达华智能：2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、证券代码：002512 证券简称：达华智能 福州达华智能科技股份有限公司 TATWAH SMARTECH CO.,LTD （福建省福州市鼓楼区软件大道89号福州软件园G区17号楼） 2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告 二二年九月 为了进一步提升福州达华智能科技股份有限公司（以下简称“达华智能”或 “公司”或“上市公司”）的综合实力，把握发展机遇、实现公司的发展战略，公司拟公开增发A股股票（以下简称 “本次非公开发行”）。公司董事会对本次非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次募集资金使用投资计划 本次非公开发行募集资金总额为人民币1,159,999,99

2、9.80元，扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。 如本次非公开发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不一致，公司可以使用自有资金先行偿还，待本次非公开发行募集资金到账后予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规允许及公司股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借款及金额等具体使用安排进行确定或调整。 二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金使用的必要性分析 1、 引入新的控股股东，提升公司的市场竞争能力和融资能力 本次非公开发行的认购对象为福建天志，由福建积著、福州投资和绿色金融共同出资设立，其中，福建积

3、著为陈融圣、李馨菲共同控制的企业，陈融圣具备丰富的行业经验，李馨菲具备丰富的投资管理经验；福州投资、绿色金融为福州市财政局控股的全资公司，本次国有资本的引入可以在经营层面给公司带来较好的社会效应，福州市财政局可以通过协调其下属优质产业资源，充分发挥与公司业务发展的协同效应。综上，公司现控股股东蔡小如股份被法院冻结，短期内无法对公司发展做出有力支持的情况下，上市公司引入投资者福建天志，能够消除因控股股东股份冻结可能对公司经营造成的不利影响，同时新的控股股东可以为公司经营发展带来更多资源，提升公司在智能设备、信息技术、智慧城市等领域的竞争优势，提升公司的融资能力，从而推动公司的长期健康稳定发展，有

4、利于维护全体股东的合法利益。 2、 增强经营实力，为公司发展提供充足的资金 近年来，公司围绕智能电视、智能显示交互设备产品、智慧城市以及卫星通信业务稳步发展，随着公司经营规模的扩大，为了更快更好地实现战略目标，公司需要在经营过程中持续投入人力、物力和财力，相对充足的资金是公司稳步发展的重要保障。本次非公开发行募集资金扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款和补充流动资金，将有效满足公司经营规模扩大所带来的资金需求，增强公司总体经营实力。 3、 缓解公司偿债压力，优化资本结构，降低财务费用 近年来，为了保持业务持续稳定发展，公司通过金融机构借款等方式满足日常营运资金需求，导致负债规模和资产负债率长期处

5、于较高水平，公司面临较高的偿债压力。同时，负债产生的利息对公司经营业绩也造成了较大的影响，2017 年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司利息支出分别为15,422.59万元、24,909.92 万元、21,956.72 万元和 9,170.77 万元，占当期净利润比例分别为 89.11%、-13.74%、378.18%和470.45%。本次非公开发行募集资金扣除发行费用后，部分用于偿还银行借款，可以有效缓解公司偿债压力，降低公司财务费用支出，优化公司资本结构，提高公司未来融资能力和抗风险能力，促进公司的持续、稳定、健康发展。 （二）本次募集资金使用的可行性分析 1、 本次非公开

6、发行募集资金使用符合法律法规的要求 本次非公开发行募集资金使用符合相关法律法规，具有可行性。募集资金到位后，一方面，公司营运资金将有所增加，有效缓解公司经营活动扩大的资金需求压力，确保公司业务持续、快速发展，进一步提高公司的核心竞争能力；另一方面，有利于降低公司的资产负债率，降低财务风险，改善公司资本结构，提升盈利水平。 2、 公司建立了较为完善的内控体系公司已按照上市公司的治理标准建立了完善的现代企业制度，并形成了较为规范的公司治理体系和内部控制程序。同时，公司也按照募集资金的监管要求建立了募集资金管理制度，确保募集资金使用的规范、安全和高效。本次非公开发行募集资金到位后，公司将严格按照募集

7、资金管理制度的要求将募集资金存放于董事会指定的专项账户中，专款专用，以保证本次非公开发行募集资金的合理规范使用。 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 （一） 本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款。本次募集资金到位后，将进一步提升公司资金实力，增强公司的研发、生产和销售实力，增强公司风险防范能力和竞争能力，提升公司的经营业绩，符合公司的战略发展规划及全体股东的利益。 本次非公开发行完成后，公司仍将保持完善的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、生产、销售等各个方面的完整性，保持与公司控股股东、实际控制人及其关联方之间在业务、

8、人员、资产、机构、财务等方面的独立性。 （二） 本次非公开发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行股票募集资金到位后，将提高公司的资产总额与资产净额，虽然短期内公司即期回报存在被摊薄的可能性，但随着发行募集资金的投入，公司借款规模将有所下降，可减少公司财务费用，提升公司盈利水平，整体实力得到有效提升。同时，通过本次募集资金的运用，公司可持续发展能力和盈利能力均将得到较大幅度的提升，使公司财务状况进一步优化，有利于公司未来经营规模的扩大及利润水平的增长。 四、本次非公开发行的可行性结论 综上，经过审慎分析论证，公司董事会认为本次非公开发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于提升公司盈利能力及整体竞争力，增强公司可持续发展能力和抗风险能力，优化公司的资产负债结构，从而为公司后续发展提供重要支撑和保障。因此，本次非公开发行募集资金运用合理，符合本公司及全体股东的利益。 （本页以下无正文） （本页无正文，为福州达华智能科技股份有限公司 2020 年非公开发行 A股股票募集资金使用可行性分析报告之盖章页） 福州达华智能科技股份有限公司 二二年九月十七日 7