1、 项目基本情况 为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次非公开发行募集资金 9,892.00 万元补充流动资金。 2、 项目实施的必要性 公司近三年实现了业绩的快速增长，2017

17、年至 2019 年分别实现销售收入 30,285.60 万元、53,572.40 万元和 53,611.09 万元，三年复合增长率为 20.97%（2019 年财务数据来源于公司公告的2019 年度业绩快报）。随着公司业务规模的不断扩大和产业布局的逐步实现，公司日常生产经营中的营运资金需求也在不断增加。因此，公司本次发行的部分募集资金将用于补充流动资金，以增强公司的资金实力，保障公司业务的顺利开展和战略目标的实现，进一步巩固公司的竞争力和市场地位。 3、 项目实施的合理性 流动资金占用金额主要受经营性流动资产和经营性流动负债的影响，根据销售百分比法测算，公司 2017-2019 年营业收入年均

18、复合增长率为 20.97%。假设未来三年公司营业收入增长率为 20.97%，则 2020 年至 2022 年需累计新增的营运资金需求为 32,215.29 万元，公司拟以 9,892.00 万元募集资金用于补充流动资金，未超过预测的公司未来三年流动资金需求。 三、本次非公开发行对公司的影响分析 （一） 本次发行对公司经营管理的影响 本次再融资有利于促进公司现有业务的转型升级、加强新技术、新产品研发力度，有利于实现公司产品结构向高附加值领域转型，推进公司持续稳定向好发展，实现资本与实业的良性互动，符合行业发展趋势以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于增强公司的核心

19、竞争力，对公司巩固行业地位、丰富公司产品结构、寻求新的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义。 （二） 本次发行对公司财务状况的影响 本次通过非公开发行股票方式融资，公司资产总额、净资产规模将同时增加，使公司资金实力有效提升，总股本、净资产增加，由于募集资金投资项目产生的经营效益在短期内无法体现，因此短期内公司的每股收益存在被摊薄的可能。 从中长期来看，本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要战略措施，通过募投项目的顺利实施，募集资金将得到有效使用，有利于公司扩大业务规模，提升公司的可持续发展能力和盈利能力；公司主营业务收入和净利润将大幅提升，公司财务状况得到进一步的优化与改善，符合公司及全体股东的利益。 四、可行性分析结论 本次非公开发行募集资金投资项目符合相关政策和法律法规，符合公司的现实情况和战略需求，有利于提高公司的核心竞争力、巩固公司市场地位，符合全体股东的根本利益。 （以下无正文） （本页无正文，为万向新元科技股份有限公司 2020 年创业板非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告之盖章页） 万向新元科技股份有限公司董事会 2020 年 3 月 13 日